Классификация и виды инвестиций

В самом общем смысле под инвестициями следует понимать финансовые и иные средства, используемые для получения некоего положительного результата (экономического, социального, интеллектуального, оборонного и т.д.). Такое определение выходит далеко за пределы экономической интерпретации, которая в широком смысле трактует слово «инвестировать» как «расстаться с деньгами сегодня, чтобы получить большую их сумму в будущем», или инвестиция — это использование денег для получения больших денег, для извлечения дохода ...

Введение
1. Инвестиции: понятие и механизм осуществления
2. Классификация и виды инвестиций в целом
3. Современные виды инвестиций для физических лиц.
Заключение
Список использованной литературы

Инвестиции - одно из наиболее часто используемых понятий в экономике, в особенности, если она находится в процессе трансформации или испытывает подъем.
Термин «инвестиции» подразумевает долгосрочное вложение капитала в экономику.

Финансовые инвестиции включают вложения средств в различные финансовые инструменты, прежде всего в ценные бумаги.Финансовые инвестиции либо имеют спекулятивный характер, либо ориентированы на долгосрочные вложения. Формами финансовых инвестиций являются вложения в долевые и в долговые ценные бумаги, а также депозитные банковские вклады.Спекулятивные финансовые инвестиции ориентированы на получение инвестором желаемого инвестиционного дохода в конкретном периоде времени.Финансовые инвестиции, ориентированные на долгосрочные вложения, как правило, преследуют стратегические цели инвестора, связаны с участием в управлении объекта, в который вкладываются капиталы.Таким образом, к финансовым можно отнести любые инвестиции в финансовые инструменты такие, как паи, акции, права на использование, ценные бумаги и тому подобное. К имущественным относят вложения в разные материальные объекты: недвижимость, транспорт, оборудование, материалы для производства, драгоценные металлы, произведения искусства и прочее. Нематериальные инвестиции – это вложение некоторого объема имеющихся средств в проведение рекламной кампании, обучение персонала, подбор кадров, научные разработки и сходные области.2. По цели инвестирования выделяют прямые и портфельные (непрямые) инвестиции.Прямые инвестиции выступают как вложения в уставные капиталы предприятий (фирм, компаний) с целью установления непосредственного контроля и управления объектом инвестирования, подразумевают прямое участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении капитала. Они направлены на расширение сферы влияния, обеспечение будущих финансовых интересов, а не только на получение дохода.Обычно прямые инвестиции осуществляются в форме капитальных вложений, вложений капитала в уставные фонды других предприятий, в отдельные виды ценных бумаг, широко обращающихся на фондовом рынке. Прямое инвестирование осуществляют в основном подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования.В качестве примера прямой инвестиции можно назвать: вложение инвестором средств в поиск, разведку и добычу минерального сырья на основании соглашения продукции; инвестиции в средства производства на основе финансовой аренды (лизинга); инвестиции в форме капитальных вложений. Капитальные вложения - инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.Портфельные инвестиции представляют собой средства, вложенные в экономические активы с целью извлечения дохода (в форме прироста рыночной стоимости инвестиционных объектов, дивидендов, процентов, других денежных выплат) и диверсификации рисков. Как правило, портфельные инвестиции предполагают вложения капитала инвестора в объекты инвестирования через финансовых посредников (институциональных инвесторов) посредством вложениями в приобретение принадлежащих различным эмитентам ценных бумаг, других активов.Достаточно часто реальные и финансовые инвестиции рассматривают как соответственно прямые и портфельные. При этом в одних случаях под прямыми инвестициями понимают непосредственное вложение средств в производство, а под портфельными - приобретение ценных бумаг, т.е. критерием классификации служит в этом случае характеристика объекта инвестирования. Такая трактовка прямых и портфельных инвестиций хотя и является достаточно распространенной, но она не вполне корректна. Если не считать некоторых нюансов, то здесь прямые инвестиции по существу отождествляются с реальными инвестициями, а портфельные - с финансовыми.На самом деле портфельные инвестиции представляют собой диверсификацию вложений капитала инвестора в различные объекты инвестирования и, прежде всего, в различные финансовые инструменты. Объектами портфельного инвестирования, как правило, выступают различные ценные бумаги, банковские депозитные вклады, иностранная валюта. Соответственно в состав инвестиционного портфеля могут входить как прямые, так и косвенные опосредованные инвестиции.Эксперты считают, что такое отождествление является ошибочным, поскольку реальные инвестиции помимо вложений в физические элементы производительного капитала, как отмечалось, включают вложения и в другие формы реальных активов, а финансовые инвестиции охватывают вложения не только в ценные бумаги, но и в другие финансовые инструменты. Кроме того, вряд ли правомерно относить к производственным вложениям только прямые инвестиции, так как часть портфельных инвестиций (вложения в ценные бумаги производственных предприятий при их первичном размещении) также предназначена для привлечения средств инвесторов в производство.В других случаях смешение различных групп инвестиций происходит вследствие отсутствия четкого критерия, используемого при их классификации. Как отмечалось выше, выделение реальных и финансовых инвестиций осуществляется в зависимости от объекта вложения средств, в то время как в основе разделения инвестиций на прямые и портфельные используется качественно иной критерий - цель инвестирования. В частности, прямые инвестиции, представляющие собой вложения, направленные на установление непосредственного контроля и управления объектом инвестирования, могут осуществляться не только в реальные экономические активы, но и в финансовые инструменты. Возможность управления объектом инвестирования достигается через приобретение контрольного пакета акций, другие формы контрольного участия. Портфельные инвестиции представляют собой вложения, ориентированные на получение текущего дохода. Следовательно, реальные и финансовые инвестиции, с одной стороны, и прямые и портфельные инвестиции, с другой, выступают как различные по типологии группы инвестиций.Формы инвестиционной деятельности могут быть также классифицированы по срокам, формам собственности на инвестиционные ресурсы, регионам, отраслям, рискам и другим признакам.3. По периоду инвестирования выделяют краткосрочные, долгосрочные и аннуитетные инвестиции предприятия.Краткосрочные инвестиции характеризуют вложения капитала на период до одного года. Основу краткосрочных инвестиций предприятия составляют его краткосрочные финансовые вложения.Долгосрочные инвестиции характеризуют вложения капитала на период более одного года. Основной формой долгосрочных инвестиций предприятия являются его капитальные вложения в воспроизводство основных средств.Аннуитетный вид инвестиций – это вложения, которые приносят прибыль периодически, через относительно одинаковые промежутки времени. Примерами этого вида инвестирования могут послужить приобретение долговых обязательств, депозиты, вложения в различные пенсионные или страховые фонды.4. По уровню инвестиционного риска выделяют следующие виды инвестиций:Безрисковые инвестиции. Они характеризуют вложения средств в такие объекты инвестирования, по которым отсутствует реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода и практически гарантировано получение расчётной реальной суммы инвестиционной прибыли.Низкорисковые инвестиции. Они характеризуют вложения капитала в объекты инвестирования, риск по которым значительно ниже среднерыночного.Среднерисковые инвестиции. Уровень риска по объектам инвестирования-этой группы примерно соответствует среднерыночному.Высокорисковые инвестиции. Уровень риска по объектам -инвестирования этой группы превышает среднерыночный.Спекулятивные инвестиции. Они характеризуют вложение капитала в наиболее рисковые инвестиционные проекты или инструменты инвестирования, по которым ожидается наивысший уровень инвестиционного дохода.5. По формам собственности инвестируемого капитала различают инвестиции частные и государственные.Частные инвестиции характеризуют вложения средств физических лиц, а также юридических лиц негосударственных форм собственности.Государственные инвестиции характеризуют вложения капитала государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных его уровней и государственных внебюджетных фондов.6. По региональной принадлежности инвесторов выделяют национальные (внутренние) и иностранные инвестиции.Национальные или внутренние инвестиции характеризуют вложения капитала резидентами (юридическими и физическими лицами) данной страны в объекты (инструменты) инвестирования на ее территории.Иностранные инвестиции характеризуют вложения капитала нерезидентами (юридическими или физическими лицами) в объекты (инструменты) инвестирования данной страны.7. По отраслевому признаку выделяют инвестиции в различные отрасли экономики: промышленность (топливная, энергетическая, химическая, нефтехимическая, пищевая, легкая, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная, черная и цветная металлургия, машиностроение и металлообработка и др.), сельское хозяйство, строительство, транспорт и связь, торговля и общественное питание и пр.8. По рискам различают агрессивные, умеренные и консервативные инвестиции. Данная классификация тесно связана с выделением соответствующих типов инвесторов.Агрессивные инвестиции характеризуются высокой степенью риска. Они характеризуются высокой прибыльностью и низкой ликвидностью.Умеренные инвестиции отличаются средней (умеренной) степенью риска при достаточной прибыльности и ликвидности вложений.Консервативные инвестиции представляют собой вложения пониженного риска, характеризующиеся надежностью и ликвидностью.Важность задач выяснения роли инвестиций в воспроизводственном процессе обусловливает необходимость введения такого классификационного критерия, как сфера вложений, в соответствии с которым можно выделить производственные и непроизводственные инвестиции. Определяющее значение для экономической системы имеют производственные инвестиции, обеспечивающие воспроизводство и прирост индивидуального и общественного капитала.В экономической литературе имеются и другие классификации инвестиций, отражающие, как правило, детализацию их основных форм. В частности, классификация инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений.9. Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, подразделяют на следующие виды:- оборонительные инвестиции, направленные на снижение риска по приобретению сырья, комплектующих изделий, на удержание уровня цен, на защиту от конкурентов и т.д.;- наступательные инвестиции, обусловленные поиском новых технологий и разработок, с целью поддержания высокого научно-технического уровня производимой продукции;- социальные инвестиции, целью которых является улучшение условий труда персонала;- обязательные инвестиции, необходимость в которых связана с удовлетворением государственных требований в части экологических стандартов, безопасности продукции, иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены за счет только совершенствования менеджмента;- представительские инвестиции, направленные на поддержание престижа предприятия.В зависимости от направленности действий выделяют:- начальные инвестиции (нетто-инвестиции), осуществляемые при приобретении или основании предприятия;- экстенсивные инвестиции, направленные на расширение производственного потенциала;- реинвестиции, под которыми понимают вложение высвободившихся инвестиционных средств в покупку или изготовление новых средств производства;- брутто-инвестиции, включающие нетто-инвестиции и реинвестиции.В экономическом анализе применяется и иная группировка инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений:- инвестиции, направляемые на замену оборудования, изношенного физически и/или морально;- инвестиции на модернизацию оборудования. Их целью является прежде всего сокращение издержек производства или улучшение качества выпускаемой продукции;- инвестиции в расширение производства. Задачей такого инвестирования является увеличение возможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств при расширении спроса на продукцию или переход на выпуск новых видов продукции;- инвестиции на диверсификацию, связанные с изменением номенклатуры продукции, производством новых видов продукции, организацией новых рынков сбыта;- стратегические инвестиции, направленные на внедрение достижений научно-технического прогресса, повышение степени конкурентоспособности продукции, снижение хозяйственных рисков. Посредством стратегических инвестиций реализуются структурные изменения в экономике, развиваются ключевые импортозамещающие производства или конкурентоспособные экспортно-ориентированные отрасли.Наименее рисковыми из этих видов инвестиций считаются инвестиции в замену и модернизацию оборудования. Повышенной степенью риска характеризуются инвестиции в расширение производства и стратегические инвестиции. Зависимость между видами инвестиций и уровнем риска обусловлена опасностью изменения реакции рынка на результаты деятельности фирмы после осуществления того или иного вида инвестиций. Очевидно, что риск негативных последствий инвестирования будет ниже при продолжении выпуска уже апробированных рынком товаров и выше при организации нового производства.Таким образом, приведенная классификация инвестиций отражает наиболее существенные их признаки. 3. Современные виды инвестиций для физических лиц.Вкладывая средства в прибыльные финансовые инструменты, мы не только сохраняем их, но и получаем пассивный доход. Понятие «пассивного дохода» подразумевает, что инвестор, вложивший средства в тот или иной инструмент, получает прибыль от использования этих денег, практически ничего не делая. То есть, первоначально проанализировав рынок инвестиций и выбрав подходящую сферу, инвестор доверяет свои средства профессиональным управляющим и за это выплачивает им комиссионные с полученной прибыли.Не все инвестиционные инструменты, которые доступны обычным людям, подразумевают такую схему, есть и иные способы инвестирования. В целом, современная экономика предусматривает десятки способов получения дохода от самых разных видов инвестиций, но в силу некоторых требований, необходимого объема средств или юридических законов, не все из них подойдут физическому лицу.В нашей стране любой человек может абсолютно беспрепятственно размещать свои деньги и получать пассивный доход при помощи таких видов инвестиций :ПИФы (паевые инвестиционные фонды). Инвестиционные продукты, которые предлагают своим клиентам ПИФЫ, включают в себя: акции, облигации и другие ценные бумаги, которые представляют собой доли коммерческих предприятий или компаний. Чаще всего инвестору предлагается приобрести долю (пай) в портфеле, состоящем из списка ценных бумаг разных предприятий. Подбором акций и других инвестиционных инструментов для портфеля занимается профессиональный управляющий. Кроме этого, он осуществляет контроль и анализ текущего состояния финансового рынка с целью незамедлительного реагирования на изменения доходности каждой составляющей портфеля. Чаще всего ПИФы предлагают несколько портфелей с различной доходностью, стоимостью пая и степенью риска. Поэтому каждый инвестор может выбрать пай, соответствующий объему инвестируемых средств или другим условиям. Паи в ПИФах максимально подходят начинающим инвесторам как удобная площадка для обучения и приобретения навыков инвестирования. Отдельные ПИФы даже предлагают специальные возможности и программы, которые позволяют клиенту создавать собственный портфель инвестиций, приобретая или продавая акции и ценные бумаги. Такое решение позволит понять механизмы инвестиционного рынка и подобрать наиболее интересный пакет ценных бумаг.Банковские депозиты. Достаточно стабильный и популярный способ вложения средств. Если рассматривать его с точки зрения соотношения доходность/степень риска, то это подходящий вариант для тех, кто не любит рисковать и согласен на не слишком большой размер прибыли от вкладываемых средств.