Контрольная работа по анализу хозяйственной деятельности

Работа содержит Расчетно-графическое задание на примере предприятия ОАО «Оренбургэнергосбыт» и тесты. ...

Введение......................................................................................................................3
1. Расчетно-графическое задание на примере предприятия ОАО «Оренбургэнергосбыт»……………………………………………………………..4
2. Тестовые задания. Вариант 7 (Д)………………………………………………24
Заключение……………...........................................................................................28
Библиографический список.....................................................................................30

Введение
В реальных условиях хозяйственной деятельности любому предприятию целесообразно периодически проводить всесторонний финансовый анализ своего состояния, в целях выявления недостатков в работе предприятия, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности.
Анализ финансового состояния предприятия имеет многоцелевую направленность и, в частности, может осуществляться по следующим основным направлениям: постоянный мониторинг фактической эффективности деятельности предприятия на основе финансовой отчетности; выявление платежеспособности предприятия и удовлетворительной структуры баланса предприятия с целью недопущения его банкротства; оценка финансового состояния предприятия с позиций целесообразного вложения финансовых ресурсов в развитие производ ства.
Анализируемый объект – ОАО «Оренбургэнергосбыт».
Анализируемый период: 2008 – 2010 гг.
Цель исследования – проанализировать показатели финансовой деятельности ОАО «Оренбургэнергосбыт».
Задачи исследования:
1. анализ валовой прибыли по предприятию и по товарным группам, факторный анализ;
2. анализ состояния и эффективности использования основных фондов и оборотных средств предприятия;
3. анализ прибыли и рентабельности, факторный анализ.
В ходе анализа необходимо выявить динамику, закономерности изменения показателей, провести факторный анализ и предложить мероприятия по улучшению работы предприятия.

0,18
1) Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наи­более ликвидными оборотными активами - денежными средст­вами и краткосрочными финансовыми вложениями.
Расчет коэффициента абсолютной ликвидности:
, (1)
где ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
КО – краткосрочные обязательства.
,
где краткосрочные обязательства = кредиторская задолжность + резервы предстоящих расходов и платежей.
Как видно из расчёта, коэффициент абсолютной ликвидности выше норматива (0,2), причём имеет тенденцию к снижению, т.е. предприятие становится неплатёжеспособным.
2) Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятиеможет погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов.
Расчет коэффициента быстрой ликвидности:
, (2)
где ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
КДЗ – краткосрочная дебиторская задолжность;
КО – краткосрочные обязательства.
Как видно из расчёта, коэффициент быстрой ликвидности выше норматива (0,7-0,8), причём имеет тенденцию к увеличению, т.е. предприятие может погасить краткосрочную задолженность за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов
3) Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Клт показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства.
Расчет коэффициента текущей ликвидности:
, (3)
где ОА - оборотные активы.
Коэффициент текущей ликвидности ниже минимального значения (1,5), кроме того, имеет тенденцию к увеличению, значит, краткосрочные пассивы в будущем обеспечены текущими активами.
По рассчитанным показателям относительной ликвидности видно, что предприятие является платежеспособным по всем параметрам, кроме коэффициента абсолютной ликвидности, но в дальнейшем намечается повышение данного показателя.
В качестве рекомендаций можно предложить предприятию снижать краткосрочные обязательства и повышать долю собственного капитала.
Задание 4. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов. Оценка динамики показателей по таблице 6. Определение типа финансовой ситуации.
В ходе анализа каждый приведенный в таблице коэффициент рассматривается на начало и конец периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно в динамике (увеличение или снижение значения).
Определить тип финансовой ситуации:
абсолютная финансовая устойчивость;
нормальная устойчивость;
неустойчивое финансовое состояние;
кризисное финансовое состояние.
Таблица 6 – Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия
тыс. руб.
Показатель
2008г
2009г
2010г.
1 Общая величина запасов и затрат(33)
18847
14295
4924
2 Наличие собственных оборотных средств (СОС) (капитал и резервы - внеоборотные активы)
697898
923238
551030
3 Функционирующий капитал (КФ) (капитал и резервы + долгосрочные пассивы - внеоборотные активы)
697898
923238
551030
4 Общая величина источников (ВИ) (КФ + краткосрочные кредиты и займы)
1421781
923238
551030
5 Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (±Фс = СОС-33)
679051
908943
546106
6 Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (±Фт = КФ -33)
679051
908943
546106
7 Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников для формирования запасов и затрат (± Фо= ВИ-33)
1402934
908943
546106
8 Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S={…}
1
1
1
Для идентификации типа финансовой ситуации применяется трех компонентный показатель типа финансовой ситуации.
Из полученных данных видно, что финансовое состояние анализируемого предприятия абсолютно устойчивое. Трехкомпонентный показатель {1;1;1}:
излишек собственных оборотных средств (1);
излишек собственных и долгосрочных заемных источников (1)
излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат (1).
То есть предприятие ОАО « Оренбургэнергосбыт» может немедленно погасить обязательства.
Задание 5. Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия по таблице 7.
Таблица 7 – Расчет относительных показателей финансовой устойчивости
Наименование показателя
Среднее значение за период
Изменение (+,-)
2008г.
2009г.
2010г.
1 Внеоборотные активы, тыс. руб.
206132
151867
181306
-24826
2 Оборотные активы, тыс. руб.
2175825
2370959
1797143
-378682
3 Общая величина запасов и затрат, тыс. руб.
18847
14295
4924
-13923
4 Стоимость имущества, тыс. руб.
2028138
3815393
3046778
1018640
5 Собственные средства, тыс. руб.
1451636
2370959
1797143
345507
6 Долгосрочные пассивы, тыс. руб.
7 Краткосрочные пассивы, тыс. руб.
723883
-723883
8 Всего источников, тыс. руб.
5643727
6847091
5538741
-104986
9 Основные средства (остаточная стоимость)
153753
151656
144223
-9530
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
0,8
-0,8
Коэффициент маневренности (обеспеченности собственными источниками финансирования)
0,86
0,94
0,9
0,04
Коэффициент финансовой независимости
0,26
0,35
0,32
0,06
Коэффициент концентрации заемного капитала
0,13
-0,13
Коэффициент финансовой зависимости
3,9
2,9
3,1
-0,8
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования
77
166
365
288
1) Расчет коэффициента соотношения заемных и собственных средств:
; (4)
.
Показатель показывает, сколько заемных источников средств приходится на 1 рубль собственных источников средств. Критическое значение для показателя больше 1.
На анализируемом предприятии значение показателя не превышает норму, что говорит о небольшой доли заемных средств и есть тенденция к снижению показателя. Зависимость предприятия от внешних источников уменьшается, а его финансовая устойчивость увеличивается.
2) Расчет коэффициент маневренности (обеспеченности собственными источниками финансирования):
; (5)
.
Коэффициент маневренности показывает долю собственных оборотных средств в общей стоимости источников собственных средств. Нормативное значение коэффициента мобильности (маневренности) собственных средств - 0,2-0,5. Верхняя граница этого показателя означает большие возможности для финансовых маневров у предприятия. В организации ОАО «Оренбургэнергосбыт» этот коэффициент превышает норматив, что говорит о больших возможностях финансового маневрирования у предприятия.
3) Расчет коэффициента финансовой независимости:
; (6)
.
Коэффициент финансовой независимости показывает долю источников собственных и приравненных к ним средств в общей валюте баланса. Оптимальное значение коэффициента финансовой независимости (автономии) больше 0,5.
На анализируемом предприятии этот показатель значительно ниже, а значит оно финансово неустойчиво, нестабильно, зависимо от внешних кредиторов и доля источников собственных и приравненных к ним средств в общей валюте баланса составляет на конец отчетного периода 0,32.
4) Расчет коэффициента концентрации заемного капитала:
; (7)
.
Коэффициент концентрации заемного капитала (коэффициент задолженности, Кз) показывает долю заемных средств в общей валюте баланса.
На исследуемом предприятии доля заемных средств к общей валюте баланса составляет 0 рублей на конец отчетного года. Коэффициент концентрации заемного капитала низкий, это положительно отражается на финансовой устойчивости предприятия.
5) Расчет коэффициента финансовой зависимости:
; (8)
.
Коэффициент финансовой зависимости показывает, насколько велика доля заемных средств на предприятии. В нашем случае на 2010 год показатель 3,1 означает, что в каждом 3,1 руб., вложенном в активы, нет заемных. Это говорит о финансовой устойчивости и независимости.
6) Расчет коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования:
; (9)
.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (Козз) формирования характеризует долю собственных оборотных средств, направляемых на формирование запасов и затрат. Нормальное ограничение коэффициента обеспеченности больше 0,6 – 0,8.
Задание 6. Анализ финансовых результатов и рентабельности по таблицам 8.
Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряется не только абсолютными, но и относительными показателями, соизмеряющими полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта. Поэтому в анализе используют коэффициенты рентабельности, рассчитанные как отношение прибыли к средней величине использованных ресурсов (табл.8).
Таблица 8 – Расчет динамика показателей рентабельности
Показатель
Год
Абсолютное отклонение
2008г.
2009г.
2010г.
1 Стоимость имущества, тыс. руб.
2028138
3815393
3046778
1018640
2 Собственный капитал, тыс. руб.
159623
260422
545648
386025
3 Долгосрочные заемные средства, тыс. руб.
4 Стоимость основных средств, тыс. руб.
153753
151656
144223
-9530
5 Стоимость оборотных средств, тыс. руб.
2175825
2370959
1797143
-378682
6 Средняя величина текущих активов, тыс. руб.
1653629
2452392
2250638
597009
7 Выручка от продажи товаров,
продукции, работ, услуг (без НДС и акцизов), тыс. руб.
13896,1
15 656 207
24 268 765
24254869
8 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
-13202
-14650 915
-22 311 834
-22298632
9 Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
300,6
546604
702645
702344
10 Чистая прибыль, тыс. руб.
332207
505585
517036
184829
11 Рентабельность основного производства, %
14,3
20
26,6
12,4
12 Фондорентабельность, %
2,2
3,3
3,6
1,4
13 Рентабельность продаж, %
2,2
3,5
2,9
0,7
14 Рентабельность собственного капитала, %
77,32
61,18
52,3
-25
15 Рентабельность перманентного капитала, %
77,32
61,18
52,3
-25
16 Рентабельность текущих активов, %
15,3
21,3
28,8
13,5
17 Экономическая рентабельность (рентабельность активов), %
16,4
13,3
17
0,59
18 Период окупаемости собственного капитала, лет
0,5
0,5
1,1
0,6
Средняя величина текущих активов определяется на основании данных бухгалтерского баланса (строка 290) по формуле средней арифметической:
TA = (ТАн + ТАк) / 2, (10)
где ТАн, ТАк - величина текущих активов соответственно на начало и конец анализируемого периода.
Себестоимость продукции – это затраты предприятия на ее производство и реализацию.
1) Рентабельность производства как раз соизмеряет величину полученной прибыли с размерами тех средств – основных фондов и оборотных средств, с помощью которых она получена. Рентабельность основного производства (Rпр) рассчитывается по формуле:
; (11)
.
2) Фондорентабельность (ФР) рассчитывается по формуле 11 и показывает, какое количество прибыли в рублях получают с 1 рубля фондов:
; (12)
.
3) Рентабельность продаж (Rпр) показывает сколько прибыли приходится на единицу проданной продукции и рассчитывается по формуле 12:
; (14)
.
4) Рентабельность собственного капитала (Rск) показывает эффективность использования собственного капитала и рассчитывается по формуле 13:
; (15)
.
5) Рентабельность перманентного капитала (Rпк) рассчитывается по формуле 14 и показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.
; (16)
.
6) Рентабельность текущих активов (Rта) показывает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании:
; (17)
.
7) Экономическая рентабельность (Rэ) показывает эффективность использования всего имущества организации и рассчитывается по формуле 16:
; (18)
.
8) Период окупаемости собственного капитала (ПО) рассчитывается по формуле 17:
; (19)
Динамика увеличения большинства показателей к концу периода - положительный фактор, говорящий об эффективном использовании ресурсов предприятием. Увеличение рентабельности активов (с 16,4 % до 17 %) указывает на то, что предприятие будет иметь больше прибыли с каждого рубля активов на 0,59 % к концу периода; с текущих активов на 13,5 %; с основного производства 12,4%.
На анализируемом предприятии, на начало года прибыль составляла 14,3% с каждого вложенного рубля, т.е.14,3 коп., а к концу года рентабельность выросла на 12,4% и составила 26,6%, т.е.26,6 коп.
Фондорентабельность показывает, какое количество прибыли в рублях получают с 1 рубля фондов. Увеличение показателя на 1,4 % (с 2,2 до 3,6 %) характеризует эффективность использования основных производственных фондов как ресурсов предприятия.
Задание 7. Анализ деловой активности по таблице 9.
Финансовое положение предприятия, его платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги. Эффективность использования средств характеризуют коэффициенты деловой активности – показатели оборачиваемости.
Таблица 9 – Расчет показателей деловой активности
Показатель
Год
Отклонение от баз. года
2008г.
2009г.
2010г.
1 Выручка от продажи товаров,
продукции, работ, услуг (без НДС и акцизов), тыс. руб.
138 96,1
15 656 207
24 268 765
24254868,9
2 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
-13202
-14 650 915
-22 311 834
-22298632
3 Запасы и затраты, тыс. руб.
18847
14295
4924
-13923
4 Стоимость оборотных активов, тыс. руб.
2175825
2370959
1797143
-378682
5 Стоимость имущества, тыс. руб.
2028138
3815393
3046778
1018640
6 Собственные средства, тыс. руб.
159623
260422
545648
386025
7Кредиторская задолженность, тыс. руб.
754044
1447721
1246113
492069
8Дебиторская задолженность, тыс. руб.
353819
600577
1119909
766090
9 Общий коэффициент оборачиваемости
7
4,1
7,97
0,79
10 Средний срок оборота капитала
53
89
46
-7
11 Оборачиваемость материальных оборотных активов
1,4
1
0,2
-1,2
12 Продолжительность оборота материальных оборотных средств в днях
0,5
0,4
0,1
-0,4
13 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
6,4
6,6
13,5
7,1
14 Оборачиваемость собственных средств
87
60,1
44,5
-42,5
15. Коэффициент закрепления оборотных средств
1,4
1
0,2
-1,2