Применение валютных и FX свопов

Свопы позволяют быстро и эффективно реагировать на изменения ожидаемых входящих и исходящих валютных потоков путем укорачивания сроков хеджирующих контрактов, которые уже заключены. Это делается через изменение срока обращения существующего форвардного контракта. Изменение в сроке обращения производится закрытием ф орвардной позиции, созданной первоначально, и созданием форвардной позиции на другую дату. Также с помощью свопа можно укорачивать срок обращения существующей сделки через фиксирование даты форвардной продажи до даты форвардной покупки. Закрытие первоначальной позиции обычно сопряжено с получением убытка или прибыли, так как валютный курс – спот и своп-пункты – будет отличаться от тех, которые были в день заключения начальной сделки. В основе значительной популярности валютны ...

Оглавление

Введение
1. Понятие своп, характеристика
2. Применение валютных свопов
2.1.Хеджирование
2.2. Арбитраж
3. Использование свопов центральными банками
Заключение
Список использованной литературы

Валютный риск в компании возникает под влиянием изменений курсов валют в случае наличия открытых позиций в указанных валютах по балансу или денежным потокам. Валютный риск можно подразделить на риск по сделкам, при которых колебания валют воздействуют на ход повседневных сделок, и риск изменения ценности активов, выраженных валютах, отличных от валюты баланса. Например, при падении курса доллара: - уменьшается рублевая стоимость услуг, привязанных к долларовым контрактам ; - уменьшается стоимость денег на валютном счете. Валютный риск связан с изменчивостью стоимости потоков денежных средств, измеряемых в единицах валют конкретной страны в результате зарубежных операций. В управлении операционными валютными рисками различают внутренние способы, которые компания может осущест вить самостоятельно, и внешние, предполагающие обращение к внешним посредникам. В целях управления валютным риском с помощью внешних посредников можно использовать такие финансовые инструменты, как: - форварды; - фьючерсы; - опционы; - свопы. Целью этой работы является изучение применения валютных и FX свопов для управления валютным риском.