Анализ финансового состояния на предприятии

Целью данной выпускной квалификационной работы является изучение теоретических и практических аспектов анализа финансового состояния предприятия.
Для достижения поставленной цели были выделены следующие задачи:
– провести изучение методических основ анализа финансового состояния предприятия;
– проанализировать финансовое состояния ООО «Азимут 74»;
– разработать мероприятия для улучшения финансового состояния ООО «Азимут 74» и дать их обоснование.
Защищалась в 2014 году, сданна на "5" ...

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИКЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.1 Понятие финансового состояния. Цели и задачи анализа финансового состояния………………………………………………………………………………5
1.2 Анализ финансового состояния 8
1.3 Отечественная и зарубежная методики оценки финансового состояния предприятия 33
2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «АЗИМУТ 74» 37
2.1 Общая характеристика ООО «Азимут 74» 37
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Азимут 74»……………………………………………………………………………………..46
2.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «Азимут 74» 50
3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АЗИМУТ 74» 59
3.1Рекомендации по улучшению показателей финансового состояния ООО «Азимут 74» 59
3.2 Экономический эффект от предложенных мероприятий 61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 61
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 62
приложения

В условиях рыночной экономики, а так же на фоне недавнего экономического кризиса, актуальность финансового анализа не только не снизилась, но и даже наоборот – значительно выросла, ведь теперь от того, в каком финансовом состоянии находится предприятие, зависит не только его успех, а самое элементарное выживание в конкурентных условиях. Именно поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется очень много внимания, причем не только со стороны его акционеров, желающих знать всю экономическую составляющую своей фирмы, но и со стороны многочисленных инвесторов, планирующих осуществлять в нее свои денежные вложения.
Благодаря тому, что актуальность финансового анализа лишь растет, сегодня в мире существует очень много самых различных методик его проведения, при этом развитие таких вот методов не прекращается ни на минуту, а если посмотреть на ситуацию в целом, то происходит постоянное их усовершенствование, что позитивно влияет на итоговый результат данной аналитики.
Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Азимут 74» (далее ООО «Азимут 74») – компания, осуществляющая деятельность в г. Челябинск

265].Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов предприятия и в выявлении резервов их повышения.В ходе анализа решаются следующие задачи:– оценивается динамика показателей деловой активности;– исследуется влияние основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет их конкретного влияния;– обобщаются результаты анализа, разрабатываются конкретные мероприятия по вовлечению в оборот выявленных резервов [17, с. 267].Деловая активность предприятия характеризуется двумя группами критериев – качественными и количественными.К качественным критериям относятся:– широта рынков сбыта продукции;– наличие продукции, поставляемой на экспорт;– репутация организации;– конкурентоспособность организации;– наличие надежных поставщиков и покупателей и др.К количественным критериям относят:– прибыль;– объем продаж, т.е. величина выручки (нетто) от продаж;– темпы прироста выручки;– величина активов предприятия;– показатели капиталоотдачи [9, с. 19].Количественные критерии деловой активности характеризуют абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продажи готовой продукции, товаров, работ, услуг (деловой оборот), прибыль, величину авансированного капитала (активов).Целесообразно сравнивать эти параметры в динамике за ряд периодов (кварталов, лет). Оптимальное соотношение между ними: Тп > Tв > Та > 100 %, (1.31)где Тп – темп роста прибыли (%), Тв – темп роста выручки (нетто) от продаж (%), Та – темп роста активов (%) [9, с. 139].Данное соотношение свидетельствует, что:Во – первых, прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж продукции, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения;во – вторых, объем продаж возрастает более высокими темпами, чем активы (капитал) организации, т.е. ресурсы организации используются более эффективно;в – третьих, экономический потенциал организации возрос по сравнению с предыдущим периодом.Рассмотренное соотношение в мировой практике получило название «золотое правило экономики организации» [12, с. 150].Прибыль должна увеличиваться более высокими темпами, чем остальные параметры. Это означает, что издержки производства должны снижаться, а активы (имущество) использоваться более рационально. Однако на практике даже у стабильно работающих предприятий возможны отклонения от указанного соотношения показателей. Причины могут быть самые разнообразные: освоение новых видов продукции и технологий, большие капиталовложения на обновление и модернизацию основных средств, реорганизация структуры управления и производства. Эти факторы часто вызваны внешним экономическим окружением и требуют значительных капитальных затрат, которые окупятся в отдаленной перспективе.1.3 Отечественная и зарубежная методики оценки финансового состояния предприятияИсходя из анализа методик оценки финансовой деятельности предприятия, можно заключить, что в отечественной практике делается упор на оценку кредитоспособности предприятия, не учитывается совокупный риск, связанный с предприятием, в зарубежной практике, хотя эффект совокупного риска и рассматривается, оценка платежеспособности выносится за пределы анализа финансовой устойчивости. Так как платежеспособность предприятия является внешним проявлением финансовой устойчивости, рассматривать их рациональнее совместно, что приведет к более объективным выводам.Зарубежные экономисты считают, что из трех показателей платежеспособности самым информативным является промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент критической ликвидности). Данный коэффициент показывает, сколько раз ликвидные активы покрывают текущие обязательства, причем его числитель согласно зарубежным методикам можно строить в зависимости от ожидаемой ликвидности активов предприятия, например, как (Оборотные активы - Неликвидные запасы - Сомнительная Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства. В 50 - 60 годы на Западе банки обращали внимание на первый коэффициент покрытия (общей или текущей ликвидности) и считали, что он должен быть больше двух. Но научные исследования доказали несостоятельность этого коэффициента. В 1968 году Уильям Бивер обнаружил, что почти все предприятия - банкроты имели коэффициент покрытия больше двух. В то же время предприятие с коэффициентом покрытия меньшим 1 может быть абсолютно платежеспособным (японские компании), а предприятие с коэффициентом покрытия больше трех может не расплатиться с долгами, так как сроки погашения денежных средств не будут совпадать со сроками платежей. Заметим, что, например, в России данный показатель входит в законодательно установленную систему критериев определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий и имеет нормальное ограничение более 2. [20, с. 246].Из вышеизложенного можно сделать вывод, что показатели покрытия имеют ряд существенных недостатков:1.При расчете показателей используются данные на конец периода, поэтому они - «статичные» характеристики. Но расчеты с кредиторами, поставщиками, рабочими производятся в промежутках между отчетными датами, а непредвиденные расходы, которые возникают в процессе деятельности оплачиваются не за счет оборотных средств, которые вошли в расчет показателя, а за счет поступившей выручки.2. Коэффициенты покрытия являются непоказательными, так как они не учитывают реальные денежные потоки.Зарубежные экономисты предложили вместо коэффициентов покрытия использовать показатель «длительности самофинансирования» (США, Германия, Франция), который показывает то количество дней, в течение которых предприятие сможет функционировать и оплачивать счета, даже если не будет никаких поступлений денежных средств на его счет. Средний показатель для французских фирм - 90 дней [20, с. 247].У. Бивер и Э. Альтман считали, что ни один отдельно взятый показатель не может служить оценкой платежеспособности. Необходимо использовать набор показателей и их тренды.В своих работах У. Бивер предложил набор показателей, состоящий из пяти коэффициентов. Исследуя тренды, он определил временной интервал 5 лет для обанкротившихся компаний. Набор показателей Бивера включает следующее:1. Коэффициент Бивера падает от 0,17 за пять лет до банкротства до (-0,15) за год до банкротства. У благополучных компаний находится в пределах 0,4 - 0,45.2. Рентабельность активов падает от + 4 % до (-22 %). У благополучных компаний находится в области 6 - 8 %.3. Отношение всей задолженности к активам растет от 50 до 80%. У благополучных компаний находится в пределах 37 %.4. Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств чистым оборотным капиталом (коэффициент абсолютной ликвидности) падает от 0,3 до 0,06. У благополучных компаний находится в пределах 0,4.5. Коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) падает от 2,5 до 2,0. У благополучных компаний находится в пределах 3,2.Бивер сделал вывод, что самым показательным является первый коэффициент, затем следует второй, а самым «непредставительным» является коэффициент покрытия. Он также считал, что набор и нормирование коэффициентов при анализе следует осуществлять с учетом принадлежности предприятия к той или иной отрасли. [20, с. 249].Альтман использовал комбинированный показатель для диагностики банкротства и доказал, что предложенный им коэффициент за год до банкротства не превышает 1,8. Как показали результаты: точность прогноза банкротства 90 %.Обобщая отечественный и зарубежный опыт оценки финансовой устойчивости и платежеспособности можно заключить, что платежеспособность подвержена влиянию многих факторов и оценить ее по одному показателю невозможно. Достоверную информацию о состоянии платежеспособности предприятия можно получить, проведя анализ денежных потоков. Платежеспособность имеет неразрывную связь с финансовой устойчивостью предприятия. Анализ этих параметров следует проводить совместно, так как степень финансовой устойчивости будет отражать не только состояние платежеспособности предприятия, но и степень риска потери ее при неблагоприятных условиях. [20, с. 250].Таким образом, в первой главе диплома были рассмотрены теоретические основы оценки финансового состояния предприятия. Основными источниками финансового состояния предприятия являются данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовом состоянии предприятия, с их помощью можно оценить состояние предприятия в прошлом, настоящем и будущем периоде. На основе перечисленных показателей оценки финансового состояния предприятия проведем практическую оценку предприятия ООО «Азимут 74».ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «АЗИМУТ 74» Общая характеристика ООО «Азимут 74»Объектом исследования является – Общество с ограниченной ответственностью «Азимут 74», далее ООО «Азимут 74», находящаяся по адресу – г. Челябинск, ул. Куйбышева, 1.Юридический адрес предприятия: 454000, г. Челябинск ул. Цинковая, д. 8.Предприятие начало свою деятельность в 2010 году. Учредительным документом предприятия является Устав, утвержденный Общим собранием участников.Общество основано с целью извлечения прибыли.Основной сферой деятельности предприятия является продажа квадроциклов зарубежного производства (Китай). Предприятие является официальным дилером CFMOTO в Челябинске на протяжении пяти лет, дважды за время работы (в 2012 и 2013 году) удостаивались звания «Лучший дилер CFMOTO». Предлагает новые квадроциклы всего ряда CFMOTO, сервис и техническое обслуживание, оригинальные запасные части и аксессуары.CFMOTO – давно зарекомендовавший себя бренд, который выпускает надежную и при этом демократичную по стоимости технику.  ООО «Азимут 74» предлагает полный модельный ряд квадроциклов этой марки.Предприятие предоставляет своим клиентам услуги по оформлению кредита на квадроциклы, а также их страхование.Миссия – создать наилучшие условия для клиентов при выборе квадроциклов, укрепить свою позицию на рынке, путем современного подхода в обслуживании клиентов и предоставления качественного сервиса.Основная цель предприятия – занять лидирующую позицию на рынке за счет расширения присутствия компании на данном сегменте рынка, улучшения и качества предлагаемых услуг.Для достижения поставленной цели предприятие предпринимает следующие шаги:– своевременно информирует клиентов о новинках,– использует метод индивидуального подхода к каждому клиенту,– оказывает полную рекламную и информационную поддержку своих продуктов,– осуществляет постоянные инвестиции в сотрудников, их обучение и повышение квалификации.Отраслевая принадлежность (по ОКВЭД):– торговля автотранспортными средствами,– техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств,– торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями,– торговля мотоциклами, их деталями, узлами и принадлежностями, техническое обслуживание, ремонт мотоциклов, – розничная торговля моторным топливом,– оптовая торговля машинами и оборудованием,– оптовая торговля прочими машинами и оборудованием,– прочая оптовая торговля,–специализированная розничная торговля прочими непродовольственными товарами, – прочая розничная торговля в неспециализированных магазинах.Организационно – правовая форма: Общество с ограниченной ответственность (ООО). Вид собственности: частная.Квадроцикл (мотовездеход) – транспортное средство с четырьмя колесами. Они не приспособлены для передвижения по общественным магистралям города. Его стихия – полное бездорожье, непроходимые леса, густые кустарники, крутые спуски и подъемы, ложбинки и ухабы.Существует три вида данного средства передвижения.Спортивный квадроцикл – это агрегат, который должен доставлять удовольствие, обладать внушительными скоростными характеристиками, отличными ходами подвески, двигателем не менее внушительной мощности. Максимальная скорость – одна из основополагающих характеристик при выборе мотовездехода в этом сегменте. Утилитарный квадроцикл – мотовездеход, уступающий предыдущему в скоростных характеристиках, но имеющий свои неоспоримые плюсы и достоинства. В первую очередь, проходимость и грузоподъемность. Универсальные возможности использования машин данного типа – их основное достоинство, простота управления и хорошая проходимость только добавляют плюсов моделям этого сегмента.Детский квадроцикл – отдельная категория машин. Для начинающих и самых «невзрослых» квадроводов. Характеризуются такие машины не только малой массой, но и весьма скромным объемом двигателя. Именно благодаря этому данный квадроцикл не даст пользователю развить высоких скоростей, что в свою очередь послужит залогом отсутствия нежелательных ссадин, ушибов и прочих более серьезных травм. Другим важным преимуществом является экономичность представителей данной категории, то же самое можно сказать и о стоимости.Все модели квадроциклов  CFMOTO производятся на заводском высокотехнологичном современно – оборудованном предприятии Zhejiang CFMOTO Power Co Ltd, расположенном в Китае. В процессе проектирования и производства техника проходит очень строгие технические проверки и тесты, благодаря которым на рынок выходят только качественные модели техники с высокими характеристиками надежности.Модельный ряд предприятия ООО «Азимут 74» представлен в таблице 2.1.Таблица 2.1 – Модельный ряд предприятия ООО «Азимут 74»НаименованиеХарактеристикаCF - X5 BasicСовременная оптика, качественный прочный пластик и оригинальные диски. Многофункциональная панель приборов, удобный переключатель трансмиссии и стояночный тормоз сослужат добрую службу в путешествиях по бездорожью. X5 - это новый уровень стиля и качества, проверенного временем.CF - X5 ClassicКвадроцикл имеет стильный и узнаваемый дизайн, который удовлетворит вкус самых взыскательных потребителей. Кроме того, в модели учтен опыт эксплуатации предыдущих версий квадроцикла. Таким образом, CF500-X5 является наиболее продвинутым и стильным исполнением испытанного годами мотовездехода.CF - X5 H.O. EPSСоздан для движения по любым типам местности, обладает улучшенной эргономикой и ярким дизайном. Усовершенствованная система подачи топлива с электронным управлением обеспечивает превосходные рабочие характеристики 38-сильного двигателя. Продуманная эргономика обеспечивает высокий уровень комфорта как для водителя, так и для пассажира. Мотовездеход демонстрирует отличную устойчивость даже при выполнении резких поворотов. Независимо от того, насколько индивидуальны ваши привычки и стиль вождения. CFMOTO X5 H.O. EPS всегда готов подарить вам чувство безопасности и комфорта.CF625 - X6 ProОграниченная серия квадроциклов CFMOTO - модель CF625-X6 ELKA&PROLIGHT Edition. В оснащение входит комплект канадских амортизаторов ELKA Suspension и американская светодиодная оптика PROLIGHT моделей 400CF (фронтальный свет), UF32CF (фонарь заднего хода).CF800 - X8 EFICF800-X8 EFI оснащен новым двухцилиндровым V-образным двигателем рабочим объемом 800 куб. см с топливной системой Delphi EFI и вариаторной трансмиссией новой конструкции. Квадроцикл унаследовал от предшественников надежную и высокопроходимую систему полного привода с управляемой электроприводом принудительной жесткой блокировкой переднего дифференциала.CF800 - X8 EPSСистема EPS позволяет значительно снизить нагрузку на руки водителя и легко маневрировать на любых скоростях, а также демпфирует удары в руль во время агрессивной езды по пересеченной местности. Стильная агрессивная внешность в сочетании с современными технологиями, оптимальная цена и превосходное качество сделали CF800-X8 квадроциклом первого ранга.CF800 - U8 EPSОграниченная серия мотовездеходов CFMOTO - модель CF800-U8 EPS. В оснащение входит комплект канадских амортизаторов ELKA Suspension и американская светодиодная оптика PROLIGHT 400CF (фронтальный свет), UF32CF (фонарь заднего хода) и PDWCF (потолочный светильник).CF800 - Z8 EFIДвухцилиндровый, V-образный двигатель, объемом 800 кубических сантиметров обеспечивает достаточный запас мощности и крутящего момента в условиях любых трасс. Жесткая независимая подвеска со стабилизаторами поперечной устойчивости переднего и заднего мостов, и полным приводом с возможностью принудительной жесткой блокировки дифференциала, позволяет уверенно чувствовать себя и в экстремальных скоростных поворотах, и на пересеченной местности.CF800 - Z8 EPSДвухцилиндровый, V-образный двигатель, объемом 800 кубических сантиметров обеспечивает достаточный запас мощности и крутящего момента в условиях любых трасс. Жесткая независимая подвеска со стабилизаторами поперечной устойчивости переднего и заднего мостов, и полным приводом с возможностью принудительной жесткой блокировки дифференциала, позволяет уверенно чувствовать себя и в экстремальных скоростных поворотах, и на пересеченной местности.Услуги сервисного центра.Сервис и ремонт. Квалифицированное сервисное обслуживание с использованием фирменных деталей, поставляющихся непосредственно от производителя техники. А так же:– проверка узлов ходовой части и агрегатов трансмиссии;– подготовка квадроциклов к экстремальным или специальным условиям эксплуатации;– установка дополнительных фар;– установка нештатных (задних) лебедок;– установка различных аксессуаров.Техническое обслуживание – обязательное обслуживание техники для сохранения гарантии. Первое ТО – 500 км. Затем, каждые 1000 км.Работы, выполняемые в ходе ТО: проверка узлов ходовой части и агрегатов трансмиссии; проверка системы тормозов; замена расходных материалов (воздушных, топливных, масляных фильтров); регулировочные работы.Предприятие имеет линейный тип организационной структуры (рисунок 2.1).Рисунок 2.1 – Организационная структура ООО «Азимут 74»Бухгалтерия. В данном отделе ведется бухгалтерский учет предприятия.Отел продаж. Сотрудники отдела продаж взаимодействуют с клиентом на всех этапах данного процесса – начиная с первого контакта по телефону или в салоне до момента выдачи квадроцикла.Сервисный центр. Техническое обслуживание квадроциклов. На основании приведенной схемы структуры можно отметить тенденцию к централизованному управлению в компании, то есть руководство высшего звена оставляет за собой большую часть полномочий, необходимую для принятия важнейших решений.Используются две взаимосвязанные отчетные формы: бухгалтерский баланс (приложение А) и отчет о финансовых результатах (приложение Б).На основании данных форм получаем следующие данные по основным экономическим показателям хозяйственной деятельности ООО «Азимут 74» (таблица 2.2).Таблица 2.2 – Основные экономические показатели хозяйственной деятельности ООО «Азимут 74»В тысячах рублейПоказатели2011 г.2012 г.2013 г.ОтклоненияТемп роста, %2012-20112013-20122012/20112013/2012Товарооборот по продажным ценам33755366834068767433078719334198103Товарооборот по покупным ценам32213961945464528029731525826192104Валовой доход15414488864239433472-649231787Издержки обращения1060014945128144345-213114186Прибыль от продажи товаров101531773772467584-1049117541Балансовая прибыль150221700241262019824261445111Налог на прибыль40446095657420510481141123Чистая прибыль100516503188881549823851642114Проанализировав данную таблицу 2.2, можно сделать следующие выводы:Темп роста товарооборота по продажным ценам составил в 2012 году 198%, по сравнению с 2011 годом, а в 2013 году товарооборот вырос на 103% и составил 687 674 тыс. руб. Данные показатели говорят о замедлении роста, что является негативным фактором. Что касается товарооборота по покупным ценам, по нему наблюдается схожая динамика, если в 2012 году рост составил 192%, а в 2013 году 104%.Уровень валового дохода в 2012 году составил 48886 тыс. руб., что на 33472 тыс. руб. больше, чем 2011 году на 217% . В 2013 году уровень валового дохода составил 42394 тыс. руб., что на 13% меньше, чем в 2012 году. Одной из причин этому могло стать повышение закупочных цен.