Вход

Анализ финансовой отчетности вариант №4

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Контрольная работа*
Код 271957
Дата создания 21 марта 2015
Страниц 27
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
730руб.
КУПИТЬ

Описание

Контрольная работа по предмету "Анализ финансовой отчетности", Финансовый университет при правительстве РФ" ...

Содержание

Введение…………………………………………………………………….3
Задание 1……………………………………………………………………4
Задание 2……………………………………………………………………6
Задание 3…………………………………………………………………..12
Задание 4…………………………………………………………………..18
Задание 5…………………………………………………………………..20
Задание 6…………………………………………………………………..24
Задание 7…………………………………………………………………..25
Список литературы……………………………………………………….27
Приложения……………………………………………………………….28

Введение

В современных экономических условиях существенно возрастает значение финансовой информации, достоверность, оперативность, объективность которой позволяют руководству, собственникам, а так же внешним пользователям представить и понять финансовое состояние и финансовые результаты деятельности конкретной организации. Для оценки текущего финансового состояния предприятия, которое зависит от имеющихся у него ресурсов, его финансовой структуры, ликвидности и платежеспособности проводят анализ финансовой отчетности.
Целью выполнения контрольной работы является: формирование объективного мнения и достоверной оценки финансового положения организации, её платёжеспособность и финансовая устойчивость.

Фрагмент работы для ознакомления

Увеличение долгосрочных финансовых вложений на 64 346 тыс. руб., или почти в три раза, связано с развитием инвестиционной деятельности, включая вложение средств в дочерние компании. Развитие инвестиционной деятельности оправдано, если приносит предприятию доход. Следует сопоставить величину дохода от инвестиционной деятельности с размером инвестиций, т.е. определить эффективность вложений. Если предприятие неплатежеспособно, необходимо пересмотреть отвлечение средств в данный вид вложений.Прирост оборотных активов обусловлен увеличением дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Наибольшее приращение обеспечено увеличением дебиторской задолженности, сумма которой возросла на 134 858тыс. руб. На конец отчетного периода их удельный вес составил 26,11 %и снизился на 2,02% по сравнению с началом года.В отчетном году сумма дебиторской задолженности возросла на 134 858 тыс. руб., или на 28,5%. Прирост дебиторской задолженности может быть результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции, появления просроченной задолженности.Краткосрочные финансовые вложения возросли на 108 437 тыс. руб., доля их в стоимости активов на конец периода составляет чуть больше 6 %.Денежные средства увеличились на 7 900 тыс. руб., их удельный вес в стоимости активов вырос на 0,32 % и к концу отчетного года составил 0,4 %, что положительно сказывается на платежеспособности предприятия.В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 44 % составляют внеоборотные активы и 56 % - оборотные активы. В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (37,47%), а в составе оборотных активов –дебиторская задолженность (26,11%). Следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительное отвлечение средств в инвестиционную деятельность и дебиторскую задолженность.Пассив баланса характеризуется значительным увеличением кредиторской задолженности. Абсолютный показатель роста составил 645 481 тыс. рублей, а относительный около 160 %, т.е. более половины активов организации появились за счет заемного капитала. 12. В структуре обязательств наибольший удельный вес имеет краткосрочная кредиторская задолженность, которая увеличилась на 481 317 тыс. руб., или на 51,21%, по сравнению с прошлым годом. Рост обязательств является, с одной стороны, не совсем благоприятной тенденцией, так как из-за больших отсрочек по платежам в организации могут иметь место проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов поставщиков, штрафные санкции. С другой стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, поскольку проценты в данном случае обычно не взимаются, и организация может привлекать эти средства в свой оборот.Вывод:Проведенный анализ свидетельствует об увеличении стоимости реальных активов в отчетном периоде на 34 %. Удельный вес реального имущества на конец отчетного периода составил 56 %, что на 1,65 % меньше по сравнению с началом периода. Темп прироста внеоборотных активов (44%) выше, чем мобильных средств (34 %), что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов, что отрицательно скажется на финансовой деятельности Кроме этого кредиторская задолженность растет высокими темпами, а высокий прирост обязательств, при относительной стабильности собственного капитала и резервов нельзя назвать положительным явлением. Общее увеличение источников у предприятия (на 138 % по отношению к базовому периоду) обычно расценивается положительно, но в данном случае мы видим рост заимствований долгосрочного и краткосрочного характера, темпы роста которых угрожают финансовой независимости и платежеспособности предприятия.Задание 3По данным бухгалтерского баланса рассчитайте показатели финансовой устойчивости, оцените их динамику. Результаты расчетов представьте в табл. 3.1.Таблица 3.1Анализ динамики показателей финансовой устойчивостиПоказательНа 31 декабря 2011 г.На 31 декабря 2012 г.На 31 декабря 2013 г.Изменение к предыдущему году (+, -)2012г.2013г.1234561. Коэффициент автономии (п. 4 / п. 3) 0,36470,36110,2615-0,0036-0,09962. Коэффициент финансовой устойчивости ((п. 4 + п. 5) / (п. 3) 0,7380,44240,3908-0,29560,05163. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж) (п. 7 / п. 4) 1,74171,76932,82230,02761,0534. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (п. 7 / п. 2) 0,0477-0,1090-0,3195-0,1567-0,21055. Коэффициент финансовой маневренности 0,0872-0,1739-0,6834-0,2611-0,5095Решение:Коэффициент автономии (финансовой независимости) можно рассчитать следующим образом: Данный коэффициент показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования (какая часть активов предприятия сформирована за счет собственных источников средств). К авт = (589 380 + 165 ) / 1 616 348= 0,3647 - на конец 2011 годаК авт = (608 470 + 165 ) / 1 685 475= 0,3611 - на конец 2012 годаК авт = ( 610 079 + 165) / 2 332 565 = 0,2616 - на конец 2013 годаПоложительная оценка финансовой устойчивости может быть сделана, если показатель финансовой независимости ≥ 0,5. В данном случае можно сказать, что структура актива организации формируется за счет заемных средств. Низкий уровень финансовой независимости не говорит о финансовых проблемах предприятия, для более точного анализа финансовой независимости организации необходимо определить за счет каких заемных источников формируется недостающие оборотные ресурсы организации. Если финансирование происходит за счет краткосрочных кредитов и займов, что является весьма привлекательным источником пополнения оборотных средств, для организации, то в целом финансовая независимость организации считается нормальной. Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2012 г. составил 0,36. Полученное значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (36% от общего капитала организации) организация в значительной степени зависит от кредиторов. За последний год коэффициент автономии снизился незначительно.Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2013  г. составил 0,26. Полученное значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (26% от общего капитала организации) организация в значительной степени зависит от кредиторов. За последний год коэффициент автономии значительно снизился (на 0,1).Коэффициент финансовой устойчивости (обеспеченности долгосрочными источниками финансирования) рассчитывается по формуле: К ФУ = (589 380 + 603 354 + 165) / 1 616 348 = 0,738 - на конец 2011гК ФУ = (608 470 + 137 072 + 165) / 1 685 475 = 0,4424 - на конец 2012гК ФУ = (610 079 + 301 236 + 165) / 2 332 565 = 0,3908 - на конец 2013гДанный коэффициент характеризует долю формирования активов за счет долгосрочных источников средств, то есть, какая часть активов сформирована за счет устойчивых источников. С конца 2011 года по конец 2012 года произошло изменение значения коэффициента финансовой устойчивости. Рассчитаем изменение:0,4424 - 0,738 = -0,3 (или 30%)На конец 2012 года коэффициент финансовой устойчивости на 30% ниже показателя на конец 2011 года.С конца 2013 года по конец отчетного периода произошло изменение значения коэффициента финансовой устойчивости. Рассчитаем изменение:0,3908 – 0,4424 = - 0,05 (или 5%).На конец отчетного периода коэффициент финансовой устойчивости на 5% ниже показателя на начало отчетного периода.Оптимальное значение коэффициента финансовой устойчивости ≥ 0,6, расчетные данные не превышают это значение, таким образом, финансовое состояние организации являлось устойчивым только на конец 2011 года.Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (лаверидж) можно рассчитать следующим образом:Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж) определяется как отношение долгосрочных и краткосрочных обязательств за минусом доходов будущих периодов к величине собственного капитала. КФР = 603 354 + 145 596 +277 853/ (589 380 + 165) = 1,7417 - на конец 2011 годаКФР = 137 072 + 661 133+278 635 / (608 470 + 165) = 1,7693 - на конец 2012 годаКФР = 301 236 + 699 281+721 804 / (610 079 + 165) = 2,8223 - на конец 2013 годаКоэффициент финансового рычага характеризует финансовую активность организации по привлечению заемных средств. Норматив коэффициента ≤ 1,5. Данный коэффициент считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости; и чем выше значение этого коэффициента, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие. В 2013 году коэффициент увеличился, а значит и увеличился риск вложения капитала в данное предприятие. Изменение показателя:1,76 – 1,74 = 0,022,82 – 1,76 = 1,05 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами можно рассчитать следующим образом:В анализируемой организации СОК имеет отрицательное значение, т.о. организация не имеет собственных оборотных средств.5. Коэффициент финансовой маневренности рассчитывается следующим образом:Коэффициент финансовой маневренности показывает долю собственного капитала, направленную на финансирование оборотных активов. Его норматив 0,2 – 0,5. Данный коэффициент меньше норматива.Вывод: По данным табл. 3.1, наблюдается концентрация собственного капитала ниже критического значения - 36,5% на конец 2011 г., 36,1% на конец 2012 г. и 26,1 % на конец 2013 г., что говорит о критическом уровне финансовой устойчивости и независимости хозяйствующего субъекта.Коэффициент автономии или концентрации собственного капитала означает, что все обязательства организации могут быть покрыты его собственными средствами, то есть величина собственных источников финансирования должна быть выше половины совокупных источников формирования имущества. Превышение показателя нормативного значения (50%) означает, что в свете долгосрочной перспективы все обязательства могут быть покрыты собственными средствами. Данный факт важен для кредиторов, которые более охотно вкладывают средства в организации с высокой долей собственного капитала.Отметим, что исследуемая организация не характеризуется допустимыми значениями данного коэффициента, а так же на конец отчетного периода присутствует негативная тенденция снижения показателя к концу отчетного периода, что составило 10 пунктов.Привлечение дополнительных источников финансирования может способствовать росту эффективности использования совокупного капитала за счет эффекта финансового рычага.Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать данными ресурсами. Анализируемая организация имеет отрицательные значение на начало и конец периода, то есть собственные источники формирования имущества, вложены во внеоборотные активы и в обороте не участвует. Негативным моментом следует считать снижение значения коэффициента маневренности на конец периода еще на 50 %.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что хозяйствующий субъект в большей мере финансируется за счет заемного капитала, значение коэффициента выше оптимального и в динамике увеличилось на 0,58 пункта. Увеличение показателя к концу отчетного периода не улучшило ситуацию в организации.Задание 4По данным отчета о прибылях и убытках проанализируйте состав, структуру и динамику доходов и расходов организации. Результаты расчетов представьте в табл. 4.1.Таблица 4.1Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организацииПоказательЗа 2012 г.За 2013 г.Изменение (+,-)Тыс.руб.%Тыс.руб.%Тыс.руб.%1234567Доходы организации - всего26424311002885818100243387-В том числе:244401892,49265227491,91208256-0,58ВыручкаПроценты к получению80130,30315870,055-6426-0,25Доходы от участия в других организациях------Прочие доходы1904007,2052319578,038415570,83Расходы организации - всего26198661002875446100255580-В том числе:228978487,4252430287,792345180,39Себестоимость продажКоммерческие расходы245550,937262390,9131684-0,02Управленческие расходы------Проценты к уплате993103,7911143043,975149940,18Прочие расходы1914037,3062099387,30118535-0,005Текущий налог на прибыль148140,5656630,023-14151-0,54Решение:Графы 6 и 7 «Изменение» рассчитываются как разница между данными на конец отчетного периода и данными на конец предыдущего периода.

Список литературы

1. Анализ финансовой отчетности: учебник / под.ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. – М.: Вузовский учебник, 2012. – 367 с.
2. Баканов М. И., Мельник М. В., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. Учебник. / Под ред. М. И. Баканова. – 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2011, – 536 с
3. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2013.
4. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / под. ред. д.э.н., проф. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2013. – 463 с.
5. Когденко В.Г. Методология и методика экономического анализа в системе управления коммерческой организации / – 4-е изд., перераб, и доп. – М.: ЮНИТИ-Дана, 2012 г.
6. Свиридова Н.В. Сравнительный анализ финансового состояния предприятий: дис. канд. экон. наук / Свиридова Н.В.: Саратовский государственный социально-экономический университет. – Саратов, 2013. – 365 c.
7. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов /. – испр. и доп. изд – М.: Инфра-М – 2012 г.
8. Экономический анализ: учебник для вузов / под. ред. Л. Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 615 с.
9. Система «Консультант +»
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00385
© Рефератбанк, 2002 - 2024