Управление финансированием текущей деятельности строительной организации ЗАО "Контур"

Эффективность хозяйственной деятельности предприятия в значительной мере зависит от качества управления, правильной оценки внутренних резервов повышения финансовой устойчивости предприятия. Оценка деятельности позволяет предупредить неоправданные издержки фирмы и потери в хозяйственной деятельности, поскольку при регулярном проведении анализа на основе непрерывного контроля за деятельностью объекта, своевременно выявляются отклонения от намеченных результатов, локализуются негативные изменения. Стратегия дальнейшего совершенствования системы управления предприятия ЗАО «Контур» должна быть нацелена на эффективное использование ресурсов, рост ресурсоотдачи , получение максимальной прибыли, улучшение финансового состояния предприятия, повышение конкурентоспособности выпускаемой продукци ...

Оглавление
Введение
Раздел 1.Организационно-правовая и организационно-экономическая основы и краткая характеристика деятельности предприятия ЗАО «Контур»
Раздел 2.Диагностика системы управления ЗАО «Контур»
Раздел 3.Экономический анализ деятельности и рейтинговая оценка финансового состояния предприятия ЗАО «Контур»
Раздел 4.Анализ системы маркетинга с использованием матрицы БКГ, SPASE-анализа, метода оценки конкурентоспособности продукции предприятия ЗАО «Контур»
Раздел 5.Анализ системы страхования с использованием методов актуарных расчетов
Раздел 6.Система ценообразования с учетом рыночных, отраслевых особенностей, обоснование наценок и скидок на базе директ-костинга
Раздел 7.Анализ видов налогов, всех режимов налогообложения и основных методов оптимизации налогов
Раздел 8.Анализ инвестиционной деятельности предприятия ЗАО «Контур», методов экономического обоснования проектов по методике ЮНИДО
Раздел 9.Анализ бюджетирования как метода хозяйствования в рыночных условиях и предложения по его совершенствованию
Раздел 10.Анализ системы управления персоналом предприятия ЗАО «Контур»
Раздел 11.Анализ системы учета с учетом особенностей учетной политики, организации бухгалтерского, управленческого и финансового учетов на базе современных информационных систем
Раздел 11.Анализ системы учета с учетом особенностей учетной политики, организации бухгалтерского, управленческого и финансового учетов на базе современных информационных систем
Раздел 12. Управление капиталом и активами строительной организации (финансирование текущей деятельности ЗАО «Контур») и предложения по его улучшению
Заключение
Список использованной литературы
Приложения…………………………………………………………………………..110

Эффективное управление и планирование финансовых ресурсов и их источников требует особого внимания со стороны хозяйствующих субъектов к вопросу распределения и структуры капитала, как собственного, так и заемного, к разработке и совершенствования всех составляющих финансовой системы. Проблемы исследования формирования и прогнозирования собственных и привлеченных источников финансирования деятельности предприятий и организаций, форм и методов распределения ресурсов остаются актуальными в настоящее время. С ростом конкуренции, совершенствования технологий, усилением борьбы за потребителей и качество продукции изменились требования к условиям функционирования предприятий. Проблемы управления человеческими, финансовыми, материальными, технологическими ресурсами становятся важной составляющей фактора успеха хозяйственной деятельности предприятий. Актуальность выбора данной темы обусловлена тем, что на современном этапе развития финансовых отношений от обеспеченности предприятия собственным и заемным капиталом и высокой эффективности его использования, оптимального соотношения источников финансирования деятельности, зависят основные результативные показатели функционирования предприятия. Целью данной выпускной квалификационной работы является изучение процесса финансового развития предприятия, оценка фактического состояния предприятия на данном уровне развития, разработка рекомендаций по повышению эффективности хозяйствования и получению максимальной прибыли. Для осуществления выбранной цели перед автором работы были поставлены следующие задачи: 1) Изучить теоретические основы управления и оценки результатов работы предприятия; 2)Описать деятельность конкретного предприятия, дать характеристику кадрового состава, организационной структуры; 3) Проанализировать финансовое состояние конкретного предприятия, его предназначение на рынке; 4) Осуществить оценку результатов работы предприятия, выявить проблемы и недостатки; Разработать рекомендации по повышению эффективности хозяйствования, улучшению финансового состояния. Предметом исследования является хозяйственная деятельность предприятия. Объектом исследования выбрано конкретное предприятие – закрытое акционерное общество «Контур», краткое наименование - ЗАО «Контур». Основное направление деятельности предприятия является строительство мелких наземных сооружений и реализация стройматериалов. В процессе исследования использовались математические и статистические методы исследования показателей: анализ динамических рядов, вертикальный анализ, метод сравнения. Исследование в данной дипломной работе осуществлялось на основе изучения трудов ведущих экономистов и на примере конкретного строительного предприятия. Практическая значимость данной работы заключается в том, что предложенные рекомендации позволяют оптимизировать процесс укрепления стабильности текущей деятельности предприятия и повысить эффективность функционирования предприятия. Научная новизна исследований заключается в оценке финансового положения предприятия, разработке комплекса мероприятий для восстановления ликвидности, платежеспособности, устойчивости. Источниками информации при проведении исследования служили: нормативные и законодательные акты, документация предприятия. Основными бухгалтерскими документами являются бухгалтерский баланс (Форма №1), Отчет о прибылях и убытках (Форма №2). Работа состоит из 12 разделов. Первая глава работы посвящена характеристике предмета исследования, то есть конкретному предприятию ЗАО «Контур». Дается описание хозяйственной деятельности предприятия, задач и целей, которые стоят перед предприятиям, характеристика продукта. Во второй и третьей части главы приведены основные технико-экономические показатели за последние два 2011 - 2012 годы, проведена диагностика системы управления. Автор работы предлагает к рассмотрению руководства предприятия несколько вариантов совершенствования системы управления, которые способствовали бы улучшению результатов показателей деятельности. В процессе исследования выявлены сильные и слабые стороны системы управления предприятием. Предложенные рекомендации по совершенствованию системы финансирования ЗАО «Контур» улучшат финансовые показатели деятельности, повысят стабильность функционирования предприятия.

Уменьшение налоговых платежей достигается умелой организацией процесса исчисления и уплаты налогов, исключая случаи переплаты и санкций.Основой оптимизации налогов является обязанность предприятия самостоятельно исчислять все налоговые суммы.Для предприятия ЗАО «Контур» предлагаются к рассмотрению и возможному применению несколько направлений оптимизации налоговых платежей:1)Уменьшение налогооблагаемой базы;2)Планирование договорных отношений;3)Использование налоговых льгот;4)Использование преимуществ вертикальной интеграции;5)Использование портфельных стратегий.Смысл уменьшения налогооблагаемой базы в том, чтобы привести в соответствие первоначальную стоимость основных средств и их рыночную стоимость. Поскольку рыночная стоимость товаров постоянно находится в динамике роста, соответственно первоначальная стоимость средств будет возрастать.При планировании договорных отношений решаются сразу несколько вопросов, которые позволяют уменьшить величину налоговых платежей предприятия: выбор вида договора, выбор контрагента, определение условий договора. Выбор вида договора способен не только уменьшить налоговые выплаты, но и повлиять на наличие объекта налогообложения. В соответствии с Налоговым кодексом РФ объектом обложения НДС является сумма реализации продукции (работ, услуг) на территории страны.Налоговые льготы могут предоставляться в виде снижения налоговых ставок, установления облагаемого минимума, изменения сроков уплаты налогов, установления специальных налоговых режимов.Вертикально интегрированная фирма имеет возможность использовать некоторые способы оптимизации налогового бремени, как например, использование консолидированного баланса, покупка контрольного пакета акций убыточной фирмы, трансфертные операции внутри субъектов с различными налоговыми режимами.ВыводыГрамотное налоговое планирование, знание особенностей законодательных документов, а также контроль их применения во многом могут снизить риски и издержки предприятий, укрепить финансовую стабильность фирмы.Налоговая нагрузка на хозяйственную деятельность предприятий является основным в системе налогообложения организаций. Оптимизация налоговых выплат способствует укреплению финансового положения фирмы.При исчислении налогооблагаемой базы основой являются данные бухгалтерского учета. Все проблемы бухгалтерского учета непосредственно отражаются на налогообложении. Предприятия вынуждены вести оперативный ( управленческий) учет, бухгалтерский и налоговый.К наиболее острым проблемам в системе отражения в учёте информации, необходимой для исчисления налогов, можно выделить следующие:-регламент отнесения затрат на издержки производства и реализации продукции для целей налогообложения;- оценка и порядок списания затрат (различные методы применения);-ведение раздельного учета налогооблагаемых и не облагаемых налогом операций;-методики ускоренной амортизации ;-формирование показателей «доходы» и «расходы» от внереализационных операций;-корректировка балансовой прибыли на сумму невостребованных резервов,  перерасходованных лимитов по рекламе, командировочных и других нормируемых затрат предприятия;- корректировки фактической суммы налога на прибыль при ее сравнении с суммой уплаченного авансового платежа на процент банковского кредита;- переоценка основных средств, нематериальных активов, валюты и других ценностей;- налоговый порядок определения цены реализации (ниже или выше уровня фактических издержек производства); -формирование рыночной цены, ее уровень в оценке налоговых органов;- расчет прибыли от реализации основных фондов (корректировка их первоначальной стоимости на индекс инфляции).Раздел 8.Анализ инвестиционной деятельности предприятия ЗАО «Контур», методов экономического обоснования проектов по методике ЮНИДОФинансово-хозяйственная деятельность предприятия осуществляется в условиях неопределенности. Выбор той или иной стратегии развития может привести как к преумножению, так и к потере вложенных средств. В этих условиях всегда существует множество альтернативных вариантов принятия решений. Вероятность успешной реализации, нашедших выражении в получение максимальных доходов при минимуме потерь, зависит от значительного количества внутренних и внешних факторов, воздействующих на предприятие.Долгосрочные инвестиции предполагают единовременные затраты на создание, увеличение размеров активов предприятия, к которым можно отнести затраты на новое строительство, реконструкцию, техническое перевооружение, приобретение зданий, сооружений и других объектов основных средств.Объем инвестиционных затрат включает в себя:-затраты на приобретение, доставку и монтаж оборудования, транспорта, инвентаря;-на подготовку производства;-затраты на создание производственной инфраструктуры;-затраты в оборотный капитал.Определение эффективности хозяйствования и достоверного финансового результата невозможно без учета рисков. Практически все операции в бизнесе связаны с риском. Чем серьезнее деятельность фирмы, крупнее объемы вложенного капитала, продолжительнее срок получения отдачи от вложенных средств , тем выше деловой риск. Инвестиционные риски заключаются :- в упущенной выгоде; принимается решение о ведении хозяйственной деятельности с заранее известным меньшим доходов , чем другая деятельность;- снижение доходности под воздействием внутренних и внешних факторов рискаКроме того, внешние и внутренние условия, в которых предполагается действовать, могут измениться. При разработке плана по инвестициям целесообразно разработать раздел "план риска". Значение данного плана состоит в оценке опасности того, что цели могут быть полностью или частично не достигнуты. На результаты бизнеса постоянно оказывают воздействие нежелательные и неблагоприятные внутренние и внешние факторы. Смягчить воздействие факторов может разработка системы мер, направленных на управление рисками, выявление ситуаций, уровень влияния на результаты хозяйствования. Для получения дохода от инвестиций с целью перспективного развития предприятию необходимо следить за инвестиционной привлекательностью объекта вложения, за соответствующим уровнем конкурентоспособности. Эффективность проекта характеризуется уровнем использования собственного и привлеченного вложенного имущества, ростом финансового состояния, доходностью капитала, достаточным для стратегического развития.Для общества возникает необходимость убедить инвесторов и акционеров в выгодности вложений капитала и целесообразности своего участия в том или ином объекте инвестиций. Вопрос прозрачности структуры капитала и собственности компаний, а также состояния активов и основных фондов являются крайне актуальными.В основе процесса принятия управленческих решений по инвестициям лежит оценка эффективности предполагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений, окупаемость проекта, получение дохода.Практически все методики по оценке инвестиционных проектов, которые существуют на сегодняшний день, основаны на методике, разработанной ЮНИДО, Организацией по промышленному развитию при ООН. Эта организация образовалась еще в 70-х годах ХХ-го столетия. Эта методика обеспечивает комплексность всей необходимой информации для анализа показателей по проекту, для прогноза движения денежных средств, и для оценки эффективности проекта с использованием количественных показателей.Методики UNIDO для оценки эффективности основаны на дисконтировании. Для инвестиционного проекта применяют следующие основные показатели:Индекс доходности;Чистая дисконтированная прибыль;Внутренняя норма возврата вложенных средств;Срок окупаемости.Перечень оценочных критериев эффективности инвестиций по методике ЮНИДО включает в себя следующие показатели:- Чистый дисконтированный доход (ЧДД) (разница между суммой притока и суммой оттока денежных средств в период) - представляет собой общую сумму эффекта за весь планируемый или расчетный срок действия производства товаров и услуг, приведенную к начальному периоду времени; главным недостатком чистой дисконтированной прибыли является то, что она не учитывает возможные риски;- Индекс доходности (НД) характеризует отношение суммы приведенных эффектов к общей величине капитальных вложений; соотношение затрат и дохода от инвестиционного проекта, характеризующий, насколько эффективно вложены средства в проект;- Внутренняя норма доходности (ВНД), или внутренняя норма возврата вложенных средств, характеризующая уровень прибыльности проекта, при котором стоимость денежного потока в будущем не может превышать сумму инвестировавших сегодня средств. Определяет такую норму дисконта, при которой величина приведенных эффектов равна величине приведенных капиталовложений; в этом случае норма дисконта такова, что чистый приведенный доход равен 0;-Срок окупаемости проекта (ТОК) устанавливает минимальный временной интервал со дня осуществления проекта, за пределами которого интегральный эффект имеет положительное значение. Срок окупаемости показывает период времени, за который вложенные средства полностью окупятся. Одним из недостатков данного показателя является то, что он не учитывает изменение стоимости денежной валюты во времени.Показатели оценки качества проекта включает в себя следующие:реальность проекта (уровень фактического выполнения);уровень напряженности проекта (коэффициент сравнения соответствующих показателей с установленной мерой или существующим эталоном);сбалансированность проекта (коэффициенты использования среднегодовой производственной мощности предприятия, показатели загрузки технологического оборудования и рабочих; удельный вес новой продукции в годовом объеме производства, уровень проектной мощности);уровень риска (нормативный - при отклонении фактических данных от плановых на 10%, высокий - на 20%, недопустимый - на 50%).Совокупная стоимость проекта в ЗАО «Контур» составляет 700тыс.руб. Дополнительные капитальные вложения в виде привлеченных заемных средств на сумму 700 тыс.руб. направляются на приобретение нового парка автомобилей , техники и материалов, и транспортные расходы. Источником финансирования средств для проекта является привлеченные заемные средства банка. В связи с ростом объемов строительства возникает потребность в дополнительных автомобилях, дополнительных финансовых, материальных ресурсах. В первый год рост объемов планируется на 10,6%, во второй год – на 21,4 % относительно нулевого года.Расчет экономической эффективности основан на определении чистого дисконтированного дохода (ЧДД), характеризующего разницу между дополнительно полученной прибылью и дополнительными капитальными вложениями, используемыми для расширения и развития производства.Таблица 16 – Расчет чистого дисконтированного дохода ПоказателиОбозначениеГоды планирования012Доходы-бруттоДбр5862,46488,67114,1Доходы нетто (без НДС)Дн4968,15498,86028,9Прирост доходов∆Д1157,91276,2Прирост затрат∆З1042,81159,7Дополнительная прибыльПдоп 116,9116,4Дополнительная амортизацияАО 69,963Норма дисконтаЕ0,10,10,1Коэффициент дисконтирования(1+Е)^t10,9090,846Годовой ЧДДЧДД 169,8151,8ЧДД нарастающим итогомЧДД нит 169,8321,6Все переменные затраты также увеличиваются пропорционально росту объемов на 11% по 1-му году и на 21,4% по 2-му году относительно 0-го года. Постоянные затраты остаются неизменными.Расчет доходов ( Д) по первому и второму году:Д (1)= 5862,4 * 10,6% = 6488,6 тыс.руб.Д (2) = 5862,4 * 21,35% = 7114,1 тыс.руб.∆П(1) = 1159,7-1042,8=116,9 тыс.руб.∆П(2) = 1276,2 – 1159,7 = 116,4 тыс.руб.АО (1) = 0,1 * 700 = 69,9 тыс.руб.АО (2) = 0,1*630 = 63 тыс.руб.ЧДД (1) = ( 116,9 + 69,9) * 0,909 = 169,8 тыс.руб.ЧДД(2) = (1164,3 + 63) * 0,846 = 151,8Чистый дисконтированный доход нарастающим итогом составит положительное значение 321,6 тыс.руб. Полученная величина ЧДД означает эффективности инвестиционного проекта, так как величина капитальных вложений не превышает величину дополнительно полученной прибыли в виде чистой прибыли и амортизационных отчислений по дополнительно приобретенных автомобилям. Чистый доход – 321,6тыс.руб.Срок окупаемости проекта составит летСО = КВср / Пср = 700 / 170 = 4,1 годаСреднее значение дополнительных ежегодных вложений составит 700 тыс.руб.. Дополнительная прибыль в среднем за год составит 170 тыс.руб.. Таким образом проект может окупиться через 4,1 года. По истечении 4,1 лет проект будет приносить чистый доход. Расчет ЧДД по сроку окупаемости приведен в таблице 17.Таблица 17- Расчет ЧДД по сроку окупаемости проектаПоказателиГоды планирования1222213.Дополнительная прибыль116,9116,4116,4116,4116,414Дополнительная амортизация69,963,056,751,045,9Норма дисконта0,10,10,10,10,116.Коэффициент дисконтирования0,9090,8460,8460,8460,84617.Годовой ЧДД169,8151,8146,5141,7137,318.ЧДД нарастающим итогом169,8321,6468,0609,7747,0Рассчитывает индекс доходности инвестиций, который по расчетам составит 1,1 за два года вложения капитала. Значение больше единицы означает эффективность проекта и использования заемных средств, приносящих доход.ИД инв = Эф / КВ = 747 / 700 = 1,067При значении индекса доходности, равный более единицы, проект вложения инвестиций со сроком окупаемости 4,1 года считается целесообразным для предприятия. Как видно из расчета, только после четырех лет использования капитальных вложений чистый доход от инвестиций покроет сумму вложений (произведенных дополнительных затрат) .ВыводыПроведенная оценка предполагаемого инвестиционного проекта показала целесообразность вложения средств в развитие технической оснащенности предприятия. Окупаемость проекта наступит после четырех лет использования средств.Показатели оценки качества проекта включает в себя следующее:уровень фактического выполнения проекта высокий;уровень напряженности проекта –средний, так как большой срок окупаемости;сбалансированность проекта -средняя; удельный вес новой продукции в годовом объеме производства составляет 1,2;уровень риска - нормативный - при отклонении фактических данных от плановых на 10%.Одним из недостатков показателей эффективности является то, что чистая дисконтированная прибыль не учитывает возможные риски и срок окупаемости не учитывает изменение стоимости денежной валюты во времени.Раздел 9.Анализ бюджетирования как метода хозяйствования в рыночных условиях и предложения по его совершенствованиюОсновной составляющей эффективной деятельности предприятия является управление ресурсами, выбор правильного направления по пути повышения финансовой устойчивости и стабильности, снижения себестоимости продукции. Этот выбор должен вести к успеху хозяйственной деятельности предприятия с помощью разработанной системы бюджетирования, обеспечивающей максимальный экономический эффект. Бюджетирования является основой планирования и принятия управленческих решений в компании; оценки всех аспектов финансовой состоятельности компании; укрепления финансовой дисциплины и подчинения интересов отдельных структурных подразделений интересам компании в целом. При этом в каждой компании может быть свое назначение бюджетирования в зависимости, как от объекта финансового планирования, так и от системы финансовых и нефинансовых целей. На рисунке 8 представлена схема воздействия бюджетирования на области управления функционированием предприятия.В области финансового управления при помощи бюджетирования происходит формирование представления и структуры бизнеса предприятия, регулируется объем расходов в пределах, соответствующих общему притоку денежных средств, определяется сумма и сроки финансирования.Бюджетирование имеет две ключевые цели: контроль, который влечет усиление жесткости и прозрачности деятельности, и надзор, который позволяет в необходимый момент вмешаться в хозяйственную деятельность фирмы, внести корректировки в текущие планы.Области управления под воздействием бюджетированияФинансовое управлениеКоммерческая деятельностьОрганизация общего управленияУправление затратамиОбщая стратегия развития предприятияРисунок 8 - Схема областей управления под воздействием бюджетированияСтруктурная часть бюджета может быть представлена как совокупность доходов, расходов и финансовых результатов. На рисунке 9 представлена схема основных элементов бюджета.Основные элементы бюджетаДоходыРасходыФинансовые результатыРисунок 9 - Основные элементы бюджетаДоходы бюджета представляются собой денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в распоряжение подразделения фирмы, центра прибыли и доходов. Расходы бюджета – денежные средства, которые направляются на финансовое обеспечение задач и функций субъекта управления. Итог хозяйственной деятельности представлены в комплексе показателей, характеризующих финансовые результаты.Процесс бюджетирования предполагает деление на две части – формирование операционного бюджета и финансового бюджета.Операционный бюджет включает в себя пакет документов :- бюджет продаж;-бюджет запасов;-бюджет прямых затрат;-бюджет прямых затрат на оплату труда;-бюджет общеорганизационных расходов;-бюджет коммерческих расходов;-бюджет управленческих расходов.Финансовый бюджет предполагает подготовку бюджета потока денежных средств, в котором прогнозируются поступления и расходы денежных средств по все видам деятельности – основной, финансовой, инвестиционной, расчетного баланса (прогноза баланса) и инвестиционного бюджета.Бюджет продаж является основополагающим бюджетом предприятия. На основе данных бюджета продаж формируются все остальные бюджеты и отчеты. По каждому отдельному договору на осуществление работ на ЗАО «Контур» определяется сумма выручки от реализации. Суммарное выражение всех доходов от выполненных работ и оказанных услуг фирмы фиксируется в плановых показателях бюджета продаж.Бюджет продаж представлен в таблице 18. Таким образом, согласно данным таблицы 18, выручка от реализации согласно бюджету продаж на 2013 год составит 37281,2 тыс.руб., что по прогнозу на 10% выше достигнутого объема за 2012 год.Таблица 18 - Бюджет продаж на 2013 годПоказателиКварталВсего1234Выручка от реализации, тыс.руб.924010437111906414,237281,2Для обеспечения производственного процесса необходимыми сырьем, материалами, полуфабрикатами в процессе бюджетирования разрабатывается бюджет прямых материальных затрат. Формула для расчета необходимого объема сырья (ОС) : ОС = ПС + ЗСк.г. - ЗСн.г. (4)где ПС – объем потребности в сырье на планируемый объем производства, тонн; ЗСк.г., ЗСн.г - запас сырья на начало и конец периода, тыс. штук.Расчет бюджета представлен в таблице 19.Таблица 19 - Бюджет прямых материальных затрат на 2013 годПоказатели, тыс.руб.КварталВсего1234Потребность в сырье 3492,73945,24229,82424,614092,3Планируемый запас сырья на конец периода996,1587,2334226,1–Запас сырья на начало 866,7996,1442,1478,5–Сырье к закупке3622,13536,34121,72172,213452,3 Общая сумма материальных ресурсов определяется пропорционально объему продаж , исходя из удельного веса материальных ресурсов (0,378), остатков запаса на начало и конец периода. Годовая сумма расходов на приобретение сырья составит 13452,3 тыс.руб.Расчет бюджета прямых затрат на оплату труда и начисления на заработную плату представлен в таблице 20.Таблица 20 - Бюджет прямых затрат на оплату труда на 2013 годПоказатели, тыс.руб.КварталВсего1234Всего прямых затрат на оплату труда, тыс.руб.1991,31678,51658,71602,76931,2Начисления за фонд оплаты труда, ( ЕСН) 26%637,2537,1530,8512,92218,0Всего прямых затрат на оплату труда с отчислениями во внебюджетные фонды, тыс.руб.2628,52215,62189,52115,69149,2Затраты на оплату труда и социальные отчисления планируются отдельным бюджетом прямых затрат на оплату труда. На величину фонда заработной платы начисляется социальный налог в размере 32%. Общая сумма фонда заработной платы основных рабочих с начислениями за 2013 года по бюджету составит 9149,2 тыс.руб., в том числе социальные платежи – 2218 тыс.руб., оплата труда – 6931,2 тыс.руб.