Overnight Index Swap(Своп на индекс овернайт) и его роль

В теории существует большое количество методов управления процентными рисками. В то же время необходимо их использование на практике, которая учитывает особенности в том числе и российского финансового рынка.
Игнорирование существования процентных рисков способны привести к подрыву финансового положения самых разных организаций, обладающих, на первый взгляд, солидным запасом прочности. Отечественные финансовые и нефинансовые институты, совершающие операции на мировом и национальном валютных рынках, а также участники внешнеэкономической деятельности, которые вплотную сталкиваются с проявлениями процентного риска вынуждены принимать меры по его снижению.
Производные финансовые инструменты позволяют довольно эффективно «делиться» или полностью передавать риск тем финансовым институтам или час ...

ВВЕДЕНИЕ 2
Глава 1 Понятие процентный риск и процентный своп 4
Глава 2 Своп на индекс овернайт 7
Глава 3 Примеры использования свопа на индекс овернайт 14
Глава 4 Роль OIS – свопа в финансовом мире и в системе управления корпоративными финансами 16
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 18
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 19

Многие компании ощущают негативное воздействие на бизнес резких колебаний процентных ставок. Руководители предприятий и финансовые директора вынуждены искать ответ на вопрос, как избежать стрессовых нагрузок, вызванных высокой волатильностью процентных ставок разных стран и финансовых институтов.
Бизнес компаний любого сектора экономики, не принимающих во внимание воздействие процентных рисков, развивается по воле волн рыночной конъюнктуры процентных ставок, курсов и стоимости активов и фондов. Конечно, в определенных удачных обстоятельствах может быть получена дополнительная прибыль, но в то же время, вполне возможны и дополнительные непредвиденные убытки, не отработанные в бизнес-планах.
Влияние процентных рисков на бизнес компании тем сильнее, чем больше компания вовлекается в кредитно - депозитные и валютные отношения со своими партнерами и контрагентами, выпускает и инвестирует в ценные бумаги, допускает размещение и привлечение средств под плавающие процентные ставки.
Финансовый результат деятельности компании складывается из всего разнообразия воздействующих на бизнес факторов, среди которых обстоятельства, связанные с изменением рыночной конъюнктуры, заслуживают особого внимания, особенно в случаях допуска открытых позиций в достаточном размере, чтобы повлиять на общий финансовый результат.
Чтобы ограничить влияние процентных рисков на финансовый результат, необходимо уравновешивать активы и пассивы, которые подлежат переоценке по рыночным ценам. Для этого необходимо формировать встречные (противоположные) позиции, т.е. хеджировать риски.
В связи с этим тема работы представляется актуальной и интересной для изучения. При том, что существует достаточно много литературы по вопросам финансового рынка, на практике возникает множество вопросов по операциям хеджирования - некоторые продвинутые частные инвесторы активно используют производные ценные инструменты в целях максимизации дохода от сделок.
Целью работы является дать представление о процентных свопах, а именно о свопе на индекс овернайт, рассмотреть его роль на финансовом рынке и в управлении корпоративными финансами.
Задачами работы является:
- раскрыть понятие «процентный своп», его характеристики;
- раскрыть понятие «своп на индекс овернайт», его характеристики, особенности применения;
- выявить роль OIS – свопа в системе управления корпоративными финансами и в финансовом мире.
При написании работы использовался материал из отечественных и зарубежных книг и интернет ресурсов.