Методы управления оборотным капиталом и их роль в укреплении финансового положения предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной дипломной работе представлены теоретические и практические основы управления оборотным капиталом субъекта хозяйствования.
В каждом отдельно взятом субъекте хозяйствования величина оборотного капитала, его состав и структура находятся в зависимости от большого числа факторов производственного, организационного и экономического характера. Оборотный капитал субъекта хозяйствования представляет собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения. Оборотный капитал одновременно функционирует как в сфере производства, так и в сфере обращения, обеспечивая непрерывность процесса производства и реализации продукции. Наличие у субъекта хозяйствования собственного оборотного капитала, его состав и структура, скорость оборота такого оборотного капитала и ...

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ОРГАНИЗАЦИИ 5
1.1. Оборотный капитал организации: состав, структура и сущность 5
1.2. Методические подходы к управлению оборотным капиталом
организации и источники их формирования 10
1.3. Методика анализа эффективности использования
оборотного капитала организации как основа управления им 23
2. АНАЛИЗ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ОАО «СОСНОВСКОЕ» 28
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации 28
2.2. Анализ состава и структуры оборотного капитала ОАО «Сосновское» 42
2.3. Анализ эффективности использования оборотного капитала
ОАО «Сосновское» 45
3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЕ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ОАО «СОСНОВСКОЕ» 54
3.1. Рекомендации по улучшению управления
оборотным капиталом организации 54
3.2. Оценка эффективности предложенных рекомендаций 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 76
ПРИЛОЖЕНИЯ 81

Введение

Оптимальное использование оборотного капитала играет значимую роль в обеспечении нормализации всей деятельности субъекта хозяйствования. В каждом отдельно взятом субъекте хозяйствования величина оборотного капитала, его состав и структура находятся в зависимости от большого числа факторов производственно-экономического характера. Наличие у субъекта хозяйствования собственного оборотного капитала, его состав и структура, скорость оборота такого рода оборотных средств и эффективность их использования в большинстве своем предопределяет состояние субъекта экономики и устойчивость его положения на рынке финансовых ресурсов.
При низком уровне оборотного капитала в производственно-финансовая деятельность субъекта хозяйствования не поддерживается на необходимом уровне, отсюда вытекает в озможность потери ликвидности, периодические сбои в деятельности и низкий размер прибыли. При определенном оптимальном уровне оборотного капитала у субъекта хозяйствования прибыль будет на максимальном уровне. Дальнейшее увеличение размера оборотного капитала может привести к тому, что субъект хозяйствования будет иметь в своем распоряжении временно свободные, бездействующие оборотные активы, а вместе с тем излишние расходы на финансовое обеспечение, что повлечет за собой уменьшение суммы прибыли.
Условия рыночной экономики, многообразие форм собственности и хо-зяйствования, а также различные типы поведения собственников и управленцев субъектов хозяйствования требуют новых, научных подходов к управлению финансовыми ресурсами российских фирм. В связи с выше изложенным, достаточно актуальной стала проблема управления оборотным капиталом хозяйствующего субъекта.
Объект исследования – ОАО «Сосновское».
Предмет исследования – процессы формирования и использования обо-ротного капитала субъекта хозяйствования.
Цель работы – анализ формирования и использования оборотного капитала и определение направлений его оптимизации.
Основные задачи исследования состоят в следующем:
- раскрыть понятие и структуру оборотного капитала;
- представить методические вопросы управления и анализа оборотного капитала;
- провести оценку эффективности использования оборотного капитала субъекта хозяйствования;
- представить краткую характеристику объекта исследования;
- провести анализ формирования и эффективности использования обо-ротного капитала, факторов, которые влияют на его динамику;
- раскрыть направления совершенствования политики управления обо-ротным капиталом субъекта хозяйствования;
- рассчитать эффект от внедрения предложенных мероприятий.
Методологической базой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные вопросам управления ресурсами предприятий, таких, как: И.А. Бланк, М.И. Глазунова, К.Г. Зарова, В.В. Ковалева, Т.А. Козенкова, Н.В. Липчиу, И.А. Лукасевич, А.В. Юрченко, Е.В. Ходжич и др.
Также использовались различные источники: законодательная, научная, учебная, учебно-методическая литература.
Информационную базу исследования составили данные финансовой и статистической отчетности субъекта хозяйствования.
 

Численность работающих, чел.20020022020110,08.Среднегодовая стоимость запасов175802673127229498119,39. Фондоотдача, руб. (1/2)3,933,384,310,93127,510.Уровень коммерческих расходов, % (3/1*100)21,9921,2020,20-1,00-11.Рентабельность продаж, % (4/1*100)6,458,509,60+1,10-12.Оборачиваемость денежных средств, раз (1/6)11,3810,7110,74+0,03128,013.Средняя выработка работников (1/7)315,4360,7390,730,0108,314.Оборачиваемость запасов, раз (1/8)3,593,143,160,06100,6По данным таблицы 1 можно сделать следующие выводы. Выручка от продажи ОАО «Сосновское» возросла в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 13820 тыс.руб., или на 19,1%. Коммерческие расходы составили в 2013 году 17362 тыс.руб., что выше показателя прошлого года на 2068 тыс.руб., или на 13,5%. То есть налицо перерасход коммерческих расходов вабсолютной сумме. В % к обороту уровень издержек снизился в 2013 году на 1% и составил 20,2%. Следовательно, можно сделать вывод об эффективном расходовании средств.Выручка от продажи ОАО «Сосновское» возросла в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 13820 тыс.руб., или на 19,1%. При этом среднегодовая стоимость основных фондов в 2013 году уменьшилась на 1401 тыс.руб., или на 6,6%. Снижение среднегодовой стоимости основных фондов по сравнению с приростом выручки говорит о повышении эффективности их использования.Численность работников повысилась в 2013 году на 20 чел., или на 10%, и составила 220 чел. При этом средняя их выработка повысилась в 2013 году на 8,3%, и стала равной 3907 тыс.руб. Можно сделать вывод о повышении эффективности использования трудовых ресурсов.Среднегодовая стоимость запасов в 2013 году составила 27229 тыс.руб., что больше показателя 2012 года на 5264 тыс.руб., или на 1,9%. Больший рост запасов по сравнению с ростом выручки (соответственно (101,9%<119,1% в 2013 году) привел к повышению количества оборотов запасов в 2013 году на 0,06 раза, или на 0,6%, однако в 2011 году оборачиваемость запасов была выше, следовательно, ухудшилось управление запасами на предприятии. Скорость обращения запасов составила в 2013 году 3,16 раза. Быстрее обновляются запасы в сравнении с 2012 годом, что приносит дополнительную выручку и прибыль предприятию. Следовательно, можно сделать вывод об эффективном развитии ОАО «Сосновское» в 2013 году.Зачастую у субъектов хозяйствования возникает необходимость именно в оперативной, обзорной оценке финансового состояния. Финансовое состояние субъекта хозяйствования характеризуется при помощи системой показателей, отражающих на фиксированный момент времени способность субъекта хозяйствования обеспечивать финансовыми ресурсами собственную деятельность и своевременным образом рассчитываться по своим обязательствам. В связи с этим в процессе управления текущей деятельностью предприятий большая роль отводится экспресс-анализу, который позволяет быстро и своевременно получить основные сведения, которые необходимы для оперативного управления.Целью вертикального анализа является определение удельных весов отдельных статей в итоге баланса и оценка их изменений. В таблице 2 представлен структурный баланс ОАО «Сосновское» по укрупненной номенклатуре статей, а также на рисунке 2.Таблица 2 - Вертикальный анализ баланса ОАО «Сосновское»за 2011-2013 годыПоказателиУдельный вес, %Отклоне-ние 2013/2012, (+;-)На конец 2011 г.На конец 2012 г.На конец 2013 г.АКТИВ1. Внеоборотные активыНематериальные активы0,020,020,05+0,03Основные средства29,8129,7119,81-9,90Итого по разделу 129,8329,7319,86-9,872. Оборотные активы.Запасы40,2840,6726,89-13,79НДС 0,030,060,001-0,059Дебиторская задолженность,17,6817,7418,500,76Краткосрочные финансовые вложения2,062,5124,28+21,77Денежные средства10,129,2910,48+1,19Итого по разделу 270,1770,2780,14+9,87БАЛАНС100,00100,00100,00-ПАССИВ3. Капитал и резервыУставный капитал0,180,190,18-0,01Добавочный капитал1,011,071,04-0,03Резервный капитал0,270,290,620,33Нераспределенная прибыль1,871,912,130,22Итого по разделу 33,333,453,970,524. Долгосрочные обязательства   Заемные средства1,111,141,13-0,01Итого по разделу 41,111,141,13-0,015. Краткосрочные обязательства   Кредиторская задолженность94,1493,6793,25-0,42Доходы будущих периодов1,421,731,64-0,09Итого по разделу 595,5695,4094,90-0,51БАЛАНС100,00100,00100,000,00Рисунок 2 – Структура активов и пассивов баланса ОАО «Сосновское»Исходя из данных таблицы 2 и рисунка 2, можно сделать следующие выводы. Доля оборотных активов увеличилась в отчетном периоде на 9,87%, что свидетельствует о большем вложении средств в работающие активы в отчетном периоде и положительно характеризует структуру баланса. На ОАО «Сосновское» часть оборотных средств отвлечена на дебиторскую задолженность, что говорит об иммобилизации средств.Следует отметить, что доля дебиторской задолженности повысилась на 0,76%, что оценивается как отрицательная структура оборотных активов. Большую часть в оборотных активах занимают запасы в размере 26,89% к итогу, это оценивается отрицательно по причине того, что это самые медленно реализуемые активы, однако их доля в % к итогу стоимости имущества снижается к концу 2013 года на 13,79%.Положительной оценки заслуживает повышение удельного веса краткосрочных финансовых вложений в размере 21,77% и денежных средств в размере 1,19%. Это свидетельствует о повышении ликвидности баланса субъекта хозяйствования. В структуре пассива баланса наибольший удельный вес занимают краткосрочные обязательства, в частности, кредиторская задолженность в размере 93,25% к итогу, что меньше показателя прошлого года на 0,42%. Однако такая структура пассива говорит о том, что большая часть имущества предприятия принадлежит не собственникам, а кредиторам. Предприятие финансово не устойчиво.Наиболее детальным образом ликвидность баланса и платежеспособность предприятия может быть проанализирована посредством финансовых коэффициентов. Информация для проведения анализа коэффициентов платежеспособности и ликвидности представлена в таблице 3 и на рисунке 3. Таблица 3 - Коэффициенты ликвидности и платежеспособностиОАО «Сосновское» за 2011-2013 годыНаименование коэффициентовНа конец 2011 годаНа конец 2012 годаНа конец 2013 годаОтклонение, (+,-)Рекомендуемое значение1. Общий коэффициент покрытия0,7140,7370,8440,108Нормативное значение от 1 до 22. Промежуточный показатель покрытия0,2890,3100,5610,2520,7-0,83. Коэффициент абсолютной ликвидности0,1010,1240,3660,2430,1-0,24. Коэффициент ликвидности при условии мобилизации запасов и затрат0,4370,4270,283-0,1440,5-0,75. Общая степень платежеспособности10,91310,8369,327-1,509Не более 3-х месяцев6. Степень платежеспособности по текущим обязательствам10,81410,7089,217-1,491-Рисунок 3 – Коэффициенты платежеспособности и ликвидности ОАО «Сосновское»Анализируя показатели таблицы 3 и рисунка 3, можно сделать следующие выводы. Общий показатель покрытия ОАО «Сосновское» повысился в 2013 году на 0,108 пункта и составил 0,844. Это основной показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считается соотношение от 1 до 2. В ОАО «Сосновское» на конец 2013 года коэффициент покрытия увеличился на 0,108 пункта и составил 0,844. Это значит, что 84,4% краткосрочных обязательств могут быть покрыты текущими активами, этого недостаточно. По этому коэффициенту можно сказать, что структура бухгалтерского баланса ОАО «Сосновское» является недостаточно удовлетворительной.Промежуточный показатель покрытия ниже оптимального значения. В 2013 году значение данного показателя увеличивается на 0,252 пункта, в 2013 году данный коэффициент показывает, что все краткосрочные обязательства ОАО «Сосновское» за счет средств на счетах, а также поступлений по расчетам, могут быть покрыты в размере всего 56,1%. Это значение уже ближе к рекомендуемому, что свидетельствует об улучшении платежеспособности ОАО «Сосновское». Следовательно, можно сделать предварительные выводы об улучшении ликвидности баланса хозяйствующего субъекта. Поэтому на основе отчетности ОАО «Сосновское» может быть на конец 2013 года выбрано в качестве наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2013 году повышается на 0,243 пункта и достигает в начале 2013 года значения 0,366. Следовательно, в конце 2013 года ОАО «Сосновское» могло оплатить 36,6% своих краткосрочных обязательств. Это значение выше оптимального, поэтому организации и далее необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем усиления финансовой дисциплины.Наблюдается снижение общей степени платежеспособности субъекта и платежеспособности по текущим обязательствам, это можно отметить как положительную тенденцию, при этом срок, за который может быть погашена общая задолженность при условии использования на ее погашение выручки от продажи товаров, гораздо выше нормативного, что свидетельствует о недостаточной платежеспособности. Для оценки финансовой устойчивости необходимо оценить относительные коэффициенты. Индикаторы финансовой устойчивости ОАО «Сосновское» представлены в таблице 4 и на рисунке 4.Таблица 4 - Индикаторы финансовой устойчивостиОАО «Сосновское» за 2011-2013 годыПоказателиНа конец 2013 годаНа конец 2012 годаНа конец 2013 годаОтклонение, (+,-)Рекомендуемое значениеКоэффициентавтономии (уровень собственного капитала) 0,0330,0350,0400,005= 0,5Уровень заемного капитала0,9670,9650,960-0,005Менее 0,5Соотношение заемных и собственных средств28,01527,95324,184-3,769≤ 0,7. Коэффициент финансовой обеспеченности собственными средствами-0,381-0,374-0,1980,176Нижняя граница 0,1Коэффициент маневрирования собственными оборотными средствами-8,012-7,277-3,7163,5620,2-0,5Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом-0,652-0,646-0,5910,055больше 1Коэффициент обеспеченности запасов источниками финансирования1,0621,0592,4861,427- Как показывают данные таблицы 4 и рисунка 4, динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств (его снижение в 2013 году на 3,769 пункта) все еще свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости ОАО «Сосновское», т.к. для этого нужно, чтобы этот коэффициент был не выше единицы. Однако руководству необходимо уделить должное внимание оптимизации величины заемных средств, иначе финансовая устойчивость будет снижаться. Рисунок 4 – Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «Сосновское»Необходимо уделить внимание следующим направлениям для оптимизации данного индикатора: достижение высокой оборачиваемости средств; снижение уровня постоянных затрат.Однако коэффициент соотношения заемных и собственных средств дает лишь общую оценку финансовой деятельности. Этот показатель нужно рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами. Он характеризует, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства.Вне зависимости от отраслевой принадлежности, степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. Когда данный коэффициент значительно ниже единицы, нужно оценить, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и готовую продукцию, так как они обеспечивают бесперебойную деятельность хозяйствующего субъекта. Как показывают данные таблицы 4 и рисунка 4, у ОАО «Сосновское» этот коэффициент повышается в 2013 году на 0,176 пункта, однако все равно отрицательный и становится равным -0,198. Следовательно, на конец 2013 года нисколько оборотных активов не было сформировано за счет собственного капитала, это отрицательно. Значение коэффициента автономии ниже «критической точки», что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат на конец 2013 года 4% в стоимости имущества. Однако данный коэффициент повышается на 0,005 пункта. Следовательно, сильна финансовая зависимость предприятия от кредиторов.По коэффициенту маневрирования собственного капитала можно судить, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, то есть какая капитализирована, а какая находится в обороте. У ОАО «Сосновское» значение данного индикатора в 2013 году повышается на 3,562 пункта, однако все равно отрицательно. В результате этого оборотные средства в своей массе сформированы за счет заемных средств, что свидетельствует о недостаточном уровне финансовой устойчивости.Динамика коэффициента обеспеченности запасов собственным капиталом положительна, при этом значение на конец года отрицательное в размере -0,591, следовательно, это говорит о недостатке собственного капитала. Однако коэффициент обеспеченности запасов источниками финансирования возрастает, но по причине того, что повышается сумма кредиторской задолженности поставщикам. Определим тип финансовой устойчивости по полученным данным: Кобес 0,1, Кобес.з 1, Коб.зиф 1.В целом, можно сделать отрицательные выводы о текущей финансовой устойчивости ОАО «Сосновское», финансовое состояние неустойчивое. В случае если не будут приняты меры по увеличению суммы собственных оборотных средств, в дальнейшем положение может ухудшиться. Деловая активность субъекта хозяйствования в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Данные для этого анализа по ОАО «Сосновское» представлены в таблице 5 и на рисунке 5. Таблица 5 - Коэффициенты деловой активности ОАО «Сосновское» за 2011-2013 годыНаименование коэффициента2011 год2012год2013 годОтклонение, (+;-)Коэффициент оборачиваемости активов0,9120,9711,0630,092Длительность одного оборота394,737370,752338,664-32,088Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала1,6001,3641,4120,048Длительность одного оборота225,000263,930254,958-8,972Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 25,89226,71828,6061,888Длительность одного оборота13,90313,47412,585-0,889Коэффициент общей оборачиваемости активов отражает скорость оборота всего капитала хозяйствующего субъекта или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы 5 показывают, что за изучаемый период этот показатель повысился на 0,092 пункта. Значит, в ОАО «Сосновское» быстрее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль, это же подтверждается и сокращение длительности одного оборота активов на 32,088 дня.Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала организации также увеличился на 0,048 пункта, что положительно характеризует деятельность организации, это генерирует возмещение задолженности, это же подтверждает и снижение длительности одного оборота на 8,972 дня.Рисунок 5 – Коэффициенты оборачиваемости ОАО «Сосновское»Коэффициент оборачиваемости собственного капитала отражает активность использования денежных средств. Значение этого показателя повышается на 1,887 пункта, что свидетельствует о бездействии части собственных средств. В ОАО «Сосновское» показатель в 2013 году говорит о том, что на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 28,606 руб. выручки от продажи, что само по себе уже неплохо характеризует деятельность организации, это же можно подтвердить и уменьшением длительности одного оборота собственного капитала. В целом, можно характеризовать ОАО «Сосновское» как организацию перспективную.Далее будет проведено исследование использования оборотных средств предприятия.2.2. Анализ состава и структуры оборотного капитала ОАО «Сосновское»Большое значение для оценки структуры оборотных активов имеет и вертикальный анализ оборотных активов баланса, который дает представление отдельных видов оборотных активов в виде относительных показателей структуры. Целью вертикального анализа является определение удельных весов отдельных статей в итоге оборотных активов и оценка их изменений. В таблице 6 представлена структура оборотных активов ОАО «Сосновское».Таблица 6 - Структура оборотных активов ОАО «Сосновское»за 2011-2013 годыПоказателиУдельный вес, % к итогуОтклонение,(+;-)На конец 2011 г.На конец 2012 г.На конец 2013 г.2012/20112013/2012АКТИВ2. Оборотные активы.Запасы42,2957,8833,5515,59-24,33НДС по приобретенным ценностям0,280,080,01-0,20-0,08Дебиторская задолженность22,7725,2423,072,47-2,16Краткосрочные финансовые вложения2,013,5730,291,5626,72Денежные средства12,1813,2313,081,05-0,15Итого по разделу 2100,00100,00100,000,000,00Структура оборотных активов представлена на рисунке 6. Исходя из данных таблицы 6 и рисунка 2, можно сделать следующие выводы. Доля запасов в структуре оборотных активов уменьшилась в 2013 году на 24,33% (а в 2012 году возросла на 15,59%), что свидетельствует о большем вложении средств в более ликвидные оборотные активы в отчетном периоде и положительно характеризует их структуру. Рисунок 6 - Структура оборотных активов ОАО «Сосновское»На ОАО «Сосновское» часть оборотных средств отвлечена на дебиторскую задолженность, что говорит об иммобилизации средств. Следует отметить, что доля дебиторской задолженности снизилась в 2013 году на 2,16% (в 2012 году возросла на 2,47%), что оценивается как положительная структура оборотных активов.Большую часть в оборотных активах стали занимать финансовые вложения в виде краткосрочных ценных бумаг в размере 30,29% к итогу в 2013 году, это оценивается положительно по причине того, что это самые легко реализуемые активы, их доля в % к итогу стоимости оборотных активов повышается к концу 2013 года на 26,72%. Это свидетельствует о повышении ликвидности баланса субъекта хозяйствования. Но при этом снижение доли участия денежных средств в формировании оборотных активов на 0,15% в 2013 году (в 2012 году доля повысилась на 1,05%) свидетельствует о небольшом ухудшении ликвидности баланса предприятия, так как это самые легко реализуемые активы.Большая сумма дебиторской задолженности говорит о необходимости ее изучения отдельно, т.к. данные средства отвлечены из оборота предприятия, находятся в руках у дебиторов.Анализ дебиторской задолженности имеет особое значение в периоды инфляции, когда иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной. Этот анализ начинается с рассмотрения ее абсолютной и относительной величин. Для того чтобы реально оценить состояние дебиторской задолженности, необходимо провести развернутый анализ структуры задолженности покупателей и заказчиков, а также проанализировать «качество дебиторской задолженности». В наиболее общем виде изменение дебиторской задолженности ОАО «Сосновское» за анализируемый период можно проследить по данным бухгалтерии за соответствующие годы (рис. 7).Данные рисунка 7 характеризуют, что в структуре дебиторской задолженности наибольший удельный вес (более 90%) и в отчетном, и в прошлом периодах, составляет задолженность покупателей и заказчиков (она возросла с 56,62% в начале 2012 года до 96,54% в конце 2013 года). Рисунок 7 - Структура дебиторской задолженности ОАО «Сосновское» за 2011-2013 годыВ 2013 году по сравнению с 2012 годом произошло увеличение дебиторской задолженности. Далее будет проведен анализ эффективности использования оборотного капитала ОАО «Сосновское».2.3. Анализ эффективности использования оборотного капиталаОАО «Сосновское»Запасы представляют собой один из важнейших факторов обеспечения постоянства и непрерывности воспроизводства. Данную важную роль играют все составные части совокупной суммы материального запаса, включая и товарно-материальные запасы, которые находятся у субъектов хозяйствования отраслей обращения, к которым и относится исследуемое предприятие ОАО «Сосновское».В таблице 7 и на рисунке 8 представлены показатели эффективности использования запасов предприятия. Таблица 7 - Расчет влияния выручки и суммы средних запасов на скорость обращения запасов ОАО «Сосновское» за 2011-2013 годы(тыс.руб.