Анализ лизинговой компании "Ильюшин Финанс Ко"(ИФК)

В результате проделанной работы можно сформулироват ь основные преимущества приобретения авиатехники в лизинг:1. Возможность долгосрочного (до 15 лет) финансирования приобретения воздушных судов с минимальным внесением собственных средств.
2. Организация лизингодателем эффективной системы поддержания летно й годности приобретаемых самолетов.
3. Получение от лизингодателя дополнительных гарантий летной годности и гарантий летно-технических характеристик.
4. Снижение расходов по приобретению воздушных судов за счет использования системы государственного субсид ирования части (до 30%) лизинговых платежей
5. Использование налоговых льгот по лизингу: -освобождение от налога на имущество; -возможность ускоренной амортизации предмета лизинга.
Однако были выявлены и факторы, тормозящие развитие от ...

Введение
1.Характеристика Компании «Ильюшин Финанс Ко.» и его основных функций в экономике России
2.Финансовый анализ компании (за 2011-2012г)
3. Перспективы развития деятельности компания "Ильюшин Финанс Ко"
Заключение
Список литературы

Глубокие преобразования в мировой экономике, происходящие в настоящее время: научно-технический прогресс, использование новых технологий – предъявляют высокие требования к обновлению операторами авиационного парка, которое связано с по иском источников финансирования и с необходимостью более эффективного использования уже существующих финансовых ресурсов. Компания «Ильюшин Финанс Ко.» была образована для того, чтобы помочь российским операторам приобретать самолеты отечественного произво дства и чтобы сделать это как можно быстрее и удобнее.
Наиболее эффективным инвестиционным инструментом, как показала международная коммерческая практика, на сегодняшний день является лизинг (аренда) оборудования, который обычно включает целый комплекс кр едитных и инвестиционных операций, элементы внешне торговых операций и сделок, характерных только для внутреннего рынка. Многолетний опыт использования лизингового механизма в предпринимательской и других видах деятельности многих стран мира позволяет сдела ть вывод об эффективности лизинга как реального инвестиционного инструмента, который может быть успешно использован предприятиями для обновления авиационного парка.Выбор данной актуальной темы определил ряд причин. Во-первых, рынок авиализинговых услуг в России весьма молод и в настоящее время активно развивается. Во-вторых, лизинг, по моему мнению, является весьма перспективным направлением для будущей профессиональной деятельности.Цель данной работы –проанализировать деятельность лизинговой компании "Ил ьюшин Финанс Ко"(ИФК).
Достижение данной цели потребовало решения следующих задач:1. Охарактеризовать компанию "Ильюшин Финанс Ко"(ИФК).
2. Провести финансовый анализ деятельности компании

В отчетном периоде Общество продолжило оказывать весь спектр услуг, связанных с поставками авиационной техники (включая услуги по техническому обслуживанию, ремонту и поддержанию летной годности). В данной области Общество работает с 1999 года, активно используя различные типы финансирования поставок самолетов, в первую очередь, механизм лизинга. В 2011 году Обществом была реализована одна сделка в форме возвратного лизинга самолета Ан-124-100 авиакомпании «Полет», а также одна сделка по прямой продаже самолета Ил-96-300 в Управление делами Президента РФ. Что касается поставленных российским авиакомпаниям в 2011 году 127 новых самолетов, то наибольшее количество самолетов (14 шт.) были переданы в лизинг американской компанией «WFBN».На конец 2011 года Общество владеет 31 самолетом отечественного производства, из них 27 находятся в финансовом лизинге и эксплуатируются у российских авиакомпаний. Еще 4самолета находятся на хранении, либо готовятся к передаче в лизинг. В 2011 г. парк самолетов Общества пополнился одним самолетом типа Ан-124-100 «Руслан». Парк самолетов Общества состоит из самолетов Ан-124, Ан-148, Ил-96, Ту-204, Ту-214 и Як-42. Эксплуантантами являются такие компании как «Владивосток Авиа», «Россия», «Полет», «Трансаеро» и «Red Wings».Таблица 1Доля Общества в объеме РФ201020112012Поставлено всего11712В том числе поставлено Обществом952Доля Общества81,82%71,43%16,66%2.Финансовый анализ компании (за 2011-2012г)На фоне стагнации глобальной экономики, а также тяжелой экономической ситуации в западных странах 2012 год оказался благоприятным с точки зрения авиационных пассажирских перевозок. Темпы роста международных пассажирских авиационных перевозок увеличились на 6,9%, а региональных -на 4,2% по сравнению с 2011 годом. Между тем, на рынке грузовых авиаперевозок наблюдался спад. Мировой объем грузовых авиаперевозок снизился на 0,7%. Стоит отметить, что в декабре 2012 года на данном рынке наблюдался незначительный рост в 0,2% по отношению к ноябрю. Что касается коэффициента загрузки, то в 2012 году он снизился до 78,1%, тогда как в 2012 году коэффициент пассажирской загрузки составлял 78,3%. Коэффициент грузовой загрузки составил 45,9%, снизившись на 2,2% с 2011 года.Таблица 2. Динамика мирового объема авиаперевозок (2011 год к 2012 году) и коэффициенты загрузки.Тип авиаперевозокДинамика пассажиропотокаКоэффициент пассажирской загрузкиДинамика грузоперевозокКоэффициент грузовой загрузкиМеждународные6,90%77,40%-0,60%50,80%Региональные4,20%79,30%-1,40%28,50%Общие5,90%78,10%-0,70%45,90%По результатам деятельности в 2011 году выручка Общества уменьшилась на 2 303,8 млн.руб., а чистая прибыль увеличилась на 365 млн.руб. и составила 649,4 млн.руб. (см. таблицу 2).Финансово-экономические показатели ОбществаТаблица 3. Финансово-экономические показатели деятельности Общества в 2011-2012 гг., тыс.руб.Показатели20112012Абсол. измен.Относит. измен.Выручка от продажи товаров, продукции, работ4 556 7376 860 558(2 303 821)-34%Валовая прибыль/убыток2 1 603 1591 989 345(386 186)-19%Чистая прибыль/убыток649 437284 349365 088128%Стоимость чистых активов16 486 70016 002 693484 0073%Кредиторская задолженность1 602 1492 033 122(430 973)-21%Задолженность перед федеральным бюджетом130 968 36 34894 620260%Прочая задолженность1 471 181 1 996 774(525 593)26%Дебиторская задолженность8 355 859 10 005 490(1 649 631)16%Задолженность федерального бюджета1 687914 473(912 786)100%По итогам 2011 года лизинговая компания "Ильюшин Финанс Ко" увеличила выручку более чем на 20%, до 5,57 млрд. рублей, говорится в отчете компании, опубликованном на "Аbireg.ru". В частности, доходы от продажи активов, в том числе воздушных судов, составили 2,35 млрд. рублей, прибыль от сдачи активов в лизинг - 3,115 млрд. рублей, на долю "прочих услуг" пришлось 105,5 млн. рублей. В течение 2012 года компания ввела в эксплуатацию два самолета Ан-124 "Руслан", приобретенные по схеме возвратного лизинга, три самолета Ан-148, комплекс тренажеров для обучения пилотов, бортпроводников и инженерно-технического персонала на самолеты Ан-148, Ил-96, Ту-204. Кроме того в прошлом году в результате происшествия выбыл из состава доходных вложений Ту-204-100В. Себестоимость продукции в 2012 году выросла почти на 1 млрд. рублей, до 3,8 млрд. рублей. Чистая прибыль, таким образом, сократилась с 660 млн. рублей до 244 млн. рублей. Уровень дебиторской задолженности по состоянию на конец 2012 года превысил 11 млрд. рублей. ОАО "Ильюшин Финанс Ко" является основным заказчиком гражданских самолетов, производимых Объединенной авиастроительной корпорацией на заводах в Воронеже (ВАСО - производитель Ил-96 и Ан-148) и Ульяновске ("Авиастар-СП" - производитель Ту-204). 3. Перспективы развития деятельности компания "Ильюшин Финанс Ко" Последующее изменение политики авиационной промышленности по сокращению объемов поставок, увеличению цен на самолеты, перевод части проектов на другие лизинговые компании уменьшили потенциальные заказы Общества. Текущие показатели деятельности Общества (как по РСБУ, так и по МСФО) улучшаются.