Необоротные активы ОАО"ГАЗПРОМ"

Объектом исследования является внеоборотные активы предприятий как экономическая категория.
Предмет исследования работы – необоротные активы ОАО“ГАЗПРОМ ”.
Анализ рентабельности и безубыточности предприятия разработка рекомендаций по эффективному использованию внеоборотных активов.

...

Введение 4
1 Анализ основных фондов предприятия 6
1.1 Анализ структуры и динамики основных фондов
1.2 Расчет показателей эффективности использования основных фондов
предприятия (фондоемкость, фондоотдача, фондовооруженность, коэффициент износа, коэффициент годности фондов, рентабельность основных фондов) 13
1.3 Анализ динамики коэффициентов эффективности фондов 21
2. Анализ оборотных средств предприятия 26
2.1 Анализ структуры и динамики оборотных средств
2.2 Расчет показателей эффективности оборотных средств (коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки, длительность оборота) 28
2.3 Анализ динамики показателей эффективности оборотных средств 35
3. Анализ рентабельности и безубыточности предприятия
3.1 Расчет и анализ показателей рентабельности предприятия (рентабельность затрат, активов, продаж, предприятия, собственного капитала) 41
3.2 Анализ безубыточности предприятия. Расчет показателей: точка безубыточности, порог рентабельности, запас финансовой прочности, операционный рычаг 45
Заключение 48
Список использованных источников 51
Приложение 52

Основные средства и нематериальные активы нуждаются в периодической модернизации и замене. Выпуск новой продукции, освоение новых рынков, расширение деятельности компании требуют вложения средств во внеоборотные активы. Конечно, если создается совершенно новое направление деятельности или даже происходит выделение нового направления во вновь создаваемую дочернюю компанию, инвестиции необходимо делать не только во внеоборотные, но и в оборотные активы нового предприятия. Тем не менее, для предприятия, осуществляющего вложения в уставный капитал дочерней компании, эти инвестиции являются долгосрочными финансовыми вложениями, т. е. внеоборотными активами.
У компании всегда есть несколько путей развития. Учитывая известный тезис о том, что мы живем в мире ограниченных ресурсов, компания до лжна осуществлять непростой выбор между возможными направлениями вложения средств. Для принятия решений в области управления внеоборотными активами используются методы экономического анализа.
Как правило, в большинстве российских производственных предприятий существенная часть имущества принадлежит к внеоборотным активам, а подавляющую часть внеоборотных активов составляют основные средства. Основные средства (часто называемые в экономической литературе и на практике основными фондами) являются одним из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий.
Более полное и рациональное использование основных фондов и производственных мощностей предприятия способствует улучшению всех его технико-экономических показателей: росту производительности труда, повышению фондоотдачи, увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости, экономии капитальных вложений. И в этом случае для повышения эффективности выбора и осуществления управленческого решения необходимо применение экономического анализа.
Задачами анализа состояния и эффективности использования основных производственных фондов являются: установление обеспеченности предприятия и его структурных подразделений основными фондами – соответствия величины, состава и технического уровня фондов потребности в них; выяснение выполнения плана их роста, обновления и выбытия; изучение технического состояния основных средств и особенно наиболее активной их части – машин и оборудования; определение степени использования основных фондов и факторов, на нее повлиявших; установление полноты применения парка оборудования и его комплектности; выяснение эффективности использования оборудования во времени и по мощности; определение влияния использования основных фондов на объем продукции; выявление резервов роста фондоотдачи, увеличения объема продукции и прибыли за счет улучшения использования основных фондов.

Для характеристики технического состояния основных фондов используются следующие показатели: Коэффициент износаКоэффициент годностиКоэффициент обновленияКоэффициент выбытия На основание выше приведенных данных в таблицах 4.1 и 4.2 мы рассчитываем показатели эффективности использования основных фондов. все расчеты приведены в таблице 4.3Таблица 4.3 -Расчетные показатели для анализа эффективности использования основных фондовПоказателиУсл. об-яЕд. изм-ияАнализируемый периодТемп роста,%Измененияабс.отн.,%200820091. ФондоотдачаТП:Фfтыс..0,08330,1647197,720,081497,722. ФондоемкостьФ:ТПтыс..126,070450,59-5,9296-49,413. Удельный вес акт. Части Факт :Фdn%9,912,13122,532,2322,534.Уровень материальных затрат ТП: ТПмвpмзтыс..1,1486187,06-0,1486-12,945.Коэффициент обновления ОФвв.:ОФкг%.5,0480,87617,35-4,172-82656.Коэффициент годности ОФост.:ОФ перв.%.8782,4694,78-4,54-5,297. Коэффициент износаИзн:Кперв %1317,54134,924,5434,92 Основной показатель эффективности использования основных фондов является фондоотдача производство продукции на 1 гривню основных фондов. Исходящие данные для фондоотдачи – это объем произведенной продукции, скорректированный на материальные затраты, и стоимость основных фондов. Стоит заметить, что показатель фондоотдачи очень сложный , на него влияет огромное количество факторов, большая часть из которых вязана между собой. Фондоотдача рассчитывается по формуле: ФО = ТП:Ф,где ТП- товарная продукцияФ- стоимость основных фондов.Итак фондоотдача в 2008 году составило 0,0833 тыс.., а в 2009 году 0,1647. абсолютные изменения составили 0,0814 тыс.. Темп роста 197,82%, что на 97,72% больше, чем в 2008 году. Если брать фондоотдачу 0,0833тыс.., то это очень маленькая фондоотдача. Это говорит, что основные фонды окупят свою стоимость очень не скоро. Но замечена тенденция на увеличение фондоотдачи в 2 раза. Показатель фондоотдачи очень сложен, более подробно я его рассматриваю в следующих расчетах. Так как фондоотдача зависит от множества факторов, то необходим более подробный анализ для определения влияния разных факторов. Фондоемкость основных фондов обратный показатель фондоотдачи, он показывает сколько требуется стоимости основных фондов для производства одной единицы продукции. В данном примере в 2008 году требовалось затратить 12 тыс.. Основных фондов для производства 1 тыс.. Продукции. Этот показатель в 2009 году сократился до 6,07 тыс.. Один из главных показателей эффективности использования основных фондов является удельный вес активной части. Активная часть основных фондов- основные фонды которые непосредственно участвуют в процессе производства продукции. Чем больше активная часть в общей стоимости основных фондов, тем эффективнее структура и состав основных фондов. Поэтому в структуре основных фондов по мере возможности следует увеличивать активную часть. Итак в 2008 году удельный вес активной части составлял 9% от общего числа основных фондов, а в 2009 году этот показатель увеличился до 12,13%. Абсолютная разница составила 3,13%, темп прироста составил 34,78%. Если рассматривать 9% от всех основных фондов , то 91% являются пассивные, то есть либо они вообще не участвуют в процессе производства или служат только лишь как вспомогательный фактор.Уровень материальных затрат рассчитывается по формуле Материальные затраты = ТП:ТПмв , гдеТП- товарная продукция;ТПмв - товарная продукция за минусом материальных затрат.Уровень материальных затрат в 2008 году составил 1,14 тыс., а в2009 году 1тыс.. Темп роста равен 87,06%. Коэффициент обновления основных фондов характеризует интенсивность введения в деятельность новых основных фондов. Он показывает часть введенных основных фондов за определенный период к общей стоимости основных фондов на конец отчетного периода.Этот показатель считается как в целом так и в разрезе отдельных групп. Более высокий коэффициент обновления активной части, чем других основных фондов показывает, что обновление фондов на предприятии происходит именно за счет активной части и позитивно влияет на показатель фондоотдачи. Он рассчитывается по формуле:Коэффициент обновления основных фондов в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшился на 4,172тыс... то есть соответственно в 2008 году коэффициент обновления составлял 5,048%, а в 2009 году этот показатель равен 0,876%. За период 2008-2009 сумма вводимых новых основных фондов сократилась практически в 5 раз . Эта тенденция является отрицательной , так как из нее можно судить , что сократилось обновления основных фондов, и если этот показатель не повысится , а тем более, если еще снизится, то основные фонды устареют. То есть будет увеличиваться износ, а замены новым оборудованием не будет. Коэффициент выбытия рассчитывается по формуле: Коэффициент выбытия отсутствует. Значит основные фонды находятся в хорошем состоянии и еще не достигли ликвидационной стоимости, а также предприятие не заинтересовано в продаже основных фондов. Скорее всего техническое состояние и уровень устраивает предприятие. Коэффициент годности определяет степень годности оборудования, определяется как отношение остаточной стоимости основных фондов к первичной стоимости. В 2008 году он составлял 87%. А в 2009 году 82,46%. Темп роста 94,78%, абсолютные изменения равны -4,54%. Произошло сокращение годности на 4,54%. Это произошло за счет уменьшения остаточной стоимости оборудования, которая произошла вследствие начисления амортизационных отчислений, которые и отражают наступающий износ. Коэффициент годности равный 87% - это достаточно высокий показатель. Другими словами можно сказать , что 87% основных фондов находятся в хорошем состоянии, то есть не требует ремонта либо модернизации. Обратный показатель годности является коэффициент износа.его можно вычислить двумя способами:Коэффициент износа = износ : первичную стоимость.Коэффициент = 1 - коэффициент годностиКоэффициент годности и коэффициент износа являются обратными, чем больше коэффициент годности, тем меньше коэффициент износа. Что мы и видим, в 2008 году коэффициент износа равен 13%. А в 2009 году = 17,54% 2Анализ оборотных средств предприятия 2.1Анализ структуры и динамики оборотных средствВ процессе анализа прежде всего необходимо изучить изменения в наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.Таблица 1 - Анализ динамики и структуры оборотных активов за 2008-2009 гг. Вид оборотных активовНаличие средств, тыс. рубСтруктура средств,%за предыдущий периодза отчетный периодизменениеза предыдущий периодза отчетный периодизменениеОбщая сумма оборотных активов860540,576571356,66-289183,91100,0100,0-В том числе по видам: Денежные средства17373,63420687,549+3313,9152,03,6+1,6Краткосрочные финансовые вложения0000,00,00,0Дебиторская задолженность662590,372411639,9-250950,4777,072,0-5,0В том числе обеспеченная векселями0000,00,00,0Налоги по приобретенным ценностям12387,0496786,278-5600,7711,41,2-0,3Запасы168189,521132242,93-35946,58819,523,1+3,6В том числе: сырье и материалы72219,27665368,874-6850,4028,411,4+3,0незавершенное производство0000,00,00,0готовая продукция95233,98466281,699-28952,28511,111,6+0,5расходы будущих периодов736,261592,36-143,9010,0860,104+0,018По участию в операционном процессе: в сфере производства168189,521132242,93-35946,58819,523,1+3,6в сфере обращения692351,055439113,73-253237,3380,576,9-3,6Как видно из таблицы 1, на ОАО "ГАЗПРОМ" наблюдается снижения общей суммы оборотных активов на 289183,91 тыс. руб. На это повлияло значительное снижение в отчетном периоде доли дебиторской задолженности, налоги по приобретенным ценностям и запасы на - 250950,47 тыс. руб (или - 5%), - 5600,771 тыс. руб (-0,3%) и - 35946,588 тыс. руб (а в долевом соотношении увеличилась на 3,6%) соответственно. Несмотря на снижение наибольший удельный вес в оборотных активах занимает дебиторская задолженность. На их долю приходится 77% в 2008 году и 72% в отчетном году.Доля денежной наличности увеличилась на 1,6% или на 3313,915 тыс. руб, что свидетельствует о большом сбыте продукции или ритмичной работе предприятия и об улучшении финансовой ситуации.Более наглядно это видно на рисунках 1 и 2. Рисунок 1 - Структура оборотных активов на 2008 год. Рисунок 2 - Структура оборотных активов на 2009 год. После этого более детально изучаются отдельные виды оборотных активов, причины и следствия их изменения. (см. пункт 2,3) 2.2 Расчет показателей эффективности оборотных средств (коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки, длительность оборота);Анализ дебиторской задолженности имеет особое значение в период инфляции, когда такая иммобилизация собственных оборотных средств с рассмотрением абсолютной и относительной величин дебиторской задолженности.Весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженностей, что позволяет выявить причины образования дебиторской задолженности (см. таблицу 2).Таблица 2 - Динамика соотношения кредиторской и дебиторской задолженности в ОАО "ГАЗПРОМ" за 2008-2009 гг. Вид задолженностиСреднегодовые данные о задолженностиУдельный вес,% к итогу отчетного годаСостояние задолженности отчетного годаУдельный вес,% к итогу отчетного годапредыдущий годотчетный годна начало годана конец года1.Кредиторскаязадолженность74062,25574604, 19912,2140561,93186464,66017,42. Дебиторская задолженность514847,672537115,13887,8662590,372411639,90382,63. Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности (п.1/п.2) 0,140,14-0,210,21 4. Всего588909,927611719,337100803152,303498104,563100Данные таблицы свидетельствуют о том, что кредиторская задолженность в обще объеме дебиторской задолженности составляет наименьший удельный вес к итогу отчетного года 12,2% и 17,4% к концу отчетного года. Дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность на 7,2 раза к итогу отчетного года и 4,8 раза к концу отчетного года. Это говорит о том, что предприятию задолжали больше, чем он сам.Предложенные для анализа показатели использования оборотных активов рассчитываем по данным ОАО "ГАЗПРОМ" за два года, что позволит оценить реальное положение в организации и сформулировать рекомендации, направленные на улучшение их структуры и динамики этих средств. Прежде всего следует оценить динамику таких показателей использования оборотных активов, как изменение их остатков в отчетном году по сравнению с предыдущим годом, а также рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных активов; продолжительность оборачиваемости (в днях) и коэффициент закрепления оборотных активов на 1 руб (см. таблицу 7)Таблица 7 - Оценка динамики основных показателей использования оборотных активов ОАО "ГАЗПРОМ", тыс. руб за 2008-2009 гг. № п/пПоказательОтчетный годПредыдущий годИзменение (+,-) гр.1 - гр.2Темп роста,% гр1/гр.2АВ12341Выручка от продаж502035,5141226318,17-724282,65640,92Среднегодовые остатки оборотных активов643398,935705993,827-62594,89291,13Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, в оборотах (п.1/п.2) 0,78031,7370-0,95744,924Коэффициент загрузки оборотных активов в 1 руб от продаж (п.2/п.1) 1,281580,575700,706222,615Продолжительность одного оборота всех оборотных активов, дн. (п.2/п.1*360) 461,37207,25254,116222,61Данные таблицы подтверждают значительный снижение оборотных активов в отчетном году по сравнению с предыдущим годом на 33,6% или на - 289183,91 тыс. руб при снижении объема продаж 59,1% или - 724282,656 тыс. руб, что оказало влияние на ухудшение качественных показателей оценки эффективности их использования: замедлилось оборачиваемость оборотных активов на 0,96 оборота в год; увеличилась продолжительность обращения одного оборота на 0,706 дня; увеличилась более чем в 2,23 раза закрепление оборотных средств в 1 руб выручки от продажи.Ухудшение качественных показателей оборотных активов было относительным, т.е. вследствие снижения выручки от продажи и среднегодовых остатков оборотных активов.Таблица 8 - Оценка влияния факторов на экономический результат от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов в ОАО "ГАЗПРОМ" за 2008-2009 гг. ПоказательОтчетный годПредыдущий годИзменение (+,-) Экономический результат, тыс. руб (п.4*п.6а и п.6б) 1. Выручка от продаж, тыс. руб502035,5141226318,17-724282,7-2. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб643398,935705993,827-62594,89-3. Продолжительность оборачиваемости оборотных активов, дн. (с точностью до 0,01 дн) 461,37207,25+254,12-4. Однодневный оборот, тыс. руб (п.1/360) 1394,54---5. Экономический результат: - - +354376,08 - 5а. Ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, дн. - - +254,12-5б. Сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-), тыс. руб - - +354376,08-5в. Сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс. руб - - - -6. Расчет влияния факторов на экономический результат (+,-), дн. - - +254,12+354376,084В том числе за счет: 6а. Изменения среднегодовых остатков оборотных активов - - -18,38-25625,3726б. Изменения выручки от продаж - - +272,49+380001,4567. Баланс отклонений (6а. +6б) - - +254,12+354376,084Нам предстоит оценить влияние факторов на изменение экономического результата, полученного в связи с замедлением оборачиваемости оборотных активов (по данным табл.8) на 254,12 дня. Предлагается следующий порядок расчета влияния факторов на изменение продолжительности оборачиваемости оборотных активов в днях (254,12 дн), в результате чего сформировался стоимостной экономический результат, свидетельствующий о привлечении в оборот дополнительных средств по причине замедления оборачиваемости оборотных активов на сумму 354376,084 тыс. руб. На изменение продолжительности оборачиваемости оборотных активов оказали влияние два фактора: среднегодовые остатки оборотных активов (Е) и выручка от продаж (N). Формализуем расчеты влияния факторов Е и N, используя модель показателя продолжительности оборачиваемости оборотных активов (L) в днях: Используя прием цепных подстановок, рассчитаем влияние факторов Е и N на изменение продолжительности оборачиваемости:Совокупное влияние двух факторов (Е и N) на изменение экономического результата в связи с замедлением оборачиваемости оборотных средств на 254,12 дн.: - 25625,37+380001,5=354376,084 тыс. руб, т.е. за счет снижения оборотных активов на - 62594,89 тыс. руб оборачиваемость ускорилась на - 18,38 дн., в связи с чем были высвобождены оборотные средства на сумму - 25625,37 тыс. руб. А вот по причине снижения объема продаж на - 724282,7 тыс. руб замедлилось оборачиваемость оборотных активов на 272,49 дн., и в оборот было дополнительно вовлечено оборотных средств на сумму 380001,5 тыс. руб.Однако нельзя ограничится только проведением анализа оборачиваемости оборотных активов в целом, необходимо оценить динамику оборачиваемости по составляющим элементам: запасам; дебиторской задолженности; краткосрочным финансовым вложениям; денежным средствам; прочим оборотными активам (см. таблицу 9)Таблица 9 - Динамика оборачиваемости оборотных активов ОАО "ГАЗПРОМ" в целом и их составляющие элементов ПоказательОтчетный годПредыдущий годИзменение (+,-) 1. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб643398,935705993,827-62594,892В том числе: 1а. Среднегодовые остатки запасов, включая НДС108374,591149848,097-41473,5061б. Среднегодовые остатки краткосрочной дебиторской задолженности514847,672537115,138-22267,4661в. Среднегодовые остатки краткосрочных финансовых вложений0001г. Среднегодовые остатки денежных средств20176,67219030,5921146,082. Выручка от продаж, тыс. руб502035,5141226318,170-724282,663. Продолжительность одного оборота всех оборотных активов, дн. (с точностью до 0,01 дн) 461,4207,3254,1В том числе: 3а. Запасов77,744,033,73б. Дебиторской задолженности369,2157,7211,53в. Краткосрочных финансовых вложений0003г. Денежные средств14,55,68,94. Коэффициент оборачиваемости всех оборотных активов, оборотов0,81,7-1,0В том числе: 4а. Запасов4,68,2-3,64б. Краткосрочной дебиторской задолженности1,02,3-1,34в. Краткосрочных финансовых вложений0004г. Денежные средств24,964,4-39,6Данные таблицы показывают, что на предприятий складывается отрицательная тенденция. Так, за рассмотренный период было выявлено, что предприятию требуется дополнительный средства в обороте.Прослеживается тенденция к снижению коэффициента оборачиваемости всех оборотных активов, так: по запасам это снижение составило - 3,6оборотов; по краткосрочной дебиторской задолженности - 1,3 оборота и денежные средств на - 39,6.Все этому способствовало снижение выручки от продажи и средних остатков по всем оборотным активам. Причиной этого могло быть плохая политика сбыта продукции, недостаточность денежной наличности в кассе предприятия, большая дебиторская задолженность за предыдущие годы.Для формирования объективного предоставления об использовании оборотных активов следует сопоставить сложившийся уровень оборачиваемости дебиторской задолженности с уровнем оборачиваемости кредиторской задолженности, используя данные таблицы 10.Таблица 10 - Динамика оборачиваемости кредиторской задолженности за 2008-2009 гг. ПоказательОтчетный годПредыдущий годИзменение (+,-) 1. Среднегодовые остатки кредиторской задолженности, тыс. руб74062,25574604, 199-541,9442. Выручка от продаж, тыс. руб502035,5141226318,170-724282,663. Себестоимость проданных товаров, продукции и услуг, тыс. руб479826,812994885,252-515058,444. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по данным объема продаж, оборотов (п.2/п.1) 6,816,4-9,665. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по данным о себестоимости проданных товаров, продукции и услуг (п.3/п.1) 6,513,3-6,96. Продолжительность погашения кредиторской задолженности, дн. ---6.1. Расчет продолжительности оборота исходя из объема продаж (п.1/п.2) *36053,121,9+31,26.2. Расчет продолжительности оборота исходя из себестоимости проданных товаров, продукции и услуг (п.1/п.3) *36055,627,0+28,6Как свидетельствует данные таблицы, которые подтверждают выше сказанные слова, что на данном периоде своего развития предприятии требуется дополнительный средства для развития своего бизнеса.О чем свидетельствует увеличение продолжительности оборота исходя из объема продаж на 31,2 оборота и исходя из себестоимости проданных товаров, продукции и услуг на 28,6 оборота, что составило в отчетном году 53,1 и 55,6 оборотов соответственно.Исходные и аналитические данные для расчета влияния факторов содержится в таблице 10.2.3 Анализ динамики показателей эффективности оборотных средствТаблица 11 - Расчет влияния оборачиваемости оборотных активов на изменение прибыли от продаж по данным ОАО "ГАЗПРОМ" за 2008-2009 гг. ПоказательОтчетный годПредыдущий годИзменение (+,-) 1. Выручка от продаж, тыс. руб (N) 502035,5141226318,170-724282,6562. Прибыль от продаж, тыс. руб (Р) 22208,702231432,918-209224,2163. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб (ОА) 643398,935705993,827-62594,8924. Рентабельность продаж, коэф. (п.2/п.1) 0,040, 19-0,145. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (до 0,001), об. (п.1/п.3) 0,7801,737-0,9576. Прирост (уменьшение) прибыли () от продаж за счет имения: ---2092246а. Рентабельности продаж (x) ---1771846б. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Y) ---298806в. Изменения средних остатков оборотных активов (z) ---21617. Баланс отклонений (6а. +6б. +6в) ---209224На базе данных табл.10 предлагается рассчитать влияние указанных выше факторов на изменение обобщающего (результативного) показателя прибыли, используя метод цепных подстановок. Тогда;;;;Совокупное влияние факторов; - 177184+ (-29880) + (-2161) =-209224 тыс. руб.