Анализ и направления совершенствования финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ОАО «Алтайвагон» г. Новоалтайска)

Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Алтайвагон». Направления совершенствования финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Алтайвагон».
Барнаул 2013.
Оценка - отлично. ...

Содержание

Введение 3
Глава 1 Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия 6
1.1 Понятие и функции анализа финансово-хозяйственной деятельности 6
1.2 Принципы, методы, информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности 8
1.3 Методики анализа финансово-хозяйственной деятельности 11
1.4 Современные проблемы и риски финансово-хозяйственной деятельности предприятий 29
Глава 2 Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Алтайвагон» 33
2.1 Характеристика предприятия, основные экономические показатели 33
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Алтайвагон» 38
2.3 Проблемы и риски деятельности организации, 56
Глава 3 Направления совершенствования финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Алтайвагон» 58
3.1 Рекомендации по снижению рисков деятельности ОАО «Алтайвагон» на основе SWOT-анализа 58
3.2 Рекомендации по совершенствованию деятельности ОАО «Алтайвагон» 63
Заключение 72
Библиографический список 75

Введение

Актуальность выбранной для исследования темы заключается в первостепенной важности анализа финансово-хозяйственной деятельности, который позволяет определять влияние различных внутренних и внешних факторов на основные показатели деятельности предприятия, объективно оценивать результаты деятельности предприятия в целом и его структурных подразделений, а также формировать основу его финансовой политики.
Стабильный успех организации зависит от четкого и эффективного планирования им своей деятельности, регулярного сбора и аккумулирования информации о состоянии рынка и собственных возможностях и перспективах, что позволяет ему вырабатывать стратегию и тактику финансово-хозяйственной деятельности.

67533855904077968488Ремонт вагонов и модернизацияшт.718000Товарная продукцият.р.13 328 0284 355 86412 163 60513 670 84815 267 852 изготовление вагонов т.р.13 046 3874 029 97511 958 65512 957 99414 471 754 ремонт вагонов т.р.3561 584000Себестоимость тов. продукциит.р.11 584 5544 696 1809 977 99411 007 20214 111 240Затраты на руб. тов. продукциир.0,871,080,820,810,92Выручка от реализации т.р.15 591 9805 158 43514 801 24217 905 86520 631 400Прибыль от продажт.р.1 843 665-370 4282 521 2882 947 4551 124 322Чистая прибыльт.р.1 222 612-614 5571 415 8301 995 454612 502Рентабельность продаж %11,82%-7,18%17,03%16,46%5,45%Среднесписочная численность по заводучел.4 0433 1593 7783 8453 855Фонд заработной платыт.р.753 211443 528846 525958 8471 158 914centertopРис. 6. Структура производстваОАО «Алтайвагон» в 2008-2012 гг.Окончание 2008 характеризуется резким падением объемов производства на ОАО "Алтайвагон", с середины декабря предприятие останавливается, производство вагонов прекращается. 2009 год с января по февраль предприятие находилось в простое. В марте возобновлено производство, ОАО "Алтайвагон" работает в 3-х дневном рабочем режиме, были произведены 198 вагонов, а всего в 1 квартале 2009 года было произведено 200 новых вагонов. Для сравнения: в 1 квартале 2008 года ОАО "Алтайвагон" произвёл 1942 вагона. В целом за 2009 год по ОАО "Алтайвагон" произошло сокращение физического объёма выпуска продукции на 2898 вагонов по сравнению с 2008 годом (в 1,75 раз).В 2010 г. наблюдается восстановление после воздействия мирового финансового кризиса. В период 2010-2012 гг. отмечается положительная динамика роста объема товарной продукции за счет производства и продажи новых вагонов, ремонт вагонов не производился. Так, в 2012 г. ее объем составил 14 471 754 тыс.руб., что больше на 11,7% чем в 2011 г. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности организации представлены в Отчете о прибылях и убытках (Отчете о финансовых результатах) (Приложение 4).Анализ показателей прибыли предприятия начнем с построения аналитической таблицы (Приложение 5). Таблица строится по данным финансовой отчетности предприятия (используется форма бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках»).В ходе анализа рассчитаем абсолютное отклонение и темпы роста, уровень каждого показателя в величине выручки.Из рис. 7 видно, что наибольшую долю в выручке занимает себестоимость продукции (87% в 2012 г.). Рис. 7. Структура выручки ОАО «Алтайвагон» в 2008-2012 гг.В 2010-2012 гг. наблюдается устойчивый рост объема производства новых вагонов. В 2011 г. рост выручки к предыдущему году составил 21%. В 2012 г. сумма выручки от реализации составила 20631400 тыс. руб., что больше значения 2011 г. на 2725535 тыс.руб., прирост составил 15,22%, что обусловлено увеличением в 2012 г. производства новых вагонов на 9,7%. Но несмотря на увеличение количества произведенных вагонов в 2012 году, предприятие получило прибыли от продаж 1,03 млрд. руб., что меньше показателя предыдущего года на 1,9 млрд. руб. Увеличение кредитных ресурсов и рост процентных ставок по кредитам привело к увеличению расходов предприятия на оплату процентов до 231 млн. руб. Значительный рост себестоимости из-за установки покупного литья также не позволили предприятию получить дополнительную прибыль в 2012 г. (рис. 8).В 2009 г. ОАО «Алтайвагон» получило убыток от продаж в объёме 370,4 млн. рублей. Основное влияния на получение отрицательной рентабельности продаж оказало воздействие на вагоностроительную отрасль мирового финансового кризиса. В этих условиях произошло падение платёжеспособного спроса практически в 4 раза, снижение цен на вагоны. В январе и феврале ОАО "Алтайвагон" был в простое, вагоны не производились.Рис. 8. Динамика чистой прибылиКоэффициенты рентабельности (прибыльности) характеризуют способность организации генерировать необходимую прибыль в процессе своей хозяйственной деятельности и определяют общую эффективность использования активов и вложенного капитала с учетом факторов риска. Значения коэффициентов рентабельности представлены в таблице 5.Таблица 5. Коэффициенты рентабельностиПоказатель2008 г.2009 г.2010 г.2011 г.2012 г.Рентабельность активов 46,27%3,21%46,43%38,50%25,47%Рентабельность собственного капитала50,61%-34,12%45,13%38,83%15,37%Рентабельность продаж (по валовой прибыли)15,84%3,01%21,11%18,65%10,01%Рентабельность продаж (по чистой прибыли)7,08%-9,82%8,57%8,76%2,07%Рентабельность основной деятельности11,82%-7,18%17,03%16,46%4,98%Коэффициент рентабельности активов, восстановив в 2010 г. предкризисное значение, на протяжении 2010-2012 гг. снижался, достигнув в 2012 г. 25,47%, что свидетельствует о снижении эффективности использования всего имущества предприятия, накоплении активов и падении прибыли. Величина чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала, характеризуемая коэффициентом рентабельности собственного каптала, также характеризуется отрицательной динамикой, как и рентабельность продаж. В 2012 г. на 1 рубль всех доходов приходится 4,98 руб. чистой прибыли, что в 3 раза меньше, чем в 2011 г. Рациональное использование персонала предприятия - непременное условие, обеспечивающее бесперебойность производственного процесса и успешное выполнение производственных планов.Анализ трудовых ресурсов начинают с изучения укомплектованности штатов отдельными категориями работников. Из общей численности работников на ОАО Алтайвагон выделяют 4 группы:Руководители – работники, занимающие должности руководителей предприятия и их структурных подразделений. Специалисты – работники, занятые инженерно-техническими, экономическими и другими работамиСлужащие – работники, осуществляющие подготовку и оформление документации, учет и контроль, хозяйственное обслуживаниеРабочие – лица, непосредственно занятые в процессе создания материальных ценностей, а также занятые ремонтом, перемещением грузов, перевозкой пассажиров и т.п.Существенной предпосылкой роста производительности труда и эффективности производства является стабильность состава кадров. Изменение в составе рабочих происходит вследствие движения рабочей силы.Основные показатели по труду за 2008-2012 гг. представлены в таблице 6.Таблица 6. Трудовые показателиПоказательЕд. изм2008 г.2009 г.2010 г.2011 г.2012 г.Изме-нение (2012-2008)Среднесписочная численностьчел.4 0433 1593 7783 8453 855-188Руководителичел.311247256266273-38Специалистычел.34533133836737631Служащиечел.8185252424-57Рабочиечел.28443009326231623302458Прибылочел.8401 7501 3489481 267427Выбылочел.15591659103911101110-449Коэффициент оборота по приему%20,78%55,40%35,68%24,66%32,87%12,09%Коэффициент оборота по выбытию%38,56%52,52%27,50%28,87%28,79%-9,77%Коэффициент замещения (общего оборота)%-17,78%2,88%8,18%-4,21%4,07%21,86%Коэффициент текучести кадров%32,78%35,20%1,85%1,88%1,88%-30,90%В структуре кадров ОАО «Алтайвагон» наибольший удельный вес составляют рабочие, на 1 декабря 2012 г. их доля в общей численности работающих составила 83,07%. Сокращение штатов в 2009 г. обусловлено временной приостановкой производства и принятыми мерами по предотвращению последствий произошедшего мирового финансового кризиса. Коэффициент оборота по выбытию, характеризующий удельный вес выбывших работников за период, в 2009 г. был максимален за рассматриваемый период и составил 52,4%. Коэффициент текучести кадров, характеризующий уровень увольнения работников по отрицательным причинам в 2008-2009 гг. был довольно велик и составлял 32,78% и 35,2% соответственно. К концу 2009 года списочный состав ОАО "Алтайвагон", ввиду выхода на 100% производственную мощность по производству вагонов, вновь практически достиг уровня 2008 года. В 2008 г. и 2011 г. коэффициент замещения имеет отрицательные значения, что вызвано превышением количества уволенных работников над принятыми.Движение и изменение структуры персонала оказывает влияние на производительность труда. На основании расчетов, представленных в Приложении 6 на рис. 9 и 10 изображена динамика производительности труда на одного работника и на 1 рубль оплаты труда.Рис. 9. Производительность труда на 1 человека, тыс. руб.Рис. 10. Продукция на 1 руб. оплаты труда, руб.Из расчета видно, что после падения производительности в кризисном 2009 году на 58% в 2010 г. наблюдается ее динамичный рост по сравнению с предыдущим годом – на 133,49% или на 1841руб. на одного человека. В 2011-2012 гг. отмечается устойчивый прирост производительности – на 10,43% и 11,39% соответственно, что визуально отображено на графике.Более показательными являются значения производительности труда в расчете на 1 руб. оплаты труда. В 2009 г. данный показатель снизился на 44% к 2008 г. Прирост же 2010 г. к 2009 г. составил 46,31%. В 2012 г. отрицательный прирост рассматриваемого показателя составил 7,6%. В послекризисный период 2010-2012 г. темп прироста производительности труда опережает темп прироста продукции на 1 руб. оплаты труда. В целом в рассматриваемом периоде прослеживается положительная динамика роста среднемесячной зарплаты, за исключением 2009 г., когда ее отрицательный прирост составил 25%. Рост производительности труда ведет не только к снижению себестоимости продукции предприятия, но и к росту заработной платы персонала, т.е. наблюдается социально-экономический эффект. В свою очередь, повышение уровня оплаты труда способствует росту мотивации, и как следствие, производительности. Объем продукции зависит от наличия основных фондов, их структуры и эффективности использования (фондоотдачи).В зависимости от характера воздействия на предмет труда в процессе его превращения в готовую продукцию основные фонды классифицируются:− активные (машины, оборудование) – обеспечивают производство и характеризуют производственные возможности предприятия по выпуску изделий, осуществлению работ;− пассивные (здания, сооружения, транспорт) – только обеспечивают нормальное функционирование активной части основных производственных фондов, создают благоприятные условия для труда работающих.В Приложении 7 показана динамика и структура основных фондов ОАО «Алтайвагон».Рассматривая состав и структуру основных средств в целом по предприятию ОАО «Алтайвагон» можно сделать следующие выводы:На протяжении всего рассматриваемого периода происходил прирост общей величины основных средств. В структуре на протяжении пяти лет основную долю составляют машины и оборудование (60,25% на конец 2012 г.), составляющие активную часть основных фондов, что определяется производственным характером деятельности предприятия. Величина поступивших основных средств превышала выбытие на протяжении всего рассматриваемого периода, что является положительной тенденцией управления производственными фондами предприятия. За период с 2008 г. по 2012 г. произошло увеличение общей стоимости основных фондов на 2 925 246 тыс. руб. В том числе рост стоимости активной части составил 1 865 667 тыс. руб. Это означает, что предприятие инвестирует средства в основные фонды, проявляя заботу об увеличении производства и увеличении объема продукцией. При этом темпы роста выручки от реализации превышают темпы роста объема основных фондов, что является положительным фактом в хозяйственной деятельности предприятия. Исключение составляет 2009 год, когда произошло резкое падение выручки от реализации, в связи с влиянием на деятельность предприятия мирового экономического кризиса. Однако в этом году произошел значительный прирост активной части основных фондов, темп прироста составил 78% к их величине на конец 2008 года.Для анализа состояние основных фондов необходимо установить уровень физического и морального износа и определить его динамику. Значения показателей износа приведены в таблице 7.Показатель2008 г.2009 г.2010 г.2011 г.2012 г.Отклонение (2012-2008)Коэффициент обновления29,69%39,11%79,51%15,37%13,64%-16,05%Коэффициент выбытия2,23%4,17%0,88%1,08%1,38%-0,85%Коэффициент прироста139,05%57,38%7,69%16,89%14,19%-124,86%Коэффициент износа31,76%32,41%41,02%45,45%47,40%15,63%Таблица 7. Показатели изношенности основных фондовРассчитанные коэффициенты показывают негативную тенденцию роста изношенности основных средств. Значение коэффициент износа возрастает на протяжении пяти лет, при этом в 2012 году приближаясь к пороговому значению в 50%, при достижении которого состояние основных средств оценивается как недостаточно хорошее. За 2008-2012 гг. значение коэффициента возросло на 15,63%. Таким образом, степень изношенности основных фондов на предприятии довольно высока, необходимо более интенсивное их обновление.Эффективность деятельности предприятия в целом зависит от того, насколько эффективно используются его основные фонды, для характеристики которых используются показатели фондоотдачи, фондоёмкости и фондорентабельности (таблица 8).Таблица 8. Показатели эффективности использования основных фондовПоказатель2008 г.2009 г.2010 г.2011 г.2012 г.Отклонение (2012-2008)Фондоотдача6,691,461,152,863,11-3,58Фондоемкость0,150,680,870,350,320,17Фондорентабельность0,93-0,120,670,690,23-0,70С 2010 по 2012 г. наблюдается рост показателя фондоотдачи (после падения его значения в 2009 году), что говорит о повышении уровня эффективности использования основных производственных фондов на предприятии.Значения прибыли с рубля вложенных средств, то есть фондорентабельность, на протяжении рассматриваемого периода не являются стабильными. Это связано с колебаниями величины прибыли от продаж. Так, в 2009 г. предприятие понесло убытки, что в результате коэффициент фондорентабельности принял отрицательное значение.В Приложении 8 представлена внутренняя структура общей стоимости ОАО «Алтайвагон». Наибольший удельный вес в расходах предприятия занимают затраты на производство. Совокупность всех производственных затрат показывает, во что обходится предприятию изготовление выпускаемой продукции, т.е. составляет производственную себестоимость продукции. Предприятие также осуществляет затраты на реализацию продукции – внепроизводственные (коммерческие) расходы. Производственная себестоимость и коммерческие расходы составляют полную себестоимость продукции. Структура себестоимости товарной продукции ОАО «Алтайвагон» в 2008-2012 гг. представлена в Приложении 9. На рис. 11 представлена диаграмма, отражающая структуру себестоимости продукции в 2012 г.5556254766945Рис. 11. Структура полной себестоимости продукции ОАО «Алтайвагон» в 2012 г.00Рис. 11. Структура полной себестоимости продукции ОАО «Алтайвагон» в 2012 г.Так как вагоностроение является металлоёмким производством, на долю материальных затрат приходится 80,13% (в 2012 г.) в полной себестоимости ОАО «Алтайвагон», их доля за рассматриваемый период существенно не меняется. При этом 50,66% (в 2012 г.) себестоимости составляют покупные материалы. Их доля в структуре себестоимости в 2012 г. выросла по сравнению с 2011 г. на 6,5%, а по сравнению с 2010 – на 9,82% по причине покупки крупного литья из-за отсутствия необходимого количества собственного производства. Это свидетельствует о росте зависимости величины себестоимости от цен поставщиков.Структура накладных расходов в рассматриваемом периоде существенно не изменялась, в 2012 г. составила 14,29%. Наибольшую долю в них составляют общепроизводственные и общехозяйственные расходы. Удельный вес расходов на оплату труда в себестоимости составил 3,17% в 2012 г. Значительного изменения трудоемкости продукции не наблюдается. Внепроизводственные расходы в 2012 г. как и в 2011 г. составили 2,49% от полной себестоимости продукции.Общехозяйственные расходы и общепроизводственные расходы (за вычетом износа инструмента и расходов на эксплуатацию оборудования) являются постоянными затратами на предприятии. Их величина за рассматриваемый период увеличивается, что негативно влияет на себестоимость продукции и снижает порог рентабельности.Затраты на 1 руб. товарной продукции в 2012 г. увеличились и составили 0,92 руб. Рост вызван снижением оптовых цен предприятия на продукцию вагоностроения и увеличением полной себестоимости товарной продукции. Рассмотрим структуру производственной себестоимости крытого цельнометаллического вагона 11-280, производимого ОАО «Алтайвагон» в 2012 г., которая представлена в таблице 9. Таблица 9. Структура производственной себестоимости крытого цельнометаллического вагона 11-280НаименованиеСумма, рубДоля в полной себестоимости, %Сырье и материалы603 267,4529,24%Покупные полуфабрикаты и готовые изделия981 604,8247,57%Топливо2 665,580,13%Транспортно-заготовительные расходы28 661,061,39%Заработная плата17 167,240,83%Дополнительная з/плата35 956,771,74%Отчисления на соц.страх16 968,460,82%Внутризаводское перемещение17 511,820,85%Общепроизводственные расходы176 958,408,58%Общезаводские расходы94 388,234,57%Убытки от брака11 559,070,56%Прочие расходы19 234,590,93%Расходы на продажу57 345,122,78%ИТОГО полная себестоимость2 063 288,59100,00%Оптовая цена2 386 651,62 Рентабельность15,67%  Наибольший удельный вес в производстве крытого вагона модели 11-280 занимают материальные затраты (78,3%), что свидетельствует о высокой степени материалоемкости продукции. Затраты на покупные комплектующие в размере 981 тыс.руб. составляют наибольшую долю в себестоимости (47,57%). Материалы собственного изготовления охватывают 29,24% в себестоимости, или 603,2 тыс.руб. в стоимостном выражении. Оптовая цена на крытые вагоны в 2,386 млн. руб. позволила в 2012 г. получить рентабельность продаж с 1 го вагона в размере 15,67%.Оборотные активы, являясь одним из экономических ресурсов организации, влияют на ее производственные возможности. Вместе с тем оборотные активы характеризуются более высоким уровнем ликвидности, чем другие виды материальных ресурсов, поэтому они во многом определяют степень ликвидности и финансовой устойчивости самой организации.С 2010 г. наблюдается рост величины оборотных активов на ОАО «Алтайвагон», что связано с ростом производства и выходом предприятия из под влияния мирового экономического кризиса. Структура оборотных активов весьма типична для производственного предприятия: две преобладающие статьи – запасы (39,25% в 2010 г.) и дебиторская задолженность (22,17% в 2011 г.) В 2012 г. рост величины финансовых вложений наблюдается более чем в 10 раз, что связано с реализацией инвестиционного проекта. В таблице 10 представлены коэффициенты, характеризующие оборачиваемость оборотных средств на ОАО «Алтайвагон» в 2008-2012 гг.Таблица 10. Оборачиваемость оборотных средствПоказательЗначениеИзменение200820092010201120122009201020112012Длительность оборота, дней74,14199,3188,66119,83109,56125,17-110,6531,17-10,27Коэффициент оборачиваемости4,861,814,063,003,29-3,052,25-1,060,28Коэффициент загрузки0,210,550,250,330,300,35-0,310,09-0,03Рентабельность оборотных средств57,42%-12,97%69,17%49,45%17,91%-70,3982,14%-19,71%-31,55%В 2009 г. длительность оборота возросла на 125 дней, что негативно характеризует эффективность использования оборотных средств. Однако в 2010 г. ситуация изменилась, длительность оборота составила 88 дней, что меньше значения 2009 года на 110дн. В 2011-2012 гг. показатель существенно не изменился, составив 119дн. и 109 дн. соответственно. Похожая динамика прослеживается и с коэффициентом оборачиваемости, характеризующим скорость оборота за год. После кризисного периода коэффициент оборачиваемости возрос в 2010 г. на 2,25, что говорит о росте числа оборотов и свидетельствует об увеличении объема продаж на каждый вложенный рубль оборотных средств. В 2011-2012 гг. значение коэффициента составило 3,00 и 3,29 соответственно, то есть произошло снижение скорости оборота. Рентабельность оборотных средств в 2009 г. отрицательна, предприятие терпит убытки. В 2010 г. рентабельность увеличилась на 82,14% и составила 69,17% . В последующие годы анализируемого периода величина прибыли, получаемой на каждый рубль оборотных средств, снижается, достигнув в 2012 г. 17,91%, что говорит о снижении финансовой эффективности работы предприятия. Оборотные активы, являясь одним из экономических ресурсов организации, влияют на ее производственные возможности.