РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ: СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ, КЛАССИФИКАЦИЯ, ОСОБЕННОСТИ В РФ

В работе раскрыто понятие, функции, структура рынка ценных бумаг; рассмотерна классификация рынка ценных бумаг; выявлены особенности рынка ценных бумаг в РФ; охарактеризовано влияние мирового финансового кризиса на рынок ценных бумаг России.

УрФЮИ, финансовый факультет, 2014. Зачет.
...

1. ПОНЯТИЕ, ФУНКЦИИ, СТРУКТУРА РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
Согласно ч.1 ст.142 Гражданского кодекса Российской Федерации ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении
К общерыночным функциям относят (см. табл.1):
Таблица 1 – Общерыночные функции рынка ценных бумаг
Структуру рынка ценных бумаг можно пред¬ставить в виде следующих взаимосвязанных элементов (рисунок 1):
2. ВИДЫ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
Одним из важных вопросов при анализе рынка ценных бумаг является вопрос о его классификации по различным основаниям. Анализ структуры рынка служит решению острейшей практической задачи – сегментации рынка, выбора своей ниши на рынке для эффективной деятельности в условиях острой и возрастающей конкуренции.
Рассмотрим некоторые классификации рынка ценных бумаг.
1. По географическому признаку можно выделить:
...
2. По месту обращения ценных бумаг рынок ценных бумаг делится на:...
3. По отношению ценных бумаг к их выпуску в обращение можно выделить первичный рынок ценных бумаг и вторичный рынок ценных бумаг (рис.2).

Введение
1. Понятие, функции, структура рынка ценных бумаг
2. Виды рынка ценных бумаг
3. Особенности рынка ценных бумаг в РФ
4. Влияние мирового финансового кризиса на рынок ценных бумаг России
Заключение
Список литературы
За свою непродолжительную историю рынок ценных бумаг России перенес стремительные взлеты и глубокие падения. Находясь в постоянном развитии, он подвергается влиянию различных сил и факторов, способствующих росту или снижению котировок ценных бумаг, совершенствуется его инфраструктура, появляются новые финансовые инструменты.
Цель контрольной работы – закрепить знания о рынке ценных бумаг и его особенностях в РФ.
Задачи:
...

С 1 сентября 2013 года служба упразднена (Указ Президента Российской Федерации от 25 июля 2013 № 645 [6]). Полномочия Федеральной службы по финансовым рынкам по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков переданы Банку России (в соответствии с Федеральным законом от 23 июля 2013 года № 251-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков").В Центральном банке создана Служба Банка России по финансовым рынкам (подразделение создано по решению Совета директоров Банка России от 08.08 2013 года в связи с интеграцией в структуру Банка России Федеральной службы по финансовым рынкам).Задачи Службы Банка России по финансовым рынкам:- Участие в развитии финансового рынка Российской Федерации и его инфраструктуры.- Участие в обеспечении стабильности финансового рынка Российской Федерации, в том числе оперативное выявление и противодействие кризисным ситуациям.- Проведение анализа состояния и перспектив развития финансовых рынков в части сферы деятельности некредитных финансовых организаций.- Формирование конкурентной среды на финансовом рынке Российской Федерации.- Регулирование, контроль и надзор за некредитными финансовыми организациями.- Защита прав и законных интересов акционеров и инвесторов на финансовых рынках, страхователей, застрахованных лиц и выгодоприобретателей, признаваемых таковыми в соответствии со страховым законодательством, а также застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию, вкладчиков и участников негосударственного пенсионного фонда по негосударственному пенсионному обеспечениюОбеспечение контроля за соблюдением требований законодательства Российской Федерации о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком.Функции Службы Банка России по финансовым рынкам:Согласование кодексов профессиональной этики негосударственных пенсионных фондов, осуществляющих деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию, управляющих компании, специализированных депозитариев, брокеров, осуществляющих деятельность, связанную с инвестированием средств пенсионных накоплений или с формированием и инвестированием накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих и изменений в них.Выдача разрешения на размещение и (или) организацию обращения эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов за пределами Российской Федерации.Ведение государственного реестра бюро кредитных историй.Аккредитация организаций, осуществляющих аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в сфере деятельности акционерных инвестиционных фондов, управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, в сфере деятельности негосударственных пенсионных фондов по негосударственному пенсионному обеспечению, обязательному пенсионному страхованию и профессиональному пенсионному страхованию, физических лиц в сфере клиринговой деятельности в форме приема квалификационных экзаменов и выдачи квалификационных аттестатов, и включению юридических лиц в список организаций, уполномоченных проводить аттестацию физических лиц в сфере деятельности по проведению организованных торгов в форме приема квалификационных экзаменов и выдачи квалификационных аттестатов.Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, регистрация изменений в решение о выпуске (дополнительном выпуске) и/или проспект ценных бумаг, государственная регистрация отчета об итогах выпуска ценных бумаг, регистрация проспектов ценных бумаг (за исключением государственных и муниципальных ценных бумаг).Регистрация регламентов специализированных депозитариев, правил ведения реестра владельцев инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, изменений и дополнений в них, а также по утверждению правил ведения реестра владельцев ипотечных сертификатов участия и изменений и дополнений в них.Осуществление государственного контроля за приобретением акций открытых акционерных обществ.Ведение единого государственного реестра субъектов страхового дела и реестра объединений субъектов страхового дела.Выдача в соответствии с законодательством Российской Федерации предписания субъектам страхового дела при выявлении нарушений ими страхового законодательства.Принятие решений о выдаче или отказе в выдаче, аннулировании лицензий субъектов страхового дела, за исключением страховых актуариев.Осуществление контроля и надзора за выдачей страховщиками банковских гарантий.Осуществление контроля и надзора за обеспечением страховщиками их финансовой устойчивости и платежеспособности в части формирования страховых резервов, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, квот на перестрахование, нормативного соотношения собственных средств страховщика и принятых обязательств.Осуществление контроля и надзора за предоставлением субъектами страхового дела, в отношении которых принято решение об отзыве лицензий, сведений о прекращении их деятельности или ликвидации.Осуществление контроля и надзора за соблюдением субъектами страхового дела страхового законодательства, в том числе путем проведения проверок их деятельности на местах.Осуществление расчета размера (квоты) участия иностранного капитала в уставном капитале страховых организаций и выдача предварительного разрешения на увеличение размеров уставных капиталов страховых организаций за счет средств иностранных инвесторов, на совершение с участием иностранных инвесторов сделок по отчуждению акций (долей в уставных капиталах) страховых организаций, на открытие представительств иностранных страховых, перестраховочных, брокерских и иных организаций, осуществляющих деятельность в сфере страхового дела, а также на открытие филиалов страховщиков с иностранными инвестициями.Организация приема граждан, обеспечение своевременного и полного рассмотрения устных и письменных обращений граждан, принятию по ним решений и направление заявителям ответов в установленный законодательством Российской Федерации срок.Принятие решения об ограничении, приостановлении, возобновлении действия и отзыве лицензий субъектов страхового дела, за исключением страховых актуариев.Лицензирование деятельности инвестиционных фондов, деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, деятельности специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, а также деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию.Выдача разрешений на приобретение статуса саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг.Выдача разрешений на приобретение статуса саморегулируемой организации управляющих компаний.Освобождение эмитентов, являющихся акционерными обществами, от обязанности осуществлять раскрытие или предоставление информации в соответствии со статьей 30 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».Рассмотрение заявлений эмитентов об освобождении их от обязанности осуществлять раскрытие информации или предоставление информации о ценных бумагах.Проведение проверок организаций, осуществление полномочий по контролю и надзору за которыми возложено на Федеральную службу по финансовым рынкам, за исключением субъектов страхового дела, микрофинансовых организаций, кредитных потребительских кооперативов.Ведение государственного реестра микрофинансовых организаций.Ведение реестра саморегулируемых организаций кредитных потребительских кооперативов.Ведение реестра аттестованных лиц.Аккредитация организаций, осуществляющих функции оператора товарных поставок.Согласование примерных условий договоров репо, и (или) договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, и (или) договоров иного вида, объектом которых являются ценные бумаги и (или) иностранная валюта, и вносимых в указанные условия договоров изменений, утвержденных саморегулируемой организацией профессиональных участников рынка ценных бумаг.Аккредитация кредитной организации, не являющейся клиринговой организацией, для осуществления ею функций центрального контрагента.Регистрация Правил клиринга, а также иных документов клиринговой организации, подлежащих регистрации.Лицензирование клиринговой деятельности.Регистрация проспектов ценных бумаг иностранного эмитента и допуск ценных бумаг иностранного эмитента к размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации.Согласование состава ликвидационной комиссии негосударственного пенсионного фонда.Регистрация правил доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и изменений и дополнений в них.Регистрация правил доверительного управления ипотечным покрытием и изменений и дополнений в них.Предупреждение банкротства и восстановление платежеспособности страховых организаций.Регистрация Правил организованных торгов и иных документов организаторов торговли, в том числе спецификаций, а также изменений и дополнений к указанным правилам и документам.Лицензирование деятельности по проведению организованных торгов.Выдача в письменной форме согласия на избрание (назначение) соответствующего кандидата на должность лица, осуществляющего функции единоличного исполнительного органа (временного единоличного исполнительного органа), руководителя службы внутреннего контроля (контролера), руководителя службы управления рисками (лица, осуществляющего управление рисками) клиринговой организации, за исключением кредитной организации, а также функции руководителя структурного подразделения клиринговой организации, созданного для осуществления клиринговой деятельности (в случае совмещения клиринговой деятельности с иными видами деятельности) в клиринговой организации, или отказ в его избрании (назначении).Выдача согласия на избрание (назначение) соответствующего кандидата на должность лица, осуществляющего функции единоличного исполнительного органа в том числе избрание (назначение) на срок более одного месяца.Аккредитация информационных агентств, которые проводят действия по раскрытию или предоставлению информации о ценных бумагах и об иных финансовых инструментах.Согласование решений советов негосударственных пенсионных фондов о реорганизации.Ведение государственного реестра саморегулируемых организаций микрофинансовых организаций.Контроль и надзор в сфере кредитной кооперации и микрофинансовой деятельности.Регистрация правил организации и осуществления внутреннего контроля в управляющей компании, правил организации и осуществления внутреннего контроля в специализированном депозитарии и правил организации и осуществления внутреннего контроля в негосударственном пенсионном фонде, а также изменений и дополнений в них.Согласование передачи негосударственным пенсионным фондом, лицензия которого аннулирована, обязанности по выплате назначенных негосударственных пенсий и средств пенсионных резервов для исполнения указанной обязанности другому негосударственному пенсионному фонду.Уведомительная регистрация негосударственных пенсионных фондов, подавших заявление о намерении осуществлять деятельность по обязательному пенсионному страхованию в качестве страховщика.Регистрация пенсионных и страховых правил негосударственных пенсионных фондов и изменений и дополнений в них.Присвоение статуса центрального депозитария [18].Иные функции, отнесенные к компетенции Службы Банка России по финансовым рынкам.4. САМОРЕГУЛИРУЕМЫЕ ОРГАНИЗАЦИИДля того чтобы профессиональные участники рынка ценных бумаг могли принять непосредственное участие в регулировании, организуются так называемые саморегулируемые организации (СРО) профессиональных участников рынка ценных бумаг. Их цель – выработка конкретных требований к своим членам и надзор за их соблюдением, а также помощь в организации работы, представление их интересов в государственных органах и другое. Саморегулируемая организация – это добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующее в соответствии с законодательством и функционирующее на принципах некоммерческой организации. СРО устанавливает обязательные для своих членов правила осуществления профдеятельности на рынке ценных бумаг, стандарты проведения операций с ценными бумагами и осуществляет контроль за их соблюдением. Рассматривая сделки с ценными бумагами применительно к соблюдению участниками рынка ценных бумаг антимонопольного законодательства, особое внимание следует обратить на порядок приобретения акций в уставном капитале коммерческой организации.