Формирование бухгалтерской (финансовой отчетности) и анализ ее показателей на примере ООО

Анализ финансовой отчётности на примере ООО
оценка отлично ...

СОДЕРЖАНИЕ
(стр.)
Введение………………………………………………………………… 4
ГЛАВА 1. Теоретические основы бухгалтерского учёта и анализа финансовой отчётности
1.1 Методические требования к финансовой отчётности организа-ции…………………………………………………………… 8
1.2 Организация финансовой отчётности на предприятии и её анализ 15
1.2.1 Бухгалтерский баланс и его анализ………………………………. 21
1.2.2 Анализ отчета о финансовых результатах………………………. 26
1.2.3 Отчет об изменениях капитала…………………………………… 28
1.2.4 Отчёт о движении денежных средств……………………………. 28

ГЛАВА 2. Формирование показателей финансовой отчетности (Форма 1, форма 2)
2.1 Характеристика организации ООО «Эдвайзер»…………………... 29
2.2 Формирование показателей бухгалтерского баланса (форма №1) на примере ООО «Эдвайзер»…………………………………………… 33
2.3 Формирование показателей отчётао финансовых результатах (форма №2) на примере ООО «Эдвайзер»…………………………….. 39
ГЛАВА 3. Анализ финансовой отчётности на примере ООО «Эдвайзер»
3.1 Анализ валюты бухгалтерского баланса………………………….. 41
3.2 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса…………………. 42
3.3 Вертикальный анализ бухгалтерского баланса…………………… 45
3.4 Сравнительный аналитический баланс……………………………. 48
3.5 Анализ ликвидности………………………………………………… 51
3.6 Финансовая устойчивость и платёжеспособности предприятия… 56
3.7 Оценка величины и динамики чистых активов…………………… 59
3.8 Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. Анализ факторов, влияющих на скорость оборачиваемости………… 61
3.9 Оценка вероятности банкротства…………………………………. 68
3.10 Анализ доходов, расходов и финансовых результатов деятельности организации по данным отчёта о финансовых результа-тах……………………………………………………………… 73
3.11 Анализ и оценка доходности и рентабельности организации… 76
ГЛАВА 4. Безопасность труда на рабочем месте бухгалтера………... 87
Заключение………………………………………………………………. 93
Список литературы……………………………………………………… 97
Приложения 99

Нельзя полагаться на те доходы,
которые мы только надеемся получить,
какими бы верными они нам не казались.
М.Монтень
ВВЕДЕНИЕ
Бухгалтерский учет развивался исходя из требований времени. Система бухгалтерского учета, существовавшая в России в условиях планируемой экономики, была обусловлена общественным характером собственности и потребностями государственного управления экономикой. Главным потребителем информации, формирующейся в системе бухгалтерского учета, выступало государство в лице отраслевых министерств и ведомств и планирующих, статистических и финансовых органов. Действовавшая система государственного финансового контроля решала задачи выявления отклонений от предписанных моделей хозяйственного поведения организаций.
Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности - это процес с, при помощи которого оценивают прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.
Назначением анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности с позиции пользователя является рассмотрение и оценка информации, имеющейся в отчетности, для того, чтобы получить достоверные выводы о прошлом состоянии предприятия с целью предвидения его жизнеспособности в будущем.
В результате анализа бухгалтерской отчетности определяются также важнейшие характеристики предприятия, которые свидетельствуют, в част-ности, о его успехе или угрозе банкротства.
Для разных пользователей анализ бухгалтерской отчетности с точки зрения масштаба его проведения зависит от конкретно поставленной цели. В то же время характер анализа и направления работы при анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности могут быть разными.
Анализ бухгалтерского баланса предполагает оценку активов предприятия, его обязательств и собственного капитала.
Анализ отчета о финансовых результатах позволяет оценить объемы реализации, величины затрат, балансовой и чистой прибыли предприятия.
По данным приложений к балансу можно оценить динамику собственного капитала и прочих фондов и резервов (по отчету о движении капитала), притока и оттока денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (по отчету о движении денежных средств), динамику заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, амортизируемого имущества и других активов и обязательств предприятия (по приложению к бухгалтерскому балансу).
При всей важности анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности имеет ограничения. Прежде всего, успех анализа зависит от полноты и дос-товерности отчетной информации. Сам по себе технический анализ не может обеспечить пользователю полную информацию о предприятии. В зависимости от конкретной цели, стоящей перед пользователем, определенное решение принимается не только на основе анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности, но и рассмотрения нефинансовых слабых и сильных сторон предприятия.
Тем не менее, финансовый анализ является одной из важнейших функций эффективного управления. Овладение методами системного ком-плексного финансово-экономического анализа является органической частью профессиональной подготовки финансистов, аудиторов, бухгалтеров.
Финансовый анализ включает множество вопросов: он лежит в основе разработки стратегии и тактики предприятия, а так же контроля за их исполнением; позволяет получать объективные оценки результативности деятельности и выявлять резервы ее повышения.
Целью может являться комплексный анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности с выявлением сильных и слабых позиций предприятия. Выбор цели определяет инструменты и методики проведения анализа.
Завершающим этапом анализа для пользователя является оценка (интерпретация) полученных данных и показателей, которая послужит базой для принятия тех или иных управленческих решений или явится основой планирования будущих финансовых операций и составления прогнозной бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Анализ финансовых результатов показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии предприятия.
Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности становится информационной основой последующих аналитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений.
Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база.
Все перечисленное обуславливает актуальность данной темы выпускной квалификационной работы.
Объектом исследования является анализ финансовой отчетности.
Предметом - анализ финансовой отчетности ООО «Эдвайзер».
Цель работы заключается в изучении принципов и методов анализа финансовой отчетности предприятия, на этой основе, рекомендаций и выводов.
Исходя из поставленной цели, можно сформулировать круг задач, которые необходимо разрешить в процессе рассмотрения данной темы:
• изучить специальную литературу по данной проблематике;
• рассмотреть теоретические основы анализа финансовой отчетности;
• проанализировать характеристику и состав бухгалтерской отчетности;
• проанализировать финансовую отчетность предприятия как информационную базу анализа;
• рассмотреть основные методы и приемы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности;
• провести анализ финансовой отчетности ООО «Эдвайзер»
• дать организационно - экономическую характеристику предприятия;
• провести анализ динамики и структуры актива и пассива баланса, собственных оборотных средств предприятия, анализ ликвидности бухгалтерского баланса, анализ рыночной устойчивости и платежеспособности;
• сделать выводы и рекомендации по проделанной работе.

пер. и ВБпред.пер.- величина итога баланса за отчётный и предыдущий периоды.Коэффициент роста выручки от реализации продукции KVp рассчитываем по формуле: КVp=Vp отч. пер.-Vp ан.пер.Vp ан.пер.*100% (3.1.2), КVp=71036-6579065790*100%=7,97%, где Vp отч. пер.-Vp ан.пер.- выручка от реализации продукции за отчетный и предыдущий периоды.Вывод: Имущество фирмы выросло всего на 10,05%, в то время как прирост выручки составил всего 7,97%. Эти показатели характеризуют ухудшение использования средств предприятия.Помимо изучения изменений суммы баланса необходимо проанализировать характер изменения отдельных его статей. Такой анализ проводится с помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа.3.2 Горизонтальный анализ бухгалтерского балансаГоризонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Один из вариантов горизонтального анализа приведен в таблице 2.3.1.Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям. Таблица 3.2.1Горизонтальный анализ балансаНаименование показателя На 31 декабря 2012г.На 31 декабря 2011г.Тыс.руб.%Тыс.руб.%АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы------Результаты исследований и разработок------Нематериальные поисковые активы------Материальные поисковые активы------Основные средства5 764606795100Доходные вложения в материальные ценности------Финансовые вложения------Отложенные налоговые активы------Прочие внеоборотные активы------Итого по разделу I5 764606795100II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы1333100Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1 016100----Дебиторская задолженность17 2428021 550100Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)------Денежные средства и денежные эквиваленты1 7921321 358100Прочие оборотные активы53559907100Итого по разделу II20 5868623 848100БАЛАНС26 35011023 943100ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)1010010100Собственные акции, выкупленные у акционеров( --- )( --- )Переоценка внеоборотных активов------Добавочный капитал (без переоценки)------Резервный капитал------Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)10 7941955 546100Итого по разделу III10 8041955 556100IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства------Отложенные налоговые обязательства------Окончание таблицы 3.2.1.Наименование показателя На 31 декабря 2012г.На 31 декабря 2011г.Тыс. руб.%Тыс. руб.%Оценочные обязательства------Прочие обязательства------Итого по разделу IV------V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства------Кредиторская задолженность15 5468518 387100Доходы будущих периодов------Оценочные обязательства------Прочие обязательства------Итого по разделу V15 5468518 387100БАЛАНС26 35011023 943100На рассматриваемом предприятии валюта баланса увеличилась за год на 10% и составила на конец отчетного периода 26 350 тыс. руб., вне оборотные активы увеличились на 6067%, или на 5 669 тыс. руб., оборотные активы уменьшились на 14%, или на 3 262 тыс. руб. Положительной оценки заслуживает увеличение основных средств (равное увеличению внеоборотных активов), сокращение дебиторской задолженности на 4 308 тыс.руб. или на 20%. III раздел «Капитал и резервы» — до 10 804 тыс. руб. (195%). V раздел «Краткосрочные обязательства» - сокращение кредиторской задолженности на 2 841 тыс.руб.Так же стоит отметить, что с каждого рубля, вложенного в имущество (активы) ООО «Эдвайзер» получает (71 03626 350=2,70руб.)- 2,70 рубля выручки. (Или 2,70 оборота в год). Вариантом горизонтального анализа является анализ тенденций развития (трендовый анализ), при котором каждая позиция отчетности сравнивается с предыдущим периодом и определяется тренд, то есть основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных влияний и индивидуальных особенностей периодов. Этот анализ носит перспективный прогнозный характер.3.3 Вертикальный анализ бухгалтерского балансаБольшое значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. В таблице 3.3.1 структурно представлен баланс предприятия по укрупненной номенклатуре статей. Таблица 3.3.1Вертикальный анализ балансаНаименование показателя На 31 декабря 2012г.На 31 декабря 2011г.Тыс.руб.%Тыс.руб.%АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы------Результаты исследований и разработок------Нематериальные поисковые активы------Материальные поисковые активы------Основные средства5 76421,9950,4Доходные вложения в материальные ценности------Финансовые вложения------Отложенные налоговые активы------Прочие внеоборотные активы------Итого по разделу I5 76421,9950,4II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы10,0330,1Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1 0163,9----Дебиторская задолженность17 24265,421 55090,0Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)------Денежные средства и денежные эквиваленты1 7926,81 3585,7Прочие оборотные активы5352,09073,8Итого по разделу II20 58678,123 84899,6БАЛАНС26 35010023 943100Окончание таблицы 3.3.1Наименование показателя На 31 декабря 2012г.На 31 декабря 2011гТыс. руб.%Тыс. руб.%ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)100,0100,0Собственные акции, выкупленные у акционеров( --- )( --- )Переоценка внеоборотных активов------Добавочный капитал (без переоценки)------Резервный капитал------Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)10 79441,05 54623,2Итого по разделу III10 80441,05 55623,2IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства------Отложенные налоговые обязательства------Оценочные обязательства------Прочие обязательства------Итого по разделу IV------V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства------Кредиторская задолженность15 54659,018 38776,8Доходы будущих периодов------Оценочные обязательства------Прочие обязательства------Итого по разделу V15 54659,018 38776,8БАЛАНС26 35010023 943100lefttopРисунок 3.3.1 Вертикальный анализ активов баланса на начало и конец периодаВ целом на конец года структура активов стала менее ликвидной и мобильной, так как увеличилась доля внеоборотных активов с 0,4% до 21,9%. Это произошло за счёт прироста доли основных средств (а так как собственный капитал вырос (см.пассив), то значит долгосрочные финансовые вложения за счёт своих средств). Доля оборотных активов снизилась с 99,6% до 78,1%. При этом появилась доля НДС по приобретённым ценностям (3,9%), а так же выручка выросла на 7,97%:Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев) снизилась с 49,04% до 6,58%. Но снизились краткосрочные финансовые вложения с 90,0% до 65,4%. Выросли также денежные средства с 5,7% до 6,8%.Снижение дебиторской задолженности (менее 12 месяцев) говорит о большей финансовой устойчивости фирмы.Рисунок 3.3.2 Вертикальный анализ пассивов баланса на начало и конец периодаПредприятие на начало года имело 23,2% собственного капитала в валюте баланса и по уровню платёжеспособности являлось проблемным предприятием. На конец года коэффициент финансовой независимости фирмы, то есть доля собственного капитала валюты баланса увеличилась до 41,0%, что улучшило ситуацию, но ООО «Эдвайзер» так и осталось проблемным предприятием.Предприятие уменьшает долю краткосрочных обязательств в относительной величине с 76,8% до 59%, а в абсолютной они снижаются на 2 841 тыс.руб. А так же доля дебиторской задолженности на конец года перекрывает кредиторскую задолженность (65,4% больше чем 59%), что свидетельствует о не верной финансовой политике фирмы, так как приток «бесплатных денег» (краткосрочная задолженность) меньше, чем отток средств предприятия в дебиторскую задолженность.В целом структура пассива на конец года стала характеризовать фирму как более платёжеспособную, чем в предыдущем периоде.Горизонтальный и вертикальный анализ взаимо дополняют друг друга, на их основе строится сравнительный аналитический баланс.3.4 Сравнительный аналитический балансВ сравнительном аналитическом балансе имеет смысл представить лишь основные разделы актива и пассива баланса. Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты. В таблице 3.4.1 представлен сравнительный аналитический баланс за анализируемый год данного предприятия.Таблица 3.4.1Сравнительный аналитический анализ балансаПоказателиАбсолютные величины (тыс. руб.)Удельный вес (%)ИзменениеНа 31 декабря 2011г.На 31 декабря 2012г.На 31 декабря 2011г.На 31 декабря 2012г.Абсолютных величинУдельного весаВеличинам на начало отчетного периодаПроцентов к изменению итога баланса123456=3-27=5-48=6/2*1009АКТИВ:I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ:955 7640,421,9+5 669+21,5%5967,4%235,5%В том числе:Основные средства9557640,421,9+5 669+21,5%5967,4%235,5%II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ23 84820 58699,678,1-3 262-21,5%-13,7%-135,5%В том числе:Запасы3310,10,0-32-0,1%-97%-1,3%Дебиторская задолженность21 55017 24290,065,4-4 308-24,6%-20,0%-179,0%Денежные средства1 3581 7925,76,8+434+1,1%32,0%18,0%БАЛАНС23 94326 350100100+2 407-10,1%100%ПАССИВ:Собственный капитал5 55610 80423,241,0+5 248+17,8%94,5%218,0%Кредиторская задолженность18 38715 54676,859,0- 2841-17,8%-15,5%-118,0%БАЛАНС:23 94326 350100100+2 407-10,1%100%Актив: Валюта баланса выросла за счёт внеоборотных активов, рост которых составил 235,5% прироста валюты баланса. Внеоборотные активы, в свою очередь, выросли за счёт основных средств (их прирост составил 235,5% прироста валюты баланса). А за счёт снижения оборотных активов сокращение валюты баланса составило -135,5%. Уменьшение валюты баланса происходит за счёт снижения запасов (на 1,3%), но в то же время дебиторская задолженность снижается (на 179%), а это означает, что проблем со сбытом нет. Валюта баланса увеличилась из-за увеличения денежных средств на 18% прироста валюты баланса. Пассив:В пассиве прирост собственного капитала составил 218% прироста валюты баланса. В то же время валюта баланса сокращается за счёт кредиторской задолженности на 118%. Это в целом говорит о росте финансовой устойчивости фирмы. Рентабельность активов: На начало периодаRА=прибыль бруттоVp net*Vp netВБ=4 89365 790*65 79023 943=0,074*2,75=0,2035; (3.4.1)На конец периодаRА=прибыль бруттоVp net*Vp netВБ=6 60071 036*71 03626 350=0,09*2,70=0,243.Рентабельность активов выросла с 20,35 пунктов до 24,3 пунктов, то есть стоимость бизнеса (предприятия) выросла по доходности. У фирмы хорошая выручка, но дебиторская задолженность превышает. Тем не менее мы можем сказать, что фирма достаточно рентабельна и ведёт политику в области продаж, наращивания собственного капитала. 3.5 Анализ ликвидностиАнализом ликвидности фирмы прежде всего интересуются лица, предоставляющие коммерческие кредиты. Так как коммерческие кредиты краткосрочны, то лучше всего способность фирмы оплатить эти обязательства может быть оценена именно посредством анализа ликвидности. Держатели акций хотят знать об уровне ликвидности фирмы, преимущественно о способности выплачивать проценты и погашать основную сумму кредита. Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в деньги, то есть абсолютно ликвидные средства. Ликвидность можно рассматривать с двух сторон: как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную от продажи актива. Обе эти стороны тесно связаны: зачастую можно продать актив за короткое время, но со значительной скидкой в цене это способность фирмы превращать активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидной, чем фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из запасов.Актив.А4 – труднореализуемые активы.А3 – медленно-реализуемые активы.А2 – быстрореализуемые активы.А1 – абсолютно-ликвидные активыликвидностьА4=Внеоборотные активы + Дебиторская Задолженность (долее 12 месяцев).А3=запасы + прочие оборотные активы.А2=Дебеторская задолженность (меньше 12 месяцев) + НДС.А1=денежные средства + краткосрочные Финансовые вложения.Рисунок 3.5.1 Ликвидность активовП4-Собственный капитал.П3-долгосрочные обязательства.П2-краткосрочные заёмные средства.П1=кредиторская задолженность.срочностьпогшенияПассив.Рисунок 3.5.2 Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательствКоэффициенты ликвидности:Коэффициент текущей ликвидности (коэффициенты покрытия):Кт.л.н.г.=А1+А2+А3П1+П2=1 358+21 550+94018 387=23 84818 387=1,3. (3.5.1)Кт.л.к.г.=А1+А2+А3П1+П2=1 792+18 258+53615 546=20 58615 546=1,3. Коэффициент текущей ликвидности в начале и в конце года равен 1,3, то есть на рубль срочных обязательств организация имеет 1,3 рубля покрытия из оборотных активов. Ликвидность осталась не изменной. Так как этот коэффициент должен быть больше или равен 2, то ООО «Эдвайзер» относится к проблемному предприятию.Коэффициент строгой (быстрой) ликвидности:Кстр.л.н.г.=А1+А2П1+П2=1 358+21 55018 387=22 90818 387=1,25. (3.5.2)Кстр.л.к.г.=А1+А2П1+П2=1 792+18 25815 546=20 05015 546=1,29. На начало года предприятие имеет 1,25 руб. для покрытия 1 рубля срочных обязательств, а на конец года 1,29 руб. Это высокие показатели из-за высокой дебиторской задолженности.Коэффициент абсолютной ликвидности:Кабс.л.н.г.=А1П1+П2=1 35818 387=0,07. (3.5.3)Кстр.л.к.г.=А1П1+П2=1 79215 546=0,12. На начало года коэффициент абсолютной ликвидности был равен 0,07 руб., а на конец года этот коэффициент стал 0,12 руб., что будет вызывать осторожность у поставщиков. Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности фирма может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не ниже 0,2.На начало года:А3=940П4=5 556А2=21 550П1=18 387А1=1 358 Рисунок 3.5.3 Ликвидность баланса на начало периодаА4‹П4; А3>П3; А2>П2; А1‹П1.Вывод: На начало периода бухгалтерский баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется условие абсолютного бухгалтерского баланса: А4≤П4; А3≥П3; А2≥П2; А1≥П1.На конец года:А4=5 764П4=10 804А3=536А2=18 258П1=15 546А1=1792 Рисунок 3.5.4 Ликвидность баланса на начало периодаА4‹П4; А3>П3; А2>П2; А1‹П1.Вывод: На конец периода бухгалтерский баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется условие абсолютного бухгалтерского баланса: А4≤П4; А3≥П3; А2≥П2; А1≥П1.Фирма не удовлетворяет требования ликвидности бухгалтерского баланса из-за того, что абсолютно ликвидных активов меньше, чем кредиторской задолженности. Причиной этому является неверная схема финансирования активов. На начало отчётного периода:I.ВА=95 тыс.руб.II.ОА = 23 848 тыс.руб.III. СК = 5 556 тыс.руб.V.КО = 18 387 тыс.руб. 0,229>0,1 ОАРисунок 3.5.5 Схема финансирования на начало отчётного периодаНа конец отчётного периода:III. СК = 10 804 тыс.руб.V.КО = 15 546 тыс.руб.I.ВА=5 764 тыс.руб.II.ОА = 20 586 тыс.руб. 0,245>0,1 ОАРисунок 3.5.6 Схема финансирования на конец отчётного периодаФирме следует изменить схему финансирования активов.Для повышения платежеспособности фирмы и её финансовой устойчивости следует часть краткосрочных обязательств перенести в долгосрочные обязательства. Таким образом, чтобы у предприятия была доля собственных оборотных активов не менее 0,1 ((СК-ВА)/ОА≥0,1) или доля оборачиваемости активов, обеспечиваемая собственным капиталом и долгосрочными пассивами не менее 0,5.Правильная схема финансирования:I.ВАII.ОАIII.СКIV.ДОV.КО 10% ОА составляет СК - 50% ОА составляет СК + ДОРисунок 3.5.7 Схема финансированияОптимальная схема финансирования:СК50%ОА50%ОА Краткосрочные обязательстваI.ВАII.ОАДолгосрочные кредитыРисунок 3.5.8 Оптимальная схема финансированияСогласно этой схеме основным источником финансирования внеоборотных активов является переменный капитал (собственный капитал и долгосрочные обязательства). А оборотные активы образуются за счёт собственного капитала и краткосрочных обязательств. Желательно, чтоб они были сформированы на 50% из собственного капитала и на 50% из краткосрочных обязательств, таким образом, они предприятие может давать гарантии по погашению внешнего долга, а так же значение коэффициента ликвидности будет равно 2. 3.6 Финансовая устойчивость и платёжеспособности предприятияЗалогом выживаемости и основой стабильности положения  предприятия служит его устойчивость. На  устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:положение предприятия на товарном рынке;производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;его потенциал в деловом сотрудничестве;степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатежеспособных дебиторов;эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.К финансовым активам можно отнести активы, которые числятся как на балансе данного предприятия, так и на балансе других организаций: дебиторская задолженность, долгосрочные финансовые вложения, краткосрочные финансовые вложения, НДС, деньги на расчётном счету, деньги в кассе и т.п.Нефинансовые активы числятся на балансе данного предприятия: основные средства, сырьё, запасы, материалы, готовая продукция, нематериальные активы, незаконченное строительство и незавершённое производство. В ООО «Эдвайзер» к нефинансовым активам относятся: основные средства, запасы.На начало периода нефинансовые активы составили:95(ОС) +33(запасы)= 128 тыс. руб.А на конец периода:5 764(ОС) +1(запасы)=5 765 тыс. руб.А к финансовым активам относятся: НДС по приобретённым ценностям, дебиторская задолженность (менее 12 месяцев), денежные средства, прочие оборотные активы.Н начало периода финансовые активы составили:21 550(ДЗ менее 12 месяцев)+1 358(денежные средств)+907(прочие оборотные активы)=23 815 тыс. руб.На конец периода финансовые активы составили:1 016( НДС)+ 17 242 (ДЗ менее 12 месяцев)+ 1 792(денежные средств)+ +535(прочие оборотные активы)=20 585руб.Начало периода:нефинансовые активы (тыс.р.)128Собственный капитал (тыс.р.)5 556финансовые активы (тыс.р.)23 815Заёмный капитал (тыс.р.)18 387lefttopРисунок 3.6.1 Финансовая устойчивость на начало годаВывод: На графике мы видим, что собственный капитал больше, чем нефинансовые активы, а это значит что 5 428 тыс. руб. (СК - Нефинансовые активы) является собственными финансовыми активами. Конец периода:нефинансовые активы (тыс.р.)5 765Собственный капитал (тыс.р.)10 804финансовые активы (тыс.р.)20 585Заёмный капитал (тыс.р.)15 546 Рисунок 3.6.2 Финансовая устойчивость на конец года lefttopВывод: Аналогично началу периода на графике мы видим, что собственный капитал больше чем нефинансовые активы, а это значит что 5 039 тыс. руб. (Собственный капитал - нефинансовые активы) является собственными финансовыми активами. Мы видим, что к концу периода собственных финансовых активов стало меньше, это отрицательный фактор для фирмы. Рассчитаем рентабельность активов:RАн.г.=брутто прибыль ВБ*100%=5 59223 943*100%=23,4% ; (3.6.1)RАк.г.=брутто прибыль ВБ*100%=6 79326 350*100%=25,8%.