Совершенствование хозяйственной и финансовой деятельности в организации (на примере ОАО)

В современных экономических условиях финансовый анализ играет очень важную роль в формировании стратегии хозяйствующих субъектов.
Предложенные в работе показатели оценки финансового положения субъекта хозяйствования играют важную роль в системе экономических показателей. Они используются как для изучения и измерения платежеспособ ности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности.
Система показателей оценки финансового состояния субъекта хозяйствования выполняет следующие основные функции:
- достоверно отражает объективную экономическую сущность финансовых процесс ов;
- достаточно полно отражает деятельность организации;
- выступает инструментом для вскрытия резервов и выработки дальнейшей стратегии развития организации.
Применение такой системы показателей в их взаимосв ...

Введение
Глава 1 Теоретические основы финансового менеджмента
1.1 Теоретические аспекты управления финансами
субъекта хозяйствования
1.2 Методы финансового анализа
1.3 Показатели оценки финансового состояния предприятия
Глава 2 Финансовый анализ ОАО «СП «Сяглицы»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «СП «Сяглицы»
2.2 Общий анализ баланса ОАО «СП «Сяглицы»
2.3 Анализ показателей финансового состояния ОАО «СП «Сяглицы»
Глава 3 Разработка мероприятий по совершенствованию
деятельности ОАО «СП «Сяглицы»
3.1 Мероприятия по укреплению финансового положения предприятия
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий
Заключение
Список литературы
Приложения

Актуальность исследования обусловлена тем, что для успешного движения вперед предприятию необходимо знать, каково его нынешнее состояние и как исправить положение, если оно ухудшается (какие рычаги задействовать наиболее эффективно), то есть пров ести анализ его финансово-хозяйственной деятельности. Анализ финансово-хозяйственной деятельности - обязательная составляющая финансового менеджмента любого предприятия. Задача такого анализа - определить, каково состояние предприятия сегодня, какие параме тры его работы являются приемлемыми и как их сохранить на сложившемся уровне, а какие - неудовлетворительными и требуют оперативного вмешательства. Главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансово-хозяйственной деятел ьности и находить резервы улучшения сос тояния предприятия.
В современных экономических условиях анализ финансового состояния является методом оценки ретроспективного финансового состояния субъекта хозяйствования с помощью изучения зависимости и динамики д анных его финансовой отчетности. Условия рыночной экономики не только усиливают роль анализа финансового состояния, но и качественно изменяют. Все это связано, прежде всего, с тем, что анализ финансового состояния из рядового элемента анализа финансово-хоз яйственной деятельности превратился в современных условиях в основной метод оценки экономики.
Целью дипломной работы является оценка финансового состояния предприятия с использованием всех финансовых показателей, а также определение направлений его улучше ния.
В соответствии с целью в дипломной работе поставлены следующие задачи:
- представить характеристику управления финансовыми ресурсами предприятия;
- рассмотреть понятие и факторы, определяющие финансового состояние предприятия;
- представить характерис тику показателей оценки финансового состояния предприятия;
- охарактеризовать деятельность объекта исследования;
- проанализировать финансовое состояние субъекта хозяйствования;
- определить направления улучшения финансового состояния субъекта хозяйствован ия с целью повышения эффективности управления.
Объект исследования – финансовое состояние субъекта хозяйствования.
Предмет исследования – формирование финансового состояния субъекта хозяйствования.
Объектом наблюдения и анализа является предприятие ОАО «СО «Сяглицы».
Практическая значимость результатов исследования заключается в возможности внедрения их в дальнейшей деятельности объекта исследования и других субъектов хозяйствования.
Методы исследования: анализ экономической литературы, методы индукции и де дукции, сравнительный анализ, горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный метод, метод элиминирования (определение влияния факторов).
Информационной базой выпускной квалификационной работы послужили Федеральные законы РФ, инструктивно-нормативные документы Министерства Финансов РФ, а также труды таких авторов, как: Адамайтис Л.А., Драгункина Н.В., Дыбаль С.В., Донцова Л.В., Любушин Н.П., Пожидаева Т.А. и др.

Следовательно, медленнее стали обновляться денежные средства на предприятии, что не приносит ему дополнительную выручку и прибыль.Численность работников снизилась за рассматриваемый период на 7 чел., или на 3,5%, и составила 194 чел. При этом средняя их выработка повысилась в 2011 году на 242,3 тыс.руб., или на 21,8%, а в 2012 году - на 40,43 тыс.руб., или на 3%, и стала равной 1393,6 тыс.руб. Можно сделать вывод о повышении эффективности использования трудовых ресурсов.Среднегодовая стоимость запасов в 2012 году составила 168096 тыс.руб., что больше показателя 2011 года на 95342 тыс.руб., или на 131% (в 2011 году было снижение на 3414 тыс.руб., или на 4,5%). Больший рост запасов по сравнению с ростом выручки (соответственно (231%<99,4%) привел к снижению количества оборотов запасов в2012 году на 2,13 раза, или на 57% (в 2011 году был рост на 0,81 раза, или на 27,6%). Скорость обращения запасов составила в 2012 году 1,61 раза. Медленнее обновляются запасы, что не приносит дополнительную сумму выручки и прибыли ОАО «СП «Сяглицы».Таким образом, можно сделать вывод:- деятельность ОАО «СП «Сяглицы» недостаточно эффективна, что подтверждается замедлением оборачиваемости запасов, снижением эффективности использования основных фондов, уменьшении рентабельности продаж как признака ослабления конкурентоспособности субъекта хозяйствования;- однако есть позитивные моменты, как то: повышение средней выработки работников говорит об эффективности использования трудовых ресурсов ОАО «СП «Сяглицы».Далее необходимо проанализировать состав и структуру баланса ОАО «СП «Сяглицы».2.2 Общий анализ баланса ОАО «СП «Сяглицы»Данные для анализа состава и размещения активов ОАО «СП «Сяглицы» за 2010-2012 годы год представлены в таблице 7. Таблица 7 - Состав активов ОАО «СП «Сяглицы» за 2010-2012 годы(тыс.руб.)АктивыНа конец 2010 годаНа конец 2011 годаНа конец 2012 годаОтклонение в сумме, (+,-)Отклонение в уд. весах, % (+;-)суммауд. вес, %суммауд. вес, %суммауд. вес, %2011/20102012/20112011/20102012/201112345678910111. Внеоборотные активыНематериальные активы8040,127680,138830,14-361150,010,01Продолжение таблицы 71234567891011Основные средства406185,95421516,93623369,821533201850,982,89Доходные вложения в материальные ценности34181350,0633686455,4133279552,43-4949-40695,35-2,98Финансовые вложения15433622,608472513,948472513,35-696110-8,67-0,59Отложенные налоговые активы140022,05172392,84175522,7732373130,79-0,07Прочие внеоборотные активы109151,60172102,83130202,056295-41901,23-0,78Итого по разделу 156248882,3949895782,0851131180,56-6353112354-0,31-1,522. Оборотные активы         Запасы6936910,167613912,529195714,496770158182,361,96НДС6030,095240,094010,06-79-1230,00-0,02Дебиторская задолженность482747,07296494,88262874,14-18625-3362-2,19-0,74Окончание таблицы 71234567891011Денежные средства2280,032650,0429800,473727150,010,43Прочие оборотные активы6070,0900,0000,00-6070-0,090,00Итого по разделу 212026617,6110894417,9213240120,86-11322234570,312,94БАЛАНС682754100,00607901100,00634712100,00-74853268110,000,00На рисунке 2 представлена структура активов за 2010-2012 годы.Рис. 2. Структура активов ОАО «СП «Сяглицы» за 2010-2012 годыПо данным таблицы 7 и рисунка 2 видно, что активы ОАО «СП «Сяглицы» снизились за 2011 год на 74853 тыс.руб. Средства в активах в 2011 году были размещены следующим образом: нематериальные активы – 768 тыс.руб., или 0,13%; основные средства – 42151тыс.руб., или 6,93%; доходные вложения в материальные ценности – 336864тыс.руб., или 55,41%; финансовые вложения – 84725 тыс.руб., или 13,94%; прочие внеоборотные активы – 17210 тыс.руб., или 2,83%; оборотные активы – 108944 тыс.руб., или 17,91%, в том числе запасы – 76139 тыс.руб., или 12,52%; дебиторская задолженность – 29649 тыс.руб., или 4,88%, денежные средства – 265 тыс.руб., или 0,04%. Положительным моментом является снижение в 2011 году доли внеоборотных активов в общей стоимости имущества на 0,31%, она составила на конец 2011 года 80,56%. Это говорит о все еще больших вложения в иммобилизованные активы, что свидетельствует о недостаточной ликвидности баланса. В оборотных активах в 2011 году повысилась доля запасов на 2,36%, положительно оценивается снижение доли дебиторской задолженности на 2,19%, однако небольшая доля денежных средств в размере 0,04% на конец 2011 года свидетельствует о недостаточной ликвидности баланса.Активы ОАО «СП «Сяглицы» повысились за 2012 год на 26811 тыс.руб. Средства в активах в 2012 году были размещены следующим образом: нематериальные активы – 883 тыс.руб., или 0,14%; основные средства – 62336 тыс.руб., или 9,82%; доходные вложения в материальные ценности – 332795 тыс.руб., или 52,43%; финансовые вложения – 84725 тыс.руб., или 13,35%; прочие внеоборотные активы – 13020 тыс.руб., или 2,05%; оборотные активы – 132401 тыс.руб., или 20,86%, в том числе запасы – 91957 тыс.руб., или 14,49%; дебиторская задолженность – 26287 тыс.руб., или 4,14%, денежные средства – 2980 тыс.руб., или 0,47%. Положительным моментом является снижение в 2012 году доли внеоборотных активов в общей стоимости имущества на 1,52%, она составила на конец 2012 года 80,56%. Это говорит о достаточно больших вложения в иммобилизованные активы, что свидетельствует о недостаточной ликвидности баланса. В оборотных активах в 2012 году повысилась доля запасов на 1,96%, положительно оценивается дальнейшее снижение доли дебиторской задолженности на 0,74%, однако небольшая доля денежных средств в размере 0,47% на конец 2012 года свидетельствует о недостаточной ликвидности баланса, но при этом она возрастает на 0,43%, что говорит об улучшении структуры актива баланса. В целом по оборотным активам за 2012 год произошло увеличение суммы на 23457 тыс.руб. На это повлияло повышение запасов в отчетном периоде на 15818 тыс.руб. по причине прироста запасов сырья и материалом, что оценивается отрицательно. Очень много средств предприятия находится в «чужих» руках в размере 26287 тыс.руб., что свидетельствует о необходимости налаживания системы управления дебиторской задолженностью. По самым быстрореализуемым активам – денежным средствам – произошло увеличение против показателя на конец 2012 года в общей сумме на 2715 тыс.руб. Это свидетельствует о росте ликвидности баланса ОАО «СП «Сяглицы». В структуре источников средств выделяют собственные и заемные средства; последние, в свою очередь, разделяются на долгосрочные и краткосрочные. Пассив укрупненного баланса представлен в таблице 8.Таблица 8 - Пассив укрупненного баланса ОАО «СП «Сяглицы» за 2010-2012 годы(тыс.руб.)ПАССИВНа конец 2010 годаНа конец 2011 годаНа конец 2012 годаОтклонение, (+,-)2011/20102012/20111234563. Капитал и резервыУставный капитал13613613600Переоценка внеоборотных активов460324586245854-170-8Добавочный капитал (без переоценки)16000160001600000Резервный капитал77700Нераспределенная прибыль-61620-59744-603821876-638Итого по разделу 3555226116151706-6464. Долгосрочные обязательства  Заемные средства586564545565548136-409992571Отложенные налоговые обязательства5509772776892218-38Итого по разделу 4592073553292555825-3878125335.Краткосрочные обязательства  Заемные средства00107901079Кредиторская задолженность898125095976160-3885325201Продолжение таблицы 8123456Доходы будущих периодов383329-5-4Прочие обязательства276135641080-1352Итого по разделу 5901265234877272-3777824924БАЛАНС682754607901634712-7485326811Из данных таблицы видно, что пассив баланса ОАО «СП «Сяглицы» представлен всеми видами источников средств. Наблюдается повышение в отчетном периоде общей суммы собственного капитала на 1706 тыс.руб. в 2011 году и снижение на 646 тыс.руб. в 2012 году. На это повлияло в большей степени повышение суммы нераспределенного убытка в 2012 году на 638 тыс.руб. Такая динамика оценивается отрицательно, т.к. рост суммы нераспределенного убытка ведет к отсутствию возможностей для расширенного производства. Налицо ухудшение финансовой устойчивости предприятия.Сумма долгосрочных обязательств у предприятия снизилась в 2011 году на 38781 тыс.руб., а в 2012 году повысилась на 2533 тыс.руб. Это произошло по причине прироста в 2012 году суммы заемного капитала на 2571 тыс.руб.По ОАО «СП «Сяглицы» в 2011 году сумма краткосрочных обязательств снизилась на 37778 тыс.руб. в основе своей по причине уменьшения кредиторской задолженности на 38853 тыс.руб., а в 2012 году сумма их возросла на 24924 тыс.руб. по причине повышения суммы кредиторской задолженности на 25201 тыс.руб. Это можно оценить отрицательно, так как повышение обязательств влечет уменьшение финансовой устойчивости ОАО «СП «Сяглицы». Необходимо рассчитать коэффициенты роста валюты баланса по формуле: , где (14)Бср1, Бср0 –величина итога баланса за отчетный период.Коэффициент роста валюты баланса:- в 2011 году: - в 2012 году: Следовательно, валюта баланса в 2011 году уменьшилась на 10,96%, а в 2012 году увеличилась на 4,41%.Необходимо сопоставить данный показатель с коэффициентом роста выручки от продажи, рассчитаем по формуле: где (15)V1, V0 – выручка от продажи продукции (работ, услуг) за отчетный и предыдущий периоды:- в 2011 году: - в 2012 году: Проведя расчеты, можно констатировать факт роста выручки от продажи в 2011 году на 21,81% при одновременном снижении валюты баланса на 10,96%, однако в 2012 году выручка снизилась на 0,6% при росте валюты баланса на 4,41%. Это свидетельствует о нерациональном расходовании средств, так как большие вложения капитала приносят меньшую выручку.Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. Финансово устойчивым в рыночной экономике является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. В таблице 9 представлена структура источников формирования имущества. Таблица 9 - Структура пассивов ОАО «СП «Сяглицы» за 2010-2012 годы (% к итогу)ПАССИВНа конец 2010 годаНа конец 2011 годаНа конец 2012 годаОтклонение, (+,-)2011/20102012/20111234563. Капитал и резервыУставный капитал0,020,020,020,000,00Переоценка внеоборотных активов6,747,547,220,80-0,32Добавочный капитал (без переоценки)2,342,632,520,29-0,11Резервный капитал0,000,000,000,000,00Нераспределенная прибыль-9,03-9,83-9,51-0,800,31Итого по разделу 30,080,370,250,29-0,124. Долгосрочные обязательства     Заемные средства85,9189,7586,363,83-3,39Отложенные налоговые обязательства0,811,271,210,46-0,06Итого по разделу 486,7291,0287,574,30-3,455.Краткосрочные обязательства     Заемные средства0,000,000,170,000,17Кредиторская задолженность13,158,3812,00-4,773,62Доходы будущих периодов0,010,010,000,000,00Прочие обязательства0,040,220,000,18-0,22Итого по разделу 513,208,6112,17-4,593,56БАЛАНС100,00100,00100,000,000,00На рисунке 3 представлена структура пассивов за 2010-2012 годы.Рис. 3. Структура пассивов ОАО «СП «Сяглицы» за 2010-2012 годыПо данным таблицы можно отметить следующее. За 2010 год по ОАО «СП «Сяглицы» произошло повышение доли капитала и резервов на 0,29%, а в 2012 ее снижение на 0,12%.. Следовательно, менее 50% имущества предприятия принадлежит собственникам, что отрицательно характеризует финансовую устойчивость.Такое значительно уменьшение произошло под воздействием значительного снижения доли нераспределенной прибыли на 26,59% в 2012 году. Отрицательной оценки заслуживает повышение доли краткосрочных обязательств на 13,27% в 2012 году и на 26,59% в 2012 году по причине значительного удельного веса нераспределенного убытка: в 2011 году она повысилась на 0,8%, в 2012 году – снизилась на 0,31%. Это свидетельствует о повышении финансовой зависимости предприятия от кредиторов. На конец 2011 года 91,02% источников были сформированы за счет долгосрочных обязательств, что выше на 4,3% по сравнению с 2010 годом, а в 2012 году произошло уменьшение удельного веса на 3,45%, он составил 87,57%. Это произошло по причине большой доли заемного долгосрочного капитала, что повышает финансовую зависимость ОАО «СП «Сяглицы» от кредиторов.В % к итогу источников формирования имущества в 2011 году снизился удельный вес краткосрочных обязательств на 4,59%, а в 2012 году возрос на 3,56% и стал равным 12,17%. Следовательно, повышается зависимость ОАО «СП «Сяглицы от кредиторов».Таким образом, проведенный анализ баланса позволяет сделать следующие выводы:- положительно оценивается снижение доли внеоборотных активов в общей стоимости имущества на 1,52%, она составила на конец 2012 года 80,56%. Это говорит о больших вложения в иммобилизованные активы, что свидетельствует о недостаточной ликвидности баланса, однако большая часть оборотных активов вложена в запасы, что говорит об их иммобилизации и заслуживает отрицательной оценки;- отрицательно также можно оценить повышение доли краткосрочных обязательств на 3,56% в 2012 году по причине значительного роста доли кредиторской задолженности на 3,62%. Также достаточно большой удельный вес долгосрочных обязательств на конец 2012 года в размере 87,57%, что меньше показателя предыдущего периода на 3,45%. Это свидетельствует о достаточно сильной финансовой зависимости предприятия от кредиторов.Следовательно, для предприятия очень актуальной является проблема управления дебиторской и кредиторской задолженностью, а также запасами.Необходимо рассмотреть, как данные изменения в балансе ОАО «СП «Сяглицы» повлияли на его финансовую устойчивость, платежеспособность, деловую активность и рентабельность деятельности.2.3 Анализ показателей финансового состоянияОАО «СП «Сяглицы»К показателям финансового состояния предприятия относят показатели платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности. Сравнение показателей будет представлено за отчетный период, потому что как таковое финансовое планирование на предприятии отсутствует. Следовательно, нет и четко налаженного контроля за потоком финансовых ресурсов. Рассмотрим, как все эти процессы повлияли на показатели финансового состояния ОАО «СП «Сяглицы». Индикаторы финансовой устойчивости ОАО «СП «Сяглицы» представлены в таблице 10.Таблица 10 - Индикаторы финансовой устойчивости ОАО «СП «Сяглицы»за 2010-2012 годыПоказателиНа конец 2010 годаНа конец 2011 годаНа конец 2012 годаОтклонение, (+;-)Рекомендуемое значение2011/20102012/201112345671. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств1229,187267,864392,011-961,324124,147= 12. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования-4,672-4,559-3,8500,1130,710=0,6:0,83. Коэффициент финансовой независимости0,0010,0040,0030,003-0,001= 0,54. Коэффициент финансирования0,0010,0040,0030,003-0,001=15. Коэффициент маневренности собственных средств-1012,492-219,680-315,601792,812-95,921Оптимально 0,56. Коэффициент привлечения заемных средств0,9990,9960,997-0,0030,001-7. Коэффициент финансовой устойчивости0,8680,9140,8780,046-0,036Оптимально 0,8-0,9; тревожно< 0,75Продолжение таблицы 1012345678. Коэффициент концентрации привлеченного капитала0,9990,9960,997-0,0030,001= 0,49. Коэффициент структуры долгосрочных вложений1,0531,1091,0870,056-0,022- Как показывают данные таблицы 10, по ОАО «СП «Сяглицы» динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств (его снижение в 2011 году на 961,324 пункта, а в 2012 году рост на 124,147 пункта) свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости ОАО «СП «Сяглицы» на конец 2012 года, т.к. для этого нужно, чтобы этот коэффициент был не выше единицы. При этом руководству необходимо уделить должное внимание оптимизации величины заемных средств, иначе финансовая устойчивость будет и в дальнейшем снижаться. Необходимо уделить внимание следующим направлениям для оптимизации данного индикатора: достижение высокой оборачиваемости средств; снижение уровня постоянных затрат, а также контроль за кредиторской задолженностью.Однако коэффициент соотношения заемных и собственных средств дает лишь общую оценку финансовой деятельности. Этот показатель нужно рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами. Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Вне зависимости от отраслевой принадлежности, степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. Когда данный коэффициент значительно ниже единицы, нужно провести оценку, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и готовую продукцию, так как они обеспечивают бесперебойную деятельность хозяйствующего субъекта. Как показывают данные таблицы 10, у ОАО «СП «Сяглицы» этот коэффициент имеет отрицательное значение на протяжении рассматриваемого периода, наблюдается снижение недостатка собственных средств в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 0,71 пункта. Значение коэффициента финансовой независимости по ОАО «СП «Сяглицы» ниже «критической точки», что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат на конец 2012 года всего 0,3% в стоимости имущества. Данный коэффициент повышается в 2011 году на 0,003 пункта, а в 2012 году снижается на 0,001 пункта. Следовательно, повышается финансовая зависимость предприятия от кредиторов.Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования. В динамике наблюдается повышение этого показателя на 0,003 пункта в 2011 году и снижение на 0,001 пункта в 2012 году. Следовательно, администрации нужно срочно принимать соответствующие меры для «приостановления» данной тенденции, а именно увеличить собственный капитал путем улучшения сбытовой политики.По коэффициенту маневренности собственного капитала можно судить, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, то есть какая капитализирована, а какая находится в обороте. У ОАО «СП «Сяглицы» значение данного индикатора на конец рассматриваемых периодов отрицательное, очень далеко от рекомендуемого, еще и увеличивается отрицательное значение в 2012 году на 95,921 пункта. В результате этого оборотные средства в своей массе сформированы за счет заемных средств.Коэффициент финансовой устойчивости в 2011 году возрос на 0,046 пункта, а в 2012 году снизился на 0,036 пункта. Значение показателя попадает под определение «оптимальное». В ОАО «СП «Сяглицы» 87,8% актива финансируется за счет устойчивых источников, а остальные – за счет краткосрочных пассивов. Однако в основе своей данное финансирование происходит за счет долгосрочных обязательств, что можно оценить отрицательно.Коэффициент концентрации привлеченного капитала находится выше рекомендуемого значения 0,4, в динамике наблюдается его снижение в 2011 году на 0,003 пункта, а в 2012 году – прирост на 0,001 пункта. Его значение дополняет вывод по коэффициенту финансовой устойчивости. Коэффициент структуры долгосрочных вложений возрастает в 2011 году на 0,056 пункта, а в 2012 году снижается на 0,022 пункта. Это свидетельствует, что в основе своей долгосрочные источники финансирования вложены во внеоборотные активы. В целом, можно сделать отрицательные выводы о текущей финансовой устойчивости ОАО «СП «Сяглицы». В случае если не будут приняты меры по увеличению суммы собственных оборотных средств, в дальнейшем положение может ухудшиться. Задача анализа платежеспособности хозяйствующего субъекта, а также ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности, то есть способности хозяйствующего субъекта своевременно и полностью рассчитываться по всем обязательствам.