Решение задач -Управление рисками

Решение задач по дисциплине управление рисками ...

1.Имеются два инвестиционных проекта. Проект А с вероятностью 70% обеспечивает прибыль 10 млн. руб., одна¬ко с вероятностью 30% можно потерять 3 млн. руб. Для второго проекта с вероятностью 80% можно получить прибыль 11 млн. руб. и с вероятностью 20% потерять 4 млн. руб. Какой проект выбрать?
2.Рассчитайте точку безубыточности и запас финансовой прочности. Оцените риск получения убытков. Дайте рекомендации по снижению риска.

.

Возможны следующие случаи:a) mА = mB, SA < SB, следует выбрать проект А;b) mА > mB, SA  < SB, следует выбрать проект А;c) mА > mB, SA  = SB, следует выбрать проект А;d) mА > mB, SA  > SB;e) mА < mB, SA < SB.В последних двух случаях решение о выборе проекта А или В зависит от отношения к риску. В частности, в случае d проект А обеспечивает более высокую среднюю прибыль, однако он и более рискован. Выбор при этом определяется тем, какой дополнительной величиной средней прибыли компенсируется заданное увеличение риска. В случае е для проекта А риск меньший, но и ожидаемая прибыль меньшая [6].Для нашего примера рассчитаем среднюю прибыльность по каждому проекту:Проект А: 0,7*10+0,3*(-3)=6,1 млн. руб.Проект Б: 0,8*11+0,2*(-4)= 8 млн. руб. Далее рассчитаем среднее квадратичное отклонение прибыли для каждого проекта.Для проекта А среднее квадратичное отклонение прибыли равно: [0,7*(10 - 6,1)2+ 0,3(-3 – 6,1)2 ]*1 /2 = 17,745 млн. руб.Для проекта Б среднее квадратичное отклонение прибыли: [0,8 (11 - 8)2 + 0,2(-4 – 8)2 ]*1/2 = 18 млн. руб.Для проекта А риск составляет 6,1 млн.руб., ожидаемая прибыль 17,745 млн.руб.Для проекта Б риск составляет 8 млн.руб., ожидаемая прибыль 18 млн.руб.Таким образом выбираем проект А, так как для проекта А риск меньший на 1,9 млн.руб. (8-6,1=1,9 млн.руб.), хотя ожидаемая прибыль меньшая, но она незначительна по сравнению с величиной риска (18-17,745=0,255 млн.руб.).ЗАДАЧА 2Рассчитайте точку безубыточности и запас финансовой прочности. Оцените риск получения убытков. Дайте рекомендации по снижению риска.Выручка предприятия составила 20 млн. руб., постоянные затраты- 10 млн. руб., переменные – 8 млн. руб.Решение:Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли. Степень превышения объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас устойчивости (запас прочности) предприятия.