Акционерные коммерческие банки на финансовом рынке

Акционерные коммерческие банки на финансовом рынке ...

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. БАНК - ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ УЧАСТНИК ФИНАНСОВОГО РЫНКА 5
1.1.Финансовый рынок, его сущность, функции 5
1.2.Роль и место банков на финансовом рынке 9
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ 14
2.1.Операции коммерческого банка на рынке ценных бумаг 14
2.2. Операции коммерческого банка на кредитном рынке 18
2.3. Операции коммерческого банка на валютном рынке 22
ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ 25
3.1. Проблемы деятельности коммерческих банков на финансовом рынке 25
3.2. Перспективы деятельности коммерческих банков на финансовом рынке 27
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 35
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 37

Банки играют огромную роль в дальнейшем углублении и совершенствовании рыночных отношений в стране. В настоящее время как аксиома воспринимается тот факт, что развитие рыночных отношений, базирующихся на свободной конкуренции, немыслимо без разнообразного и качественного предоставления субъектам рынка банковских услуг.
Создание устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры - одна из важнейших и в тоже время сложных задач экономической реформы в России. Именно банковская система при правильном управлении и устранении всех сдерживающих ее развитие проблем может стать ведущим звеном в осуществлении экономической политики, обеспечивающей экономический рост.
Банковская система непосредственным образом связана с экономикой страны и негативные тенденции в экономике закономерным обра зом отражаются и на банковской системе, в то время, как и развитие кризисных явлений в банковской сфере не может не отражаться на экономике.
Одними из важнейших факторов влияющих на эффективность экономической системы являются состояние и тенденции развития банковского сектора. В настоящее время происходят серьезные изменения на финансовых рынках и это требует переосмысления той роли которую имеют кредитные организации в мировой и в частности российской экономике. Переосмысление значения кредитных организаций имеет особенную актуальность в связи с наступлением кризиса во всемирной банковской системе. Происходит кардинальное изменение банковского сектора, экономика страны будет зависеть от того насколько вносимые изменения повлияют на существующий порядок.
Современная Россия должна совершить качественный скачок в развитии национальной банковской системы, без которого очень сложно достичь улучшения экономики страны, а также повысить роль банков на финансовом рынке.
Актуальность данной курсовой работы проявляется в большой важности банковского сектора, в необходимости исследования перспектив его развития. От состояния и динамики развития банковской системы, от политики проводимой государством в отношении банковской системы напрямую зависит вся экономика страны.
Объектом курсовой работы является финансовый рынок.
Предметом данной курсовой работы является механизм действия акционерных коммерческих банков на финансовом рынке.
Целью курсовой работы является анализ основных характеристик финансового рынка, а также анализ проблем существующих на нем коммерческих банков.
Исходя из поставленной цели можно определить следующие задачи:
- раскрыть сущность и принципы финансовых рынков;
- рассмотреть деятельность коммерческих банков;
- выявить проблемы банковской системы и пути их решения.
При написании курсовой работы были использованы нормативные акты; статистические данные, публикуемые Центральным банком РФ; данные международных банковских организаций, публикации журналов «Экономический анализ: теория и практика», «Деньги и кредит».
Теоретическая значимость результатов, представленных в работе, расширяет возможности изучения современной банковской системы России и ее роли на финансовом рынке, а так же проблем и перспектив развития.
Структурно курсовая работа состоит из введения, основной части (состоящей из 3-х глав), заключения, списка использованных источников.

Организованный фондовый рынок - это фондовая биржа. Основная функция фондовой биржи заключается в том, чтобы давать возможность публичным компаниям, государству и местным органам власти привлекать капитал путем продажи ценных бумаг инвесторам, т.е. в данном случае фондовая биржа выполняет функцию первичного рынка. Фондовая биржа выполняет также функцию вторичного рынка, позволяя одним инвесторам продавать свои ценные бумаги другим инвесторам, обеспечивая ликвидность и снижая риски, связанные с инвестированием. Таким образом, фондовый рынок представляет собой особый вид финансовых отношений, возникающих в результате купли-продажи специальных финансовых активов - ценных бумаг. Основная задача фондового рынка - обеспечение процесса перелива капитала в отрасли с высоким уровнем дохода. Фондовый рынок служит для мобилизации и эффективного использования временно свободных денежных средств. Его особенность заключается в том, что участники фондового рынка рассчитывают на получение более высокого дохода по сравнению с вложением денег в банк. Вместе с тем обратной стороной повышенного дохода оказывается повышенный риск. Рынок ценных бумаг вместе с кредитным рынком призван стабилизировать финансовое положение на отдельных предприятиях и в отраслях, а также в целом в народном хозяйстве за счет оперативного перераспределения средств на те направления и объекты, где в них ощущается наибольшая потребность. Такое перераспределение происходит не на основе произвольных административных решений, а по принципу наибольшей эффективности перераспределяемых денежных фондов. Вследствие этого достигается не только стабильность финансового положения, но и более эффективное развитие производства.В августе 2014 года в структуре обеспечения по кредитам, предоставляемым в соответствии с Положением Банка России № 236-П (внутридневные кредиты, кредиты овернайт и ломбардные кредиты), и в сделках РЕПО доли облигаций Российской Федерации и корпоративных ценных бумаг были примерно равны. Возникновение и функционирование рынка ценных бумаг тесным образом связано с функционированием рынка реальных капиталов, то есть материальных ценностей (товаров). Ценные бумаги покупаются главным образом для получения по ним дохода, поэтому курсовая цена, с одной стороны, находится в прямой зависимости от приносимого ими дохода (дивиденда или процента). С другой стороны, она находится в обратной зависимости от банковского процента. Покажем это на упрощенном примере.В условиях свободных рыночных отношений собственник денег может выбирать, куда инвестировать свои деньги. Он может внести их на депозит в банк и получить доход в виде банковского процента или же купить ценные бумаги, то есть инвестировать в них деньги с тем, чтобы получить доход от таких инвестиций. Он сравнивает инвестиции и доходы, которые может получить от банка, с этими же показателями по ценным бумагам. Чем ниже банковский процент, тем выше курс ценной бумаги, то есть цена, которую покупатель должен заплатить для того, чтобы получить такой же доход, как если бы он внес деньги в банк.Участников фондового рынка можно разделить на два уровня. Первый составляют те, кто принимает решение о проведении операций с ценными бумагами. Сюда включаются эмитенты, инвесторы, брокеры и дилеры. Второй—те, кто выполняет функции, связанные с осуществлением решений, принятых на первом уровне, то есть обеспечивают регистрацию и расчеты по совершенным операциям, учет прав владельцев ценных бумаг и выполнение агентских функций по начислению и выплате доходов. К ним наряду с биржами относятся регистраторы, номинальные держатели, депозитарии, торговые, расчетные системы и другие. Все они образуют инфраструктуру рынка ценных бумаг.Одно и то же юридическое лицо может проводить деятельность, относимую как к первому, так и ко второму уровню. Коммерческие банки выполняют функции участников обоих уровней. Финансы коммерческих организаций служат основой всей системы финансовых отношений. Основным источником формирования финансовых ресурсов, обеспечивающих экономическую независимость коммерческой организации, выступают собственные средства (капитал и резервы): уставный капитал, паевые взносы, прибыль, целевые поступления. В результате операций с ценными бумагами на финансовом рынке могут быть мобилизованы дополнительные финансовые ресурсы. Источником пополнения финансовых ресурсов являются также поступления в виде страховых возмещений от страховых организаций, заемные средства, в том числе банковский кредит.2. 2. Операции коммерческого банка на кредитном рынкеКредитный рынок представляет собой сферу финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала, то есть сферу осуществления кредитных операций.Участниками кредитного рынка являются:1) кредиторы – владельцы свободных финансовых ресурсов (предприятия, население, государство), превращаемых в ссудный капитал;2) специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций, осуществляющих привлечение денежных средств и последующее предоставление его заемщикам на возвратной и платной основе;3) заемщики – это юридические, физические лица и государство, испытывающие недостаток в финансовых ресурсах и готовые купить у специализированного посредника право на их временное использование. Структурно кредитный рынок включает два сегмента:В свою очередь, денежный рынок включает учетный рынок, рынок межбанковских кредитов, рынок краткосрочных кредитов в реальном секторе экономики, кредитов на фондовом рынке. Учетный рынок – это рынок векселей и других ценных бумаг, главной характеристикой которых является высокая ликвидность и мобильность.Избыточные резервы коммерческих банков используются для проведения спекулятивных операций на межбанковском кредитном, валютном и фондовом рынках. Банку выгоднее размещать свои кредитные ресурсы в других банках, т. к. гарантия возврата кредита с их стороны выше, чем со стороны другого юридического лица.Кредитный рынок — это экономическое пространство, где организуются отношения, обусловленные движением свободных денег между заемщиками и кредиторами на условиях возвратности и платности. При этом могут иметь место кредитные отношения между следующими участниками:—Центральным банком и коммерческими банками;—коммерческими банками (друг с другом);—коммерческими банками и обслуживаемыми ими юридическими и физическими лицами;—оссийскими и зарубежными банками.ЦБР предоставляет коммерческим банкам целевые централизованные кредиты для использования в качестве ресурсов при выдаче ссуд предприятиям агропромышленного комплекса, убыточным предприятиям, предприятиям для обеспечения занятости, то есть сохранения трудовых коллективов и выплаты зарплаты, организациям районов Крайнего Севера для сезонных завозов продовольствия и горючего, а также для содержания объектов социальной сферы. Централизованные кредиты являются по существу государственными дотациями. Во многих случаях заемщик и банк рассматривают такие кредиты как безвозмездную помощь.Использование централизованных кредитов ЦБР не требует от коммерческих банков каких-либо действий по привлечению ресурсов, по оценке эффективности и расчетов сроков возврата. Получив централизованные кредиты от ЦБР, коммерческие банки по существу распределяют деньги отраслям, регионам и отдельным предприятиям. Подобное распределение отражает, скорее, способности заемщиков добиваться для себя преимуществ и степень их политического влияния, чем экономическую целесообразность расходования денег.Межбанковское кредитование осуществляется в целях поддержания текущей ликвидности банка и обеспечения рентабельного вложения средств. Ликвидность коммерческого банка – это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые. Ссуды относятся к числу самых важных банковских активов и приносят банкам значительную часть их доходов. В качестве кредиторов на рынке межбанковских кредитов могут выступать как Центральный банк, так и коммерческие банки. В качестве заемщиков на рынке межбанковских кредитов могут выступать коммерческие банки и другие кредитные учреждения, имеющие лицензию на совершение банковских операций.Привлечение межбанковских кредитов осуществляется банками двумя способами: самостоятельно, путем прямых переговоров или через финансовых посредников.Структура рынка межбанковских кредитов, как и всякого другого сегмента финансового рынка, характеризуется наличием:– участников рынка – продавцов и покупателей кредитов;– финансовых инструментов;– «площадок», на которых в результате согласования спроса и предложения кредитов выявляется рыночная цена кредитов (процентные ставки за кредит);– регулирующих органов, воздействующих на рынок в целях обеспечения условий свободной конкуренции для его участников;– организаций, составляющих инфраструктуру рынка (система коммуникаций, обеспечивающая своевременное установление отношений между участниками рынка; система обеспечения платежного оборота; система выработки рыночных индикаторов; информационная система, обеспечивающая оперативное информирование участников рынка о процентных ставках, совершенных сделках и значениях индикативных характеристик рынка межбанковских кредитов).Основная масса договоров о межбанковском кредите заключается в срочной форме. Бессрочная форма межбанковского договора предусматривает предоставление межбанковских кредитов на минимальный срок, по истечении которого кредит может быть востребован банком-кредитором в любое время по предварительному уведомлению. На рынке среднесрочных кредитов ссуды предоставляются на срок до одного года на цели как производственного, так и чисто коммерческого характера. Наибольшее распространение среднесрочные кредиты получили в аграрном секторе.Рынок долгосрочных кредитов представлен долгосрочными ссудами, используемыми, как правило, в инвестиционных целях. Как и среднесрочные ссуды, они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, нового строительства на предприятиях всех сфер деятельности. Средний срок их погашения обычно от трех до пяти лет, но может достигать 25 и более лет, особенно при получении соответствующих финансовых гарантий со стороны государства. Одним из сегментов этого рынка является ипотечный рынок – рынок кредитов, предоставляемых под залог недвижимости.Объективные условия функционирования межбанковского рынка неизбежно приведут к развитию кредитных связей между отдельными мощными группами. Это, в свою очередь, неизбежно приведет к интеграции всех банков-участников в единое пространство рынка межбанковских кредитов.В кредитных операциях, где в роли заемщика выступают юридические или физические лица, а в роли кредитора — банк, проявляется суть банковского кредита. Она заключается в том, что банк аккумулирует временно свободные деньги и передает их тем предпринимателям, которые испытывают в них временную потребность. Формой такой передачи является банковская ссуда. При этом через процент по пассивным операциям обеспечиваются интересы вкладчика денег и банка, а через процент по активным операциям — интересы банка и заемщика.2.3. Операции коммерческого банка на валютном рынкеВалютный рынок представляет собой совокупность экономических и организационных форм, связанных с покупкой или продажей валют разных стран. Валютный рынок как система включает в себя подсистему валютного механизма и валютных отношений. Под первой понимаются правовые нормы и институты, представляющие эти нормы на национальном и международном уровне. Вторая включает в себя повседневные связи, в которые вступают физические и юридические лица с целью осуществления международных расчетов, кредитных и других денежных операций, направленных на приобретение или продажу иностранной валюты.Внешнеэкономическая деятельность коммерческих банков связана с осуществлением банковских операций в рублях и иностранной валюте, с экспортом-импортом товаров и услуг, их реализацией за иностранную валюту на территории Российской Федерации, со сделками неторгового характера, хозяйствованием нерезидентов внутри страны. Валютный рынок включает две неравные, но влияющие друг на друга части:— международный валютный рынок;— национальный валютный рынок.Первый состоит из системы тесно связанных быстродействующими канальными или спутниковыми коммуникациями региональных рынков. В настоящее время существуют следующие региональные рынки: Европейский — с центрами в Лондоне, Цюрихе и Франкфурте; Азиатский — с центрами в Токио, Гонконге и Сингапуре; Американский — с центрами в Нью-Йорке, Чикаго и Лос-Анджелесе. На региональных валютных рынках осуществляется торговля свободно конвертируемыми валютами и валютами местных национальных рынков. Региональные валютные рынки по характеру операций не отличаются друг от друга, национальные — различаются по степени конвертируемости национальной валюты, по объему внешнеторговых и валютно-обменных операций, по степени интегрирования в мировое сообщество, уровню устойчивости и открытости экономики, уровню развития коммуникаций и степени регулирования государством валютных операций.Особенностью национального валютного рынка России является то обстоятельство, что с начала 90-х годов в стране существует по сути бивалютная денежная система, где наряду с российским рублем обращается американский доллар.В августе 2014 года основное влияние на динамику курса национальной валюты оказало дальнейшее снижение склонности инвесторов к риску, обусловленное неопределенностью перспектив проведения Федеральной резервной системой США программы количественного смягчения. Некоторую поддержку ослабляющемуся рублю оказало повышение цен на нефть на мировом рынке. Дневные объемы интервенций Банка России сохранялись на высоком уровне, что привело к дальнейшему сдвигу вверх (на 30 коп.) границ операционного интервала допустимых колебаний стоимости бивалютной корзины — до 32,15 и 39,15 руб. по состоянию на 31.08.2013 для нижней и верхней границ соответственно. Нетто-продажа иностранной валюты Банком России в августе составила 6,1 млрд. долл. США.По итогам августа официальный курс доллара США к рублю повысился на 0,6% (до 33,2474 руб. за доллар США на 1.09.2013), курс евро к рублю — на 0,5% (до 44,0129 руб. за евро на ту же дату). По итогам августа официальный курс доллара США к рублю повысился на 0,6% (до 33,2474 руб. за доллар США на 1.09.2013), курс евро к рублю — на 0,5% (до 44,0129 руб. за евро на ту же дату). Доминирующая роль на российском валютном рынке принадлежит валютным биржам. Головной среди них является Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ). Кроме того, в России функционируют еще пять валютных бирж.По экономическому содержанию государственные и местные финансы Российской Федерации неоднородны и включают следующие звенья: • федеральный бюджет; • бюджеты субъектов Федерации; • бюджеты муниципальных образований; • государственные внебюджетные целевые фонды; • государственный кредит; • страховой фонд государства; • фондовый рынок. В своей деятельности коммерческие банки привлекают денежные средства предприятия, физических лиц, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, и предоставляют их во временное пользование другим экономическим субъектам, нуждающимся в дополнительных средствах.К банковским операциям с иностранной валютой относятся:- ведение валютных счетов клиентуры;- неторговые операции;- установление корреспондентских отношений с российскими уполномоченными и иностранными банками;- международные расчеты, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг;- покупка и продажа иностранной валюты на внутреннем валютном рынке;- привлечение и размещение валютных средств внутри РФ;- кредитные операции на международных денежных рынках;- депозитные и конверсионные операции на международных денежных рынках.Исходя из всего вышесказанного, можно дать определение коммерческого банка как особой категории деловых коммерческих предприятий, играющих роль финансовых посредников.ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ3.1. Проблемы деятельности коммерческих банков на финансовом рынкеВ нашей стране за последние годы сформировался коммерческий банковский сектор, функционирующий на рыночных принципах, обеспечивающий предоставление экономике базового комплекса услуг и выступающий главным институциональным звеном финансового посредничества. Вместе с тем, российский коммерческий банковский сектор является недостаточно развитым.Факторами, препятствующими развитию банковской деятельности, являются недостаток долгосрочных финансовых ресурсов и высокие риски кредитования, обусловленные в том числе нетранспарентностью и низким качеством управления многими организациями.В начале 2014 года ситуация в банковской системе России характеризовалась значительной неопределенностью. С одной стороны, ряд показателей, таких как, например, прирост депозитов населения и кредитов нефинансовому сектору, свидетельствуют о неплохой динамике развития, с другой стороны, финансовый сектор страны не может развиваться в отрыве от реального, который чувствовал себя в начале 2014 года не лучшим образом, что в частности выражалось в отрицательных темпах роста прироста ВВП со снятой сезонностью в первом квартале 2014 года. Так что, хотя банковский сектор России выглядит значительно лучше почти всех остальных отраслей экономики, спрос на кредиты начинает ослабевать. Поэтому нельзя говорить об устойчивости развития банковской отрасли.Важным изменением институциональной среды для банков в начале 2013 года стало введение ограничений со стороны Центробанка РФ в области потребительского кредитования. Несмотря на это по-прежнему основным двигателем роста банковского сектора выступает кредитование населения. Однако оно постепенно сдает свои позиции.Внешнеэкономическая деятельность коммерческих банков связана с осуществлением банковских операций в рублях и иностранной валюте, с экспортом-импортом товаров и услуг, их реализацией за иностранную валюту на территории Российской Федерации, со сделками неторгового характера, хозяйствованием нерезидентов внутри страны.Экономические преобразования, проводимые после распада СССР, сняли юридические ограничения на прямой выход российских предприятий на внешние рынки и иностранных предпринимателей на российский рынок. Произошло изменение соотношения долей централизованного экспорта и импорта во внешнеторговом обороте; интенсификация внешнеэкономических связей на микроуровне потребовала увеличения количества коммерческих банков, занимающихся валютным обслуживанием клиентов.С 1 июня 1992 г. введен единый плавающий курс рубля к свободно конвертируемым валютам.Вместе с тем либерализация экономики не привела к свободной конвертируемости рубля. В настоящий момент в полной мере использование методов денежно-кредитной и валютной политики, характерных для стран с развитым рынком, нереально из-за нерешенности ряда социально-экономических проблем народного хозяйства.