Формирование портфеля ценных бумаг организации

Актуальность темы данной курсовой работы связана с состоянием российского финансового рынка, объективно требующего нахождения оригинальных подходов к вложению в ценные бумаги.
Объектом исследования будет являться инвестиционный портфель предприятия.
Предмет исследования - формирование оптимального портфеля финансовых инвестиций.
Целью исследования является выработка предложений по эффективному управлению портфелем ценных бумаг ООО УК «ОПТИМУС».
В настоящей работе поставлены следующие задачи:
- изучить теоретические основы формирования и управления портфелем ценных бумаг, а именно: дать характеристику основных видов ценных бумаг и основные способы оценки их доходности; изучить типы портфелей и цели портфельного инвестирования; изучить основные принципы формирования портфеля ценных бумаг;
- ...

Введение 3
1. Теоретические основы формирования и управления портфелем ценных бумаг 6
1.1 Характеристика основных видов ценных бумаг и основные способы оценки их доходности 6
1.2 Типы портфелей и цели портфельного инвестирования 17
1.3 Основные принципы формирования портфеля ценных бумаг 20
2. Инвестиционный анализ ООО УК «ОПТИМУС» г. Москва 22
2.1 Общая характеристика и основные цели ООО УК «ОПТИМУС» 22
2.2 Формирование оптимальной структуры портфеля долевых и долговых ценных бумаг 24
2.3 Реализация проекта портфеля ценных бумаг на ООО УК «ОПТИМУС» 33
Заключение 38
Список использованных источников 41

Начальный этап развития теории инвестиций, относится к 20-30-м годам ХХ-го столетия и является периодом зарождения теории портфельных финансов как науки в целом.
Формирование инвестиционного портфеля ценных бумаг, берет свое начало примерно с тех времен, когда появились сами ценные бумаги, и является следствием естественного нежелания инвестора полностью связать свое финансовое благополучие с судьбой только одной компании. Методология же инвестиционного менеджмента начала складываться в 20-е годы ХХ-го столетия с появлением понятия «истинной» цены акции. Задача инвестора состояла в том, чтобы приобрести недооцененные акции, чья рыночная цена на момент покупки ниже истинной, и избавиться от переоцененных бумаг и тем самым получить в перспективе максимальную прибыль. Эта цель не менее актуал ьна и сейчас.
За сравнительно короткий период, начиная с 50-х гг. ХХ-го столетия, теория портфельных инвестиций, которая возникла и развивалась исходя из потребностей экономических агентов стран с развитой рыночной экономикой, получила столь значительное распространение среди экономистов, что обычно говорят о ее революционном развитии. По проблемам портфельных инвестиций выпущены академические учебники, читаются курсы во всех ведущих экономических вузах мира, проводятся научные разработки и защищаются диссертации. То внимание, которое уделяется портфельным инвестициям, вполне соответствует радикальным изменениям, произошедшим во второй половине двадцатого столетия в экономике промышленно развитых стран.
С необходимостью понимания и применения портфельной теории столкнулись и российские профессиональные управляющие при формировании первых своих портфелей ценных бумаг в условиях рискованного российского финансового рынка.
Закономерным явлением в развитии рыночных механизмов ведения хозяйства в России является становление и развитие рынка ценных бумаг. В последние годы наблюдается значительный рост числа инвестиционных институтов, сфера деятельности которых непосредственно связана с организованным рынком ценных бумаг, причем, как отмечают специалисты, экономика России в целом находится на подъеме, отрасль инвестиционного бизнеса на рынке ценных бумаг является одной из тех, где наблюдается наиболее сильный подъем деловой активности.