Вход

Центральный банк России: история развития и современное состояние.

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 273431
Дата создания 07 марта 2015
Страниц 45
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 330руб.
КУПИТЬ

Описание

работа сдана на 4 ...

Содержание

Введение………………………………………………………………………. 3
Гл. 1 Центральный банк России, статус и цели деятельности……………. 5
1.1. История создания Центрального банка России……………………… 5
1.2. Статус и цели деятельности Центрального банка……………………. 10
1.3. Функции Банка России………………………………………………….. 12
Гл. 2 Денежно- кредитное регулирование ЦБ РФ………………………….. 14
2.1. Денежно-кредитная политика Банка России, цели и ориентиры……. 14
2.2. Анализ денежно-кредитной политики Банка России 2010-2012 гг… 22
Гл. 3 Проблемы в деятельности Центрального банка и пути их решения..31

Введение

Банки, возникшие на базе товарного и денежного обращения, как никто другой, обладают свойством упорядочения и рационализации денежного оборота. Уже на ранних стадиях банковской деятельности банкиры обеспечивали хранение денежных средств, их перевод в соответствии с торговыми операциями как внутри страны, так и во внешнеэкономическом обороте, выступали в роли менял денежных знаков одной страны на валюту других стран.
Во всех странах, где имеется банковская система, ее главным звеном выступает центральный банк. Процессы, связанные с концентрацией и централизацией капитала, переход к национальным денежным системам стали предпосылками возникновения центральных банков. Этому способствовали не только процессы концентрации и централизации в производственной и финансовых сферах, но и переход от одноуровневой к двух-уровневой банковской системе.
Центральный банк стал главным регулятором денежно-кредитной и банковской системы. Поэтому развитие банковской системы во многом зависит от центрального банка.
В России Государственный банк был создан с повеления Александра II в 1860 году, который со временем играл большую роль

Фрагмент работы для ознакомления

В практике Банка России операции по покупке - продаже ценных бумаг на открытом рынке используются в относительно небольших масштабах как дополнительный инструмент регулирования банковской ликвидности. Основным фактором, снижающим потенциал его использования данного инструмента, является относительная узость и низкая ликвидность российского рынка государственных ценных бумаг. Кроме того, в период формирования профицита банковской ликвидности использование данного инструмента ограничено относительно небольшим размером собственного портфеля ценных бумаг Банка России. Согласно законодательству Банк России осуществляет на рынке покупку и продажу как государственных, так и корпоративных долговых бумаг (акций – только в рамках операций РЕПО). Покупку государственных ценных бумаг Банк России может осуществлять только на вторичном рынке (в целях ограничения возможностей прямого эмиссионного финансирования бюджета).Под рефинансированием коммерческих банков понимается кредитование Банком России кредитных организаций, в том числе учет и переучет векселей. Центральный банк (Банк России) предоставляет коммерческим банкам кредиты для пополнения их ликвидности и расширения ресурсной базы. В условиях высокой инфляции Банк России устанавливает высокую ставку рефинансирования, тем самым, ограничивая поступление денег в экономику. Подобная денежно-кредитная политика носит название рестрикции (политика сдерживания роста денежной массы).В условиях экономического спада Банк России может установить низкую учетную ставку с целью оживления экономики, облегчения получения кредитов экономическими агентами. Подобная денежно-кредитная политика получила название кредитной экспансии. В настоящее время Банк России предоставляет банкам, заключившим Генеральный кредитный договор, следующие виды обеспеченных кредитов: внутридневные кредиты; кредиты "овернайт", ломбардные кредиты. Внутридневные кредиты предоставляются Банком России путем оплат с корреспондентского счета банка платежных документов при отсутствии или недостаточности средств на этом счете. При непогашении кредита в течение операционного дня непогашенная сумма в конце дня переоформляется в кредит "овернайт". Плата за пользование этим кредитом не взимается.Однодневный расчетный кредит (кредит "овернайт") предоставляется для завершения банком своих расчетов в конце операционного дня путем зачисления на его корреспондентский счет суммы кредита с последующим списанием средств с этого счета по неисполненным платежным документам, находящимся в РКЦ Банка России. Кредит предоставляется на один операционный день и не подлежит пролонгации. Ломбардные кредиты предоставляются под залог (блокировку) ценных бумаг, включенных в Ломбардный список Банка России. Эти кредиты выдаются коммерческим банком на основе заключения кредитных договоров на срок от 3 до 30 дней включительно. Кредиты предоставляются двумя способами: на аукционной основе и по фиксированным ломбардным процентным ставкам по заявлениям банков. Кредит предоставляется при наличии обеспечения, покрывающего объем требований Банка России.Валютное регулирование подразумевает разработку и реализацию Банком России политики валютного курса. В рамках своей компетенции, определенной Федеральными законами "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) и "О валютном регулировании и валютном контроле", Банк России совместно с Правительством РФ определяет текущую политику государства в области обменного курса национальной валюты. Направления валютной политики Банк России вырабатывает в результате анализа множества экономических параметров, как текущих, так и прогнозируемых. Важнейшими из этих параметров являются: состояние платежного баланса страны, внутренняя денежно-кредитная политика, система валютного регулирования. Чтобы обеспечить экономически обоснованную динамику валютного курса рубля Банк России с 1998 г. отказывается от политики фиксированного курса и переходит к режиму плавающего валютного курса. При реализации избранной валютной политики Банк России использует широкий арсенал методов. Одним из них являются операции Банка России по покупке-продаже иностранной валюты на биржевом и межбанковском рынке (валютные интервенции), которые воздействуют на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег. Проведение данной операции на валютном рынке может преследовать различные цели, в том числе: удержание курса на заданном уровне (в диапазоне), сглаживание резких колебаний валютного курса, обеспечение требуемой динамики курса, пополнение валютных резервов Банка России. Объемы валютных интервенций представлены в Приложении 3.Следовательно, в условиях рыночной экономики путем использования перечисленных инструментов и методов воздействия на экономикудостигается повышение или понижение деловой активности. Для достижения целей эффективного денежно-кредитного регулирования экономики весь инструментарий, находящийся в арсенале Банка России – главного проводника денежной политики, – должен использоваться в комплексе. Перекосы в применении инструментов денежно-кредитной политики, доминирование одного-двух инструментов может привести к нежелательным последствиям в денежно-кредитной сфере: неравномерному развитию различных сегментов финансового рынка, формированию неравных конкурентных условий для различных кредитных организаций, сдерживанию оздоровления денежного оборота страны и др.К негативным последствиям может привести и неполное использованиепотенциальных регулирующих возможностей того или иного инструмента денежно-кредитной политики, применение его в «усеченном», упрощенном варианте.Банк России также отдает предпочтение рыночным инструментам денежно-кредитного регулирования, совершенствует механизм их применения, расширяя возможности более гибкого и оперативного воздействия на денежно-кредитную сферу экономики страны. 2.2. Анализ денежно-кредитной политики Банка России 2010-2012 ггВ 2010 году после мирового финансового кризиса продолжилось восстановление экономики России. Постепенно улучшались условия мировой торговли, которые увеличили российский экспорт и поддержали рост производства. Это способствовало сокращению оттока частного капитала из страны, росту потребительской и инвестиционной активности. В 2010 году объем ВВП увеличился на 4,2%. В результате антикризисных мер, принятых Правительством Российской Федерации и Банком России в 2008,2009 годах, был преодолендефицит ликвидности и не допущена дестабилизация функционирования банковской системы. В этих условиях Банк России продолжил снижение процентных ставок по своим операциям, что дало возможность уменьшить стоимость заимствований в экономике, стимулировать кредитную активностьи экономический рост. В 2010 году Банк России проводил стимулирующую денежно-кредитную политику. Банк России снизил ставку рефинансирования с 8,75 до 7,75% годовых. С 29 марта 2010 года Банк России возобновляет проведение депозитных операций по фиксированной процентной ставке на условии «овернайт», для того, чтобы повысить эффективность процентной политики. Снижение инфляции способствовало увеличению спроса на деньги и росту денежного предложения. В 2010 году годовой темп прироста денежного агрегата М2 был 25-28% (см. Приложение 5).В 2010 году возрастает роль инструментов абсорбирования свободных денежных средств кредитных организаций при реализации денежно-кредитной политики. Основными инструментами Банка России стали депозитные операции и операции с облигациями Банка России (ОБР). За 2010 год общий объем денежных средств кредитных организаций, абсорбированных за счет данных инструментов, составил 1,85 трлн. рублей.Общий объем депозитных сделок, которые Банк России заключил в 2010 г. составляет 35,3 трлн. рублей. По сравнению с 2009 годом объем увеличился в 2 раза. Чтобы повысить эффективность денежно-кредитной политики за счет усиления воздействия операций Банка России на краткосрочные ставки денежного рынка было решено перейти в ноябре 2010 г. к эмиссии трехмесячных облигаций Банка России с периодичностью размещения раз в два месяца. Кроме того с 15 декабря 2010 г. Банк России прекратил выполнять функции маркетмейкера по своим облигациям на вторичном рынке.Банк России использовал дополнительный инструмент абсорбирования свободной ликвидности по операциям продажи государственных ценных бумаг без обязательства обратного выкупа. Объемпродаж за 2010 год составил 22,3 млрд. рублей по номинальной стоимости.Благодаря высокому уровню ликвидности банковского сектора, значительно снизился спрос кредитных организаций на операции по рефинансированию со стороны Банка России по сравнению с 2009 годом. Если совокупный объем операций Банка России по предоставлению ликвидности в 2009 году составлял 40,7 трлн. руб., то в 2010 году-2,6 трлн. рублей. Объем нетто-покупки иностранной валюты Банком России за 2010 год составил 34,1 млрд. долл. США. При этом объем нетто-продажи иностранной валюты Банком России составил 30,4 млрд. долл. США. Общий объем предоставления рублевой ликвидности в результате данных операций за 2010 г. составил 995,9 млрд. руб. Чтобы повысить гибкость валютного курса и сократить масштабы прямого вмешательства Банка России в процессы курсообразования на внутреннем валютном рынке с 13 октября 2010 г. операционный интервал допустимых значений рублевой стоимости бивалютной корзины был изменен с 3 до 4 рублей. Вследствие улучшения ситуации в банковской системе и сокращения спроса кредитных организаций на инструменты рефинансирования Банк России в 2010 году получил возможность постепенно сокращать масштабы применения антикризисных инструментов поддержки кредитных организаций и применение стандартных инструментов денежно-кредитной политики.Среднедневной объем операций прямого РЕПО Банка России за 2010 год составил 12,4 млрд. рублей (136,3 млрд. в 2009 году). Средний объем задолженности банковского сектора по операциям прямого РЕПО составил 30,7 млрд. рублей, снижение составило по сравнению с 2009 годом в 9 раз. В 2010 году Банк России в качестве инструмента прямогорегулирования ликвидности применял нормативы обязательных резервов (резервные требования), которые составляли 2,5% по всем категориямрезервируемых обязательств. В 2010 году обязательные резервы кредитных организаций, депонированные на отдельных счетах в Банке России, составляли 187,2 млрд. рублей. Операции "валютный своп" в 2010 г. не проводились. В 2011 году Банком России были осуществлены меры, повышающие действенность денежно-кредитной политики. Он принял ряд решений изменившие параметры механизма курсовой политики, сузили интервал процентных ставок по операциям предоставления и абсорбирования ликвидности и реализованы меры, направленные на расширение доступа кредитных организаций к инструментам рефинансирования Банка России.С 27 декабря 2011 г. ширина операционного интервала допустимых значений рублевой стоимости бивалютной корзины увеличивается с 5 до 6 руб. методом его симметричного расширения. Одновременно величина накопленных интервенций, приводящих к сдвигу его границ на 5 копеек, была снижена с 600 до 500 млн. долларов США. В декабре Банком России было принято решение о снижении на 0,25 процентного пункта ставки рефинансирования, а также процентных ставок по отдельным операциям предоставления ликвидности на фиксированных условиях и о повышении на 0,25 процентного пункта процентных ставок по депозитным операциям на фиксированных условиях. Данное решение способствовало ограничению волатильности ставок денежного рынка и усилению действенности процентного канала трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики.В первой половине 2011 года наблюдается отсутствие спроса кредитных учреждений на инструменты рефинансирования Банка России. И только в начале сентября в связи с усилением оттока капитала и ростом объема продаж иностранной валюты на внутреннем валютном рынке объемы рефинансирования кредитных организаций стали возрастать.Объем внутридневных кредитов, которые предоставлял Банк России кредитным учреждениям для того чтобы обеспечить бесперебойное функционирование платежной системы, в 2011 г. составил 38,2 трлн. руб. по сравнению с 28,4 трлн. руб. за 2010 год. Объем кредитов овернайт, предоставленные Банком России кредитным организациям для завершения операционного дня, в 2011 г. составили 209,0 млрд. руб. (в 2010 г. — 230,0 млрд. руб.).В IV квартале 2011 г. происходит значительное увеличение совокупного объема операций прямого РЕПО. За этот период Банком России проведено операций прямого РЕПО на сумму 22,2 трлн. руб. по сравнению с 2,0 трлн. руб. за 2010 год. В 2011 г. объем предоставленных кредитным организациям ломбардных кредитов составил 112,8 млрд. руб. (в 2010 г. — 75,0 млрд. руб.), из них 76,8 млрд. руб. (68,1% от общего объема) это ломбардные кредиты по фиксированной процентной ставке, а 36,0 млрд. руб. (31,9% от общего объема) — ломбардные кредитные аукционы. В IV квартале 2011 г. кредитные организации получили ломбардных кредитов на сумму 70,0 млрд. рублей. Общая сумма, выданная Банком России по кредитам с фиксированной процентной ставкой и обеспеченная активами или поручительствами кредитных организаций, в 2011 г. составила 431,3 млрд. руб. по сравнению с 334,6 млрд. руб. в 2010 году. С 1 ноября 2011 возобновляется предоставление кредитов Банком России, обеспеченных активами или поручительствами, на срок от 91 до 180 календарных дней, а поправочные коэффициенты, которые применяются для расчета стоимости "нерыночных" активов повысились с 0,2—0,5 до 0,5—0,8.В IV квартале Банк России начинает выдавать кредиты, обеспеченные золотом, по фиксированной процентной ставке, объем предоставленных кредитов составил 19,0 млн. рублей. По данному виду кредитов Банк России увеличил срок предоставления с 90 до 180 дней.Так как спрос кредитных организаций на операции "валютный своп" отсутствовал, то в 2011 г. они не проводились.В IV квартале 2011 г. происходит дальнейшее сокращение объема операций по абсорбированию свободной ликвидности, которая определилась в III квартале.В 2011 году общий объем депозитных ставок, которые заключил Банк России, составил 70,1 трлн. руб. В IV квартале 2011 г. инструменты "овернайт" занимали 95,5% от объема депозитных операций по фиксированным процентным ставкам. Объем продажи Банком России ОФЗ из собственного портфеля в 2011 г. составил 8,0 млрд. руб., при этом в IV квартале операции по продаже/покупке ОФЗ из собственного портфеля не проводились.Учитывая конъюнктуру денежного рынка и оценку динамики факторов, формирующих банковскую ликвидность, 26 сентября 2011 г. Банк России приостановил проведение аукционов по размещению выпуска ОБР № 4-21-21BR1-1. После погашения 14 октября последнего находящегося в обращении выпуска ОБР № 4-20-21BR1-1 на сумму 10,3 млрд. руб. решение о размещении новых выпусков ОБР Банк России не принимал. В 2011 г. Банк России разместил на первичном рынке ОБР на сумму 0,5 трлн. руб. по рыночной стоимости, а объем выплат по погашению ОБР составил 1,1 трлн. рублей.В IV квартале Банком России решений об изменении нормативов обязательных резервов не принимались. Сумма обязательных резервов, депонированных кредитными организациями на счетах обязательных резервов в Банке России, на 1.01.2012 составила 378,4 млрд. руб. (на 1.01.2011 — 188,4 млрд. руб., на 1.10.2011 — 347,0 млрд. руб.). При этом по состоянию на 1.01.2012 обязательные резервы по обязательствам в валюте Российской Федерации составили 253,8 млрд. руб., увеличение за IV квартал составило 9,7 млрд. руб.; по обязательствам в иностранной валюте — 124,6 млрд. руб. (увеличение за октябрь—декабрь составило 21,8 млрд. руб.). В 2011 г. кредитные организации активно использовали усреднение обязательных резервов. В периоде усреднения с 10 декабря 2011 г. по 10января 2012 г. 672 кредитные организации из 70 регионов Российской Федерации использовали право на усреднение (их доля составила 68,2% от общего числа действующих кредитных организаций). Усредненная величина обязательных резервов составила 501,7 млрд. руб., увеличившись за год более чем в 2 раза. Коэффициент усреднения для расчета усредненной величины обязательных резервов не изменялся и составлял: — для кредитных организаций (кроме РНКО, РЦ ОРЦБ) — 0,6; — для РНКО и РЦ ОРЦБ — 1,0.В 2012 г. денежно-кредитная политика Банка России проводилась в условиях сохранения неопределенности развития внешнеэкономической ситуации, оказывающей влияние на российскую экономику, стремясь к обеспечению баланса между рисками ускорения инфляции и замедления экономического роста. С 1 января 2012 г. для кредитных организаций, которые имеют право на осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов и связанных с ними иных банковских операций, устанавливается коэффициент усреднения в размере 1,0.В III квартале 2012 г. сохраняется дефицит ликвидности, в результате чего среднедневная задолженность кредитных организаций перед Банком России возросла до 2,6 трлн. руб. по сравнению с 1,9 трлн. руб. в предыдущем квартале. Рефинансирование кредитных организаций проводилось в основном в форме операций на аукционной основе, прежде всего — операций РЕПО. В этот период увеличение задолженности по операциям РЕПО на аукционной основе было незначительным — на 51,1 млрд. рублей. В то же время активизировалось использование кредитными организациями недельных аукционов прямого РЕПО по сравнению с однодневными аукционами: в июле—сентябре спрос кредитных организаций на недельные операции по сравнению со II кварталом вырос в 2 раза и в среднем по аукциону превысил 1 трлн. рублей. Средний объем средств, размещенных Банком России на ежедневных аукционах РЕПО, составилвсего 180,9 млрд. руб., что на 75,6 млрд. руб. меньше, чем во II квартале. Это стало причиной того, что в III квартале сократился спред процентной ставки MIACR по однодневным межбанковским кредитам в рублях к минимальной ставке Банка России по аукционам прямого РЕПО на срок 1 день и 1 неделя.В 2012 году Банком России проводятся аукционы прямого РЕПО сроком 3 месяца. По этим операциям кредитные организации сократили задолженность к IV кварталу до 149 млрд. руб. по сравнению с 200 млрд. руб. в середине 2012 года. Кредитные организации сократили спрос на операции по предоставлению ликвидности на срок 1 год посредством аукционов прямого РЕПО и ломбардных кредитных аукционов в III квартале и на конец квартала задолженность по ним составляла 31,6 млрд. рублей.В течение 2012 года кредитные организации обращались за рефинансированием Банка России по фиксированным ставкам. Больше всего были востребованы кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами кредитных организаций. Объем задолженности по ним увеличивался с 413,1 млрд. руб. во II квартале до 592,3 млрд. руб. в III квартале 2012 года. Объем других операций рефинансирования по фиксированным ставкам (кредитов овернайт, ломбардных кредитов, кредитов, обеспеченных золотом, а также операций прямого РЕПО) в 2012 году был небольшим.В 2012 г. Банком России сделки "валютный своп" проводились в отдельные дни, когда возникала напряженность на денежном рынке, при этом частота и объемы операций "валютный своп" с Банком России к концу года уменьшились по сравнению с предыдущими кварталами.Размещение свободных денежных средств в Банке России в III кварталене подверглось большим изменениям. Задолженность по депозитным операциям увеличилась до 102,2 млрд. руб. по сравнению с 93,3 млрд. руб. во II квартале. В данный период изменений нормативов обязательных резервов БанкРоссии не рассматривал. Сумма обязательных резервов, депонированных кредитными организациями на счетах обязательных резервов в Банке России, на 1.10.2012 составляла 411,5 млрд. руб., увеличившись за июль—сентябрь на 18,4 млрд.

Список литературы

Законы, нормативно - правовые акты
1. Гражданский кодекс Российской Федерации;
2. Закон РФ "О центральном банке РФ (Банке России)" от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ;
3. Закон "О банках и банковской деятельности в РСФСР" от 3 февраля 1996 г. № 17-ФЗ (с изменениями на 06.12.2011 г.);
4. Положение Банка России от 7 августа 2009 года № 342-П "Об обязательных резервах кредитных организаций" (зарегистрировано в Минюсте РФ 15.09.2009 № 14775);
5. Указание Банка России от 12 февраля 2013 года № 2970-У "Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России";
Научная литература
6. Авагян Г.Л., Ханина Т.М., Носова Т.П. Деньги, кредит, банки. – М.: Инфра-М, Магистр, 2011. – 416 с.
7. Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. Деньги. Кредит. Банки.– М.: Дашков и Ко, 2011. - 484 с.
8. Белоглазова Г.Н. Деньги, кредит, банки. М.: Юрайт., 2009.- 392 с.
9. Жарковская Е.П. Банковское дело. М.: Омега-Л, 2008. – 440 с.
10. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита М. Юнити-Дана, 2009.- 365 с.
11. Жуков В.Ф. Деньги. Кредит. Банки. М.: Юнити-Дана, 2010. – 784 с.
12. Звонова Е.А. Деньги, кредит, банки. М.: Инфра-М, 2012. – 592 с.
13. Иванов В.В. Деньги. Кредит. Банки М.: Проспект, 2011. – 848 с.
14. Корчагин Ю.А. Деньги, кредит, банки. М.: Феникс. 2009.- 348 с.
15. Кузнецова Е.И. Деньги, кредит, банки. М.: КноРус. 2011. – 537 с.
16. Кравцова Г.С. Деньги, кредит, банки. М.: Финансы. 2008. – 374 с.
17. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки. М.: КноРус. 2011.- 448 с.
18. Меркулова И.В. Деньги. Кредит. Банки. – М.: КноРус, 2012. – 352 с.
19. Мудрак А.В. Деньги. Кредит. Банки. - М.: Флинта. 2012. - 232 с.
20. Поляк Г.Б. Финансы, денежное обращение и кредит. М.: Юнити, 2009.- 420 с.
21. Портной М.А. Финансы и кредит. М.: Экономика. 2010.- 185 с.
22. Продченко И.А. Деньги, кредит, банки. М.: Юнити-Дана, 2009.- 374 с.
23. Романовский М.В. Финансы, денежное обращение и кредит. М.: Юрайт. 2010.- 543 с.
24. Сенчагова В.К. Финансы, денежное обращение и кредит. М.: КноРус. 2008. – 385 с.
25. Селищев А.С. Деньги, кредит, банки. СПб.: Питер Пресс, 2010.- 415 с.
26. Нешитой А.С. Финансы и кредит. М.: Дашков и К⁰, 2010. - 575 с.
и т.д
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00501
© Рефератбанк, 2002 - 2024