Анализ динамики и структуры государственного долга субъекта РФ

Теоретический материл + практика на примере гос.долга Брянской области за 2012-2014 годы. 09.12.12 защитил на 5. ...

Внешний государственный долг - внешние займы и другие долговые обязательства перед нерезидентами кредиторами. Предполагает вывоз и передачу части производимого продукта за пределы государства. Наличие внешнего государственного долга – это норма. Однако его увеличение может стать опасным и привести государство к зависимости от кредиторов, подрыву доверия со стороны населения [11, c. 185].

Введение 3
Глава 1. Государственный долг: понятие, сущность, классификация 5
1.1. Развитие кредитных отношений на государственном уровне 5
1.2. Внутренний государственный долг 7
1.3. Внешний государственный долг 9
Глава 2. Государственный долг и бюджетный дефицит на уровне субъекта РФ 12

В условиях расширения прав органов государственного управления субъектов РФ и органов местного самоуправления перед ними встают все более сложные задачи, связанные с проведением экономических преобразований. Одна из таких задач-совершенствование управления государственным и муниципальным долгом.Государственные и муниципальные долговые обязательства демонстрируют устойчивую тенденцию к росту. Одновременно растут расходы на погашение и обслуживание принятых денежных обязательств. Полученные заемные средства направляются в основном на финансирование дефицита региональных бюджетов, возникающих временных кассовых разрывов при его исполнении и удовлетворение текущих социальных потребностей (выплата пособий, заработной платы бюджетникам, отпускных), а не на решение проблем социально-экономического развития, преодоление нарастающего износа объектов производственной и социальной инфраструктуры, достигшего критического уровня.Но даже те немногие кредиты и займы, что направляются на развитие производственного потенциала, привлеченные органами власти напрямую или посредством предоставления государственных и муниципальных гарантий, часто не дают значимого социально-экономического эффекта.Кроме того, как показывает практика, во многих региональных органах исполнительной власти все еще нет осознания важности создания эффективного механизма управления долгом, разработки краткосрочной и долгосрочной стратегии по привлечению и использованию долговых инструментов. Квалифицированных специалистов в сфере управления такими долгами крайне мало.Назрела необходимость на основе обобщения накопленного в сфере управления государственным и муниципальным долгом опыта дополнить и развить концепцию управления государственным и муниципальным долгом. Достижение этой общей цели обеспечивается решением следующих конкретных задач [12, c. 10]:-определение влияния государственного и муниципального долга на социально-экономическое развитие регионов, его основные формы и характеристики;-оценка текущего состояния управления государственным и муниципальным долгом в российских регионах и, прежде всего, его эффективности, а также действенности мер, предпринимаемых органами исполнительной власти субъектов РФ и муниципальных образований в данном направлении;-определение на основе анализа имеющегося зарубежного и отечественного опыта наиболее перспективных направлений привлечения и использования различных видов долговых обязательств на региональном и муниципальном уровнях;-выявление возможностей для эффективного управления государственным (муниципальным) долгом органами исполнительной власти на основе программного (комплексного) подхода в целях повышения уровня жизни населения и общего улучшения социально-экономического состояния субъектов Федерации и муниципальных образований;-выработка конкретных мер и инструментов экономического, правового и административного характера по улучшению управления государственным и муниципальным долгом.2.2. Понятие дефицита бюджета субъекта РФБюджетно-финансовая политика любого государства предусматривает сбалансированность всех уровней бюджета. Сам по себе бюджет включает две части, в одной из которых указываются все статьи доходов, а во второй – расходов. Если количество расходов превышает число доходов, то такое состояние называется дефицит бюджета. Однако может наблюдаться и профицит бюджета – преобладание доходной части над расходной. Следует сказать, что оптимальным вариантом является, конечно же, ситуация, при которой доходы и расходы равны между собой. Ведь и дефицит, и профицит бюджета выступают как отклонение от нормы. Однако привести в равновесие приход и расход финансовых средств очень тяжело. Поэтому более подробно хочется остановиться на преобладании расходов. Если в стране наблюдается дефицит бюджета в первую очередь финансируется бюджет текущих расходов. Дефицит бюджета бывает нескольких видов [22, c. 102]: 1. Активный – появляется при непосредственном превышении трат над доходными поступлениями. 2. Пассивный – возникает как следствие понижения налоговых ставок и уменьшения доходной части (он не связан с увеличением расходов). 3. Структурный дефицит бюджета появляется, когда государство идет на его увеличение сознательно. Для того чтобы в период спада производства стимулировать экономическую активность и совокупный спрос, правительством могут быть снижены налоги или приняты специальные решения по увеличению уровня занятости (к примеру, финансирование для создания рабочих мест). 4. Цикличиский – практически не зависит от налогово-бюджетной политики государства. Он характеризуется общим снижением производства, возникающим на стадии кризиса и являющимся результатом циклического развития экономики. 5. Краткосрочный – обусловлен преобладанием расходов над доходами в рамках одного финансового года. Он отражает текущие изменения в общем состоянии экономики страны, которые при составлении проекта бюджета учтены не были. Среди причин его возникновения наиболее часто отмечают [4, c. 377]: - Опыт макроэкономического прогнозирования у органов власти недостаточный. - Плохой учет возможных изменений некоторых обстоятельств: падение экспортных цен, сокращение объема производства, возможное снижение спроса на производимую продукцию, уменьшение ее конкурентоспособности, резкий рост государственных расходов, связанный с инфляцией. 6. Долгосрочный – представляет собой увеличение разрыва в бюджете на протяжении нескольких лет между доходами и расходами. Его возникновение обусловлено причинами, которые имеют устойчивый характер. В большинстве стран это: - Повышение социальной нагрузки на бюджет. - Нежелательная демографическая ситуация страны, которая связана со старением населения. - Изменения налогового законодательства, связанные с его либерализацией. - Увеличение внешнего долга страны. - Искусственное занижение цен (посредством введения временных или дополнительных налогов, распродажи государственных активов, отсроченных выплат зарплат работникам государственных организаций). - Неучтенная в государственном секторе экономики амортизация. - Высокие темпы инфляции. 7. Реальный дефицит бюджета – это разница между номинальным дефицитом и процентной величиной государственного долга, которая умножена на темп инфляции. 8. Операционный – общий дефицит бюджета, за вычетом процентных платежей инфляционной части. Правительство каждого государства сталкивалось с ситуацией, когда возникает бюджетный дефицит. Он представляет собой такое состояние платежного баланса страны, когда расходная часть значительно превышает доходную, то есть, образуется отрицательное сальдо. Бюджетный дефицит – это неблагоприятное положение, возникновение которого государство старается избежать всеми возможными способами. Однако методы выравнивания сальдо могут и отрицательно сказаться на экономике страны. Например, при беспочвенном повышении объемов эмиссии становится неизбежным рост темпа инфляции, что впоследствии может привести к обесцениванию национальной денежной единицы, а значит, к экономическому кризису. А кредитование дефицита центральным банком приводит к увеличению государственного долга, который он не в силах вернуть [12, c. 8]. Для того чтобы понять, как восстановить равновесие платежного баланса и устранить бюджетный дефицит, необходимо определить основные причины его возникновения. Зачастую отрицательное сальдо является следствием нерационального расходования средств в течение отчетного периода. В основном правительство выделяет крупные суммы на развитие экономики, на реализацию серьезных программ социального или национального характера, на разработку мероприятий по защите в случае наступления неблагоприятных ситуаций в виде землетрясений, войн и прочего. Одной из причин считается проведение некачественной финансовой политики, снижение налогооблагаемой базы, развитие теневого бизнеса. В последние годы бюджетный дефицит возникал по причине развития кризисной ситуации, наличия крупных задолженностей государства перед другими странами. При составлении планового баланса на предстоящий период определяют максимальную величину отрицательного сальдо, которая может сложиться под воздействием обстоятельств нынешнего года. Конечно, далеко не всегда эти данные соответствуют фактическим, однако, правительство предпринимает различные меры по предотвращению неблагоприятных последствий. Как отмечалось выше, необеспеченная эмиссия и кредитование способствует выравниванию платежного баланса. Однако данные методы не считаются эффективными, так как в следующем отчетном периоде отрицательное сальдо может увеличиться еще больше. Хорошим инструментом регулирования признана сфера налогообложения. С помощью изменения налоговых ставок на определенные группы населения можно значительно увеличить взносы в казну страны. Хочется заметить, что этот инструмент эффективен только при введении краткосрочных изменений, так как в дальнейшем естественной реакцией на такое положение дел будет развитие теневого рынка либо значительное сокращение производственной деятельности отдельных отраслей. Зачастую бюджетный дефицит снижается за счет такой процедуры, как секвестирование. Оно предполагает последовательное снижение по статьям расходов пропорционально доходной части. Некоторые статьи секвестированию не подлежат, в частности, задолженность по внешнеэкономической деятельности, так как это будет воспринято как дефолт [19]. Не рекомендуется применять данную процедуру в социальной сфере, ведь это может вызвать нарастание общественного напряжения. Большое распространение получил метод эмитирования государственных ценных бумаг, благодаря которому правительство заимствует у населения их временно свободные денежные средства. Внутреннее заимствование достаточно популярно, так как инвесторы больше доверяют надежным ценным документам государства, нежели рискованным частных предпринимателей. В некоторых случаях правительство принимает решение о продаже части драгоценных металлов или даже отдельных земельных участков.У любого государства главная стратегическая цель – достижение сбалансированности бюджета, но, несмотря на это, иногда дефицит бюджета может выступать как важный инструмент в экономической политике в макроэкономическом регулировании. Именно поэтому его грамотное использование позволяет государству решить ряд экономических и социальных проблем. При этом главное, чтобы дефицит не был длительным.2.3. Государственный долг и бюджетный дефицит субъекта РФ в современной системе финансово-экономических отношенийПроведение финансово-бюджетной программы является главной целью бюджетного регулирования, поскольку единственным надёжным источником улучшения благосостояния страны является реальный рост экономики. Государственный долг и бюджетный дефицит в современной интерпретации имеют неоднозначную трактовку, поскольку некоторые специалисты считают, что их использование ведёт лишь к увеличению инфляции и никак не влияет на стимулирование экономики. Другие экономисты напротив, заявляют, что государственный долг и бюджетный дефицит являются одним из наиболее эффективных способов оживления экономики. Научный поиск, направленный на урегулирование экономики, строится на оптимальном соотношении между социальной справедливостью и экономической эффективностью. Уже совершенно точно доказано, что увеличение поступлений денежных средств в государственный бюджет приводит к увеличению бюджетных расходов [15, c. 12]. Понятно, что увеличивать темпы роста ВВП и одновременно снижать инфляцию нереально, это может привести к стагнации, такой тезис подтверждают конкретные расчеты. Государственный долг и бюджетный дефицит тщательно рассматривались известными экономистами нашего времени, их мысли изложены в многочисленных трудах, посвящённых развитию современной государственной экономики. Чтобы понять базовые тезисы этих учений, необходимо знать, что государственный бюджет представляет собой форму образования и расходования денежных средств, предназначенных для функций местного самоуправления и для финансового обеспечения поставленных задач. Бюджетный дефицит возникает в государстве, когда доходы и расходы не совпадают, при этом возникают такие экономические отношения между участниками, когда использование денежных средств бывает значительно выше отведённого бюджета. Не стоит думать, что государственный долг и бюджетный дефицит могут только отрицательно влиять на развитие экономики. В периоды экономических спадов для смягчения ситуации используется именно государственное заимствование, препятствующее резкому падению спроса и оказывающее стабилизирующее воздействие на экономическую политику страны. Помимо этого, государственные займы предназначены для дополнительного поступления в страну финансов, которые впоследствии станут базой будущего экономического роста. Как утверждают экономисты внешний государственный долг СССР позволил стране осуществлять большие совокупные затраты, чем наработанный национальный доход. Таким образом, видно, как государственные заимствования положительно влияют на макроэкономическую политику страны. Внешний долг страны часто оказывается для неё непосильной ношей, так как необходимо отдавать ценные товары, чтобы погасить долг, а кредитор часто ставит перед государством-должником невыполнимые условия [15, c. 13]. В то же время внутренний государственный долг требует перераспределения доходов внутри страны, часто это выглядит как переход денежных средств от малообеспеченного населения страны к более обеспеченному. На сегодняшний день существует ряд методологических проблем, которые позволяют прогнозировать внутренний государственный долг России с точностью до нескольких процентов. При этом существует чёткое разделение между понятиями «долг сектора государственного управления» и «государственный долг страны». Исходя из этого, можно понять, что долговые обязательства сектора государственного управления не включают в себя долги учреждений денежно-кредитного регулирования, которые образуются от принятия на себя задолженности сторонних должников. Отсюда следует, что вопросы относительно порядка обслуживания и погашения государственного долга страны нуждаются в строгом контроле и чётком государственном урегулировании.Глава 3. Анализ современного состояния государственного долга Брянской области3.1 Экономические особенности Брянской областиРазвитие промышленной сферы Брянской области не поспевает за развитием индустрии торговли и развлечений.В оценке экономического развития региона экспертам предлагалось в форме открытого вопроса выделить наиболее успешные и наиболее проблемные сегменты. При этом, что касается оценки успешных направлений экономического развития Брянской области, то в этом отношении эксперты были хоть и единодушны, но немногословны. В качестве наиболее успешного сегмента в экономическом развитии региона были выделены сельскохозяйственное производство и торгово-развлекательная индустрия. Первое направление своей положительной динамикой во многом обязано реализации инвестпроектов агропромышленного холдинга «Мираторг», имеющего разветвленную сеть производств в регионах Центральной России и сеть дистрибуции в Уральском федеральном округе. Второй успешный сегмент экономического развития Брянской области эксперты назвали не без сожаления. Это расширение торгово-развлекательной индустрии и строительство торговых площадей, активные темпы которых диссонируют с общими темпами развития других направлений. И наиболее скромные темпы развития, по экспертным оценкам, имеет промышленный сектор. Таким образом, эксперты были единодушны в том, что промышленность – это ахиллесова пята экономики Брянской области. Звучали даже оценки о фактической деиндустриализации региона. А для любой региональной экономики это серьезный и крайне неблагополучный диагноз, ключевые симптомы которого – вытеснение промышленности индустрией торговли и развлечения. Не в пользу позитивного развития региональной экономики говорят и оценки экспертов в отношении дорожного строительства. Эксперты указывают на то, что в регионе фактически отсутствуют эффективные дорожно-строительные организации. Соответственно, в конкурсных процедурах на получение средств для выполнения подрядных дорожно-строительных работ выигрывают либо брянские организации, не обремененные необходимыми профессиональными трудовыми ресурсами, либо иногородние организации. Впрочем, и последние, по мнению экспертов, зачастую используют труд неквалифицированных гостей ближнего зарубежья. Наличие крупного инвестора в АПК Брянской области – счастливый случай для экономически депрессивного региона. Один из важных аспектов развития любой региональной экономики –привлечение инвестиций в регион. Особенность сложившейся системы привлечения инвестиций в Брянскую область, по мнению экспертов, заключается в доминировании внешних, инорегиональных инвестиций. Ключевой инвестор для Брянской области последних лет – зарекомендовавший себя в черноземных областях, уже упоминавшийся агропромышленный холдинг «Мираторг». По данным официального сайта «Мираторга», в Брянской области с 2010 года холдинг успешно реализует крупнейший в мире проект по созданию высокопродуктивного поголовья мясной абредин-ангуской породы КРС. Проект предусматривает строительство 33 ферм для содержания КРС, организацию пастбищ, строительство кормохранилищ, мясоперерабатывающего комплекса, жилья для сотрудников ферм и других объектов. Наряду с этим в Брянской области холдингом реализуется птицеводческий проект с производственной мощностью 100 тыс. тонн мяса и полуфабрикатов из птицы в год. В Брянской области также расположен комбикормовый завод холдинга с производственной мощностью 360 тыс. тонн комбикорма в год. Площадь обрабатываемых холдингом земель в Брянской области составляет 200 тыс. га. Заход такого инвестора на территорию области можно считать в определенном смысле успехом региональной власти. Однако в целом эксперты крайне негативно оценивают сложившуюся систему привлечения инвестиций, объясняя это тем, что в регионе, с одной стороны, фактически нет крупных инвесторов, вкладывающих средства в развитие экономики региона, с другой – существует масса барьеров для привлечения инорегиональных инвесторов. Одно из наиболее серьезных препятствий на пути активного привлечения инвестиций в Брянскую область – это отнесение Брянской области к Чернобыльской зоне. Это обстоятельство не добавляет очков формированию благоприятного инвестиционного климата, как не добавляет и оценка экспертами региона как экономически депрессивного. Однако самый высокий барьер, по мнению экспертов, – коррупционная составляющая. Этим, кстати, участники исследования объясняют и появление сколь-нибудь крупных инвестпроектов. Иными словами, крепкие дружественные и родственные связи потенциальных инвесторов с представителями органов власти и управления в Брянской области, по мнению экспертов, становятся едва ли не определяющим условием реализации проекта на территории области. От ответа на вопрос о том, каким же образом можно было бы исправить сложившуюся ситуация с привлечением инвестиций в регион, большинство брянских экспертов корректно уклонились. Ряд экспертов предложил довольно кардинальные меры по серьезному кадровому обновлению региональных структур власти и управления. Наиболее конструктивное предложение состояло в том, чтобы создать регулярно обновляемые инвестиционные паспорта территорий муниципальных районов Брянской области, т.е. создать хотя бы базовую интерактивную площадку для размещения и оперативного обновления первичной конкретной информации для потенциальных инвесторов. И это, объективно говоря, не уникальная новация. Это, скорее, эффективный, хорошо зарекомендовавший себя инструмент, активно используемый другими регионами. Поддержки для развития инновационного малого бизнеса в Брянской области явно недостаточно В отношении условий для развития малого бизнеса в Брянской области экспертные оценки несколько разошлись, однако картина в целом сложилась не противоречивая.