Банковские векселя: цели и правовой порядок выпуска

В заключении можно сделать следующий вывод о том, что вексель – это письменное обязательство векселедателя (в нашем случае, банка) уплатить конкретному лицу в установленное время определенную сумму.
Традиционно под термином «вексель» подразумевается долговая расписка. Однако современный банковский вексель это особый документ, составленный по определенной принятой во всем мире форме, которая установлена единообразным законом о переводном и простом векселе, принятым Женевской конвенцией еще в июне 1930 года.
Банковские векселя можно приобрести для получения дополнительного дохода. Удобство в данном случае состоит в том, что если предприятие хочет разместить свои средства в банковских депозитах, для этого необходимо открыть депозитный счет. При приобретении векселя это не требуется, покупате ...

Введение 3
1. Суть и характер векселя: история и современность 5
2. Банковский вексель как инструмент доходности 10
3. Порядок выпуска банковских векселей 14
Заключение 18
Список литературы 20

Важной проблемой экономической ситуации в настоящее время является проблема неплатежей, связанная с увеличением дефицита денег в экономике. Сложившаяся экономическая ситуация в стране дает толчок в развитии обращения долговых обязательств банков, предприятий торговли, предприятий обслуживания и промышленных предприятий. Нехватка денежной массы, которая находится в обращении и огромные суммы взаимных неплатежей вызвали потребность и активизацию использования ценных бумаг в хозяйственном обороте. Так, вексель становится ценной бумагой, активно используемой на фондовом рынке в России. Его распространение обусловлено простотой, разновидностью форм и длительной мировой практикой применения данной ценной бумаги, как долгового обязательства. Вексель стал разновидностью кредитных денег, применяющи йся на внутреннем рынке банками и предприятиями уже несколько столетий.
Стимулируя мобилизацию капитала, фондовый рынок обеспечивает перераспределение свободных средств между различными сферами, отраслями экономики в пользу перспективных; инвестор вкладывает средства с целью получения дохода, который могут обеспечить только рентабельные предприятия. В свою очередь, финансовые инвестиции в определенную отрасль сопровождаются расширением производства, ростом прибыльности. Рынок финансовых активов способствует, таким образом, формированию эффективной, динамичной экономики.
В настоящее время вексельный рынок состоит в основном из банковских векселей и векселей ряда крупнейших компаний топливно-энергетического комплекса России. Использование векселей банками в схемах хозяйственного оборота предприятий имеет неоспоримые преимущества.
Сегодня банковский вексель представляет собой весьма удобный как для частных, так и для корпоративных инвесторов финансовый инструмент, который дает возможность не просто хранить деньги, но и распоряжаться ими в любой момент при первой необходимости.

Банковский вексель, как и сберегательный сертификат, не слишком подходит в качестве метода вложения денег, особенно для частного инвестора. Во-первых, обычно векселя выпускаются на сумму от 1 миллиона рублей и процентные ставки по ним ниже, чем по вкладам. Ну а во-вторых, вексель для банков ‒ это, прежде всего, не средство привлечения вкладчиков, а долговая бумага для организации расчетов между юридическими и физическими лицами. Например, при покупке недвижимости или автомобиля. Банковский вексель также можно оставить в залог при получении кредита. [15, с.55]Между тем, в ряде случаев покупка банковских векселей может принести больший доход, чем депозиты. Такое объясняется юридическим статусом векселя. В отличие от депозитов и тех же сберегательных сертификатов, владелец векселя не имеет права в любой момент погасить его. Вексель предъявляется к оплате только в точно оговоренное время, указанное на бланке сертификата. Таким образом, банк может быть уверен в том, что раньше срока деньги никто не потребует. Естественно, за это он может пообещать и соответствующее вознаграждение. Тогда процентная ставка по банковскому векселю может превысить ставку по депозиту на 3-5%, а то и более.К сожалению, на таких выгодных условиях нельзя приобрести векселя крупных и надежных банков. Вероятность того, что все их вкладчики одновременно потребуют свои деньги назад, крайне невелика. Поэтому им нет смысла каким-то образом «замораживать» средства клиентов. А вот у менее крупных контор такой уверенности нет, и они готовы обещать своим вкладчикам дополнительное вознаграждение. Соответственно, возрастает и риск. Специалисты предупреждают, что к высокодоходным банковским векселям малоизвестных компаний надо относиться с особой осторожностью. Там нередко используют «пирамидальные» схемы привлечения клиентов, погашая старые векселя за счет новых выпусков.Вообще в случае банкротства банка владелец банковского векселя оказывается в крайне невыгодном положении. Если по закону владельцы обычных депозитов попадают в первую очередь кредиторов, и деньги им возвращаются раньше всех, то владельцы векселя в этой очереди стоят третьими. Кроме того, они не подпадают под действие закона о страховании вкладов. Таким образом, шансы вернуть свои деньги становятся почти призрачными. [18, с.42]В таблице 1 представим плюсы и минусы банковского векселя.Таблица 1Плюсы и минусы банковского векселя+-Заранее известная доходностьВысокая ценаВсегда можно передать третьим лицам и реализовать на вторичном рынкеНевозможность досрочного погашения в организации, выдавшей вексель (только с убытком)Можно использовать как залог при получении кредитаДоход по векселю облагается налогомМожно использовать в качестве оплатыСам бланк векселя можно потерять или утратить в результате форс-мажорных обстоятельствИногда процентная ставка по векселю выше, чем по депозитуЧаще всего, процентная ставка ниже, чем по депозитуМожно погасить в любом отделении организации, выдавшей вексельНе подпадают под закон о страховании вкладов2. Банковский вексель как инструмент доходностиБанковские вексельные программы аналогичны депозитным отношениям. Клиент несет свои деньги в банк, а в ответ от банка получает вексель – этакую долговую расписку в том, что банк деньги принял и обязуется отдать в строго назначенный срок. С процентами, если это процентный вексель, или с дисконтом – разницей между ценой покупки (ниже номинала) и ценой продажи векселя (по номиналу), если это дисконтный вексель.Главное отличие депозитных историй от вексельных в том, что векселя, прежде всего, процентные векселя, которые могут рассматриваться как инструмент инвестирования, сочетают в себе свойства депозитов как способа приращения дохода со свойствами ценной бумаги как расчетного документа и даже, при необходимости, как залогового обеспечения. Однако, для физических лиц в отличие от депозитов, векселя не попадают под систему страхования вкладов и потому считаются более рискованным средством инвестирования, чем вложения в депозиты.При вложении в векселя физические лица не должны забывать уплачивать самостоятельно налоги.Согласно письму Минфина РФ от 18 июля 2005 г. № 03-05-01-04/238 Банк не признается налоговым агентом при совершении операций купли-продажи векселей физических лиц ‒ как первых, так и не первых векселедержателей, в том числе при досрочном выкупе собственных векселей, поэтому физическое лицо, получившее платеж по векселю, в соответствии с пп. 4 п. 1 ст. 228 НК РФ, должно самостоятельно представить декларацию, указав в ней в качестве дохода полученную сумму векселя и вексельный процент, а при получении платежа по векселю, выданному с дисконтом, ‒ всю вексельную сумму, и исчислить налог в порядке, установленном гл. 23 НК РФ.Рассмотрим, чем же привлекательны векселя, как возможность инвестирования.Во-первых, банки, предлагая так называемые процентные и дисконтные векселя, позиционируют их, как доходный и даже высокодоходный инструмент. Во-вторых, векселя могут использоваться как расчетный инструмент при оплате товаров и услуг, в том числе и при международных сделках.В-третьих, среди достоинств векселя – его высокая ликвидность. Векселя могут быть залогом кредитов, а также могут пользоваться спросом на рынке ценных бумаг. В-четвертых, покупка векселя – достаточно простой шаг, не требующий открытия расчетного счета. [12, с.65]А вот как банки позиционируют преимущества векселей:Банк Траст: «Преимущества векселей банка заключаются в высокой ликвидности, простоте выпуска, удобстве обращения и возможности выбрать доходность в зависимости от срока погашения».Альфа-банк, предлагающий вексельные программы для корпоративных клиентов, перечисляет следующие возможности векселей: «получение гарантированного дохода от размещения временно свободных рублевых и валютных средств; оптимизация взаиморасчетов с партнерами, в том числе проведения более гибкой ценовой политики; устранение рисков, связанных со снижением курса рубля по отношению к мировым валютам и т. д.»Национальный Залоговый банк среди преимуществ вложений средств в векселя указывает простоту оформления; получение фиксированного дохода в установленный срок, возможность использовать векселя в качестве обеспечения по выдаваемым кредитам, а также как средство расчетов с контрагентами. Московский Нефтехимический банк предлагает юридическим и физическим лицам вкладывать денежные средства в векселя и получать в конце срока сумму дохода. Вексель этого банка можно использовать как залог по кредиту, а при необходимости рассчитаться им за покупку или услуги.Большинство банков предлагают вексельные программы как физическим, так и юридическим лицам. Однако стоит добавить, что конкретная информация по векселям, в частности, процентные ставки, не столь доступна, как, к примеру, аналогичная информация по такому популярному банковскому продукту, как депозиты. Далеко не на всех официальных сайтах банков есть данные по процентной ставке векселя, по суммам и срокам предлагаемых векселей. Возможный вопрос о процентах дохода или дисконта предваряется подобными фразами:«Доходность по векселю зависит от величины и сроков вложений денежных средств и является конкурентоспособной на региональном финансовом рынке» (АКБ БТА-Казань); «Доходность векселей зависит от суммы и срока согласно ставкам по векселям и депозитным сертификатам» (ОАО «Межэнергобанк»); «Процентные ставки по векселям Банка определяются в зависимости от срока и суммы векселя» (Банк «Народный кредит»). «Процентная ставка по процентному векселю или величина дисконта по дисконтному векселю устанавливается Банком по согласованию с векселеприобретателем» (Генбанк).И, тем не менее, ряд банков предоставляют некоторые сведения по вексельной доходности, что позволяет составить общее представление о возможных процентах доходности для процентных векселей и о сумме дисконта (разнице между суммой покупки векселя у банка и суммой продажи в конце срока векселя) в случае с векселями дисконтными.Итак, векселя для физических и юридических лиц – весьма распространенное предложение, встречающееся в большинстве банков. Векселя позиционируются банками, прежде всего, как высоколиквидный инструмент доходности, который можно использовать и как ценную бумагу, в качестве расчетного или залогового средства. Срок держания векселей в среднем колеблется в пределах года – от 1 до 12 месяцев. Минимальная сумма векселя каждым банком устанавливается своя, и разбег величины минимального порога очень велик: от 500 руб. до 1 млн. руб. Доход по векселю во всех банках зависит от суммы вложения (суммы векселя) и от срока вложения.Современный вексель, совмещающий в себе функции «долговой расписки» с рядом других опций, востребован и актуален. 3. Порядок выпуска банковских векселейВ практике российских банков широкое распространение получил выпуск собственных векселей, что позволяет им увеличить объем привлеченных средств, а его клиенты получают универсальное платежное средство. Как правило, банки, выпускающие векселя, не реализуют их самостоятельно. Для этих целей они пользуются услугами финансовых агентов ‒ инвестиционных компаний. Поэтому приобрести банковский вексель частный инвестор, скорее всего, сможет только на вторичном рынке. Здесь кроется первая неприятность. Так как покупка происходит через посредника, то за совершение сделки ему придется выплатить комиссию. Сумма комиссии определяется каждым финансовым агентом самостоятельно и обычно составляет 0,2 ‒ 2% от стоимости банковского векселя.Продать банковский вексель можно двумя путями. Во-первых ‒ той компании, в которой вы его приобретали. Только в этом случае придется еще раз платить комиссионные. Второй путь ‒ предъявить вексель к погашению тому банку, который его выпустил. [16, с.99]Сама процедура покупки и продажи банковского векселя ‒ вещь довольно рискованная. Вексельное законодательство изобилует различными тонкостями, и если на них не обратить  внимания, то можно лишиться всех вложенных средств.Правила выпуска и обращения банковских векселей (и векселей вообще) регулируются Женевской конвенцией, принятой еще в 1930 году.