Дебиторская задолженность предприятия

Особенности управления дебиторской задолженностью предприятия.Оценка политики управления дебиторской задолженностью в ООО «АгроГрад». Совершенствование управления дебиторской задолженностью ООО «АгроГрад».
Барнаул - 2014
Оценка - отлично ...

Содержание

Введение 3

Глава 1 Особенности управления дебиторской задолженностью предприятия…………………………………………………………………….…5
1.1 Сущность и виды дебиторской задолженности предприятия 5
1.2 Политика управления дебиторской задолженностью предприятия 11
1.3 Проблемы управления дебиторской задолженностью на современном предприятии 24

Глава 2 Оценка политики управления дебиторской задолженностью в ООО «АгроГрад» 28
2.1 Общая организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «АгроГрад» 28
2.2 Оценка финансового состояния ООО «АгроГрад» 34
2.3 Оценка управления дебиторской задолженностью в ООО «АгроГрад» 47

Глава 3 Совершенствование управления дебиторской задолженностью ООО «АгроГрад» 54
3.1 Мероприятия по оптимизации состава и размера дебиторской задолженности ООО «АгроГрад» 54
3.2 Оценка эффективности мероприятий по управлению дебиторской задолженностью в ООО «АгроГрад» 64

Заключение ……………………………………………………………..……….68
Библиографический список …………………………………………………... 70
Приложения 73

Введение

Актуальность темы. В качестве одной из важных задач в процессе по управлению финансами предприятия выступает повышение финансовой устойчивости, которая находиться в зависимости от объемов средств, которые отвлеченны в дебиторскую задолженность. На сегодняшний день можно констатировать тот факт, что слишком мало внимания уделяется проблеме управления дебиторской задолженностью. На российском рынке сложились такие условия, которые позволяли предприятиям получать высокую прибыль за счет факторов, не имеющих никакого отношения к оптимизации ограниченных ресурсов. Однако сегодня, в условиях все возрастающей конкуренции, предприятия разных отраслей начинают задумываться о способах наиболее эффективного управления ресурсами. В то же время, многие предприятия и организации не могут отказаться от коммерческого кредитования своих покупателей с целью сохранения объемов продаж.

Основой финансового планирования выступает финансовое прогнозирование, то есть мероприятия по оценке возможных финансовых последствий управленческих решений и внешних факторов, которые могут оказывать влияние на результаты деятельности организации. Отправной точкой по финансовому прогнозированию выступает прогноз по продаже и соответствующим расходам; конечной точкой и целью - расчет потребности в дополнительном финансировании.Главная задача финансового прогнозирования заключается в определении размеров дополнительных потребностей финансирования, которые могут возникнуть вследствие увеличения объемов продаж товаров или предоставления услуг. Расширение деятельности предприятия (увеличение объемов продаж) может привести к необходимости по увеличению его активов (показателей основных и оборотных средств), потому данное увеличение активов связано с появлением дополнительных источников финансирования. Часть данного рода источников (например, размеры кредиторской задолженности и начисленных обязательств) может расти в соответствии с увеличением объемов продаж предприятия. Разницу между увеличением активов и пассивов характеризуют как потребность в дополнительном финансировании [8, с.206].Итак, потребность во внешнем финансировании будет возрастать, чем больше будет расти показатели совокупности существующих активов, темпов прироста выручки от продаж и показателей нормы распределения чистой прибыли на дивиденды, или будет соответственно уменьшаться, чем будет выше показатели краткосрочных пассивов и чистой рентабельности реализованной продукции.Процесс, связанный с принятием решений о дополнительном финансировании характеризуется следующими основными этапами по прогнозированию потребности финансирования:- составлением прогнозов продаж на основании статистических методов, используя экономико-математические модели и экспертные оценки;- составлением прогнозов переменных затрат;- составлением прогнозов по финансированию основных и оборотных активов, которые необходимы для получения требуемых объемов продаж;- расчёте потребности относительно внешнего финансирования и изыскания соответствующих источников. Проведение расчетов потребностей во внешнем финансировании может проводиться с использованием метода процентов от продаж.В основании данного метода находиться совокупность следующих предположений:- показатели переменных затраты, текущих активов и текущих обязательств растут пропорционально увеличению показателя выручки от продаж;- изменения показателя, характеризующего постоянные затраты зависит от максимальных величин и фактических степеней загрузок производственных мощностей;- процент по увеличению стоимости основных средств, следует рассчитывать под заданный процент по наращиванию оборотов в соответствии с совокупностью технологических условий бизнеса и при учёте имеющихся в наличии недогруженных основных средств на начало периода прогнозирования, степени материального и морального износа наличных средств производства и т. п.;- совокупность долгосрочных обязательств и акционерный капитал принимаются в прогноз без изменения;- показатель нераспределенной прибыли прогнозируется при учёте норматива распределения чистой прибыли относительно дивидендов и чистой рентабельности реализованной продукции: к показателю нераспределенной прибыли базового периода нужно прибавить прогнозируемую чистую прибыль и вычесть размер дивидендов.Если у предприятия или организации отсутствует возможность в привлечении дополнительных источников средств, в качестве возможных вариантов решения данного рода проблемы могут быть мероприятия, по снижению нормы распределения прибыли на дивиденды и увеличению показателя чистой рентабельности продаж. После проведение необходимых корректировок, необходимо произвести расчёт, какое с количество пассивов нужно привлечь, для того чтобы покрыть необходимые активы. Данная сумма и будет размером дополнительного внешнего финансирования.Итак, в качестве финансового инструмента понимается совокупность договорного отношения двух юридических (физических) лиц, в результате которого у одного участника отношения может образоваться финансовый актив, а у другого определенные финансовые обязательства или долевые инструменты, которые тесно связаны с капиталом. Договорные отношения могут являться двусторонними и многосторонними. В качестве главного следует обозначить то обстоятельство, чтобы у данных отношений должны быть определены четкие обязательные экономические последствия, уклонение сторон от которых невозможно. К финансовым инструментам относятся дебиторская и кредиторская задолженность в традиционных формах и в виде векселя, облигации, иной долговой ценной бумаги, долевая ценная бумага, а также производная форма, финансовый опцион, фьючерсный и форвардный контракт, процентный и валютный своп, вне независимости от того, отражаются ли они в бухгалтерском балансе или за балансом организаций. Совокупность производных и условных финансовых инструментов способна вызвать проведение передачи одной стороной другой стороне разного рода финансовых рисков, которые можно определить при помощи базисных финансовых инструментов, хотя сами базисные финансовые инструменты не могут быть переданы тому, кто осуществляет мероприятия по оформлению производного финансового инструмента.Таким образом, под дебиторской задолженностью следует понимать сумму долгов, которые причитаются предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, компаний, а также граждан, выступающих в качестве должников, дебиторов. В качестве основной причиной возникновения дебиторской задолженности следует обозначить несовпадение срока передачи (получения) имущества или результата выполненной работы (потребления оказанной услуги) и их оплаты контрагентом по сделке.Глава 2. Оценка политики управления дебиторской задолженностью в ООО «АгроГрад» 2.1. Общая организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «АгроГрад»Объектом настоящего исследования выступает ООО «АгроГрад».ООО «АгроГрад» создано и осуществляет свою деятельности на основании статей, содержащихся в Гражданском кодексе Российской Федерации, Федеральном законе «Об обществах с ограниченной ответственностью » и иных законодательных актах РФ. ООО «АгроГрад» выступает в качестве юридического лица, в собственности которого имеется обособленное имущество, которое учитывается на его отдельном балансе. ООО «АгроГрад» обладает правом от своего имени на приобретение и осуществление имущественных и личных неимущественных прав, способно нести обязанности, выступать в качестве истца и ответчика в судебных органах РФ. ООО «АгроГрад» имеет право в установленном на законодательном уровне порядке открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами.Юридический адрес ООО «Агроград»:  656922,  Г.Барнаул, Энергетиков проспект, 63 - 2 офис, 1 этаж.ООО «Агроград» осуществляет оптовую продажу Автомобильные масла, химияШины для автомобиля, дискиРезинотехническая продукцияАвтоаккумуляторы Нефтегазопродукты. Общее собрание учредителейГенеральный директорМенеджер по кадрамЗам. директора по экономическим вопросамГлавный бухгалтерЗам. директора по коммерческим вопросамНачальник службы безопасности Отдел кадров Планово-экономический отделБухгалтерияКоммер-ческий отделСкладОхранаМенеджер по продажам Менеджер по рекламе и PRIIII, II Согласно приведенной схеме (рис.2.1) в ООО «Агроград» настоящее время линейно-функциональная двухступенчатая организационная структура управления.Рис. 2.1 - Организационная структура ООО «Агроград»Общее управление ООО «Агроград» осуществляет Генеральный директор непосредственное управление работой отделов осуществляют руководители структурных подразделений. Руководители структурных подразделений непосредственно подчиняются Генеральному директору. Сотрудники структурных подразделений подчиняются своему непосредственному руководителю.Далее представим анализ основных технико-экономических показателей ООО «Агроград» по данным финансовой отчетности форма № 2 (Приложения 2,3 и 4) в табл. 2.1.Таблица 2.1- Финансовые результаты деятельности ООО «Агроград» за 2011 -2013 гг., тыс. руб.Наименование показателя2011 г.2012 г.2013 г.Изменения (+,-)Темп роста, %2013 к 20112013/ 2011123456Выручка38277608636474426467169,1Себестоимость продукции34120538255636822248165,2Валовая прибыль4157703883764189201,5Коммерческие расходы120--- 120--Управленческие расходы-----Прибыль от продаж4037703883764339207,5Проценты к получению1085----Проценты к уплате155724102353796151,1Прочие доходы121416119611849966,7Прочие расходы1776215881- 89549,6Прибыль до налогообложения1801582963384537351,9Налог на прибыль194---194-Прочее670670100-57014,9Чистая прибыль 93751596238539110270,9 Представим показатели прибыли ООО «Агроград» на рис. 2.2. Рис. 2.2 - Показатели прибыли ООО «Агроград» 2011-2013гг, тыс. руб. Итак, ООО «Агроград» перешло в 2012 году на упрощенную систему налогооболожения. Выручка в начале периода увеличивается (таблица 2.1): в 2013 г. выручка увеличилась практически в два раза, её темпы роста составили 169,1 % по отношению к 2011 году, её размер увеличился и составил 26467 тыс.руб. Рост выручки связан с повышением объема продаж. Управленческие расходы у предприятия отсутствуют. По строке «Прочее» в ООО «Агроград» отражается в части налогов, уплачиваемых при применении налоговых спецрежимов, пеней и штрафов, доплат по налогу на прибыль, списанных отложенных налоговых активов. Чистая прибыль ООО «Агроград» растет из года в год, на конец 2012 г. ее размер увеличился по сравнению с 2011 годом на 5391 тыс. руб. Коэффициенты рентабельности ООО «Агроград» характеризуют эффективность, финансовую результативность, прибыльность деятельности организации и рассчитываются по прибыли. Рассмотрим динамику коэффициентов рентабельности в табл. 2.2. и на рис. 2.3.Таблица 2.2 – Показатели рентабельности ООО «Агроград» в 2011 – 2013гг., %Коэффициент Формулана 31.12.2011г.на 31.12.2012г.на 31.12.2013г2013 к 2011 г.126Рентабельность продажОтчет о прибылях и убытках стр. 2200/отчет о прибылях и убытках стр.2110*100%10,5511,5612,942,39Общая рентабельностьЧистая прибыль/ Выручка (стр. 2110 / стр. 2400) * 100%2,458,489,637,18Рентабельность активовОтчет о прибылях и убытках стр. 2400 /бухгалтерский баланс (стр. 1600 н+стр.1600 к) *100%3,620,215,111,5Рентабельность затратОтчет о прибыли и убытках стр.2400/ Отчет о прибылях и убытках стр. 2120*100%2,759,5811,078,32 Рис. 2.3 - Экономические показатели рентабельности ООО «Агроград» , %Итак, рентабельность продаж за период с 2011 по 2013 гг. увеличилась на 2,39%. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции или услуги. Рост показателя может быть вызван увеличением спроса на продукцию или услуги.Общая рентабельность показывает, сколько чистой прибыли (чистый экономический эффект) приходится на рубль всей реализованной продукции. Общая рентабельность показывает эффективность деятельности ООО «Агроград» : за период с 2011 по 2013 гг. данный показатель вырос. Увеличение общей рентабельности в динамике может быть следствием роста платежеспособного спроса на продукцию предприятия.Рентабельность активов – показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица активов. В данном случае с 2011 по 2013 данный показатель увеличился на 11,5%.Рентабельность затрат показывает эффективность текущих затрат. Данный показатель с 2011 года по 2013 году показатель увеличился на 8,32% (11,07), что говорит об увеличении эффективности текущих затрат ООО «Агроград» .2.2. Оценка финансового состояния ООО «АгроГрад» Рассмотрим структуру активов ООО «Агроград» по данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) в табл.2.3 и на рис.2.4.Таблица 2.2- Структура активов ООО «Агроград» за 2011-2013 гг., тыс. руб.Показатели2011г.2012г.2013г.Отклонения +;-Удельный вес, %2013г. к 2011г.2011г2012г2013г.12345678Внеоборотные активы79897096836237326,819,618,1Основные средства 79897096836237326,819,618,1Оборотные активы всего2186029090378991603973,280,481,9Запасы20852733463525506,97,610,0Дебиторская задолженность1975825873329461318866,271,571,2Финансовые вложения-50---0,1-Денежные средства173004344170,11,30,7Всего активов организации29849361864626116412100100100Согласно данным представленным в табл. 2.3 в структуре активов организации основной удельный вес занимают оборотные активы. Внеоборотные активы представлены основными средствами, за исследуемый период они увеличились на 373 тыс. руб. В оборотных активах значительная часть приходиться на дебиторскую задолженность. За период с 2011 по 2013 год она увеличилась на 13188 тыс. руб., однако ее доля в оборотных активах в 2012 году выросла, а в 2013 году уменьшилась. Запасы ООО «Агроград» растут, их доля в оборотных активах увеличилась на 3,1%. Денежные средства выросли на 417 тыс. в 2013 году по отношению к 2011 году. Удельный вес денежных средств в оборотных активах в 2013 году вырос на 1,2%, а в 2012 году снизился на 0,6%.Рис. 2.4- Соотношение оборотных и внеоборотных активов, %Распределение средств между внеоборотными и оборотными активами на начало анализируемого периода составляет 26,8 процента и 73,2 процента соответственно. Однако в 2012 год доля внеоборотных активов начинает сокращаться и на окончание исследуемого периода в 2013 году доля внеоборотных активов составляет 18,1%, а доля оборотных активов 81,9%.Однако в 2012 год доля внеоборотных активов начинает сокращаться. В 2012 году внеоборотные активы сократились на 893, тыс. руб. их удельный вес составил 19,6%, а доля, а оборотных составила 80,4%, на окончание исследуемого периода в 2013 году доля внеоборотных активов составляет 18,1%, а доля оборотных активов 81,9%.Проанализируем состав, структуры и динамики источников финансирования предприятия (табл. 2.4).Таблица 2.4- Анализ состава, структуры и динамики источников финансирования ООО «Агроград», за 2011-2013 гг.Виды источников финансирования2010 г.2011 г.2012г.Абсолютное отклонение +; -Темпы роста, %тыс. руб.в % к итогутыс. руб.в % к итогутыс. руб.в % к итогу2012г. к 2010г.2012г -2010г.123456789Собственный капитал528017,71044128,91667936,111399315,9Заемный капитал2456982,32547572,12958263,95013120,4- долгосрочные обязательства450015,1300010,034267,4- 107476,1- краткосрочные обязательства2006967,22247562,12615656,56087130,3Итого капитала29849100,036186100,046261100,016412155,0В 2011 году капитал предприятия имел следующую структуру (таблица 2.2): 17,7 % - собственный капитал, 82,3% - заемный капитал. Основную часть заемного капитала составляют краткосрочные обязательства (67,2% от общей суммы заемного капитала), на долю долгосрочных обязательств приходится 15,1% заемного капитала. В 2012 году структура капитала претерпела изменения: собственные средства увеличились на 5161 тыс. руб. их доля стала составлять 28,9%. В заемном капитале ООО «Агроград» также произошли изменения- его доля составляет 72,1%, уменьшились долгосрочные обязательства на 1500 тыс. руб. их доля составляет 10%, 62,1% приходиться на долю краткосрочных обязательств. Собственный капитал к концу 2013 года увеличился на 6238 тыс.руб. Доля собственного капитала в источниках финансирования в 2013 году увеличилась до 36,1 %, в то время как доля заёмного капитала сократилась до 63,9 %. Баланс можно назвать абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: 1) А1>П1 3) А3>П 2) А2>П2 4) А4<П4 В качестве необходимого условия, способствующего абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство может носить так называемый балансирующий характер: его выполнение может свидетельствовать о наличие у организации собственных оборотных средств. Если у любого из неравенств при расчете ликвидности получается знак противоположный тому, который зафиксирован в оптимальном варианте, то ликвидность баланса нельзя признать абсолютной.В таблице 2.5 проведем группировку активов баланса ООО «Агроград» по степени их ликвидности.Таблица 2.5 - Группировка активов баланса ООО «Агроград», за 2011 - 2013 гг., тыс. руб.Показатель2011 г.В %, к итогу2012 г.В %, к итогу2013 г.В %, к итогу1234567А1 наиболее ликвидные170,24841,53000,6А2 быстро реализуемые активы1975866,22578371,33296471,3А3 медленноРеализуемыеактивы20856,927337,6463510,0А4 труднореализуемые активы798926,7709619,6836218,1Баланс298491003618610046261100 Итак, согласно данным представленным в табл. 2.5 можно отметить следующее: на протяжении всего периода исследования большая часть приходиться на А2 быстрореализуемые активы, А1наиболее ликвидные активы и А3 медленно реализуемые активы с 2011 по 2013 также выросли, а А4 труднореализуемые активы за исследуемый период выросли, однако их доля сократилась.Проведем группировку пассивов баланса ООО «Агроград»в табл. 2.6.Таблица 2.6- Группировка пассивов баланса ООО «Агроград», за 2011- 2013 гг., тыс. руб.Показатель2011г.В %, к итогу2012 г.В %, к итогу2013 г.В %, к итогу1234567П1- наиболее срочные обязательства1006933,7624517,3685614,8П2 –краткосрочные пассивы1000033,51650045,61930041,7П3 долгосрочные пассивы450015,130008,334267,4П4 –постоянные пассивы528017,71044128,81667936,1Баланс298491003618610046261100Согласно данным, представленным в табл. 2.6 в 2011 году наибольшее количество в структуре пассивов занимали П1- наиболее срочные обязательства и П2- краткосрочные пассивы. Однако на протяжении 2012 -2013 гг. доля П1- постоянно сокращалась, и в структуре пассивов произошли изменения, в 2012 -2013 году в структуре пассивов более всего приходиться на долю П2 и П4- постоянные пассивы.Далее в табл. 2.7 рассмотрим, насколько выполняются условия ликвидности баланса.Таблица 2.7- Анализ ликвидности баланса ООО «Агроград», за 2011- 2013гг. в тыс. руб.2011г.Платежный излишек2012 г.Платежный излишек2013 г.Платежный излишек12345678910111217<10069-10052484<6245-5761 300<6856- 655619758>10000975825783>16500928332964>19300136642085<4500-24152733<3000-2674635>342612095280<7989-270910441>7096334516679>83628317Из таблицы 2.7 видно, что баланс ООО «Агроград» не является абсолютно ликвидным в период с 2011 по 2013 гг. В результате сопоставления активов и обязательств по балансу выявляется несоответствие значений первого абсолютного финансового показателя ликвидности рекомендуемым значениям как 2011 году так и 2012-2013гг. это свидетельствует о недостаточности наиболее ликвидных активов - денежных средств в ООО «Агроград», для оплаты наиболее срочных обязательств. У ООО «Агроград» имеются быстрореализуемые активы, которые необходимы для покрытия краткосрочных обязательств. Последние два показателя определяют возможность поступления платежей в отдаленном будущем: В 2012 году: А3-П3 = -267 < 0В 2013 году: А3-П3= 1209 > 0Динамика, как видно, положительная, тем не менее, медленно реализуемые активы не могут заменить наиболее ликвидные активы, поэтому можно сказать, что предприятие не очень финансово устойчиво. У предприятия имелся собственный капитал и другие постоянные пассивы в достаточном количестве, которые необходимы для обеспечения потребности в оборотных активах в 2012 -2013 году.Для более детального экономического анализа и оценки финансового положения ООО «Агроград» необходимо рассчитать основные показатели оценки платежеспособности.Проанализируем платежеспособность и ликвидность за 2012-2013 гг. представим данные в табл. 2.8. За исследуемый период произошло снижение коэффициента абсолютной ликвидности с 0,22 до 0,01. Нормальное ограничение коэффициента ≥ 0,2 – 0,25.