Обзор российской и зарубежной практики применения лизинга

Раскрыты современные тенденции российской и зарубежной практики применения лизинга ...

Основная часть

В целом положительная динамика развития рынка лизинга в Российской Федерации, к сожалению, не носит устойчивого характера. Для ее оценки представляется использовать такой показатель, как объем новых сделок, заключенных в течение календарного периода. Он представляется наиболее корректным, так как позволяет оценить продуктивность деятельности лизинговых компаний и темпы роста их портфелей.

Таким образом, основные различия скоринговых моделей, применяемых для лизингового и кредитного бизнеса, обусловлены необходимостью учета специфики кредитуемого (лизингуемого) имущества и природой рисков. Модели скоринга, применяемые в лизинговых компаниях и в кредитных учреждениях, могут существенно отличаться друг от друга.Специфика российского лизингового рынка состоит в том, что скоринг обычно применяется в небольших проектах, в которых возможен повышенный уровень риска. К таковым, как правило, относятся проекты, реализуемые малым и средним бизнесом. С другой стороны, скоринг позволяет лизингодателю внедрять новые технологии его работы и обеспечивать устойчивый портфель. Работа с небольшими проектами дает ему стабильность за счет внедрения так называемого принципа «клюй по зернышку». Финансирование банком небольших по объему и сроку и несложных сделок является наиболее распространенным и безопасным способом его работы. При этом взаимодействие кредитной организации и лизинговой компании не должно ограничиваться только разработкой стандартных финансовых продуктов для рассматриваемой сделки, но и распространяться на ее сопровождение. Компании, выработавшие эту стратегию и использующие скоринг в своей деятельности («Европлан», «Carcade Лизинг»), показывали устойчивую положительную динамику даже в период кризиса 2008 г. и сохранили ее до настоящего времени [4].С некоторой степенью допущения могут быть выделены следующие три типа скоринговых моделей, используемых при осуществлении лизинговых операций: статистические, экспертные или гибридные. В основе представленной классификации лежит положение о том, что скоринг – это скорее анализ статистических данных, чем финансовых показателей. Отнесение к тому или иному типу из указанных зависит от количества и качества данных, которыми располагает лизинговая компания (исходных по проекту, специфических по отрасли, личностных по клиенту и т.п.). В то же время существуют общие, применяемые вне зависимости от типа модели, факторы, к числу которых относятся: финансовые показатели клиента и его кредитная история, экспертные оценки надежности производителя (поставщика) имущества и прогнозы цен на него на вторичном рынке. Другими словами, скоринговые технологии основываются на экспресс-оценке финансового состояния потенциальных лизингополучателей, проверке клиентов службой безопасности и определении ограничения максимальной суммы операции.Рассматривая Contra & Pro скоринга, отметим, что он наиболее эффективен, когда лизинговый рынок находится на подъеме и скорость обслуживания лизингодателя играет одну из главных ролей. В этот период востребованными становятся такие его особенности, как оперативность оценки и стандартность процедур. При текущей ситуации на рынке требуется более взвешенная оценка рисков и применение только скоринговых моделей для этой цели и для принятия решения по финансированию становится недостаточным. Стандартизация процедуры оценки заемщика также начинает играть отрицательную роль, так как она не адаптирована к изменяющимся экономическим условиям. По этой причине скоринговые модели требуют постоянной доработки и обновления, что и осуществляется за рубежом с периодичностью раз в полтора-два года [6].Так как скоринговые программы не рассматривают финансовое положение лизингополучателя, то их финансирование в банковском сообществе считается более рисковым по сравнению с классическим лизингом. В этой связи кредитная организация вынуждена либо нести существенные интеллектуальные и финансовые расходы на проверку состоятельности лизингополучателя, либо сотрудничать с проверенным и хорошо знакомым компаньоном, чаще всего являющимся ее дочерней компанией. В то же время банк может проявить интерес к нестандартной программе и неродственной ему лизинговой компании при увеличении стоимости услуги, обусловленной повышенными рисками сделки и соответственно появляющейся возможности получения более высокой доходности, но лизингодатель при этом может остаться «за скобками».