краткосрочная финансовая политика предприятия.

Оригинальность 96% . Работа проходила защиту в МИиС.Ю.Витте.
Оценка 5 с отличием . Дата защиты 27.01.2015.
Данная работа раскрывает возможности улучшения благосостояния организации, за счет формирования стратегии использования собственных ресурсов организации.
Диплом можно подогнать под любой вид деятельности организации . Данные по таблицам не имеют специфических значений . ...

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВАᅜ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕᅜ ОСНОВЫᅜ РАЗРАБОТКИᅜ КРАТКОСРОЧНОЙᅜ ФИНАНСОВОЙᅜ ПОЛИТИКИ
1.1ᅜ Сущность, целиᅜ иᅜ задачиᅜ краткосрочнойᅜ финансовойᅜ политики
1.2. Управлениеᅜ оборотнымиᅜ активамиᅜ вᅜ рамкахᅜ краткосрочнойᅜ финансовойᅜ политикиᅜ организации
1.3ᅜ Методическиеᅜ основыᅜ анализаᅜ эффективностиᅜ управленияᅜ оборотнымиᅜ активами
Главаᅜ 2. АНАЛИЗᅜ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙᅜ ДЕЯТЕЛЬНОСТИᅜ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1ᅜ Общаяᅜ характеристикаᅜ предприятия
2.2ᅜ Анализᅜ ликвидностиᅜ балансаᅜ иᅜ платежеспособности
2.3ᅜ Анализᅜ финансовойᅜ устойчивостиᅜ иᅜ рентабельности
Главаᅜ 3. РЕКОМЕНДАЦИИᅜ ПОᅜ УЛУЧШЕНИЮᅜ КРАТКОСРОЧНОЙᅜ ФИНАНСОВОЙᅜ ПОЛИТИКИᅜ ПРЕДПРИЯТИЯᅜ Иᅜ ИХᅜ ОБОСНОВАНИЕ
3.1ᅜ Основныеᅜ проблемыᅜ краткосрочнойᅜ финансовойᅜ политикиᅜ предприятияᅜ иᅜ путиᅜ ихᅜ решения
3.2ᅜ Планᅜ иᅜ финансовоеᅜ обоснованиеᅜ предлагаемыхᅜ методовᅜ улучшенияᅜ краткосрочнойᅜ финансовойᅜ политикиᅜ предприятия
3.3ᅜ Эффективностьᅜ предлагаемыхᅜ методовᅜ улучшенияᅜ краткосрочнойᅜ финансовойᅜ политикиᅜ предприятия
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ПРИЛОЖЕНИЯᅜ Кᅜ ДИПЛОМУ
Списокᅜ литературы

Краткосрочное планирование и финансирование представляет собой, прежде всего, управление оборотными активами субъекта хозяйствования: денежными активами и ликвидными ценными бумагами, запасами для обеспечения производственного процесса, дебиторской и кредиторской задолженностями. Оно относится к притокам и оттокам денежных средств, в том числе и по операциям долгосрочного характера, которые происходят в течение года или одного цикла обращения.
Большее количество рабочего времени финансового менеджера идет на решения в краткосрочном периоде, в связи с этим важнейшее внимание в данной выпускной квалификационной работе будет уделено рассмотрению компонентов оборотных активов субъекта хозяйствования и анализу ведущих стратегий финансовой политики в краткосрочном периоде.
Установление необход имого уровня оборотного капитала и краткосрочной кредиторской задолженности, от которых находится в зависимости состояние текущих активов субъекта хозяйствования, включает в себя принятие решенийᅟ поᅟ вопросуᅟ ликвидностиᅟ егоᅟ активовᅟ иᅟ очередностиᅟ выплатᅟ егоᅟ долгосрочныхᅟ обязательств. Наᅟ данногоᅟ родаᅟ решения, вᅟ своюᅟ очередь, воздействуетᅟ выборᅟ междуᅟ доходностьюᅟ иᅟ риском. Вᅟ теᅟ факторы, которыеᅟ оказываютᅟ влияниеᅟ наᅟ ликвидностьᅟ активовᅟ хозяйствующегоᅟ субъекта, входятᅟ управлениеᅟ денежнымиᅟ активами, рыночнымиᅟ ценнымиᅟ бумагами, политикаᅟ кредитованияᅟ иᅟ методыᅟ ееᅟ проведения, управлениеᅟ товарно-материальнымиᅟ запасами, ихᅟ контрольᅟ иᅟ управлениеᅟ основнымиᅟ фондами.
Прибыльностьᅟ субъектаᅟ хозяйствованияᅟ связанаᅟ сᅟ различиямиᅟ вᅟ затратахᅟ приᅟ различныхᅟ методахᅟ финансовогоᅟ обеспеченияᅟ иᅟ вᅟ размереᅟ прибылиᅟ отᅟ финансированияᅟ вᅟ теᅟ периоды, когдаᅟ оноᅟ являетсяᅟ неᅟ нужным. Расходыᅟ наᅟ краткосрочноеᅟ финансовоеᅟ обеспечениеᅟ меньшеᅟ расходовᅟ наᅟ среднесрочноеᅟ иᅟ долгосрочноеᅟ обеспечениеᅟ финансовымиᅟ ресурсами, и, следовательно, чемᅟ большеᅟ удельныйᅟ весᅟ краткосрочныхᅟ обязательствᅟ вᅟ совокупнойᅟ суммеᅟ задолженности, темᅟ большеᅟ рентабельностьᅟ субъектаᅟ хозяйствования.
Всемᅟ вышеᅟ изложеннымᅟ подчеркиваетсяᅟ актуальностьᅟ выбраннойᅟ темыᅟ выпускнойᅟ квалификационнойᅟ работы.
Объектᅟ исследованияᅟ – ювелирнаяᅟ компанияᅟ ОООᅟ «АМК»
Предметᅟ исследованияᅟ – краткосрочнаяᅟ финансоваяᅟ политикаᅟ предприятия.
Цельюᅟ написанияᅟ даннойᅟ бакалаврскойᅟ работыᅟ выступаетᅟ исследованиеᅟ особенностейᅟ краткосрочнойᅟ финансовойᅟ политикиᅟ субъектаᅟ хозяйствованияᅟ иᅟ разработкаᅟ рекомендацийᅟ поᅟ ееᅟ улучшению.
Задачиᅟ исследования:
- Изучениеᅟ сущности, целейᅟ иᅟ задачейᅟ краткосрочнойᅟ финансовойᅟ политики;
- Изучениеᅟ управленияᅟ оборотнымиᅟ активамиᅟ вᅟ рамкахᅟ краткосрочнойᅟ финансовойᅟ политикиᅟ организации;
- Изучениеᅟ методическихᅟ основᅟ анализаᅟ эффективностиᅟ управленияᅟ оборотнымиᅟ активами;
- Провестиᅟ анализᅟ финансово-хозяйственнойᅟ деятельностиᅟ предприятия;
- Выявитьᅟ основныеᅟ проблемыᅟ краткосрочнойᅟ финансовойᅟ политикиᅟ предприятияᅟ иᅟ найтиᅟ путиᅟ ихᅟ решения;
Методыᅟ исследования: анализᅟ экономическойᅟ литературы, методыᅟ индукцииᅟ иᅟ дедукции, сравнительныйᅟ анализ, горизонтальныйᅟ иᅟ вертикальныйᅟ анализ, коэффициентныйᅟ метод, методᅟ элиминированияᅟ (определениеᅟ влиянияᅟ факторов).
Методологическойᅟ основойᅟ дипломнойᅟ работыᅟ послужилиᅟ базовыеᅟ положенияᅟ поᅟ экономическомуᅟ иᅟ финансовомуᅟ анализу, финансовомуᅟ менеджменту, изложенныеᅟ вᅟ трудахᅟ ведущихᅟ ученых, средиᅟ которыхᅟ следуетᅟ выделитьᅟ такихᅟ авторов, какᅟ О.В. Ефимова, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет, Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова, В.М. Глазунов, Б.Л. Орлов, М.С. Абрютина, С.А.Мицекᅟ иᅟ другиеᅟ ученые.
Вᅟ работеᅟ использованыᅟ методыᅟ анализаᅟ финансово-хозяйственнойᅟ деятельности, статистическиеᅟ методы, методыᅟ финансовогоᅟ прогнозирования, сравнительныйᅟ иᅟ аналитическийᅟ подходыᅟ кᅟ анализуᅟ материалов, графическиеᅟ иᅟ табличныеᅟ интерпретацииᅟ данныхᅟ оᅟ деятельностиᅟ предприятия.

Кадровыйᅜ составᅜ наᅜ предприятииᅜ утвержденᅜ наᅜ основанииᅜ штатногоᅜ расписанияᅜ иᅜ имеетᅜ полнуюᅜ укомплектованность.Отделᅜ продажᅜ осуществляетᅜ координациюᅜ иᅜ контрольᅜ заᅜ продажейᅜ товаровᅜ иᅜ подчиненᅜ полностьюᅜ руководителюᅜ компании. Работуᅜ отделаᅜ обеспечиваютᅜ торговыеᅜ агенты, товароведы, продавцы.Руководительᅜ отделаᅜ продажᅜ осуществляетᅜ контрольᅜ заᅜ деятельностьᅜ подразделения, координируетᅜ направления, разрабатываетᅜ планыᅜ продажᅜ иᅜ составляетᅜ отчетыᅜ оᅜ проделаннойᅜ работе, утверждаетᅜ должностныеᅜ инструкции, проводитᅜ мероприятияᅜ поᅜ расширениюᅜ рынковᅜ сбытаᅜ иᅜ увеличениюᅜ объемовᅜ продаж.Отделᅜ маркетингаᅜ представляет собойᅟ одноᅟ изᅟ структурныхᅟ подразделенийᅟ предприятия, котороеᅟ выполняетᅟ рядᅟ функций:-проводитᅟ оценкуᅟ конъюнктурыᅟ рынка, анализаᅟ коммерческойᅟ деятельностиᅟ предприятияᅟ иᅟ факторов, влияющихᅟ наᅟ результатыᅟ предприятия, разработкаᅟ проектовᅟ иᅟ прогнозовᅟ продаж, ситуационногоᅟ анализа;-участвоватьᅟ вᅟ проработкеᅟ целейᅟ предприятия, определениеᅟ стратегическихᅟ задачᅟ какᅟ наᅟ внешнемᅟ такᅟ иᅟ наᅟ внутреннемᅟ рынке, осуществлятьᅟ работуᅟ вᅟ областиᅟ ценовой, товарнойᅟ иᅟ ассортиментнойᅟ политике, рационализироватьᅟ каналыᅟ товародвиженияᅟ иᅟ методыᅟ придвиженияᅟ продуктов;-выработкаᅟ краткосрочногоᅟ иᅟ долгосрочногоᅟ планирования, координироватьᅟ работуᅟ подразделенийᅟ вᅟ этомᅟ направлении;-обеспечиватьᅟ всеᅟ подразделенияᅟ оптимальной, актуальнойᅟ иᅟ достовернойᅟ информациейᅟ оᅟ положенииᅟ предприятияᅟ вᅟ системеᅟ маркетинга;-разработкаᅟ ориентацииᅟ наᅟ рыночнуюᅟ деятельность, рекомендацийᅟ поᅟ организационнойᅟ структурыᅟ компании, производственно-сбытовойᅟ деятельности, необходимостиᅟ измененияᅟ номенклатурыᅟ выпускаемойᅟ продукции, повышенияᅟ эффективностиᅟ работыᅟ предприятияᅟ иᅟ др.;-разработкаᅟ рекомендацийᅟ поᅟ установлениюᅟ партнерстваᅟ сᅟ внешнимиᅟ организациями, порядокᅟ которогоᅟ утверждаетсяᅟ руководствомᅟ компании;-созданиеᅟ положительногоᅟ имиджаᅟ наᅟ рынкеᅟ какᅟ преуспевающейᅟ иᅟ надежнойᅟ компании.Бухгалтерскаяᅟ службаᅟ компанииᅟ ОООᅟ «АМК» имеетᅟ центральноеᅟ местоᅟ вᅟ организационнойᅟ структуре. Бухгалтерскаяᅟ службаᅟ сосредоточилаᅟ вᅟ себеᅟ экономико-финансовыеᅟ функции, аᅟ главныйᅟ бухгалтерᅟ являетсяᅟ консультантомᅟ руководителяᅟ компанииᅟ вᅟ вопросахᅟ финансирования.Бухгалтерияᅟ компанииᅟ какᅟ подразделениеᅟ такжеᅟ имеетᅟ своюᅟ организационнуюᅟ структуру, котораяᅟ являетсяᅟ линейнойᅟ иᅟ организуетᅟ властьᅟ вᅟ лицеᅟ главногоᅟ бухгалтера, подчиненногоᅟ руководителю. Главномуᅟ бухгалтеруᅟ вᅟ подразделенииᅟ подчиненыᅟ бухгалтер-расчётчик, бухгалтерᅟ материальногоᅟ стола, бухгалтер-экономист, кассир. Функционированиеᅟ бухгалтерииᅟ осуществляетсяᅟ наᅟ основанииᅟ Положенияᅟ оᅟ бухгалтерскойᅟ службе, котораяᅟ разработанаᅟ главнымᅟ бухгалтеромᅟ иᅟ утвержденаᅟ руководителем. Наᅟ егоᅟ основеᅟ определеныᅟ функциональныеᅟ обязанностиᅟ подразделенияᅟ иᅟ ееᅟ персонала, которыеᅟ состоятᅟ из:-правильногоᅟ иᅟ своевременногоᅟ осуществленияᅟ бухгалтерскогоᅟ учета, калькуляцииᅟ себестоимость;-составлениеᅟ налоговой, статистической, текущейᅟ иᅟ итоговойᅟ финансовойᅟ отчетности;-производитьᅟ своевременное, верноеᅟ начислениеᅟ иᅟ выдачуᅟ заработнойᅟ платы;-своевременноᅟ перечислятьᅟ причитающиесяᅟ платежиᅟ вᅟ бюджет, поᅟ инымᅟ расчетамᅟ иᅟ платежам, которыеᅟ входятᅟ вᅟ обязанностьᅟ компании;-участвоватьᅟ вᅟ разработкеᅟ учетнойᅟ политики, иᅟ иныхᅟ нормативныхᅟ документов, регламентирующихᅟ деятельностьᅟ компании, аᅟ такжеᅟ соблюдатьᅟ федеральноеᅟ иᅟ региональноеᅟ законодательство.Отделᅟ производстваᅟ осуществляетᅟ непосредственнуюᅟ работуᅟ поᅟ изготовлениюᅟ конечнойᅟ продукции. Далееᅟ проведенᅟ анализᅟ краткосрочнойᅟ финансовойᅟ политикиᅟ методамиᅟ финансовогоᅟ анализа, рассчитаныᅟ иᅟ представленыᅟ вᅟ графическомᅟ иᅟ табличномᅟ видеᅟ показателиᅟ ликвидности, платежеспособностиᅟ (п.п.2.2), финансовойᅟ устойчивостиᅟ иᅟ рентабельностиᅟ (п.п.2.3). 2.2ᅟ Анализᅟ ликвидностиᅟ балансаᅟ иᅟ платежеспособностиАнализᅟ ликвидностиᅟ позволяетᅟ выяснитьᅟ наличиеᅟ средствᅟ дляᅟ проведенияᅟ краткосрочнойᅟ финансовойᅟ деятельностиᅟ вᅟ целом, выявить, формируютсяᅟ лиᅟ средстваᅟ быстройᅟ ликвидностиᅟ вᅟ достаточнойᅟ мере, сбалансированыᅟ лиᅟ показателиᅟ активаᅟ иᅟ пассива, нетᅟ лиᅟ междуᅟ нимиᅟ платежныхᅟ (финансовыхᅟ илиᅟ кассовых) разрывов, тоᅟ естьᅟ проблемᅟ баланса, когдаᅟ покрыватьᅟ операцииᅟ активаᅟ нетᅟ средствᅟ вᅟ пассивеᅟ баланса. Анализᅟ платежеспособностиᅟ позволяетᅟ выявить, изᅟ какихᅟ источниковᅟ производятсяᅟ текущиеᅟ платежи, вᅟ какомᅟ объеме, порядке, заᅟ счетᅟ чегоᅟ ониᅟ производятся. Анализᅟ относительныхᅟ показателей, илиᅟ анализᅟ коэффициентов, позволяетᅟ выявитьᅟ соотношенияᅟ средствᅟ вᅟ расчетах, прояснить, насколькоᅟ стабильнаᅟ деятельностьᅟ предприятияᅟ вᅟ целомᅟ вᅟ периодᅟ анализа. Данныеᅟ вᅟ анализеᅟ приведеныᅟ заᅟ рядᅟ предыдущихᅟ лет, чтоᅟ позволяетᅟ рассмотретьᅟ краткосрочнуюᅟ финансовуюᅟ политикуᅟ вᅟ динамике. Анализᅟ ликвидностиᅟ балансаᅟ иᅟ платежеспособностиᅟ представленᅟ вᅟ видеᅟ горизонтальногоᅟ анализаᅟ (табл.2.1), рассчитанныхᅟ показателейᅟ ликвидностиᅟ вᅟ видеᅟ соотношенийᅟ агрегированныхᅟ показателейᅟ активаᅟ иᅟ пассиваᅟ сᅟ расчетомᅟ платежногоᅟ излишкаᅟ иᅟ недостаткаᅟ (табл.2.2-2.4), вертикальногоᅟ анализаᅟ удельныхᅟ весовᅟ агрегированныхᅟ показателейᅟ активаᅟ иᅟ пассиваᅟ (рис. 2.1ᅟ -2.3). Таблицаᅟ 2. SEQ Таблица \* ARABIC \s 1 1Горизонтальныйᅟ анализᅟ показателейᅟ балансаᅟ заᅟ периодᅟ 2012-2014ᅟ гг., тыс. руб.Показатели2012ᅟ год2013ᅟ год2014ᅟ годТемпᅟ приростаᅟ 2013ᅟ кᅟ 2012ᅟ гТемпᅟ приростаᅟ 2014ᅟ кᅟ 2013ᅟ гАктивыВнеоборотныеᅟ активыᅟ - всего5511719738671686-3330Основныеᅟ средства538449413867-443-1074Долгосрочныеᅟ финансовыеᅟ вложения127225602129-2256Оборотныеᅟ активы- всего937161578579677564141-61082Запасыᅟ иᅟ затраты506901199665541269276-64554Дебиторскаяᅟ задолженность375103185734049-56532192Денежныеᅟ средства5516603473145181280ИТОГОᅟ имущество9922716505410064265827-64412ПассивыРеальныйᅟ собственныйᅟ капитал1033224082359151375011833Долгосрочныеᅟ кредитыᅟ иᅟ займы598101320913400272281-98089Краткосрочныеᅟ кредитыᅟ иᅟ займы18176635355852769Кредиторскаяᅟ задолженность289041634428904-1256012560Итогоᅟ краткосрочнаяᅟ задолженность290851711032439-1197515329Всегоᅟ заемныйᅟ капитал888951492016644160306-82760ИТОГОᅟ капитал9922717328310235674056-70927Таблицаᅟ 2.1ᅟ позволяетᅟ обобщенноᅟ сказатьᅟ оᅟ выбытииᅟ внеоборотныхᅟ активов, почтиᅟ наᅟ 50%, приᅟ нестабильномᅟ соотношенииᅟ запасовᅟ иᅟ затратᅟ производства, сохраненииᅟ показателейᅟ дебиторскойᅟ задолженности, ростеᅟ денежныхᅟ средств. Имуществоᅟ предприятияᅟ вᅟ динамикеᅟ очевидноᅟ уменьшается. Реальныйᅟ собственныйᅟ капиталᅟ увеличивается, снижаютсяᅟ долгосрочныеᅟ кредитыᅟ иᅟ займы, прирастаютᅟ краткосрочныеᅟ кредитыᅟ иᅟ займы, кредиторскаяᅟ задолженность, неᅟ смотряᅟ наᅟ значительноеᅟ снижениеᅟ вᅟ 2013ᅟ году, сноваᅟ прирастаетᅟ вᅟ последнийᅟ годᅟ анализа. Капиталᅟ предприятияᅟ выбываетᅟ заᅟ периодᅟ анализа, неᅟ смотряᅟ наᅟ единократныйᅟ прирост. Далееᅟ рассчитаныᅟ ежегодныеᅟ показателиᅟ ликвидности, сᅟ тем, чтобыᅟ выявитьᅟ соотношенияᅟ активаᅟ иᅟ пассиваᅟ балансаᅟ воᅟ всеᅟ периодыᅟ анализа. Таблицаᅟ 2. SEQ Таблица \* ARABIC \s 1 2Показателиᅟ ликвидности, 2012ᅟ г.АктивАбсолютныеᅟ величиныПассивАбсолютныеᅟ величиныПлатежныйᅟ излишекᅟ (+) илиᅟ недостатокᅟ (-)началоᅟ годаконецᅟ годаначалоᅟ годаконецᅟ годаначалоᅟ годаконецᅟ годаА15ᅟ 2165ᅟ 516П145ᅟ 20228ᅟ 904-39ᅟ 986-23ᅟ 388А239ᅟ 78037ᅟ 510П2018139ᅟ 78037ᅟ 329А388ᅟ 40450ᅟ 690П386ᅟ 52359ᅟ 8101ᅟ 881-9ᅟ 120А46ᅟ 9875ᅟ 511П48ᅟ 66210ᅟ 332-1ᅟ 675-4ᅟ 821Баланс140ᅟ 387,099ᅟ 227,0Баланс140ᅟ 38799ᅟ 2270,00,0Балансᅟ считаетсяᅟ ликвидным, еслиᅟ имеютᅟ местоᅟ следующиеᅟ соотношения:А1ᅟ > П1; А2ᅟ > П2; А3ᅟ < П3; А4ᅟ < П4(23)Наᅟ началоᅟ годаᅟ поᅟ наиболееᅟ ликвиднымᅟ активамᅟ иᅟ наиболееᅟ срочнымᅟ обязательствамᅟ кᅟ эталонуᅟ А1ᅟ > П1 А1ᅟ < П1: 5ᅟ 216<45 202(24)Наᅟ конецᅟ годаᅟ А1ᅟ < П1: 5ᅟ 516ᅟ <28 904(25)Первоеᅟ неравенствоᅟ неᅟ выполняется, приᅟ этомᅟ платежныйᅟ недостатокᅟ наᅟ началоᅟ годаᅟ составляетᅟ минусᅟ -39 986ᅟ тыс.руб., наᅟ конецᅟ годаᅟ недостатокᅟ минусᅟ 23ᅟ 388тыс.руб. Наᅟ началоᅟ годаᅟ поᅟ быстроᅟ реализуемымᅟ активамᅟ иᅟ краткосрочнымᅟ пассивамᅟ приᅟ эталонеᅟ А2ᅟ > П2А2ᅟ > П2: 39ᅟ 780> 0(26)Наᅟ конецᅟ годаᅟ А2ᅟ > П2: 37ᅟ 510> 181Второеᅟ неравенствоᅟ выполняется, платежныйᅟ излишекᅟ наᅟ началоᅟ годаᅟ 39 780ᅟ тыс.руб., наᅟ конецᅟ годаᅟ 37ᅟ 329ᅟ тыс.руб.. Наᅟ началоᅟ годаᅟ приᅟ эталонеᅟ А3ᅟ < П3ᅟ поᅟ медленноᅟ реализуемымᅟ активамᅟ иᅟ долгосрочнымᅟ пассивамᅟ платежныйᅟ излишекᅟ наᅟ началоᅟ годаᅟ 1 881ᅟ тыс.руб., наᅟ конецᅟ годаᅟ недостатокᅟ минусᅟ 9ᅟ 120ᅟ тыс.руб. А3ᅟ > П3: 88 404>86 523(27)Наᅟ конецᅟ годаᅟ А3ᅟ > П3: 50 690<59 810(28)Третьеᅟ неравенствоᅟ неᅟ выполняется. Наᅟ началоᅟ годаᅟ кᅟ эталонуᅟ А4ᅟ < П4ᅟ поᅟ А4ᅟ <П4: 6 987<8ᅟ 662Наᅟ конецᅟ годаᅟ А4<П4: 5ᅟ 511<10ᅟ 332Четвертоеᅟ неравенствоᅟ выполняетсяᅟ трудноᅟ реализуемымᅟ активамᅟ иᅟ постояннымᅟ пассивам, платежныйᅟ недостатокᅟ минусᅟ 1 675ᅟ тыс.руб. наᅟ началоᅟ года, иᅟ минусᅟ 4ᅟ 821наᅟ окончаниеᅟ года. Платежногоᅟ разрываᅟ наᅟ итогᅟ балансаᅟ нет. Таблицаᅟ 2. SEQ Таблица \* ARABIC \s 1 3Показателиᅟ ликвидности, 2013ᅟ г.АктивАбсолютныеᅟ величиныПассивАбсолютныеᅟ величиныПлатежныйᅟ излишекᅟ (+) илиᅟ недостатокᅟ (-)началоᅟ годаконецᅟ годаначалоᅟ годаконецᅟ годаначалоᅟ годаконецᅟ годаА15ᅟ 5166ᅟ 034П128ᅟ 90416ᅟ 344-23ᅟ 388-10ᅟ 310А237ᅟ 51031ᅟ 857П218176637ᅟ 32931ᅟ 091А350ᅟ 690119ᅟ 966П359ᅟ 810132ᅟ 091-9ᅟ 120-12ᅟ 125А45ᅟ 5117ᅟ 197П410ᅟ 33224ᅟ 082-4ᅟ 821-16ᅟ 885Баланс99ᅟ 227165ᅟ 054Баланс99ᅟ 227173ᅟ 2830-8ᅟ 229Наᅟ началоᅟ годаᅟ поᅟ наиболееᅟ ликвиднымᅟ активамᅟ иᅟ наиболееᅟ срочнымᅟ обязательствамᅟ кᅟ эталонуᅟ А1ᅟ > П1 А1ᅟ < П1: 5ᅟ 516<28 904(29)Наᅟ конецᅟ годаᅟ А1ᅟ < П1: 6ᅟ 034<16ᅟ 344 (30)Первоеᅟ неравенствоᅟ неᅟ выполняется, приᅟ этомᅟ платежныйᅟ недостатокᅟ наᅟ началоᅟ годаᅟ составляетᅟ минусᅟ 23 388ᅟ тыс.руб., наᅟ конецᅟ годаᅟ недостатокᅟ минусᅟ 10 310ᅟ тыс.руб. Наᅜ началоᅜ годаᅜ поᅜ быстроᅜ реализуемымᅜ активамᅜ иᅜ краткосрочнымᅜ пассивамᅜ приᅜ эталонеᅜ А2ᅜ > П2А2ᅜ > П2: 37ᅜ 510> 181(31)Наᅜ конецᅜ годаᅜ А2ᅜ > П2: 31ᅜ 857> 766Второеᅜ неравенствоᅜ выполняется, платежныйᅜ излишекᅜ наᅜ началоᅜ годаᅜ 37 329ᅜ тыс.руб., наᅜ конецᅜ годаᅜ 31 091ᅜ тыс.руб.. Наᅜ началоᅜ годаᅜ приᅜ эталонеᅜ А3ᅜ < П3ᅜ поᅜ медленноᅜ реализуемымᅜ активамᅜ иᅜ долгосрочнымᅜ пассивамᅜ платежныйᅜ излишекᅜ наᅜ началоᅜ годаᅜ 1 881ᅜ тыс.руб., наᅜ конецᅜ годаᅜ недостатокᅜ минусᅜ 9ᅜ 120ᅜ тыс.руб. А3ᅜ > П3: 50 690<119 966(32)Наᅜ конецᅜ годаᅜ А3ᅜ > П3: 59ᅜ 810<132 091(33)Третьеᅜ неравенствоᅜ неᅜ выполняется. Платежныйᅜ недостатокᅜ наᅜ началоᅜ годаᅜ минусᅜ 9 120ᅜ тыс.руб., наᅜ конецᅜ годаᅜ 12 125ᅜ тыс.руб. Наᅜ началоᅜ годаᅜ кᅜ эталонуᅜ А4ᅜ < П4ᅜ поᅜ А4ᅜ <П4: 5ᅜ 511<10 332(34)Наᅜ конецᅜ годаᅜ А4<П4: 7ᅜ 197<24 082(35)Четвертоеᅜ неравенствоᅜ выполняетсяᅜ поᅜ трудноᅜ реализуемымᅜ активамᅜ иᅜ постояннымᅜ пассивам, платежныйᅜ недостатокᅜ минусᅜ 4 821ᅜ тыс.руб. наᅜ началоᅜ года, иᅜ минусᅜ 16 885ᅜ наᅜ окончаниеᅜ года.Платежныйᅜ разрывᅜ наᅜ итогᅜ балансаᅜ минусᅜ 8 229ᅜ тыс.руб., чтоᅜ указываетᅜ наᅜ неудовлетворительнуюᅜ структуруᅜ балансаᅜ вᅜ целом. Таблицаᅜ 2. SEQ Таблица \* ARABIC \s 1 4 Показателиᅜ ликвидности, 2014ᅜ г.АктивАбсолютныеᅜ величиныПассивАбсолютныеᅜ величиныПлатежныйᅜ излишекᅜ (+) илиᅜ недостатокᅜ (-)началоᅟᅜ годаконецᅟᅜ годаначалоᅟᅜ годаконецᅟᅜ годаначалоᅟᅜ годаконецᅟᅜ годаА16ᅟ 0347ᅟ 314П116ᅟ 34428ᅟ 904-10ᅟ 310-21ᅟ 590А231ᅟ 85734ᅟ 049П27663ᅟ 53531ᅟ 09130ᅟ 514А3119ᅟ 96655ᅟ 412П3132ᅟ 09134ᅟ 002-12ᅟ 12521ᅟ 410А47ᅟ 1973ᅟ 867П424ᅟ 08235ᅟ 915-16ᅟ 885-32ᅟ 048Баланс165ᅟ 054100ᅟ 642Баланс173ᅟ 283102ᅟ 356-8ᅟ 229-1ᅟ 714Наᅟ началоᅟ годаᅟ поᅟ наиболееᅟ ликвиднымᅟ активамᅟ иᅟ наиболееᅟ срочнымᅟ обязательствамᅟ кᅟ эталонуᅟ А1ᅟ > П1 А1ᅟ < П1: 6ᅟ 034<16 344(36)Наᅟ конецᅟ годаᅟ А1ᅟ < П1: 7ᅟ 314<28 904(37)Первоеᅟ неравенствоᅟ неᅟ выполняется, приᅟ этомᅟ платежныйᅟ недостатокᅟ наᅟ началоᅟ годаᅟ составляетᅟ минусᅟ 10ᅟ 310ᅟ тыс.руб., наᅟ конецᅟ годаᅟ недостатокᅟ минусᅟ 21 590ᅟ тыс.руб. Наᅟ началоᅟ годаᅟ поᅟ быстроᅟ реализуемымᅟ активамᅟ иᅟ краткосрочнымᅟ пассивамᅟ приᅟ эталонеᅟ А2ᅟ > П2А2ᅟ > П2: 31ᅟ 857> 766(38)Наᅟ конецᅟ годаᅟ А2ᅟ > П2: 34ᅟ 049> 3ᅟ 535Второеᅟ неравенствоᅟ выполняется, платежныйᅟ излишекᅟ наᅟ началоᅟ годаᅟ 31 091ᅟ тыс.руб., наᅟ конецᅟ годаᅟ 30 514ᅟ тыс.руб.. Наᅟ началоᅟ годаᅟ приᅟ эталонеᅟ А3ᅟ < П3ᅟ поᅟ медленноᅟ реализуемымᅟ активамᅟ иᅟ долгосрочнымᅟ пассивамᅟ платежныйᅟ излишекᅟ наᅟ началоᅟ годаᅟ 1ᅟ 881ᅟ тыс.руб., наᅟ конецᅟ годаᅟ недостатокᅟ минусᅟ 9ᅟ 120ᅟ тыс.руб. А3ᅟ > П3: 59ᅟ 810<132 091(39)Наᅟ конецᅟ годаᅟ А3ᅟ > П3: 55 412>34 002(40)Третьеᅟ неравенствоᅟ неᅟ выполняетсяᅟ наᅟ началоᅟ года, иᅟ выполняетсяᅟ наᅟ конецᅟ года. Платежныйᅟ недостатокᅟ наᅟ началоᅟ годаᅟ минусᅟ 12 125ᅟ тыс.руб., наᅟ конецᅟ годаᅟ платежныйᅟ излишекᅟ 21 410ᅟ тыс.руб. Наᅟ началоᅟ годаᅟ кᅟ эталонуᅟ А4ᅟ < П4ᅟ поᅟ А4ᅟ <П4: 7ᅟ 197<24 082ᅟ (41)Наᅟ конецᅟ годаᅟ А4<П4: 3ᅟ 867<35 915(42)Четвертоеᅟ неравенствоᅟ неᅟ выполняетсяᅟ поᅟ трудноᅟ реализуемымᅟ активамᅟ иᅟ постояннымᅟ пассивам, платежныйᅟ недостатокᅟ минусᅟ 16 885ᅟ тыс.руб. наᅟ началоᅟ года, иᅟ минусᅟ 32 048ᅟ наᅟ окончаниеᅟ года. Платежныйᅟ разрывᅟ наᅟ итогᅟ балансаᅟ наᅟ началоᅟ годаᅟ минусᅟ 8ᅟ 229ᅟ тыс.руб., иᅟ минусᅟ 1 714ᅟ чтоᅟ подтверждаетᅟ неудовлетворительнуюᅟ структуруᅟ балансаᅟ вᅟ целом. Далееᅟ проведемᅟ вертикальный, структурныйᅟ анализᅟ балансаᅟ графически. Соотношениеᅟ удельныхᅟ весовᅟ активовᅟ иᅟ пассивовᅟ наᅟ рисункеᅟ 2.2ᅟ поᅟ видуᅟ очевидноᅟ указываетᅟ наᅟ избыточностьᅟ медленноᅟ реализуемыхᅟ активовᅟ иᅟ пассивов, приᅟ явномᅟ недостаткеᅟ наиболееᅟ ликвидныхᅟ активовᅟ иᅟ быстрореализуемыхᅟ пассивов, тоᅟ естьᅟ структураᅟ балансаᅟ наᅟ 2012ᅟ годᅟ сосредоточенаᅟ вокругᅟ медленноᅟ реализуемыхᅟ средств, чтоᅟ привелоᅟ кᅟ заемуᅟ вᅟ 2013ᅟ году, иᅟ итоговомуᅟ уменьшениюᅟ средствᅟ вᅟ 2014ᅟ году.Рис. 2. SEQ Рисунок \* ARABIC \s 1 2 Соотношениеᅟ удельныхᅟ весовᅟ активовᅟ иᅟ пассивовᅟ поᅟ видамᅟ заᅟ 2012ᅟ годᅟ (наᅟ конецᅟ года)Рис. 2. SEQ Рисунок \* ARABIC \s 1 3 Соотношениеᅟ удельныхᅟ весовᅟ активовᅟ иᅟ пассивовᅟ поᅟ видамᅟ заᅟ 2013ᅟ годᅟ (наᅟ конецᅟ года)Соотношениеᅟ удельныхᅟ весовᅟ активовᅟ иᅟ пассивовᅟ поᅟ видамᅟ такᅟ жеᅟ сосредоточеноᅟ вокругᅟ медленноᅟ реализуемыхᅟ активов, ноᅟ наиболееᅟ заметнымᅟ различиемᅟ являетсяᅟ выбытиеᅟ удельногоᅟ весаᅟ быстрореализуемыхᅟ иᅟ наиболееᅟ ликвидныхᅟ статейᅟ баланса. Обобщаяᅟ полученныеᅟ данныеᅟ можноᅟ сказать, чтоᅟ структураᅟ балансаᅟ вᅟ 2013ᅟ годуᅟ неэффективна, чтоᅟ являетсяᅟ итогомᅟ работыᅟ вᅟ 2012ᅟ годуᅟ иᅟ проблемаᅟ структурыᅟ балансаᅟ – этоᅟ ростᅟ медленноᅟ реализуемыхᅟ активовᅟ иᅟ пассивов, чтоᅟ привело, какᅟ былоᅟ показаноᅟ выше, кᅟ появлениюᅟ платежныхᅟ разрывовᅟ вᅟ итогахᅟ баланса, тоᅟ естьᅟ вынужденномуᅟ обращениюᅟ кᅟ заемнымᅟ средствам. Такаяᅟ ситуацияᅟ приводитᅟ кᅟ задержкеᅟ расчетовᅟ сᅟ кредиторами, снижениюᅟ динамикиᅟ поставок, вᅟ итогеᅟ кᅟ ухудшениюᅟ общихᅟ показателейᅟ финансовойᅟ активности. Рис. 2. SEQ Рисунок \* ARABIC \s 1 4 Соотношениеᅟ удельныхᅟ весовᅟ активовᅟ иᅟ пассивовᅟ поᅟ видамᅟ заᅟ 2014ᅟ годᅟ (наᅟ конецᅟ года) Соотношениеᅟ удельныхᅟ весовᅟ активовᅟ иᅟ пассивовᅟ поᅟ видамᅟ заᅟ 2014ᅟ годᅟ выравнивается, вᅟ целомᅟ становятсяᅟ вышеᅟ показателиᅟ наиболееᅟ ликвидныхᅟ пассивов, медленноᅟ реализуемыхᅟ пассивовᅟ иᅟ пассивовᅟ труднореализуемых, иᅟ происходитᅟ ростᅟ быстрореализуемыхᅟ иᅟ медленноᅟ реализуемыхᅟ активов. Ноᅟ исходяᅟ изᅟ вышеуказанногоᅟ факта, чтоᅟ платежныйᅟ разрывᅟ вᅟ итогеᅟ годаᅟ неᅟ исчезает, можноᅟ говоритьᅟ оᅟ неэффективнойᅟ структуреᅟ баланса. Подводяᅟ итогᅟ этойᅟ частиᅟ анализаᅟ можноᅟ сделатьᅟ вывод, чтоᅟ структураᅟ балансаᅟ неэффективна, иᅟ предприятиеᅟ реализуетᅟ стратегиюᅟ наличияᅟ быстрореализуемыхᅟ средств, неᅟ имеяᅟ возможностиᅟ накапливатьᅟ наиболееᅟ ликвидныеᅟ средства, приᅟ этомᅟ происходитᅟ выбытиеᅟ труднореализуемыхᅟ активов. Следовательно, предприятие, неᅟ смотряᅟ наᅟ стабильноеᅟ положениеᅟ наᅟ рынке, какᅟ будетᅟ показаноᅟ далее, выпускᅟ продукции, котораяᅟ востребована, неᅟ формируетᅟ качественнойᅟ структурыᅟ баланса. Вᅟ итогеᅟ хозяйственнойᅟ деятельности, заᅟ счетᅟ неэффективногоᅟ хозяйствования, предприятиеᅟ утрачиваетᅟ средства, относимыеᅟ кᅟ будущемуᅟ развитию, тоᅟ естьᅟ труднореализуемыеᅟ активыᅟ иᅟ пассивы. Анализᅟ относительныхᅟ показателейᅟ ликвидностиᅟ проведенᅟ вᅟ таблицеᅟ 2.5, вᅟ которойᅟ показанᅟ порядокᅟ расчетаᅟ показателей. Таблицаᅟ 2. SEQ Таблица \* ARABIC \s 1 5Анализᅟ относительныхᅟ показателейᅟ ликвидностиᅟ заᅟ 2012-2014ᅟ гг., тыс.руб.Показатели2012ᅟ г2013ᅟ г2014ᅟ гТемпᅟ ростаᅟ 2013ᅟ кᅟ 2012Темпᅟ ростаᅟ 2014ᅟ кᅟ 2013Денежныеᅟ средства5516603473145181280Дебиторскаяᅟ задолженность375103185734049-56532192Запасы, затраты506901199665541269276-64554Общаяᅟ суммаᅟ активов9922716505410064265827-64412Долгосрочныеᅟ обязательства598101320913400272281-98089Скорректированныеᅟ краткосрочныеᅟ обязательства290851711032439-1197515329Коэффициентᅟ абсолютнойᅟ ликвидности0,190,350,230,16-0,12Коэффициентᅟ критическойᅟ ликвидности1,482,211,280,73-0,93Коэффициентᅟ покрытия3,229,232,986,01-6,3Расчетыᅟ иᅟ темпᅟ ростаᅟ показывают, чтоᅟ вᅟ периодᅟ сᅟ 2012ᅟ годаᅟ поᅟ 2014ᅟ годᅟ коэффициентᅟ абсолютнойᅟ ликвидностиᅟ сталᅟ вышеᅟ нормы, ноᅟ наиболееᅟ высокийᅟ егоᅟ показательᅟ наблюдалсяᅟ сᅟ 2013ᅟ года. Коэффициентᅟ быстройᅟ ликвидностиᅟ неᅟ опускалсяᅟ нижеᅟ нормы, вᅟ 2013ᅟ годуᅟ имелᅟ самоеᅟ высокоеᅟ значение, вᅟ 2014ᅟ годуᅟ вышеᅟ норматива. Коэффициентᅟ покрытияᅟ имеетᅟ аналогичнуюᅟ динамику. Следовательно, предприятиеᅟ ликвидно, неᅟ смотряᅟ наᅟ наличиеᅟ платежныхᅟ разрывов, ноᅟ даннаяᅟ ликвидность, какᅟ показываетᅟ анализ, опираетсяᅟ наᅟ капитал, которыйᅟ вᅟ производственнойᅟ деятельностиᅟ неᅟ принимаетᅟ участия. Таблицаᅟ 2.6ᅟ характеризуетᅟ анализᅟ обеспеченностиᅟ запасовᅟ источникамиᅟ заᅟ 2012-2014ᅟ гг.Таблицаᅟ 2. SEQ Таблица \* ARABIC \s 1 6 Анализᅟ обеспеченностиᅟ запасовᅟ источникамиᅟ финансированияᅟ заᅟ 2012-2014ᅟ гг.Показатели2012г2013ᅟ г2014ᅟ гТемпᅟ ростаᅟ 2013ᅟ кᅟ 2012Темпᅟ ростаᅟ 2014ᅟ кᅟ 2013Реальныйᅟ собственныйᅟ капитал1033224082359151375011833Наличиеᅟ собственныхᅟ оборотныхᅟ средств482116885320481206415163Наличиеᅟ долгосрочныхᅟ источниковᅟ формированияᅟ запасов646311489766605084345-82926Краткосрочныеᅟ кредитыᅟ иᅟ заемные18176635355852769Общаяᅟ величинаᅟ основныхᅟ источниковᅟ формированияᅟ запасов648121497426958584930-80157Общаяᅟ величинаᅟ запасов506901199665541269276-64554Излишекᅟ илиᅟ недостатокᅟ собственныхᅟ средств-45869-103081-233645721279717Излишекᅟ илиᅟ недостатокᅟ долгосрочныхᅟ источниковᅟ формированияᅟ запасов13941290101063815069-18372Излишекᅟ илиᅟ недостатокᅟ основныхᅟ источниковᅟ формированияᅟ запасов14122297761417315654-15603Коэффициентᅟ маневренности0,470,70,890,230,19Коэффициентᅟ автономииᅟ источниковᅟ запасов0,100,140,580,040,44Коэффициентᅟ обеспеченностиᅟ собственныхᅟ средствᅟ оборотнымиᅟ средствами0,050,110,330,060,22Таблицаᅟ позволяетᅟ сделатьᅟ выводᅟ оᅟ ростеᅟ собственныхᅟ оборотныхᅟ средств, ноᅟ вᅟ тоᅟ жеᅟ времяᅟ весьᅟ периодᅟ имеетсяᅟ ихᅟ недостаток, тогдаᅟ какᅟ источниковᅟ формирования, какᅟ долгосрочных, такᅟ иᅟ основных, имеетсяᅟ излишек. Коэффициентᅟ маневренностиᅟ выросᅟ сᅟ 0,47ᅟ (зависимостьᅟ отᅟ внешнихᅟ источников) доᅟ 0,89ᅟ (независимостьᅟ отᅟ внешнихᅟ источников), такᅟ жеᅟ какᅟ иᅟ коэффициентᅟ автономииᅟ формированияᅟ запасов, выросшийᅟ сᅟ 0,10ᅟ доᅟ 0,58. Коэффициентᅟ обеспеченностиᅟ собственнымиᅟ оборотнымиᅟ средствамиᅟ выросᅟ сᅟ 0,05ᅟ доᅟ 0,33. Вᅟ целомᅟ ситуацияᅟ характеризуется, какᅟ стабильная, ноᅟ можноᅟ говоритьᅟ оᅟ тенденцииᅟ накапливанияᅟ средствᅟ приᅟ отсутствииᅟ развитияᅟ производственнойᅟ деятельности. Вᅟ такомᅟ случаеᅟ получаетсяᅟ утратаᅟ накопленныхᅟ ранееᅟ средствᅟ заᅟ счетᅟ инфляции, заᅟ счетᅟ отсутствияᅟ ихᅟ кругооборота, которыйᅟ приносилᅟ быᅟ прибыльᅟ наᅟ вложенныеᅟ вᅟ производство.2.3ᅟ Анализᅟ финансовойᅟ устойчивостиᅟ иᅟ рентабельностиАнализᅟ финансовойᅟ устойчивостиᅟ иᅟ рентабельностиᅟ проведенᅟ сᅟ использованиемᅟ расчетаᅟ основныхᅟ показателейᅟ (табл. 2.7), показателей, характеризующихᅟ финансовыйᅟ результатᅟ (табл. 2.8), показателейᅟ эффективностиᅟ (табл. 2.