«Специфика анализа бухгалтерской отчётности при подготовке к оценке малого и среднего бизнеса.»

Заключение

Решение вопросов организации подготовки к оценке предприятия малого и среднего бизнеса играет большую роль в эффективной и достоверной оценке предприятия. На основании данной оценки можно дать заключение о финансовом состоянии. В решение данного вопроса большая роль принадлежит анализу бухгалтерской финансовой отчетности
Чрезвычайно актуальным является исследование теоретико-методологических, методических и практических вопросов и проблем бухгалтерской отчетности предприятия, которые поставляет данные для принятия управленческих решений. Возможность достижения предприятием поставленных целей, в том числе устойчивого экономического развития, во многом зависит от качества принимаемых управленческих решений.
В процессе принятия управленческих решений, в частности по покупке- ...

Оглавление

Введение 3
1. Специфика анализа бухгалтерской отчётности при подготовке к оценке малого и среднего бизнеса 4
2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 7
3. Оценка финансовой устойчивости предприятия 11
4. Пример экспресс оценки по данным финансовой отчетности 14
Заключение 18
Список литературы 19
Приложения 20

Введение

Тема работы – анализ финансовой бухгалтерской отчетности в качестве подготовки к оценке предприятия малого и среднего бизнеса.
В условиях финансового кризиса особое значение имеют вопросы формирования и рационального использования ресурсов, что оказывает влияние на эффективность функционирования организаций, следовательно, и на экономический рост в макроэкономических масштабах.
Как показал проведенный анализ, на данном этапе развития малых и средних предприятий, основной проблемой является разработка мероприятий в связи с ухудшением показателей деятельности, грамотное обеспечение текущей деятельности предприятия. В условиях финансового кризиса особое значение имеют вопросы формирования и рационального использования ресурсов, что оказывает влияние на эффективность функциониров ания организаций, следовательно, и на экономический рост в макроэкономических масштабах.
Теоретико-методологической базой исследования являются научные и учебные издания, материалы периодических изданий, по бухгалтерскому учету и финансовому анализу на предприятии, а также необходимая для понимания данной темы специальная литература и правовые источники.

Собственный капитал предприятия (СК) – это собственные средства предприятия, которые определяются по итогу разд. 3 баланса "Капитал и резервы" на определенную дату :СК = Ф. N 1, разд. 3 (3) 3. Собственные оборотные средства (СОС) - это величина собственных средств, находящиеся в обороте предприятия. Они определяются суммирование собственного капитала (СК) и долгосрочных обязательств (ДО) и вычитания суммы долгосрочных активов (ДА):СОС = СК + ДО - ДА (4)Величина собственных средств может быть рассчитана как разность между текущими активами (ТА) и текущими обязательствами (ТО):СОС = ТА – ТО (5) 4. Функционирующий капитал (ФК) - это величина собственных оборотных средств, постоянно участвующих в обороте предприятия. В просроченной дебиторской задолженности обычно находятся собственные оборотные средства, они длительное время не участвуют в обороте. Можно сказать, что они иммобилизованы т.е. отвлечены из оборота предприятия. Также отвлечены из оборота средства, которые будут возвращены через 12 месяцев после отчетной даты и находятся в дебиторской задолженности. 5. Привлеченный капитал (ПК) - это сумма долгосрочных (ДО) и текущих обязательств (ТО). Он характеризует размер задолженности предприятия на данный момент и равен сумме итогов разд. 4 и 5 бухгалтерского баланса: ПК = ДО + ТО (6)Платежеспособность - это возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Для полной оценки ликвидности и платежеспособности наряду с абсолютными показателями рассчитываются относительные показатели. К данным показателям следует отнести:Коэффициент покрытия - он дает общую оценку ликвидности предприятия, характеризуя, в какой мере краткосрочные обязательства обеспечиваются текущими средствами. Он рассчитывеются по формуле:Кп = ТА / ТО (7)Нормальным считается, когда этот показатель составляет 2,0 и более. Его можно признать удовлетворительным, если значение в пределах 1,5.Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.лик.) характеризует долю денежных средств, расчетов и прочих активов в текущих обязательствах и рассчитывается по следующей формуле:Кб.лик. = (ДС + ДЗ до 12 м-ев - ПДЗ) / ТО (8)Коэффициент быстрой ликвидности определяет способность предприятия выполнить текущие обязательства из быстрореализуемых активов и дополняет показатель коэффициента покрытия. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.лик.) характеризует долю денежных средств в текущих обязательствах и определяется как отношение денежных средств (наиболее ликвидных активов) к текущим обязательствам. Он рассчитывается по формуле:Кабс.лик. = НЛА / ТО (9)На основании коэффициента абсолютной ликвидности можно определить наличие денежных средств для покрытия обязательств на данный момент. Нормальным считается, когда этот коэффициент составляет 0,2 и выше. Перечисленные коэффициенты ликвидности считаются основными, и по ним можно сделать вывод о ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Кроме того, для более глубокого изучения ликвидности предприятиям рекомендуется дополнительно рассчитать следующие показатели.Маневренность функционирующего капитала, или коэффициент маневренности функционирующего капитала (Кман.ф.кап.), которая определяется как отношение суммы средств в запасах и затратах к функционирующему капиталу, т.е. к собственным оборотным средствам за минусом просроченной дебиторской задолженности, и рассчитывается по формуле:Кман.ф.кап. = Зап.зат. / ФК (10)Этот показатель характеризует долю собственного капитала предприятия, которая находится в форме, не позволяющей свободно им маневрировать, потому что для того, чтобы рассчитаться с текущей задолженностью, надо включить в оборот запасы и затраты. Согласно сложившемуся опыту в производственных предприятиях нормальным считается, когда этот коэффициент не превышает 0,5, т.е. сумма запасов и затрат не превышает 50% всей суммы собственных оборотных средств.Маневренность общего капитала, или коэффициент маневренности общего капитала (Кман.), определяется как отношение текущих активов, т.е. оборотных средств, к сумме хозяйственных средств (капиталу) по формуле:Кман. = ТА / Кап (11)Данный коэффициент показывает долю более маневренного капитала в общей сумме хозяйственных средств, которые можно быстрее превратить в денежные средства в отличие от иммобилизованных (неподвижных) активов.Нормальным считается, когда этот показатель более 0,6, т.е. оборотные средства в общей сумме хозяйственных средств составляют более 60%. Чем выше этот показатель, тем предприятие считается более ликвидным, тем быстрее скорость оборачиваемости средств предприятия и выше эффективность использования средств.Далее отметим, что при анализе платежеспособности организации сравниваются средства по активу баланса, сгруппированные по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, также сгруппированными по срокам их погашения. Затем рассчитываются коэффициенты, характеризующие уровень платежеспособности предприятия.По степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия, как было отмечено выше, разделяются на следующие группы: наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые активы, медленнореализуемые активы, труднореализуемые активы. Пассивы по степени погашения задолженности подразделяются на наиболее срочные обязательства, краткосрочные пассивы, долгосрочные пассивы и постоянные пассивы.Коэффициент платежности наиболее срочных обязательств (Кпл.н.ср.об.) определяется как отношение наиболее ликвидных активов (НЛА) к сумме наиболее срочных обязательств (Соб):Кпл.н.ср.об. = НЛА / Наиб.ср.об. (12)Коэффициент платежности краткосрочных пассивов (Кпл.кс.п.) определяется как отношение быстрореализуемых активов (БРА) к сумме краткосрочных пассивов (КСП), т.е. по формуле:Кпл.кс.п. = БРА / КСП (13)Коэффициент платежности долгосрочных пассивов (Кпл.д.п.) определяется как отношение медленно реализуемых активов (МРА) к сумме долгосрочных пассивов (ДСП), т.е. по формуле:Кпл.д.п. = МРА / ДСП (14)Анализируя платежеспособность предприятия, необходимо рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов. Те предприятия, у которых показатели ликвидности и платежеспособности, ниже установленных норм и имеют тенденцию к ухудшению, могут быть признаны финансово неустойчивыми. Оценка финансовой устойчивости предприятияМетодика расчета финансовой устойчивостиНа первом этапе определяется излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. (15)Где Н1 – наличие собственных оборотных средств;СК – источники средств;ВнА – внеоборотные активы; (16)Где Н2 - наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;ДК – долгосрочные кредиты и займы; (17)Где Н3 – общая величина основных источников формирования запасов и затрат;КК – краткосрочные кредиты и займы; (18)Где Е1 - Излишек (+) или недостача (-) собственных оборотных средств;З – величина запасов и затрат; (19)Где Е2 - Излишек или недостача собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат; (20)Где Е3 - Излишек или недостача общей величины основных источников формирования запасов и затрат;По степени финансовой устойчивости предприятия можно выделить 4 типа ситуации:1. Е1>0, E2>0, E3>0 - абсолютная финансовая устойчивость (1.1.1)2. Е1<0, E2>0, E3>0 - нормальная финансовая устойчивость (0.1.1).3. Е1<0, E2<0, E3>0 - неустойчивое финансовое состояние (0.0.1).4. Е1<0, E2<0, E3<0 - кризисное финансовое состояние (0.0.0).Основными показателями финансовой устойчивости следует считать коэффициенты автономии, финансовой устойчивости и финансовой зависимости.Коэффициент автономии характеризует независимость финансового состояния хозяйствующего субъекта от заемных источников средств. Он показывает долю собственных средств в общей сумме хозяйственных средств и определяется по формуле:Кавт. = СК / Кап (21)Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости и снижении риска финансовых затруднений. Норма - не ниже 0,5, желательно 0,5 - 0,7.Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и заемных средств. Он определяется по формуле:Кфин.уст = СК / ПК (22)Превышение собственных средств над заемными означает, что хозяйствующий субъект обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно независим от внешних финансовых источников. Нормальным считается его значение, равное 2 и более.Маневренность собственного капитала определяется как соотношение функционирующего и собственного капитала и характеризует долю собственных оборотных средств (за минусом просроченной дебиторской задолженности) в собственных средствах и определяется по формуле:Мск. = ФК / СК (23)Значение данного коэффициента желательно в пределах 20 - 30%.Коэффициент финансовой зависимости свидетельствует об увеличении или уменьшении финансовой зависимости и риска финансовых затруднений, характеризует, сколько хозяйственных средств приходится на 1 руб. собственных средств, и определяется как отношение хозяйственных средств (капитала) к собственному капиталу по формуле:Кфин.зав. = Кап.