«Анализ бухгалтерского баланса в целях обеспечения финансовой устойчивости» на примере предприятия

Тема дипломной работы "Анализ бухгалтерского баланса в целях обеспечения финансовой устойчивости" на примере ОАО "Чистая планета" г.Брянск.
дата защиты 13.06.2014г.
оценка отлично ...

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К АНАЛИЗУ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА И ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 7
1.1. Понятие, цель и структура финансового анализа 7
1.2. Цели и методы анализа бухгалтерского баланса 12
1.3. Финансовая устойчивость предприятия, ее сущность, определение 24
2. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «ЧИСТАЯ ПЛАНЕТА» ЗА 2011-2013 ГГ. 33
2.1. Характеристика предприятия 33
2.2. Анализ бухгалтерского баланса и его ликвидности 39
2.3. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия 49
2.4. Анализ вероятности банкротства 56
3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «ЧИСТАЯ ПЛАНЕТА» 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 74
ПРИЛОЖЕНИЯ 78

Формирование рыночной экономики требует развития анализа в первую очередь на микроуровне отдельных предприятий и их структурных подразделений. В то же время анализ необходим и на макроуровне, так как связан с повседневной деятельностью предприятий и фирм.
Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации. Результаты анализа - материальная основа управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

Альтманом, рассчитывают на основе мультипликативного дискриминантного анализа. Этот показатель позволяет разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и не банкротов. Индекс Альтмана представляет собой функцию от пяти показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и возможность его банкротства [34]. Другой способ определения показателей финансовой устойчивости может базироваться на рейтинговых оценках финансового состояния предприятия. В целом общая схема составления рейтинговой оценки выглядит следующим образом: выбирают ряд ключевых экономических показателей (чаще всего это показатели платежеспособности, финансовой независимости от кредиторов, инвестиционной привлекательности и экономического потенциала предприятия) и находят их средневзвешенное значение– своеобразный индекс надежности, затем вычисляют конкретные значения этого индекса для предприятия и производят их ранжирование. В зависимости от числа набранных баллов предприятие относят к определенному классу от высшего до четвертого.Чтобы определить, какой из подходов в наибольшей степени отражает сущность финансовой устойчивости, целесообразно провести анализ обоими способами и сравнить результаты. Если результаты одинаковы, то способы можно считать взаимозаменяемыми, если же нет – необходимо корректировать их показатели. Проведенный анализ имеющихся методик определения устойчивости хозяйствующих субъектов позволяет предложить следующую систему показателей, отражающую финансовую устойчивость промышленных предприятий. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятия в условиях рынка требуется стабильное получение выручки в достаточных размерах, чтобы расплатиться со всеми контрагентами, т.е. в основе финансовой устойчивости предприятия лежит его платежеспособность.Однако платежеспособность предприятия не является достаточным условием для его устойчивого функционирования в долгосрочной перспективе. Для успешного развития предприятия необходимо, чтобы после совершения всех расчетов и выполнения всех обязательств у него оставалась прибыль. Финансово устойчивым можно признать только такое предприятие, которое обладает достаточным собственным капиталом для своего развития. Достаточность собственного капитала для сохранения финансовой устойчивости предприятия раскрывается показателями его финансовой независимости от кредиторов.Качество управления предприятием раскрывают показатели так называемой деловой активности. Анализ деловой активности предусматривает изучение динамики оценочных показателей: объема продаж и прибыли, непосредственно зависящих от скорости оборота средств, их оборачиваемости.Кроме того, для достижения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособным – своевременно возвращать взятые ссуды с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли и других финансовых ресурсов [32].Хотя большая величина прибыли и положительная динамика рентабельности благоприятно сказываются на финансовом состоянии предприятия, повышают его финансовую устойчивость, но подобное утверждение справедливо лишь до определенных пределов. Обычно более высокая прибыльность связана и с более высоким риском, а это означает, что вместо большого дохода предприятие может понести большие убытки и даже стать неплатежеспособным. В завершение анализа финансовой устойчивости определяют перспективы ее утраты или же восстановления (в зависимости от результата анализа).2. Анализ бухгалтерского баланса и финансовой устойчивости ОАО «Чистая планета» за 2011-2013 гг.2.1. Характеристика предприятияНа территории Брянска ежегодно образуется больше миллиона кубометров твердых бытовых отходов, город испытывает острую необходимость в решении вопросов, связанных с их обезвреживанием и захоронением. Для решения этой проблемы в сентябре 2009 года создана ОАО «Чистая планета», основной задачей которой является реализация инвестиционного проекта по строительству завода по сортировке, переработке отходов производства и потребления. С этой целью разработана инвестиционная программа на 2011-2016 годы. С 1 марта 2011-го ОАО «Чистая планета» приступила к деятельности по вывозу и захоронению (утилизации) твердых бытовых отходов на территории Брянска.Вывоз мусора в Брянске - особая задача, решение которой предотвращает загрязнение окружающей среды и подчеркивает эстетический облик города. Для того чтобы убрать большое количество мусора, необходимо наличие техники и грамотного персонала, способного оперативно и со знанием дела участвовать в, практически, непрерывном процессе. Правильно организовать вывоз мусора может только высокопрофессиональная организация [39]. Компания «Чистая планета» обладает всем перечисленным и имеет невысокие тарифы на вывоз мусора. Компания целый ряд услуг, способных решить эту задачу. Клиенты - это коммунальные организации, строительные фирмы. Вывоз мусора также предприятие предлагаем производственным предприятиям и частным лицам.В марте 2011 года подписано соглашение о сотрудничестве между администрацией Брянской области и ОАО «Чистая планета», предметом которого является реализация на территории Брянской области инвестиционного проекта «Строительство завода по переработке бытовых и промышленных отходов мощностью 240 тыс. тонн в год в п. Большое Полпино г. Брянска».Для реализации инвестиционного проекта предполагается вложение средств инвестора — около 400 миллионов рублей. Скорейшее завершение проекта будет способствовать развитию производственных сил области, внедрению прогрессивных технологий и созданию новых рабочих мест.Из того, что должно было загрязнять  окружающий мир, ОАО «Чистая планета» производит инструменты для его уборки. В связи с возрастающими объёмами как промышленных, так, в основном, и бытовых отходов, особенно упаковочных материалов, не разлагающихся в обычных условиях сотни лет, организация переработки вторичных отходов является весьма актуальной.ОАО «Чистая планета» осуществляет при производстве своей продукции современные и эффективные комплексные мероприятия по охране окружающей среды, руководствуясь требованиями российского и международного природоохранного законодательства, обеспечивая на всех стадиях работ экологическую и промышленную безопасность производства.Деятельность по охране  окружающей среды ведется на системной основе. Налажен  производственный экологический контроль, совместно с надзорными службами проводятся регулярные проверки и замеры согласно программе экологического контроля. Не допускается превышение ПДВ и ПДК по регулируемым показателям [39].ОАО «Чистая планета» обеспечивает безопасные условия труда и охрану здоровья сотрудников. На основании Положения об охране труда применяются и регулярно актуализируются необходимые внутренние нормативные документы. Руководство предприятия обеспечивает организацию и реализацию правовых, социально-экономических, организационно-технических, санитарно-гигиенических и лечебно-профилактических мероприятий, направленных на обеспечение безопасности производства, сохранение здоровья и работоспособности персонала. В частности, осуществляются следующие меры по профилактике заболеваний: плановые медицинские осмотры, организация профилактических прививок.В настоящее время ОАО «Чистая планета» является единственным юридическим лицом в г. Брянске, уполномоченным на захоронение (утилизацию) отходов производства и потребления, образуемых в результате жизнедеятельности горожан. В соответствии с лицензией №032-00055, выданной Управлением Росприроднадзора по Брянской области, наше предприятие осуществляет деятельность по размещению отходов производства и потребления на полигоне ТБО в п. Большое Полпино Володарского района, являющимся единственным местом захоронения ТБО на территории города Брянска. После ввода завода в эксплуатацию все отходы, поступающие на полигон, будут являться исходным сырьем для него.Деятельность предприятия подтверждена документами, выданными надлежащими законодательными и надзорными органами. Лицензия на осуществление деятельности по обезвреживанию и размещению отходов I-IV классов опасности по виду работ (услуг): размещение отходов IV класса опасности сер.032 №00055 выдана 11 апреля 2013г. С полным комплектом лицензии, а также калькуляцией на действующие тарифы можно ознакомиться в разделе «Сертификаты» [39].Предприятие располагает оборудованием и технологиями европейских производителей, в частности фирм «Techno-plastic», «Piovan», «Prezma», «Osmas», «Borgi», «Zerma», «Berstorff» для углубленной переработки ПЭТ. Оборудование сертифицировано в России и позволяет получать щетинно-щеточные изделия и моноволокна для них. Из того, что должно было засорять окружающий нас мир, мы производим инструмент для его уборки. Предприятие готово освоить новые технологии по углубленной переработке ПЭТ-бутылок.Имеются предварительные наработки и договоренности с ведущими в мире производителями оборудования в области переработки вторичных полимеров. Преимущества компании ОАО «Чистая планета»:- Качество - все работы выполняются грамотно, четко, слаженно и точно в срок. Этому способствует организация и контроль работы внутри компании, а также высокая квалификация наших работников (водителей, строителей, проектировщиков, высококлассных инженеров).- Экономичность - оптимизируем маршрут в грузоперевозках, исключаем простои груженого транспорта, а значит, экономим финансовые ресурсы клиента. Контроль и разработку маршрутов осуществляют высококвалифицированные логисты. В строительных услугах все этапы работ максимально открыты, прислушиваемся к мнению заказчика и выполняем все пожелания.- Компания берет на себя оформление необходимой документации, представляем сертификаты и счета на товары. Все работы выполняются легально, с оформлением необходимых разрешений. Адрес: Россия, 241037, Брянская область, г. Брянск, ул. Авиационная, д. 34 График работы: понедельник - пятница с 9:00 до 18:00 (перерыв с 13:00 до 14:00)Приемная: тел.: 8(4832) 606-444Факс: 8(4832) 606-555E-mail: [email protected]Анализ основные показателей, характеризующих деятельность предприятия за 2011-2013 гг., приведены в табл. 1. Технико-экономические показатели являются главной характеристикой деятельности ООО «НПО «ГКМП» к ним относятся:- выручка от реализации;- рентабельность продаж;- себестоимость продаж;- фондоотдача;- прибыль от продаж;- прочие доходы и расходы;- чистая прибыль;- производительность труда и др.Таблица 1Анализ основных технико-экономических показателей работы ООО «Чистая планета» за 2011-2013 гг.Показатель201120122013Изменение, %2012 к 20112013 к 20122013 к 2011Выручка от реализации, тыс.руб.9810110625656336108,3153,0257,43Себестоимость проданных товаров, работ, услуг, тыс.руб.9608010541655635109,7252,7857,90Прибыль от продаж, тыс.руб.112184070174,9383,4562,53Прочие доходы, тыс.руб.543645401484383,52326,94273,05Прочие расходы, тыс.руб.52081097715621,06652,32137,40Прибыль до налогообложения, тыс.руб.129489080368,7890,2262,06Чистая прибыль, тыс.руб.259524411202,3278,44158,69Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.2112,5738327443349,49371,711299,08Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб.21330,52666316524125,0061,9777,47Фондоотдача, руб./руб.46,4414,392,0530,9914,254,41Рентабельность продаж, %1,140,791,2669,30159,49110,53Среднесписочная численность, человек253341132124,24164Производительность труда, руб./чел.3924,043219,881374,0582,0642,6735,02Выручка от продаж в анализируемом периоде наблюдалась только в 2012 и составила 106256 тыс. руб., что на 8,31% больше чем в 2011г. В 2013 году выручка напротив уменьшилась на 43,37%, что говорит о негативной динамике. Соответственно себестоимость так же уменьшилась на 43,10%. В 2013 году уменьшилась практически все технико-экономические показатели.Среднегодовая стоимость основных средств увеличилась, поскольку предприятие интенсивно закупает новое оборудование. В 2013 году данный показатель увеличился в 1200 раз относительно 2011 года. Поэтому возможно за счет приобретения нового оборудования в 2014 году повысятся все основные технико-экономические показатели.В 2013 году произошло снижение фондоотдачи по сравнению с 2012 годом на 85,75%, по сравнению с 2012 годом на 95,59%. Снижение фондоотдачи за анализируемый период - отрицательный фактор, показывает уменьшение количества оказанных услуг на 1 рубль производственных основных фондов, что характеризуется в уменьшении доли активной части - машин и оборудования, увеличении простоев, наличием излишков непроизводительного или устаревшего оборудования.Рентабельность продаж за анализируемый период увеличилась в 2013 году относительно 2011 года составила 110,53%.Производительность труда уменьшилась за анализируемый период на 64,98%, данный фактор обусловлен снижением всех показателей.Среднесписочная численность увеличилась в 2012 году относительно 2011 года на 32%, в 2013 относительно 2012 года 24,24%, а за весь анализируемый период на 64%. Данная тенденция говорит о том, что предприятие планирует расширять территории оказания услуг.2.2. Анализ бухгалтерского баланса и его ликвидностиАнализ бухгалтерской (финансовой) отчетности является неотъемлемой частью большинства решений, касающихся кредитования, инвестирования и др.Принимая экономические решения, инвесторы, кредиторы и другие заинтересованные пользователи анализируют широкий спектр экономической информации об организации как финансового, так и нефинансового характера. В этом огромном массиве информации, который создается организацией, ключевое значение имеет публичная бухгалтерская (финансовая) отчетность, ядром которой является бухгалтерский баланс.Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении организации. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например в случае ликвидации организации. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции [16].Анализ проводится по балансу с помощью одного из следующих способов (табл. 1, 2):- анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;- строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;- производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания. Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу. Таблица 2Анализ актива бухгалтерского баланса ОАО «Чистая планета» 2011–2013 гг.ПоказателиАбсолютные величиныИзменения за годСтруктура, %2011 г.2012 г.2013 г.2011–2012 гг.2012–2013 гг.2011 г.2012 г.2013 г.тыс. руб.%тыс. руб.%АКТИВ12838121794423568089563169,7617736108,14100100100,00I. Внеоборотные активы86055206945231632120890240,486687103,2367,0394,9590,64Нематериальные активы-148001485814800100,0058100,390,006,796,30Основные средства422510541443456316249,4933804420,693,294,8418,82Отложенные налоговые активы-------0,00--Прочие внеоборотные активы8183018160415442999774221,93-2717585,0463,7483,3365,52II. Оборотные активы423261099922048-3132725,9911049200,4532,975,059,36Запасы156541015034-155530,6549334984,1612,190,052,14НДС1101874577170,00-14224,060,090,090,02Дебиторская задолженность25663101829768-1548139,68-41495,9319,994,674,14Денежные средства411977201-31423,6071047423,710,320,043,06Краткосрочные финансовые вложения----------Прочие оборотные активы488432--5688,52-4320,000,380,20041Анализ актива баланса свидетельствует о том, что наибольший удельный вес в активе баланса занимают внеоборотные актива 90,64%. Данная динамика несет негативный характер. Наибольший вес в активе занимает строка прочие внеоборотные активы 154429 тыс. руб. или 65,52% к ним относят оборудование, требующее монтажа, суммы перечисленных авансов и предварительной оплаты работ, услуг, связанных со строительством объектов основных средств.На предприятии в 2012 году появились нематериальные активы в размере 14800 тыс. руб., а в 2013 году они увеличились на 58 тыс. руб. ОАО «Чистая планета» в 2012 годом программное обеспечение для автоматизации своей деятельности, в том числе приобретены программы для отдела бухгалтерии: 1:С «Предприятие», подключение к информационной системе «Консультант Плюс» и другие необходимые для автоматизации бухгалтерского учета.Оборотные средства предприятия занимают всего 9,36% в 2013 году, хотя в 2011 году данный показатель составлял 32,97%. Наибольший удельный вес в оборотных активах составляет дебиторская задолженность 4,14%, а в 2011 году составляла 19,99%, что является положительным моментом в деятельности предприятия.Доля денежный средств в активе возросла на 7104 тыс. руб., что также является негативным моментом, поскольку деньги лежат на счетах в банке, а должны находится в постоянном обращении.Запасы также увеличились на 4933 тыс. руб. в 2013 году, данная динамика говорит о том, что возможно в 2014 году предприятие будет стараться расширить рынки оказания своих услуг, например, оказывать свои услуги по области.В 2012 году в структуре актива предприятия 0,20% занимали прочие оборотные активы. В 2013 году статья прочие оборотные активы выбыла, поскольку в данном году произошел расчеты по налогам и сборамв также излишне уплаченных (взысканных) сумм, в отношении которых не принято решение о зачете (возврате из бюджета).Таблица 3Анализ пассив бухгалтерского баланса ОАО «Чистая планета» 2011–2013 гг.ПоказателиАбсолютные величиныИзменения за годСтруктура, %2011 г.2012 г.2013 г.2011–2012 гг.2012–2013 гг.2011 г.2012 г.2013 г.тыс. руб.%тыс. руб.%ПАССИВ12838121799423568089613169,8017686108,11100,00100,00100,00III.Капитал и резервы223452679229202,69227150,220,170,210,29Уставный капитал1001001000100,000100,000,080,050,04Переоценка внеоборотные активов---00,0000,000,000,000,00Резервный капитал---00,0000,000,000,000,00Нераспределенная прибыль123352579229286,18227164,490,100,160,25IV.Долгосрочные обязательства47611316979910-1591466,57-2178731,2637,0914,544,20Заемные средства47611316979910-1591466,57-2178731,2637,0914,544,20Отложенные налоговые обязательства---00,0000,000,000,000,00Прочие обязательства---00,0000,000,000,000,00V.Краткосрочные обязательства80547185795225091105248230,6739296121,1562,7485,2395,51Заемные средства--4583500,00458350,000,000,0019,45Кредиторская задолженность80547185657179256105110230,50-640196,5562,7485,1776,06Оценочные обязательства---00,0000,000,000,000,00Прочие обязательства-138-1380,00-1380,000,000,060,0043Собственный капитал предприятия занимает наименьший удельный вес в структуре пассива и составляет в 2011 г. - 0,17%, в 2012 г. – 0,21%, в 2013 г. - 0,29%. Собственный капитал ОАО «Чистая планета» состоит из нераспределенной прибыли и уставного капитала. С каждым годом нераспределенная прибыль увеличивается и в 2013 году составила 229 тыс. рублей. В 2014 году необходимо снизить нераспределенную прибыль, возможны следующие варианты:1. Увеличение уставного капитала;2. Выплата премий;3.Создание резервных фондов.Хозяйственная деятельность ООО «Чистая планета» финансируется за счет заемных источников на начало 2011 г. на 99,83%, 2012 г. – на 99,77%, в 2013 г. – на 99,71%, незначительное уменьшение заемных средств говорит о том, что предприятие старается с каждым годом все меньше и меньше зависит от различных кредиторов. В составе заемных источников долгосрочные обязательства на 2011 г. составили 37,09%, на 2012 г. – 14,54%, а в 2013 г. – 4,20% общей суммы заемного капитала. Уменьшение произошло за счет погашения долгов прошлых периодов, а новые долгосрочные кредиты не привлекались. Краткосрочные обязательства выросли в 2012 г. на 22,49% по сравнению с прошлым годом, а в 2013 г., на 10,28%.