Финансовый менеджмент расчетная часть

Расчетная работа ...

Финансовый менеджер компании ОАО «Восход» обратил внимание на то, что за последние 12 месяцев объем денежных средств на счетах значительно уменьшился. Все закупки и продажи производились в кредит, период – один месяц.
Требуется
1. Проанализировать приведенную информацию и рассчитать продолжительность финансового цикла, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота компании, за 2007 и 2008 годы.
2. Составить аналитическую записку о влиянии изменений за исследуемые периоды.

Отсутствует

Далее рассчитаем величину оборотного капитала и коэффициент ликвидности без учета наличности и краткосрочных банковских ссуд. Расчеты представим в таблице 2.Таблица 2Анализ оборотного капитала Показатель2007 г., руб.2008 г., руб.Абс. откл., руб.Относ. откл., %1Дебиторская задолженность 80 900 101 250 20 350 25,2%2Запасы сырья и материалов 18 700 25 000 6 300 33,7%3Незавершенное производство 24 100 28 600 4 500 18,7%4Готовая продукция 58 300 104 200 45 900 78,7%5Кредиторская задолженность 19 900 27 050 7 150 35,9%6Чистый оборотный капитал 162 100 232 000 69 900 43,1%7Коэффициент покрытия, об. 9,15 9,58 0,43 4,7%Чистый оборотный капитал рассчитывается как сумма средних остатков по статьям «Дебиторская задолженность», «Запасы сырья и материалов», «Незавершенное производство», «Готовая продукция» за минусом статьи «Кредиторская задолженность».Коэффициент покрытия рассчитывается как сумма средних остатков по статьям «Дебиторская задолженность», «Запасы сырья и материалов», «Незавершенное производство», «Готовая продукция», деленная на средние остатки по статье «Кредиторская задолженность».Из полученных результатов таблицы 2 видно, что за анализируемый период все статьи растут. Рост статей оборотных активов выше, чем рост кредиторской задолженности, поэтому изменение величины чистого оборотного капитала положительное и составляет 69 900 руб. (43,1%).Далее рассчитаем финансовый цикл и продолжительность одного оборота элементов оборотного капитала. Расчет представим в таблице 3.Таблица 3Анализ оборачиваемости оборотного капитала (в днях) Показатель оборачиваемости2007 г., руб.2008 г., руб.Абс. откл., руб.1Запасов сырья и материалов 44,88 49,15 4,27 2Незавершенного производства 23,93 23,94 0,01 3Запасов готовой продукции 59,97 101,38 41,42 4Дебиторской задолженности 60,99 68,03 7,04 5Кредиторской задолженности 39,80 44,26 4,46 6Продолжительность оборота наличности 149,97 198,25 48,27 Оборачиваемость в днях рассчитаем по формуле (1):Оборачиваемость = СО*BБ, (1)где СО – средние остатки,В – число дней в отчетном периоде (по условию – 360),Б – база расчета. Для каждого показателя она своя. Так, для «Запасов сырья и материалов» принимается база расчета себестоимость потребленных сырья и материалов, для «Незавершенного производства» - себестоимость произведенной продукции, для «Запасов готовой продукции» - себестоимость реализованной продукции, для «Дебиторской задолженности» - выручка от реализации продукции, для «Кредиторской задолженности» - закупка сырья и материалов. Продолжительность оборота наличности рассчитывается как сумма дней оборота оборотных активов минус сумма дней оборота кредиторской задолженности.Из полученных расчетов можно сделать определенные выводы.Объем реализованной продукции в 2008 г.