Особенности инфляции в России

Дипломная работа бакалавра ...

Введение

Введение

При этом все причины инфляции можно разделить на три группы:Причины, вызвавшие изменения в спросе. К таким причинам относится дефицит государственного бюджета (превышение расходов бюджета над его доходами), инфляционные ожидания, рост непредвиденных правительственных расходов, выдача Центральным банком необеспеченных проблемных кредитов отдельным отраслям экономики, опережающий рост номинальных доходов по сравнению с ростом внутреннего производства.Причины, вызвавшие изменения в предложении. К таким причинам относится монополизм и низкий уровень конкуренции на рынках, рост издержек производства, увеличение процентной ставки и количества налогов. Внешние причины инфляции (повышение мировых цен на импортные и экспортные товары, снижение валютного курса национальных денег). Данные причины зависят от доли наличия экспорта или импорта в ВВП страны.Таким образом, были рассмотрены все виды инфляции и причины их возникновения в отечественной и зарубежной практике. Глава 2. Инфляция в экономике России: особенности развития2.1 Анализ современной динамики инфляционных процессов в 2010-2013гг.На протяжении 2011-2013 гг. Россия занимает второе место среди стран по высокому уровню инфляции, что говорит о неэффективности определенного правительством антиинфляционной политики (см. таб. 3).Таблица 3. Место России в рейтинге стран по высокому уровню инфляции№ места среди стран (рейтинг)200920102011201220131УкраинаМальтаБелоруссияБелоруссияБелоруссия2БелоруссияТурцияРоссияРоссияРоссия3РоссияКазахстанТурцияМальтаВеликобритания, Финляндия4ЭстонияВенгрияКазахстанЭстонияЭстония5ИрландияРоссияУкраина, СловакияНидерландыАвстрия и ЛюксембургИсточник: составлено автором В настоящее время уровень инфляции в России составляет 7,5%, что выше на 0,7% по сравнению с предыдущим годом (см. рис. 3 и приложение 1 и 2).Рис. 3 – Динамика инфляции за 2007-2013 гг.Проведенный анализ позволил выявить основные показатели (индикаторы), оказывающие воздействие на динамику инфляционных процессов. К ним относятся: темпы роста потребительских цен;дефлятор валового внутреннего продукта;условия формирования и развития внешней торговли;валютное регулирование и контроль, в частности, показатели оттока и притока капитала;изменения цен на рынке жилья;динамика цен производителей.Первый показатель - индекс потребительских цен (ИПЦ) отражает динамику стоимости потребительской корзины товаров и услуг и является основным показателем изменений уровня инфляции. ИПЦ отражает изменение во времени общего уровня цен на услуги и товары, приобретаемые населением для непроизводственного потребления. Данный показатель рассчитывается как отношение стоимости фиксированного набора товаров и услуг в ценах текущего периода к его стоимости в ценах предыдущего (базисного) периода. На конец 2011 года произошло снижение данного показателя на 2,7% по сравнению с 2010 годом (см. рис.4).Рис. 4 – ИПЦ на товары и услуги в РФ за период 2009-2013 гг., %, декабрь к декабрю прошлого годаИсточник: рассчитано по данным РосстатаИПЦ включает в себя расчет 3 групп товаров и услуг: продовольственных, непродовольственных и отдельных видов (см. Приложение 3). В числе продовольственных товаров и услуг наибольший рост цен наблюдался на мясную и молочную продукцию, чай, а также алкогольные напитки (см. рис. 5). Рис. 5 – динамика изменения цен на продовольственные товары, руб.Источник: рассчитано по данным РосстатаСледует отметить, что стремительное повышение цен на продовольственные товары способствует замедлению экономического роста страны, падению уровня реальной заработной платы, снижению покупательской способности граждан с невысоким уровнем дохода данной категории товаров, а также оказывает влияние на инфляцию. При этом наблюдается следующая тенденция: чем выше доля продовольственных товаров в общей потребительской корзине граждан, тем выше их воздействие на показатели и, в большей степени, на инфляцию. Данные, представленные на рис. 5, отражают увеличение стоимости отдельных продовольственных товаров, что говорит о необходимости пересмотра государственной политики, направленной на борьбу с инфляцией. Эта потребность определяется также сохранением высокой доли числа граждан с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума от общей численности граждан (см. рис. 6).Рис. 6 - Численность граждан с доходом ниже прожиточного минимума от общей доли населения, %Источник: рассчитано по данным РосстатаПоловина домохозяйств (50,6%) имеет единственный или основной источник доходов - доходы от занятости. За счет получения пенсий живут 20 % домохозяйств, формирование дохода за счет диверсифицированных источников (доходов от занятости, пенсий и других видов доходов) живет 22% домохозяйств и самой бедной категорией домохозяйств являются домохозяйства, не получающие ни доходов от занятости, ни пенсии, и живущие только за счет других видов доходов – 5%.Другая группа – непродовольственные товары и услуги взаимосвязаны с ростом уровня цен на продовольственные товары и услуги: при увеличении цен на продовольственные товары начинается постепенное повышение уровня цен на непродовольственные товары и услуги, и наоборот, при увеличении цен на При этом, следует отметить, что органами государственной статистики представлен незначительный список товаров и услуг непродовольственного назначения, что требует соответствующей корректировке в методике оценки ИПЦ (см. рис. 7).Рис. 7 – Отдельные цены на непродовольственные товары, руб.Наибольшее влияние на общий уровень инфляции в 2010 - 2013 гг. оказал сезонный рост цен на отдельные группы продовольственных товаров (см. рис. 8).Рис. 8 – Цены на отдельные группы виды товаров и услуг, руб.Следует отметить, что дефлятор ВВП, который отражает интенсивность изменения уровня цен, отражает умеренные темпы роста цен на товары и услуги (см. рис. 9). Рис. 9 – Показатели дефлятора ВВП, %Источник: составлено автором На рост уровня инфляции оказывает развитие внешнеэкономических отношений и валютная политика государства. Основными задачами валютного контроля как вида финансового контроля наряду с предупреждением, выявлением и пресечением правонарушений предписаний государства в валютной сфере, выступает оценка эффективности разработанной Правительством и Центральным банком валютной политики. Реализация этих задач определяет характер контрольных действий, выбор соответствующих приемов и способов (методов) контроля. Цель же валютного контроля предопределяется валютным регулированием, использующим функции контроля (его формы и методы) для поддержки работоспособности валютных ограничений, а также надзора и накопления статистики валютных операций.Валютный контроль неизбежно сопровождается вторжением в оперативную деятельность хозяйствующих субъектов, затрагивает их экономические интересы. Государство не может не учитывать потребностей и издержек предпринимателей, честно занимающихся внешнеэкономической деятельностью, интересы иностранных инвесторов. В условиях рыночной экономики валютная выручка является частной собственностью, которая защищается Конституцией, как и права по распоряжению валютными ценностями. Противоречивость законодательной регламентации валютного контроля, заключается в том, что с одной стороны, этот вид контроля, вторгаясь в частные валютные операции, может негативно влиять на развитие рыночной экономики. С другой стороны, валютное законодательство, не ориентируется на условия контрактов, а исходит из публичных целей и задач валютного регулирования и валютного контроля. Структура валютных правоотношений – это всегда компромисс между возможностью основных субъектов валютных отношений – резидентов и нерезидентов действовать согласно собственному волеизъявлению и эталоном должного поведения, определяемым национальным валютным законодательством. Это говорит о том, что в основе валютного законодательства всегда лежат обременения прав частной собственности участников валютных операций, принуждение к выполнению дополнительных публично-правовых обязанностей. Стратегическая цель валютного контроля, определяемая валютным регулированием, – защита национальной валюты. При этом эта цель не имеет ничего общего с частными интересами резидентов и нерезидентов в валютной сфере.Не менее важным показателем, влияющим на уровень инфляции, является динамика изменения цен на первичном и вторичном рынке недвижимости. Наибольший рост цен на первичном рынке недвижимости произошел в начале финансово-экономического кризиса в 2007 году (см. рис. 10).Рис. 10 - Общий рост уровня цен на все виды квартир, в % к концу предыдущего периодаИсточник: составлено по данным РосстатаПри этом наибольшую долю роста цен на первичном рынке недвижимости составила элитная недвижимость (см. рис. 11). Рис. – 11. Группировка Индекса цен по видам первичного рынка недвижимости, в % к концу предыдущего периодаИндекс цен на вторичном рынке жилья наоборот после мирового финансово-экономического кризиса существенно снизился (см. рис. 12).Рис. 11 – Индекс цен на вторичном рынке жилья в Российской ФедерацииДанные рис. 11 показывают, что темпы роста цен на вторичном рынке жилья значительно опережала темпы роста инфляции в 2012 году (см. рис. 12).Рис. 12 – Сопоставление уровня инфляции и Индекса цен на вторичном рынке жилья, %Источник: рассчитано по данным РосстатаВ настоящее время аналитики по развитию первичного и вторичного рынка недвижимости отмечают его восстановление после воздействия мирового финансово- экономического кризиса и возвращение к докризисным показателям. В частности, восстановление рынка происходит за счет роста объемов заключенных договоров по ипотеке. Следующим показателем, оказывающим воздействие на инфляционные процессы, является динамика цен производителей, которые делятся на следующие группы:Цены производителей промышленных товаров, добычи полезных ископаемых, обрабатывающих производств, электроэнергии, газа и воды;Цены производителей сельскохозяйственной продукции;Цены производителей строительной продукции;Цены на осуществление грузовых перевозок.Проведенный анализ показал, что цены производителей промышленных товаров, добычи полезных ископаемых, обрабатывающих производств, электроэнергии, газа и воды значительно опережали темпы роста уровня инфляции до 2012 года и резко сократились с 2013 года (см. рис. 13).Рис. 13 – Сопоставление уровня инфляции и цен производителя промышленных товаров, в % к концу предыдущего периодаИсточник: рассчитано по данным РосстатаВ разные периоды времени темпы роста цен на сельскохозяйственную продукцию опережали темпы роста инфляции (см. рис. 14).Рис. 14 – Соотношение темпов роста на сельскохозяйственную продукцию и среднегодового уровня инфляции, %Источник: рассчитано автором на основании данных РосстатПротивоположная тенденция наблюдается по - поводу цен на строительную продукцию, темпы роста которой значительно опережают темпы роста инфляции (см. рис. 15).Рис. 15- Соотношение темпов роста на строительную продукцию и среднегодового уровня инфляции, %Источник: рассчитано автором на основании данных РосстатПроведенный анализ показал, что в настоящее время темпы роста цен на продовольственные товары, непродовольственные товары и услуги, цены на рынке жилья и цены производителей преобладают над уровнем инфляции. Основной причиной повышения инфляции является рост цен на платные услуги населению, строительных материалов, автомобильного бензина, первичного и вторичного рынка жилья, продовольственные товары и услуги, в частности, чай, сливочное масло, алкогольные напитки, а также непродовольственные товары (одежда, медицинские услуги и пр.). Так, причиной роста инфляции в 2013 году выше целевого ориентира, установленного стратегией Центрального банка РФ, являлось увеличение цен на продовольственные товары. Замедление темпов роста инфляции и цен произошло в июне, после сбора нового урожая. 2.2 Анализ антиинфляционной политики в РФ в 2010-2013 гг.Показатели уровня инфляции в качестве целевого ориентира представлены в Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации до 2020 года. Согласно данной Концепции уровень среднегодовой инфляции должен составить 3,5% к 2020 году (см. табл. 4).Таблица 4 – Целевой ориентир уровня инфляцииПоказатель2011-2015 гг.2015-2020 гг.Среднегодовой уровень инфляции6,4%3,5%Для достижения вышеуказанных показателей была определена антиинфляционная политика, включающая следующие прямые и косвенные методы:Косвенные методы:Управление Центральным банком РФ общей массой денег;Регулирование Центральным банком РФ учетного и ссудного процесса коммерческих банков;Операции центрального банка на открытом рынке ценных бумаг;Обязательные резервы коммерческих банков.Прямые методы:Регулирование покупательной способности денежной единицы;Государственное регулирование кредитов;Государственное регулирование цен посредством анализа Индекса потребительских цен;Государственное регулирование заработной платы (по соглашению с профсоюзами);Государственное регулирование внешней торговли, ввоза и вывоза капитала и валютного курса.Анализ опыта антиинфляционной политики показал, что существуют острые проблемы в государственном регулировании кредитов и осуществлении валютного регулирования и контроля. В настоящее время наблюдается чрезмерная задолженность граждан, которая негативно воздействует на экономический рост (см. рис. 16).Неудовлетворенный совокупный спрос - 433,9 млрд. руб.Рис. 16 - Соотношение выданных кредитов физическим лицам, малому и микробизнесу и совокупной потребности в микрозаймах (на 31.12.2013 г.)Источник: составлено на основании данных НАУМИРРынок микрофинансирования растет огромными темпами, начиная с 2003 г. его объемы увеличились в 14 раз, достигнув к октябрю 2012 г. 42 млрд. руб. (см. рис. 17). Рис. 17 - Динамика роста рынка микрофинансирования за 2003-2012 гг. (млрд. руб.)Источник: составлено на основании данных НАУМИРДля полноты картины этот показатель обычно дополняется другими данными о росте масштабов деятельности микрофинансовых организаций (МФО) – изменение числа активных заемщиков, количества самих МФО (см. рис. 18). Эти показатели также демонстрировали неуклонный рост. Рис. 18 - Количество зарегистрированных МФО в реестре Источник: составлено на основании данных НАУМИР и Минфина РоссииВ России клиентская база и предпочтения коммерческих МФО в выборе кредитных продуктов по состоянию на 2013 годы выглядит следующим образом:Схема 1. Продуктовая линейка МФО и банковского сектораСредний размер займов до зарплаты – 20 тыс. руб. под 547,5% годовыхБанкиМФОСредний размер потребительского кредита 170 тыс. руб. под 18% годовыхСовокупная задолженность 59,5% (247,52 млрд. руб.)Средний размер займов до зарплаты -15 тыс. руб. под18% годовыхСредний размер кредита МСП – 700 тыс. руб. под14,5% годовыхСредний размер кредита на развитие бизнеса – 120 тыс. руб. под 27,0 % годовыхСредний размер потреби-тельского кредита – 70 тыс. руб. под 180% годовыхСовокупная задолженность17,4 %(4,3 млрд.руб.)Источник: рассчитано на основании данных БКИ, НАУМИР, Экспресс Финанс и др.Особенно настораживают ниже приведенные данные Национального бюро кредитных историй, свидетельствующие о пересечении зоны интересов компаний PDL и банков как раз в денежном сегменте до 30 000 рублей. Таблица 5 - Структура кредитных портфелей по суммам кредитовОбъем выдачи займов (тыс. руб.)Доля банков (%)Доля МФИ (%)свыше 500 4,321,31%от 100 до 500 17,581,40от 30 до 100 25,478,62до 30 52,6388,67 Источник: составлено на основании данных Бюро кредитных историйДанные таблицы можно расценить, как нарушение в России «принципа дополнительности» (с точки зрения размера займа), по которому на финансовом рынке должны распределяться сферы влияния рынка МФО и банковской системы. Явное совпадение интересов этих двух рынков в сфере самых высокорисковых продуктов, подтверждает, что развитие рынка МФО (в его сегодняшнем виде) способно негативно повлиять на структуру кредитного портфеля страны в целом. Самой важной и самой противоречивой является роль защитника клиентов микрофинансовых институтов. Государственное регулирование и контроль, повышая стабильность финансовой системы (как основного способа защиты и формирования доверия), может одновременно увеличивать издержки поставщиков финансовых услуг, препятствуя их легализации и расширению всеобщего финансового доступа. Государственные регулирующие органы должны быть хорошо информированы в отношении рисков, исходящих от деятельности кредитных организаций. Чем лучше изучена и понята специфика микрофинансирования, выявлены и исследованы риски, исходящие от микрофинансовой деятельности, тем эффективнее будет система пруденциального регулирования. Задача создания эффективной системы регулирования кредитной отрасли в России, не препятствующей расширению доступа к ней малых предприятий и населения с низкими доходами, повышает актуальность проблемы выявления рисков в деятельности кредитных организаций. Однако, внешние условия, необходимые для цивилизованного поддержания ликвидностью бурно растущего коммерческого сегмента кредитования в стране не созданы, что вынуждает отдельные организации идти на явные нарушения законодательства для обеспечения функционирования и расширение бизнеса. Дискуссия по вопросам форм и методов контроля в целом и валютного контроля в частности остается актуальной как в российских, так и западных научных кругах. Российская система валютного регулирования и валютного контроля в постсоветский период прошла несколько эволюционных этапов развития как в плане ее перехода на рыночные режимы надзора за осуществлением валютных операций, так и административного реформирования органов валютного контроля. Несмотря на улучшение функционирования служб государственного контроля в целом, российская практика управленческой деятельности в этой области пока далека от лучших мировых стандартов.Созданная в России система контроля за осуществлением экспортно-импортных валютных операций нуждается в общетеоретическом обосновании и унификации способов, методов и форм реализации контрольных и надзорных мероприятий, повышении результативности предупреждения, выявления и пресечения валютных правонарушений.Условием повышения результативности валютного контроля является выработки единообразных подходов к осуществлению контрольных мероприятий, оптимизации системы координации работы различных ведомств, налаживание системы прозрачных, бесконфликтных отношений между федеральными и исполнительными органами валютного контроля, судебной властью и законопослушными хозяйствующими лицами, т.е. всеми субъектами валютных правоотношений. Недостатками современного этапа валютного регулирования и валютного контроля в России являются: - отсутствие единой информационной базы валютного контроля;- разобщённость и дублирование функций валютного контроля между структурами, наделёнными функциями валютного контроля; - отсутствие экономически обоснованных критериев введения и отмены органами валютного регулирования валютных ограничений; - недостаток реальных инструментов воздействия на участников валютных правоотношений со стороны органов и агентов валютного контроля; - коллизии и пробелы в законодательстве, устанавливающем порядок применения валютных ограничений и осуществления валютного контроля.В более точной и своевременной координации валютного регулирования с различными направлениями макроэкономической политики и, особенно, с возможностями Центрального банка необходимо поддерживать стабильность валютного курса исключительно с помощью экономических методов, степени использования «денежным регулятором» рыночных методов эмиссии денег, внедрения пруденциального надзора банковского сектора (управления на основе оценки рисков) и фактического перехода на режим плавающего валютного курса (полный отказ от административного управления валютным курсом).