'Теоретические основы принятия управленческого решения на основе анализа финансового состояния предприятия

Введение

1. Теоретические основы принятия управленческого решения на основе моделирования.
1.1. Сущность и классификация управленческих решенийВведение 1.2 роль информации в процессе управления.
1.3. Моделирование в процессе подготовке и принятия управленческого решения.
2. Методические аспекты разработки управленческого решения на основе аналоговой модели.

2.2. Применение аналоговых моделей
2.3. Построение аналоговой модели конкретной ситуации
РАЗРАБОТКА УПРАВЛЕНЧЕСКОГО РЕШЕНИЯ НА ОСНОВЕ АНАЛОГОВОЙ МОДЕЛИ В ОАО «РОСТЕЛЕКОМ»
1.1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «РОСТЕЛЕКОМ»
1.2. Построение аналоговой модели для ОАО «Ростелеком»
1.3. Разработка рекомендаций
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
...

Введение

1. Теоретические основы принятия управленческого решения на основе моделирования.
1.1. Сущность и классификация управленческих решенийВведение 1.2 роль информации в процессе управления.
1.3. Моделирование в процессе подготовке и принятия управленческого решения.
2. Методические аспекты разработки управленческого решения на основе аналоговой модели.

2.2. Применение аналоговых моделей
2.3. Построение аналоговой модели конкретной ситуации
РАЗРАБОТКА УПРАВЛЕНЧЕСКОГО РЕШЕНИЯ НА ОСНОВЕ АНАЛОГОВОЙ МОДЕЛИ В ОАО «РОСТЕЛЕКОМ»
1.1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «РОСТЕЛЕКОМ»
1.2. Построение аналоговой модели для ОАО «Ростелеком»
1.3. Разработка рекомендаций
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

аналоговая модель на примере

Однопериодные модели исходят из предположения, что сумма оптимальных единичных решений в отдельные периоды принятия решений в целом за весь период принятия решений также дает оптимальное решение. Этот подход не всегда оправдан.Иногда выигрыш на отдельном этапе может приводить к большим потерям для организации, если рассматривать весь период, на котором принимаются решения.Многопериодные модели предполагают комплексное решение управленческой проблемы с учетом всего периода принятия управленческого решения.Однопериодные модели могут использоваться при разработке многопериодной модели с целью более адекватного представления ситуации принятия решения.Детерминированные и стохастические модели. В детерминированных моделях все факторы, оказывающие влияние на развитие ситуации принятия решения, однозначно определены и их значения известны в момент принятия решения.Стохастические модели предполагают наличие элемента неопределенности, учитывают возможное вероятностное распределение значений факторов и параметров, определяющих развитие ситуации.Следует отметить, что детерминированные модели, с одной стороны, являются более упрощенными, поскольку не позволяют достаточно полно учитывать элемент неопределенности. С другой стороны, они позволяют учесть многие дополнительные факторы, зачастую недоступные стохастическим моделям.Здесь также нередко оказывается справедливой известная закономерность: учитывая одни факторы при моделировании, мы нередко забываем о других. И это естественно. Никакая модель не может учесть абсолютно все факторы.Но профессионально разработанная модель отличается тем, что позволяет учесть наиболее существенные из них.Глава 2. Понятие аналоговой моделиАналоговые модели (греч. Analogia - соответствие) – отображение наиболее существенных для целей исследования характеристик (свойств, заимосвязей, структурных и функциональных параметров). Наиболее часто аналоговую модель системы управления строят в форме математических зависимостей, отображенных в системе уравнений, описывающих ситуативное состояние объекта исследования.Аналоговая модель представляет исследуемый объект аналогом, который ведет себя как реальный объект, но не выглядит как таковой. Модели науки управления в наибольшей мере приспособлены к этим целям и как мощное аналитическое средство позволяют преодолевать множество проблем, связанных с принятием решений в сложных ситуацияхРис 1. Аналоговая модель (график, являющийся аналоговой моделью, показывает зависимость между количеством произведенной краски и издержками в расчете на 1 галлон).График, иллюстрирующий соотношения между объемом производства и издержками, является аналоговой моделью. График показывает, как влияет уровень производства на издержки.2. Методические аспекты разработки управленческого решения на основе аналоговой модели.2.1. Виды аналоговых моделейПо способу отображения объекта в модель можно говорить об аналоговой и дискретной моделях. Примерами таких моделей могут служить обычный фотоснимок и сканированное изображение снимка.Аналоговые модели в свою очередь разбиваются на две группы: прямой и косвенной аналогии.К первой группе относятся модели создаваемые на основе физического моделирования: аналоговые карты, модели судов, самолетов, гидротехнические сооружения и т. п.Ко второй группе (косвенной аналогии) относятся модели создаваемые на основе математического моделирования (аналитического описания), например, цифровая модель рельефа, построенная на основе аналитического описания поверхности. К этой же группе относят модели, построенные квазианалоговым способом, основанном на принципе эквивалентности.Дискретные модели основаны на замене непрерывных функций набором дискретных значений аргументов и функций. Дискретность определяется шагом квантования. Для необходимости сохранения информативности дискретной модели по отношению к объекту шаг квантования выбирается с учетом теоремы Шеннона - Котельникова.Модели можно разделить: - по первому признаку на логические (по законам логики в сознании человека) и материальные (по объективным законам природы) модели; - в свою очередь логические модели делятся на образные, знаковые, образно-знаковые (смешанные) модели; - материальные модели - на функциональные, геометрические, функционально-геометрические модели; - функциональные и функционально-геометрические модели в зависимости от физической однородности и разнородности с оригиналомразделяются на физические и формальные; - по второму признаку различают условные (на основании условия или соглашения), аналоговые (на основании умозаключения по аналогии, непрерывные) и математические (математические методы выражения) модели; - из математических моделей можно выделить расчетные ( математическое представление - формулы, уравнения, графики, алгоритмы и т.д.) и соответственные (математические зависимости) модели; - из соответственных выделяются подобные модели (пропорциональность переменных величин к соответствующим переменным оригинала); - подобные модели могут быть логическими и материальными; - подобные материальные модели разделяют на аналоговые (непрерывные), цифровые (дискретные) и аналого-цифровые (комбинированные и гибридные) модели.2.2. Применение аналоговых моделейПосле проверки на .достоверность модель готова к использованию. Как говорит Шеннон, ни одну модель науки управления «нельзя считать успешно выстроенной, пока она не принята, не понята и не применена на практике» Это кажется очевидным, но зачастую оказывается одним из самых тревожных моментов построения модели. Согласно одному обследованию отделов, анализирующих операции на корпоративном уровне, лишь около 60% моделей науки управления были использованы в полной или почти полной мере В других обследованиях также установлено, что финансовые руководители американских корпораций и западноевропейские управляющие маркетингом недостаточно широко используют модели для принятия решений. Основная причина недоиспользования моделей руководителями, которые должны их применять, возможно заключается в том, что они их опасаются или не понимают.2.3. Построение аналоговой модели конкретной ситуацииПример аналоговой модели — организационная схема. Выстраивая ее, руководство в состоянии легко представить себе цепи прохождения команд и формальную зависимость между индивидами и деятельностью. Такая аналоговая модель явно более простой и эффективный способ восприятия и проявления сложных взаимосвязей структуры крупной организации, чем, скажем, составление перечня взаимосвязей всех работников.Общая процедура проведения реинжиниринга бизнес-процессов может быть представлена следующим набором процедурных шагов:составляется аналоговая модель процесса «как есть», то есть модель существующего процесса и прописывается его технология.на основе анализа этой модели и технологии составляется аналоговая модель нового процесса («как должно быть») и прописывается новая технология.модель и технология нового процесса подвергаются анализу на соответствие требованиям бизнес-системы и просчитываются возможные экономические выгоды.модель нового процесса внедряется в деловую практику предприятия (при условии положительных результатов анализа).1. Разработка управленческого решения на основе аналоговой модели в ОАО «Ростелеком»1.1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «РОСТЕЛЕКОМ»ОАО «Ростелеком» (www.rostelecom.ru) (RTS, MICEX: RTKM) — национальная телекоммуникационная компания и крупнейший универсальный оператор связи России, обслуживающий более 100 миллионов абонентов в 80 регионах страны. «Ростелеком» предоставляет высокотехнологичные услуги фиксированной и мобильной связи, широкополосного доступа в Интернет, платного телевидения и облачных решений для частных и корпоративных клиентов.Основные факты о «Ростелекоме»:Лидер на рынках фиксированной связи, ШПД и IPTV в РоссииЛидер по разработке облачных решений на российском рынке. Разрабатываемые и внедряемые «Ростелекомом» решения охватывают в том числе такие сферы, как медицина, образование, мобильные платежи, электронное правительствоСуммарная ёмкость клиентских подключений: свыше 2,3 Тб/сЛицензии на оказание услуг мобильной связи в стандартах 3G и 4GВыручка: 321,3 млрд рублей, OIBDA: 118,6 млрд рублей (2012 г., МСФО)Кредитные рейтинги: Fitch BBB-, Standard & Poor's BB+.Логотип и знак ОАО «Ростелеком» – основа фирменного стиля. Их применение на материалах, используемых во всех видах маркетинговых коммуникаций, обязательно.Логотип, знак и фирменный блок имеют установленные размеры и пропорции. Эти элементы фирменного стиля должны воспроизводиться только с оригинальных файлов, приведенных ниже, в строгом соответствии с правилами использования фирменного стиля. Запрещается их воссоздание с помощью графических редакторов и прочего программного обеспечения.Таблица 1Анализ финансовых результатовПоказатель2012 год2011 годАбс. откл.Динамика, %Выручка от реализации282 904 308,00214 607 157,0068 297 151,00131,82Себестоимость проданных товаров232 350 601,00176 098 119,0056 252 482,00131,94Валовая прибыль50 553 707,0038 509 038,0012 044 669,00131,28Коммерческие расходы0,000,000,000,00Управленческие расходы0,000,000,000,00Прибыль (убыток) от продаж50 553 707,0038 509 038,0012 044 669,00131,28Проценты к получению2 149 778,001 881 436,00268 342,000,00Проценты к уплате11 483 884,007 597 574,003 886 310,00151,15Доходы от участия в других организациях1 502 249,00749 836,00752 413,00200,34Прочие доходы19 702 456,0023 801 914,00-4 099 458,0082,78Прочие расходы21 247 538,0016 517 652,004 729 886,00128,64Прибыль (убыток) до налогообложения41 176 768,0040 826 998,00349 770,00100,86Отложенные налоговые активы0,000,000,000,00Отложенные налоговые обязательства3 031 394,002 008 051,001 023 343,000,00Текущий налог на прибыль5 672 384,006 216 895,00-544 511,0091,24Прочие201 404,0041 012,00160 392,00491,09Чистая прибыль (убыток) отчетного периода32 674 394,0032 561 040,00113 354,00100,35В результате анализа финансовых результатов деятельности ОАО «Ростелеком» в период за 2011-2012 гг. можно сделать следующий вывод, что в 2012 по сравнению с 2011 годом выручка от реализации возросла на 68 297 151 тыс.руб., что составило динамику в 31,82% увеличения. Такая же тенденция наблюдается по себестоимости продукции и оказанных услуг компании. Так, в 2012 году себестоимость продукции возросла на 56 252 482 тыс.руб. и стала равна 232 350 601 тыс.руб.Но, несмотря на увеличения себестоимости продукции и оказанию услуг валовая прибыль организации в 2012 году значительно выше чм по итогам работы в 2011 году. Здесь увеличение произошло на 31,28% или на 12 044 669 тыс.руб.Коммерческие и управленческие расходы в организации отсутствуют как по итогам 2012 года, так и на 2011 год.В отчетном году произошло увеличение процентов к получению на 268 342 тыс.руб., в это же время происходит возрастание и процентов к уплате на общую сумму в 3 886 310 тыс.руб. Как видно, организация в 2012 году заплатила процентов горазда больше, чем получило. Прибыль до налогообложения организации увеличился на 349 770 тыс.руб. или на 0,86%., а вот текущий налог на прибыль сократился в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 544 511,00 тыс.руб.В итоге чистая прибыль организации, которая осталось в ее распоряжении в 2012 году составила 32 674 394 тыс.руб., что на 113 354 тыс.руб. больше, чем в предыдущем году.Анализ динамики, состава и структуры имущества отражен в таблице 2.Таблица 2Анализ динамики, состава и структуры имущества ПоказательСумма по балансу, тыс. руб Удельный вес статей, в общей величине основного и оборотного капитала, соответственно %Т₁ТоИзменение Темп прироста, %Т₁ТоИзменение 1.Внеоборотные активы496 998 535,00444 939 649,005205888611,790,191,7-1,6Нематериальные активы 96831601063672561,10,020,010,0Результаты исследований и разработок 418 3860418386#ДЕЛ/0!0,080,000,1Основные средства331 275 649300 728 4763054717310,266,6667,59-0,9Доходные вложения в материальные ценности0205 612,00-205612 0,000,050,0Финансовые вложения134 941 266109 090 7282585053823,727,1524,522,6Прочие внеоборотные активы23 018 91334 854 727-11835814-34,04,637,83-3,22.Оборотные активы66212540445309072168163348,712,00109,33-97,3Запасы : 41723234197282-24959-0,66,309,43-3,1НДС по приобретенным ценностям416815442593-25778-5,80,630,99-0,4Дебиторская задолженность, всего3592571531035490489022515,854,2669,69-15,4Финансовые вложения802488322757385749145252,612,125,117,0Денежные средства и денежные эквиваленты77243943933263379113196,411,678,832,8Прочие оборотные активы994841026465417301869275,915,025,949,1И того – валюта баланса:551791262407290765110621861254,8хххВ результате анализа динамики, состава и структуры имущества ОАО «Ростелеком» за 2011 – 2012 гг. можно сделать следующий вывод, что валюта баланса в 2011 году увеличилась на 254,8%% и составила 551 791 262 тыс.руб.. Это увеличение затронуло почти все статьи оборотных и внеоборотных активов. Рассмотрим внеоборотные активы: нематериальные активы увеличились на 61,1%. Основные средства в 2012 году возросли на 3 054 7173 тыс.руб. Финансовые вложения возросли на 25 850 538 тыс.руб. Сокращение внеоборотных активов произошло за счет сокращения прочих внеоборотных активов на 11 835 814 тыс.руь. По структуре внеоборотных активов, можно сказать, что она не претерпела значительных изменений. Значительный вес в структуре активов занимают как в 2012 году, так и в 2011 году основные средства, их доля по итогам 2012 года равна 66,66%, минимальная доля у нематериальных активов, всего 0,02%. Теперь рассмотрим оборотные активы. Отдельные статьи оборотных активов показали разностороннюю динамику и их совокупное изменение вылилось в увеличение оборотного капитала на 21 681 633 тыс. руб. Снижение пришлось на запасы, которое составило 5,8% или на 24 959 тыс. руб. Следует так же отметить, довольно небольшое увеличение дебиторской задолженности - на 15,8%. Вместе с тем следует отметить положительные меры по предотвращению кризисных явлений, которые привели к значительному увеличению денежных средств и денежных эквивалентов - на 98,4% и составили 7 724 394 тыс. руб. Анализ динамики, состава и структуры источников капитала отражен в таблице 3.Таблица 3Анализ динамики, состава и структуры источников капиталаПоказательСумма по балансу, тыс. руб Удельный вес статей, в общей величине собственного и заемного капитала, соответственно %2012 год2011 годИзмене-ние Темп прироста,%20122011Изменение Собственный ( накопленный ) капитал-всего303147924100547186202600738201,5053,8232,9220,90Уставный капитал ( складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров 7 965,00796500,000,000,01-0,01Добавочный капитал183943951-267183944218X60,680,0060,68Переоценка внеоборотных активов 40427374321161-278424-6,441,334,30-2,96Резервный капитал36436400,000,000,000,00Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)106211637881387361807290120,5135,0487,66-52,62Доходы будущих периодов + Резервы8941270807922786204310,672,958,04-5,09Собственный инвестиционный капитал ук и д18395191676981839442182389506,6060,680,0160,67Собственный накопленный капитал (переоц рез и нп)110262703924682261779447719,2436,3791,97-55,59Заемный капитал-всего 4+5 - Д и Рез2600631512048704825519266926,9446,1867,08-20,90Долгосрочные обязательства,в том числе1627522871002599436249234462,3362,5848,9413,64Заемные средства 143521525837775705974395571,3155,1940,8914,29Отложенные налоговые обязательства1786047814829084303139420,446,877,24-0,37Краткосрочные обязательства, в том числе 5 - д - рез: 106252134112689766-6437632-5,7140,8655,01-14,15Заемные средства 4599924873705832-27706584-37,5917,6935,98-18,29Кредиторская задолженность-всего, в том числе:51311616309047072040690966,0319,7315,084,65Итого-баланс56321107530541766825779340784,41XXXПо приведенным в таблице данным очевиден рост собственного накопленного капитала предприятия, который составил 100 547 186 тыс.руб.. в 2011 году против 303 147 924 тыс.. руб. в 2012. Темп прироста составил 201,50%.Этот рост обеспечен капитализацией прибыли на сумму 183 944 218 тыс.руб. и выбытием капитала на сумму 278 424 тыс. руб. вследствие переоценки внеоборотных активов. Так же следует отметить что в структуре собственного капитала имеются резервные фонды, что положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия. При этом наблюдается увеличение объема заемного капитала, а именно увеличение его на 26,94% или на 55 192 669 тыс. руб. И в итоге заемный капитал в стоимостном выражении составил 143 521 525 тыс. руб. Таким образом выявленные тенденции носят отрицательный характер. Так же следует отметить довольно резкое изменение структуры заемного капитала. Так, темп прироста долгосрочного капитала составил 62,33% или увеличение на 62 492 344 тыс. руб. И в итоге он составил 162 752 287 тыс. руб. При этом резко снизились краткосрочные обязательства, а именно на 5,71% или на 6 437 632 тыс. руб. Все это говорит о улучшении качества совокупных заемных пассивов, поскольку длительность привлекаемых в оборот средств обеспечивает стабильный уровень финансовой устойчивости. По отдельным статьям краткосрочных пассивов наблюдается разносторонняя динамика. Наибольшее снижение показали краткосрочные заемные средства - на 27 706 584 тыс. руб., или на 37,59 %. При этом значительно возросла кредиторская задолженность, а именно на 66,03 %, и составила 51 311 616 тыс. руб.. Такая тенденция является негативной, т.к. может повлечь за собой ухудшение отношений предприятия с поставщиками и подрядчиками. В целом по пассивам наблюдаются положительные тенденции, однако, сама структура пассивов является не очень благоприятной. Так доля собственного капитала, увеличилась на 20,90%, составляет 53,82%, а заемный капитал 46,18%, что предполагает ,что немалая часть дохода предприятия, вероятно, идет на выплату процентов.Таблица 4Анализ финансовой устойчивости и оценка изменения ее уровняПоказательПериодОтклонениеНорм. знач.Отклонение от критерия 2012 год2011 годСобственный капитал, тыс. руб.30314792428460007418547850ххЗаемный капитал, тыс. руб.26006315120487048255192669ххСовокупный капиал 56321107548947055673740519ххСобственный оборотный капитал-202791881-168418802-34373079[ Коэффициент автономии (финансовой независимости) 0,540,58-0,040,60,06Коэффициент финансовой зависимости (задолженности) 0,460,420,04< 0,50,04Коэффициент финансовой устойчивости 0,830,790,04> 0,7 Коэффициент финансового левериджа (Финансовый рычаг Коэфициент задолжности, Капитализации) 0,860,720,14< 0,7 Коэффициент покрытия долгов (финансирования ) 1,171,39-0,221-0,17Коэффициент инвестирования Ав/СК0,610,64-0,03ххКоэффициент маневренности собственного капитала-0,64-0,56-0,080,1хКоэффициент (индекс) постоянного актива 1,641,560,08  Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами -0,47-1,350,880,1 Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами -0,023-0,0280,00ххКоэффициент самофинансирования0,1890,1800,01ххКоэффициенты показывающие формирование структуры капитала продемонстрировали положительную динамику. Тем не менее, структура капитала компании далека от оптимальной. Значение коэффициента автономии находится в пределах нормативно допустимых значениях. Этот показатель означает, что 54% активов предприятие было профинансировано за счет собственных средств. Этот показатель так же показывает насколько привлекательной данная компания является для кредиторов и инвесторов, а так же заинтерисованость собственников в развитии предприятия. Теперь проведем оценку надежности источников финансировании деятельности предприятия. Следует отметить, что коэффициент финансовой устойчивости продемонстрировал отрицательную динамику и составил 0,46 п.п. что ниже критериального значения на 0,04 п.п. Тенденция этого показателя к увеличению является отрицательной для предприятия, Однако высокий уровень этого показателя обеспечивается долгосрочным заемным капиталом. Этот показатель означает, что предприятие обладает довольно высоким уровнем финансовой независимости в среднесрочном периоде.