Управленческая кризис-диагностика ОАО «Аэрофлот

Управленческая кризис-диагностика ОАО «Аэрофлот ...

Введение 3
Глава 1. Теоретические основы диагностики и управления кризисными ситуациями в организации
5
1.1. Понятие кризисов и их классификация 5
1.2. Информационная основа управленческой кризис-диагностики 9
1.3. Методика проведения управленческой кризис-диагностики в организации
11
Глава 2. Управленческая кризис-диагностика на примере ОАО «Аэрофлот»
14
2.1. Краткая характеристика ОАО «Аэрофлот» 14
2.2. Методика управленческой кризис-диагностики в ОАО «Аэрофлот»
16
2.2.1. Оценка надежности системы внутреннего контроля (СВК) 16
2.2.2. Коэффициентный финансовый анализ 16
2.2.3. Оценка вероятности банкротства 19
2.2.4. Оценка допущения непрерывности деятельности 20
2.2.5. Основные риски организации 21
2.3. Результаты управленческой кризис - диагностики ОАО «Аэрофлот»
22
Заключение 25
Список используемой литературы 27
Приложения 29

Любая организация, начиная с момента своего создания, сталкивается с целым рядом проблем, которые могут спровоцировать серьезный кризис, сопровождающийся ухудшением показателей деятельности: ликвидности, платежеспособности, рентабельности, оборачиваемости оборотных средств, финансовой устойчивости. Рыночные формы хозяйствования в условиях жесткой конкуренции приводят к несостоятельности отдельных субъектов хозяйствования или к их временной неплатежеспособности. Кризисы могут возникнуть на любом из этапов жизненного цикла организации. Она может пройти их полностью, а может и остановиться в своем развитии, не достигнув ощутимых результатов, прекратить свое существование.
Диагностика кризисов в организации — это совокупность методов, направленных на выявление проблем, слабых и "узких" мест в системе управления, которые являются причинами неблагополучного финансового состояния и других негативных показателей деятельности. Диагностику можно понимать и как оценку деятельности компании с точки зрения получения общего управленческого эффекта, и как определение отклонений, существующих параметров системы от первоначально заданных, и как оценку функционирования организации в подвижной, изменяющейся внешней среде с целью предупреждения кризисов.
Актуальность выбранной темы курсовой работы состоит в том, что для выживания в условиях рыночной экономики и для эффективного управления необходимо проводить диагностику кризисов в организации. Она помогает своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.
Целью курсовой работы является проведение управленческой кризис-диагностики в ОАО «Аэрофлот».
Исходя из поставленной цели, можно определить следующие задачи, которые необходимо решить в ходе работы:
• изучить теоретические аспекты управленческой кризис - диагностики в организации;
• провести диагностику состояния ОАО «Аэрофлот»;
• определить мероприятия, направленные на улучшение эффективности деятельности ОАО «Аэрофлот».
Объектом исследования выступает организация ОАО «Аэрофлот».
Предметом исследования является методика проведения управленческой кризис-диагностики.

л. = 0,34К а.л. = 0,37Из таблицы 2 видно, что коэффициенты находятся в пределах нормы и даже один выше нормы, ликвидность можно охарактеризовать, как высокую. Однако, наблюдается негативная тенденция к снижению, которая говорит о том, что способность компании погасить свои краткосрочные обязательства падает.Таблица 3.Показатели финансовой устойчивости20122011К концентрации собственного капитала = 0,48К концентрации собственного капитала = 0,51К финансового левериджа = 1,1К финансового левериджа = 0,95К структуры долгосрочных вложений = 0,24К структуры долгосрочных вложений = 0,42Коэффициенты, рассчитанные в таблице 3 говорят о том, что предприятие финансово устойчиво. Доля собственных средств в общем капитале как была, так и есть около 50%. Наблюдается небольшое усиление зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, рост доли заёмного капитала. А вот доля внеоборотных активов, финансируемых внешними источниками, снизилась.Таблица 4.Показатели оборачиваемости20122011К оборачиваемости дебиторской задолженности = 3,9К оборачиваемости дебиторской задолженности = 3,8К оборачиваемости кредиторской задолженности = 6,1К оборачиваемости кредиторской задолженности = 6,4К оборачиваемости активов = 1,7К оборачиваемости активов = 1,6Продолжительность операционного цикла = 99,2Продолжительность операционного цикла = 102,2Продолжительность финансового цикла = 40,4Продолжительность финансового цикла = 45,5Из таблицы 4 видно, что коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности и активов показывают небольшой рост в динамике, что можно считать положительной тенденцией. Продолжительность циклов во много определяется спецификой деятельности компании, поэтому сложно судить о том, велика ли она или нет, но снижение данных значений можно расценивать как положительную тенденцию. В общем, можно сделать вывод, что организация использует ресурсы эффективно.Таблица 5.Показатели рентабельности20122011Рентабельность продаж = 3,3 %Рентабельность продаж = 1,9 %Рентабельность собственного капитала = 9,8 %Рентабельность собственного капитала = 23,1 %Чистая рентабельность = 2,8 %Чистая рентабельность = 7,7 %Бухгалтерская рентабельность = 4,7 %Бухгалтерская рентабельность = 10,3 %Экономическая рентабельность = 4,8 %Экономическая рентабельность = 12,4 %Почти все показатели рентабельности (таблица 5) имеют существенную тенденцию к снижению. Это свидетельствует о падении эффективности деятельности организации. Однако возросла прибыль на единицу реализованной продукции. Падение нескольких показателей рентабельности может быть связано с резким увеличением в организации прочих расходов, основной составляющей которых являются резервы по сомнительным долгам.2.2.3. Оценка вероятности банкротстваВ ОАО «Аэрофлот» оценка вероятности банкротства проводилась по 4 наиболее распространенным моделям и с помощью критериев, указанных в российском законодательстве.Таблица 6.Оценка вероятности банкротстваМодели прогнозирования банкротстваРезультатыПятифакторная модель АльтманаZ = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3Х3 + 0,6Х4 + 1,0Х5если Z < 1,81 - вероятность банкротства 80 – 100%;если 2,77 > Z > 1,81 - вероятность банкротства 35 – 50%;если 2,99 > Z > 2,77 - вероятность банкротства не велика 15 – 20%;если Z > 2,99 - ситуация на предприятии стабильна, риск неплатежеспособности в течение ближайших двух лет крайне мал.Z = 2,73Т.к. 2,77 > Z > 1,81, ситуация на организации неопределённая, вероятность банкротства средняя: от 35 до 50%.Модель R (Иркутская модель)R = 8,38К1 + К2 + 0,054К3 + 0,63К4если R < 0, максимальная 90 – 100%,если R = 0 – 0,18, высокая 60 – 80%,если R = 0,18 – 0,32, средняя 35 – 50%,если R = 0,32 – 0,42, низкая 15 – 20%,если R > 0,42, минимальная до 10%.R = 1,82Т.к. R > 0,42, то вероятность банкротства практически отсутствует.Модель ТаффлераZ = 0,53X1 + 0,13X2 + 0,18 X3 + 0,16 X4если Z > 0,3, у фирмы неплохие долгосрочные перспективы,если меньше 0,2, то банкротство более чем вероятно.Z = 0,57Т.к. Z > 0,3, у организации хорошие долгосрочные перспективы.Модель ЛисаZ = 0,063Х1 + 0,092Х2 + 0,057Х3 + 0,001Х4если Z < 0,037 - вероятность банкротства высокая;если Z > 0,037 - вероятность банкротства невелика.Z = 0,05Т.к. Z > 0,037, то вероятность банкротства невелика.Законодательство РФОснованием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а у предприятия наличия признаков неплатежеспособности является выполнение одного из следующих условий:- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.К т.л. = 1,45 < 2К с.к. = 0,48 > 0,1Предприятие имеет признаки неплатёжеспособностиИсходя из приведенных в таблице 6 расчетов и проведённого ранее анализа, можно сказать о том, что наиболее точно реальную ситуацию на организации отражает Иркутская модель оценки вероятности банкротства. Она не только доказывает, что компании почти не грозит банкротство, но и позволяет оценить эту вероятность в процентах, применительно к российским реалиям.2.2.4. Оценка допущения непрерывности деятельностиСомнение в применимости допущения непрерывности деятельности может возникнуть при наличии следующих признаков: отрицательная величина чистых активов или невыполнение установленных требований в отношении чистых активов, привлеченные заемные средства, срок возврата которых приближается, при реальном отсутствии перспективы возврата, необоснованное использование краткосрочных займов для финансирования долгосрочных активов, существенное отклонение значений основных коэффициентов, характеризующих финансовое положение, от нормальных значений, неспособность погашать кредиторскую задолженность в надлежащие сроки и прочее [5, стр. 56]. Выявленные в результате анализа признаки представлены в таблице 7.Таблица 7.Оценка допущения непрерывности деятельностиПризнакиПроблемыфинансовые- неспособность погасить наиболее срочные обязательства наиболее ликвидными активами (А1 < П1)- небольшие задолженности перед участниками по выплате доходов- небольшие задолженности по выплате налогов и сборов- большие вложения в дочерние и зависимые компании- признак неплатёжеспособности, установленный законодательством РФ (К т.л. < 2)производственные- достаточно высокая текучка кадров не управленческого сектора (в основном бортперсонал)- неготовность к резкому повышению цен на топливопрочие- штраф от ФАС за соглашение с Шереметьево- выплата ¼ налогов по отраслиНа основании данных таблицы 7, можно сделать вывод, что в целом вероятность прекращения деятельности организации в течение ближайшего года крайне мала.2.2.5. Основные риски организацииНесмотря на стабильность и успешность рассматриваемой компании, ей угрожают определённые риски, наиболее опасные и вероятные из которых:повышение стоимости топливатенденция к снижению по показателям ликвидности (говорит о том, что способность фирмы погасить свои краткосрочные обязательства падает)неплатёжеспособность некоторых дебиторов (списанная в убыток задолженность неплатёжеспособных дебиторов достаточно весомая)очень большие финансовые вложения в дочерние и зависимые общества (обоснованность чего вызывает сомнения)высокие налоговые сборы (организация выплачивает 1/4 налогов всей отрасли)Полный список потенциальных рисков представлен в Приложении 4.2.3. Результаты управленческой кризис - диагностики ОАО «Аэрофлот»Полный анализ результатов управленческой кризис - диагностики представлен в Приложении 5. На его основе была составлена карта рисков организации (рисунок 3).Рисунок 3. Карта рисковИз рисунка 3 видно, что ОАО «Аэрофлот» попадает в область допустимого риска, угроза кризиса низкая. При этом существует несколько рисков, которые нельзя не учитывать с целью предотвращения банкротства организации в будущем. Для снижения наиболее существенных рисков был составлен план мероприятий, которые представлены в таблице 8.Таблица 8.План мероприятий по минимизации рисковРискМероприятияповышение цен на топливо- мониторинг развития альтернативных видов топлива- разработка иных механизмов расхода топлива- покрывать расходы на топливо за счёт выведения средств из рекламыналоговая политика государства- тщательный мониторинг изменений налоговой политики государстваоперации со связанными сторонами- учет и раскрытие информации об операциях со связанными сторонами- пересмотр порядка определения связанных сторон- более детальный анализ финансового состояния связанных сторон - запрос чёткого плана направлений денежных средств- определение целесообразности финансовых вложений в каждом конкретном случае (методика определения выгодности вложения инвестиций: сравнение величины инвестиций с величиной получаемого дохода от их использования путем сопоставления цены спроса с ценой предложения или сравнение нормы отдачи от инвестиций с процентной ставкой или другими критериями)- определение условий договора, максимально способствующих исключению рисков неплатежей (например, лимитирование при предоставлении займов, определении сумм вложения капитала)- получение гарантий о выполнении обязательств от других сторон (поручительство, банковская гарантия, аккредитивная форма расчетов)- изучение возможности заключения форвардных контрактов (обе стороны избавляются от неопределенности, воспринимают риск одного и того же события с разных точек зрения, для них лучше всего совершить перенос риска с помощью контракта, причем ни одной из сторон не придется нести значительные расходы)- рассеивание риска, т. е. расширение объектов вложения капитала (анализ и мониторинг других более выгодных объектов вложений)- диверсификация инвестиционного портфеля (с помощью портфельной теории - подхода, основанного на анализе ожидаемых средних значений и вариаций случайных величин)неплатёжеспособность дебиторов- разработка чёткого плана проведения кредитной оценки (документа, включающего в себя все сведения об организации заёмщике, изложенные с целью принятия решения о выдаче займа)- скрупулезная процедура утверждения каждого заёма (получение заключений всех заинтересованных служб)- установление максимального размера риска на одного заёмщика (лимитирование сделок разрядам заемщиков и др.)- регулярный мониторинг кредитоспособности агентов (анализ информации финансового и нефинансового характера и др.)- возможность пересмотра факта или размера финансового обеспечения заёмщика- эффективное обеспечение или страхование кредитов (например, в качестве финансового обеспечения использовать банковские гарантии)- оценка финансового состояния банков-корреспондентов, выступающих гарантами по обязательствам заёмщиков- проведение периодических обучений сотрудников, занимающихся оценкой платёжеспособности дебиторов- минимальные критерии для предоставления заёма (источники погашения задолженности; требования к обеспечению и др.)- разработка чёткой политики санкционирования- продумать политику резервов по сомнительным долгам- использование принципа взвешивания рисков (сочетание высокорисковых операций с безрисковыми)- проведение политики диверсификации (выдать много мелких кредитов, а не один большой)На основании таблицы 8 можно выделить несколько основных мероприятий, которые помогут организации снизить её основные риски:Повышение цен на топливо:разработка иных механизмов расхода топлива2. Операции со связанными сторонами:более детальный анализ финансового состояния связанных сторон запрос чёткого плана направлений денежных средствопределение целесообразности финансовых вложений в каждом конкретном случаеизучение возможности заключения форвардных контрактов.3. Неплатёжеспособность дебиторов:установление максимального размера риска на одного заёмщика (лимитирование сделок разрядам заемщиков и др.)разработка чёткой политики санкционированияпродумать политику резервов по сомнительным долгам.ЗаключениеВ постоянно изменяющейся среде, в которой функционирует большинство организаций, возникновение кризисов неизбежно. Они могут возникнуть на любом из этапов жизненного цикла организации. Организация может пройти их полностью, а может и остановиться в своем развитии, не достигнув ощутимых результатов, прекратить свое существование. Предотвратить это, «остаться на плову» и повысить эффективность деятельности организации можно с помощью управленческой кризис-диагностики.Как видно на примере ОАО «Аэрофлот» даже крупные, устоявшиеся на рынке компании могут испытывать определенные трудности. Следовательно, можно сделать вывод, что кризис-диагностика – очень важный процесс, в проведении которого нуждается каждая организация, заинтересованная в выявлении и устранении своих возможных проблем.По результатам управленческой кризис-диагностики в компании «Аэрофлот» можно сделать вывод о том, что организация достаточно стабильна, угроза наступления кризиса и неплатёжеспособности для неё минимальны.Тем не менее, имеют место быть такие серьёзные риски, как повышение цен на топливо, большие финансовые вложения в дочерние компании и неплатёжеспособность некоторых дебиторов. В компании присутствуют и существенные риски организации: неабсолютная ликвидность баланса, падение показателей рентабельности, которые также нельзя не учитывать. Для снижения основных рисков были даны основные рекомендации:разработка иных механизмов расхода топлива;более детальный анализ финансового состояния связанных сторон;запрос чёткого плана направлений денежных средств;определение целесообразности финансовых вложений в каждом конкретном случае;изучение возможности заключения форвардных контрактов;установление максимального размера риска на одного заёмщика (лимитирование сделок разрядам заемщиков и др.);разработка чёткой политики санкционирования;продумать политику резервов по сомнительным долгам.В результате этих мероприятий ОАО «Аэрофлот» сможет обеспечить более эффективное использование ресурсов, укрепить свое положение на российском рынке и продолжить успешно расширять сферу деятельности за рубежом. Библиографический список использованной литературы: 1. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ (ред. от 23.07.2013) «О несостоятельности (банкротстве)»2. Антикризисное управление: учебник / Под ред. проф. Э.М. Короткова. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 620 с.3. Антикризисное управление: Учеб. пособие для вузов/Под ред. В.И. Орехова, К.В. Балдина. - М: ИНФРА-М, 2008. – 352 с.4. А.Н. Асаул, И. П. Князь, Ю. В. Коротаева. Теория и практика принятия решений по выходу организаций из кризиса/ Под ред. засл. строит. РФ, д-ра экон. наук, проф. А.Н. Асаула. – СПб: АНО «ИПЭВ», 2007. -224с.5. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивости предприятия. – М.: Инфра. 2002.6. Демчук О.Н., Ефремова Т.А. Антикризисное управление: учебное пособие. – М.: Флинта, 2009. - 256 с.7. Жарковская Е.П., Бродский Б.Е. Антикризисное управление: учебник. – М.: 2004. – 336 с.8. Зуб Л. Т., Панина Е. М. Антикризисное управление организацией: учебное пособие. - М: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2007. - 256 с.9. Макроэкономика: Учеб. пособие для вузов/Под ред. проф И.П. Николаевой. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 319 с.10. Попов Р.А. Антикризисное управление: учебник. - М.: Высш. Шк., 2003. - 429 с.11. Родионова Н.В. "Антикризисный менеджмент", - М.: "ЮНИТИ", 2002 г, 223 с.12. Татарников Е.А. Антикризисное управление: учебное пособие. - М.: Издательство РИОР, 2005. - 95 с.13. Е. А. Файншмидт. Кризис-менеджмент: учебное пособие. – М.: 2013. – 199 с.14. Экономика предприятия. Под ред. Горфинкеля В.Я., Швандара В.А./ 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 670 с.15.Официальный сайт ОАО «Аэрофлот» [Электронный ресурс]. URL: http://www.aeroflot.ru/cms/ (дата обращения: 24.11.2013)16.Патенты ОАО «Аэрофлот» [Электронный ресурс]. URL: http://www.findpatent.ru/byowners/97371/ (дата обращения: 24.11.2013)Приложение 1.Карта предварительной экспертизы (извлечение)п/пПеречень вопросовПолученная информацияКомментарий аналитика1Реквизиты лица, ответственного за предоставленную информацию (фамилия имя отчество, должность)САВЕЛЬЕВ Виталий Геннадьевич (Генеральный директор ОАО «Аэрофлот»)2Наименование организацииОткрытое акционерное общество «Аэрофлот – российские авиалинии»3Реквизиты организации (карточка клиента) *Юридический адресФактический адресДата и место государственной регистрацииИНН/КППР/СК/С Орган государственной регистрации: Московская регистрационная палатаДата государственной регистрации: 21.06.1994http://www.aeroflot.ru/cms/commoninfo_personal/3584Фамилия Имя Отчество руководителя организацииСАВЕЛЬЕВ Виталий Геннадьевич5Фамилия Имя Отчество Главного бухгалтера организацииА.П.Трусов6Организационно-правовая форма ОАО7Дата регистрации 21.06.19948Дата начала хозяйственной деятельности18.06.19949Размер уставного капитала1 110 616 299 руб. (http://www.aeroflot.ru/cms/files/category_pictures/about/Ustav_OAO_Aeroflot_0.pdf, стр. 8)10Наличие филиалов, дочерних предприятийhttp://www.aeroflot.ru/cms/about/subsidiarieshttp://www.aeroflot.ru/cms/files/category_pictures/about/Ustav_OAO_Aeroflot_0.pdf11Основные виды деятельности организацииhttp://www.aeroflot.ru/cms/files/category_pictures/about/Ustav_OAO_Aeroflot_0.pdf стр. 612Технологические особенности производства продукции (работ, услуг)Аэрофлот делает особую ставку на новые информационные технологии как мощное средство повышения качества обслуживания клиентов и экономической эффективности. Развивает интернет услуги: предоставляет возможность веб-бронирования, покупки билетов, самостоятельной регистрации на рейсы, доступа к мобильной и интернет связи на борту самолетов. Планирует активировать WiFi-интернет на 22 самолетах А330 и 4 - B777 и сделать WiFi доступным на всех дальнемагистральных воздушных судах. Реализуемая программа соответствует стратегии авиакомпании - внедрить новейшие технологии во все сферы деятельности и войти в число лидеров мировой индустрии авиационных перевозок по качеству обслуживания пассажиров. 13История организации (краткие сведения полученные в ходе беседы)25 февраля 1932 года учреждено официальное наименование гражданской авиации страны — АЭРОФЛОТВ 1978 году - первый рейс за границу В 1980-е годы попал в «Книгу рекордов Гиннеса» по количеству перевезённых пассажировВ 1994 году Аэрофлот зарегистрирован в качестве открытого акционерного общества10 декабря 1999 года начал действовать основной веб-сайт Аэрофлота2009 году – Смена Генерального директора, Терминал D в аэропорту Шереметьево В 2011-м официально открыта Авиационная школа Аэрофлота и создан высокотехнологичный Ситуационный центр, который в случае сбойной или кризисной ситуации позволяет эффективно руководить производственными процессамиВ 2011 году в Группу «Аэрофлот» вошли новые участники – региональные авиакомпании2012 - Разработана новая стратегия Группы «Аэрофлот». Основными стратегические цели Группы «Аэрофлот»: вхождение в первую пятерку авиакомпаний по пассажиропотоку и выручке в Европе и в топ-20 глобальных игроков по этим показателям.14Является ли предприятие импортером, в т. ч. сырья из: - страны ближнего зарубежья; - страны дальнего зарубежья;ОАО «Аэрофлот» предоставляет услуги по перевозке груза под таможенным контролем из стран ближнего и дальнего зарубежья (импорт) в следующие пункты: Сочи (Адлер), Барнаул, Владивосток, Волгоград, Екатеринбург, Иркутск, Калининград, Кемерово, Краснодар, Красноярск, Магадан, Нижневартовск, Новосибирск, Омск, Пермь, Петропавловск-Камчатский, Самара, Сургут, Тюмень, Уфа, Челябинск, Южно-Сахалинск, Казань, Нижний Новгород, Минск.15Является ли предприятие экспортером, в т. ч. в- страны ближнего зарубежья;- страны дальнего зарубежья;Аэрофлот является экспортером в страны ближнего и дальнего зарубежья, доля экспорта в общем объеме продаж составляет 73,8 %.16Хозяйственные связи:Количество заключенных договоров17- Поставщики, подрядчики22 крупные сделки (http://www.aeroflot.ru/cms/files/category_pictures/Aeroflot_Annual_Report_2012.pdf стр. 156)18 - Покупатели27,5 млн пассажиров223,8 тыс.