Курсовая по информационным системам в экономике. Project Expert

Полностью самостоятельно выполненная курсовая работа по программе Project Expert. Сами проекты в Project при необходимости вышлю. Работа выполнялась в МЭИ, для студентов экономики МЭИ могу рассчитать проекты в этой программе персонально(цена изменится). ...

Введение 3
Глава 1. Обзор применяемых средств автоматизации для планирования и анализа финансовой деятельности предприятий и организаций 5
1.1. Программный продукт Project Expert 5
1.2. Программный продукт «Альт-Инвест» 8
1.3. Программные продукты «ИНЭК-Аналитик» 12
Глава 2. Имитационное моделирование финансовой деятельности предприятия оптовой торговли с помощью системы Project Expert 17
2.1. Построение финансовых моделей существующей и планируемой деятельности предприятия 17
2.1.1. Проект «Существующая деятельность предприятия» 18
2.1.2. Проект «Планируемая деятельность с достройкой склада» 21
2.1.3. Проект «Планируемая деятельность с созданием цеха переработки» 22
2.1.4. Проект «Существующая деятельность предприятия с продажей актива» 27
2.1.5. Проект «Активизация сбыта» 28
2.2. Выбор перспективного варианта функционирования предприятия и его анализ 29
2.2.1. Процедура выбора наилучшего варианта функционирования предприятия 29
2.2.2. Финансовый анализ выбранного перспективного варианта. 33
Заключение 49
Список используемой литература 51
Приложения 53

Планирование всегда связано с будущим, а модель является представлением ожидаемой реальности. А бурное развитие информационных технологий и вычислительной техники предоставляет специалистам широкие возможности в создании эффективных финансовых моделей.
Мы постоянно сталкиваемся с необходимостью дополнения и уточнения первоначальных исходных данных при работе с любым проектом. Поэтому имитационная модель должна быть построена таким образом, чтобы при изменении или дополнении исходных данных возможно было бы лишь изменить числовые величины, не внося изменения в саму модель. На практике не всегда удается этого добиться, но, тем не менее, при правильном изначальном построении модели в дальнейшем в неё вносятся минимальные изменения. Основной перспективный вариант проекта не является самоцелью

Достроить помещение склада и отказаться от аренды холодильника при железнодорожной станции.Осуществить программу активизации сбыта, в рамках которой предполагается снизить цену на говядину и рыбу соответственно на 5% и 10%, что приведет по оценке специалистов к увеличению объема продаж на 20%.Проанализировать возможность на базе существующего предприятия организовать цех по переработке и начать производство и реализацию переработанного мяса и рыбы, сохранив при этом существующую деятельность.Теперь рассмотрим более подробно каждый из вариантов.2.1.1. Проект «Существующая деятельность предприятия»Особенность построения имитационной модели действующего предприятия связана с тем, что к моменту начала проекта предприятие уже находится в определенном состоянии, которое, очевидно, окажет влияниена возможность реализации проекта и его эффективность. Из баланса видно, что предприятие имеет здание производственного назначения стоимостью 5 000 000 руб. и износом 50%. Но из-за того, что оно не используется в деятельности предприятия, оно не может приносить дополнительную прибыль. Имеется дебиторская задолженность в размере 900 000 руб. со сроком погашения 1 месяц, денежные средства в размере 622 650 руб., запасы сырья, необходимые для осуществления хозяйственной деятельности, незавершенное строительство в виде склада и авторефрижератор стоимостью 400 000 руб. У предприятия имеется задолженность по заработной плате в сумме 326 700 руб. с периодом погашения 1 месяц, задолженность по налогам. Кроме этого, предприятие взяло кредит на сумму 2 500 000 руб., полученный за полгода до начала текущего проекта на срок 18 месяцев с условием ежеквартальной выплаты процентов по ставке 20% годовых. Акционерный капитал предприятия составляет 5 000 000 руб. (5000 акций номинальной стоимостью 1000 руб.). Ежегодно акционерам выплачиваются дивиденды в размере 50% чистой прибыли. Валюта баланса составляет – 9 729 250 руб.В разделе «Окружение» задаются параметры валюты, учетной ставки, величины налоговых ставок и инфляции. В качестве основной валюты выбирается денежная единица «рубли», а второй – «доллар США». Курс валюты на всем протяжении проекта не меняется и принимается равным значению, установленному в программе Project Expert. Модули «Инфляция, «Налоги», «Учетная ставка» остаются неизменными.Раздел «Инвестиционный план» – «Календарный план» предприятия на данном этапе представлен недостроенным помещением склада балансовой стоимостью 2 000 000 руб., который заносится в данные «Стартового баланса».Раздел «Операционный план» представлен следующими модулями: «План сбыта», «План производства», «Материалы и комплектующие», «План по персоналу» и «Общие издержки».В «Плане сбыта» вводится продукция, идущая на реализацию, ее объем и цена. Основными видами продукции предприятия являются свежемороженое мясо (говядина) и рыба. Цена реализации говядины – 95 000 руб./т (с НДС), объем продаж – 55 тонн в месяц. Цена реализации рыбы – 70 000 руб./т (с НДС), объем продаж – 66 тонн в месяц. Продажи продукции производятся в кредит на 15 дней, а прогнозируемые средние задержки платежей составляют 5 дней. Условия оплаты по факту. При моделировании деятельность предприятия необходимо учесть сезонность колебания объемов сбыта и цены сбыта (таблица 1).Таблица 1Сезонные колебания объемов сбыта и цены сбытаСезонные изменения объема сбыта Сезонные изменения цены сбыта Рыба Говядина Рыба Говядина Январь 110% Январь 110% Январь 107% Январь 96% Февраль 105% Февраль 105% Февраль 105% Февраль 98% Март 100% Март 100% Март 103% Март 100% Апрель 95% Апрель 95% Апрель 100% Апрель 102% Май 90% Май 90% Май 98% Май 104% Июнь 85% Июнь 85% Июнь 96% Июнь 106% Июль 85% Июль 85% Июль 94% Июль 108% Август 90% Август 90% Август 96% Август 106% Сентябрь 95% Сентябрь 95% Сентябрь 98% Сентябрь 104% Октябрь 100% Октябрь 100% Октябрь 100% Октябрь 102% Ноябрь 105% Ноябрь 105% Ноябрь 103% Ноябрь 98% Декабрь 110% Декабрь 110% Декабрь 107% Декабрь 96% Ввод прямых издержек осуществляется в разделе «План производства».Технологическая схема существующей деятельности предприятия по оптовой торговле включает в себя следующие этапы работ:закупка продукции у поставщика;доставка продукции от поставщика ж/д транспортом;доставка продукции в оптовый склад-магазин автомобильным транспортом;отпуск продукции с оптового склада-магазина и доставка автомобильным транспортом в торгующие организации и перерабатывающие предприятия.Стоимость каждого вида работ:Закупка говядина (сырье) – 70 000 руб./тЗакупка рыба (сырье) – 40 000 руб./тАвтодоставка до потребителей – 1 500 руб./тАренда холодильника – 3 000 руб./тЖ/д доставка говядины – 8 000 руб./тЖ/д доставка свежей рыбы – 12 000 руб./т За говядину и рыбу производится предоплата за 15 дней, а страховой запас их составляет 6 дней. Объем закупки, хранения и доставки продукции в свою очередь определяется объемом продаж этой продукции в каждом месяце.В модуле «План по персоналу» вводится управленческий и производственный персонал, зарплата которого начисляется в текущем месяце, а выплачивается – в следующем (задержка платежей – 30 дней).Таблица 2Существующий штат сотрудников№ Должность Кол-во Зарплата ($) Платежи 1 Генеральный директор 1 3 000 ежемесячно 2 Главный бухгалтер 1 2 300 ежемесячно 3 Коммерческий директор 1 2 500 ежемесячно 4 Секретарь 1 800 ежемесячно 5 Водитель автомобиля 1 1 800 ежемесячно 6 Грузчик 2 600 ежемесячно 7 Начальник отдела сбыта 1 1 500 ежемесячно Предприятие имеет следующие накладные расходы, которые выплачиваются ежемесячно, без задержки платежей:Связь 16 500 руб.Транспорт 16 500 руб.Командировки (текущая деятельность) 66 000 руб.Офисные расходы 17 600 руб.Коммунальные услуги (офис) 49 500 руб.По итогам расчета модели существующей деятельности предприятия был получен отрицательный баланс наличности. В связи с этим для покрытия дефицита денежных средств предприятие вынуждено воспользоваться заемным капиталом в размере 8 567 737, 53 руб., выданным на 16 месяцев. Схема подбора кредита – автоматическая, условия кредитования соответствуют условиям, заданным в стартовом балансе предприятия.Далее проведем анализ точки безубыточности. Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли. Данные представлены в таблице 1 (см. приложение). Точка безубыточности за 2 года проекта снизилась с 393,94 шт. до 290,77 шт. по рыбе и с 454,84 шт. до 342,38 шт. по говядине. То есть, чтобы предприятие не было в убытке достаточно продать 393,94 шт. рыбы и 454,84 шт. говядины в 2014 году и 290,77 шт. рыбы и 342,38 шт. говядины в 2015 году. Запас финансовой прочности по говядине и рыбе является достаточным (от 37,24% до 55,59%), что снижает риск потерь для предприятия.Эффективность инвестиций представлена в в таблице 6 (см. приложение). Срок окупаемости проекта составляет 11 месяцев. Чистый приведенный доход составляет 10 050 347, 89 руб. (ЧДД>0). Это говорит о том, что проект можно финансово реализовать. Финансовые показатели представлены в таблице 11 (см. приложение). Коэффициент текущей ликвидности намного вырос за 2 года – с 189,33% до 511,56%. Коэффициент срочной ликвидности также увеличился со 170,56% до 465,56%. Это показывает, что предприятие можно рассматривать как успешно функционирующее.2.1.2. Проект «Планируемая деятельность с достройкой склада»В этом проекте планируемая технология производства включает в себя этапы:закупка продукции у поставщика;доставка продукции от поставщика ж/д транспортом;доставка продукции в оптовый склад-магазин автомобильным транспортом;отпуск продукции с оптового склада магазина и доставка автомобильным транспортом в торгующие организации и перерабатывающие предприятия.В данном варианте наше предприятие отказалось от аренды холодильника.Стоимость работ такая же, как и в первом варианте, за исключением:Автодоставка до потребителей - 1 300 руб./тАвтодоставка на склад – 300 руб./тВ частности, планируется достроить склад, подготовить помещения для установки оборудования, закупить и смонтировать в достроенном помещении склада холодильное и торговое оборудование.Все оборудование, приобретаемое в рамках проекта, ставится на баланс создаваемого предприятия с нормой амортизации 10 лет. Срок амортизации достроенного склада – 10 лет. Схема амортизации – линейная.На этапе подготовки помещений используются собственные людские ресурсы, для достройки склада и монтажа оборудования приглашаются сторонние организации.Оплата за любое приобретаемое оборудование производится в начале этапа, оплата по прочим работам производится по их завершении. При вводе учитывалось, что общая продолжительность всех этапов должна составить не более 2-х месяцев со дня начала первого этапа.В результате расчета этого варианта в отчете Кэш-фло, как и в первом варианте, был получен отрицательный баланс наличности на конец периода, в связи с чем предприятие для покрытия дефицита денежных средств было вынуждено использовать заемный капитал в размере 10 970 146, 95 руб., выданный на 23 месяца. Схема расчета кредита, как и в первом варианте.В таблице 2 представлены данные по анализу безубыточности. С точки зрения убыточности этот проект более доходный, поскольку предприятие не будет иметь убытков уже при 334, 04 шт. реализации для рыбы и 392,02 шт. для говядины. За 2 года проекта точка безубыточности однако снизилась несильно и составила 310, 55 шт. для рыбы и 365, 78 шт. для говядины, что выше, чем в первом варианте. Запас финансовой прочности по рыбе и говядине ниже, чем в первом варианте и составил от 32, 96% до 52,57%, что повышает риск потерь для предприятия. Эффективность инвестиций представлена в таблице 7. Проект окупается уже за 14 месяцев, что на 3 месяца больше, чем в первом варианте, однако ЧДД>0 ( 8 196 253, 86 руб.), что показывает инвестиционную привлекательность проекта.Финансовые показатели представлены в таблице 12 Приложения. Видно, что коэффициент текущей ликвидности вырос в 2 раза – со 150, 82% до 292, 51%. То есть предприятие имеет средства для покрытия своих краткосрочных обязательств.Финансовая модель с достройкой склада является также финансово реализуемой.2.1.3. Проект «Планируемая деятельность с созданием цеха переработки»В этом проекте планируемая технология производства включает в себя этапы:закупка продукции у поставщика;доставка продукции от поставщика ж/д транспортом;доставка продукции в цех по переработке и оптовый склад-магазин автомобильным транспортом;переработка продукции в цехе;отпуск продукции с оптового склада-магазина и доставка готовой продукции автомобильным транспортом в торгующие организации и перерабатывающие предприятия.Календарный план представлен следующими этапами:-32385118110На этапе подготовки помещений используются собственные людские ресурсы, для достройки склада и монтажа оборудования приглашаются сторонние организации. Оплата за любое приобретаемое оборудование производится в начале этапа, оплата по прочим работам производится по их завершении. При вводе этапов было учтено, что их общая продолжительность должна составить не более 3-х месяцев со дня начала первого этапа.Основным видом продукции предприятия является свежемороженое мясо, рыба, а также продукты переработки (колбаса вареная, колбаса варено-копченая, колбаса сырокопченая, переработанная рыба, сосиски). Условия сбыта этой продукции характеризуются следующими показателями:Говядина на продажу – 95 000 руб./т; объем продаж в месяц 55 тРыба на продажу – 70 000 руб./т; объем продаж в месяц 66 тКолбаса вареная – 100 000 руб./т; объем продаж в месяц 55 тКолбаса варено-копченая – 140 000 руб./т; объем продаж в месяц 44 тКолбаса сырокопченая – 180 000 руб./т; объем продаж в месяц 11 тПереработанная рыба – 120 000 руб./т; объем продаж в месяц 27,5 тСосиски – 100 000 руб./т; объем продаж в месяц 33 тПродажи продукции производятся в кредит на 15 дней, а прогнозируемые средние задержки платежей составят 5 дней. При моделировании сбыта для продуктов переработки было учтено, что:время достижения планируемого объема продаж – 3 месяца;в целях укрепления позиций на рынке в течение 6 месяцев от начала продаж цены будут на 5% ниже планируемых;запас готовой продукции составляет 10% от месячного объема продаж.В раздел «Материалы и комплектующие» был введен список сырья и материалов, необходимых для производства мясопереработанных изделий с соответствующими ценами и с последующим учетом их как прямых издержек на производство продукции.76771581280767715213995При этом было учтено, что за все сырье и материалы производится предоплата 15 дней. Страховой запас сырья и материалов составляет 6 дней.Кроме того, предприятие расширило штат сотрудников, а также увеличились накладные расходы, что было отражено на основании данных задачи в разделах «План по персоналу» и «Общие издержки».76771583820767715205740653415235585653415-5080767715114300767715178434653415255905В результате расчета этого варианта проекта в отчете Кэш-фло был получен отрицательный баланс наличности на конец периода, в связи с чем предприятие для покрытия дефицитных денежных средств было вынуждено использовать заемный капитал в размере 24 084 151, 68 руб., выданный на 16 месяцев. В таблице 3 представлены данные по анализу безубыточности. Из таблицы видно, что наиболее доходными являются переработанная рыба и колбаса сырокопченая – достаточно продать небольшое количество ( 26,56 шт. и 13, 21 шт. соответственно в 2014 году и 33, 03 шт. и 16, 23 шт. соответственно в 2015). Отсюда и запас прочности на них высокий.Эффективность инвестиций представлена в таблице 8. Проект окупается за 13 месяцев, а ЧДД>0 (49 391 016, 15 руб.), причем его величина самая высокая среди рассмотренных моделей. Из этого всего мы делаем вывод, что проект является инвестиционно привлекательным и финансово реализуемым.Финансовые показатели представлены в таблице 13. Коэффициент текущей ликвидности намного вырос – с 137, 16% до 563, 59%. То есть предприятие имеет средства для покрытия своих краткосрочных обязательств.2.1.4. Проект «Существующая деятельность предприятия с продажей актива»В данном пункте рассматривается модель существующей деятельности предприятия с продажей недостроенного помещения склада и здания производственного назначения. Все данные аналогичны модели «Существующая деятельность предприятия». Продажа здания производственного назначения указывается в разделе «Компания» – «Стартовый баланс» галочкой «Продажа актива». Продаем по остаточной стоимости. А продажа недостроенного помещения склада указывается в разделе «Календарный план» – «Характеристики актива» – «Продажа актива». Цена продажи 1 800 000 руб.По итогам расчета модели был получен положительный баланс наличности, в связи с чем у предприятия нет необходимости в использовании заемного капитала.В таблице 4 представлены данные по анализу безубыточности. Точка безубыточности для говядины незначительно снизилась – с 282, 1 шт. до 267, 7 шт.; для рыбы – с 331, 23 шт. до 315, 37 шт. Запас финансовой прочности по рыбе и говядине достаточно высок (от 42, 19% до 59, 11%), что снижает риск потерь для предприятия.Эффективность инвестиций представлена в таблице 9. Срок окупаемости составляет 3 месяца. Чистый приведенный доход составляет 14 051 090, 18 руб. (ЧДД>0). Это говорит о том, что модель финансово реализуема.Финансовые показатели представлены в таблице 14. Коэффициент текущей ликвидности значительно вырос за 2 года – с 323, 33% до 828, 45%. Коэффициент срочной ликвидности также увеличится – с 297, 56% до 768, 74%. Это характеризует стабильность финансового положения предприятия. Финансовая модель является финансово привлекательной.2.1.5. Проект «Активизация сбыта»В рамках данного проекта предполагается снизить цену на говядину и рыбу соответственно на 5% и 10%, что приведет по оценке специалистов к увеличению объема продаж на 20%.Все изначальные данные аналогичны модели «Существующая деятельность предприятия». Соответственно в модели в разделе «Операционный план» – «План сбыта» указываются новые цены и новый объем продаж.В результате расчета этого варианта проекта в отчете Кэш-фло был получен отрицательный баланс наличности на конец периода, в связи с чем предприятие для покрытия дефицитных денежных средств было вынуждено прибегнуть к использованию внешних источников финансирования. Был получен кредит в размере 12 029 042, 3 на 24 месяца. Схема подбора кредита аналогична предыдущим моделям.В таблице 5 представлены данные по анализу безубыточности. Точка безубыточности в этой модели является самой высокой и равна 770, 95 шт. для говядины и 819, 22 шт. для рыбы в 2014 году. К концу проекта наблюдается снижение порогового объема продаж: для говядины – 599, 34 шт., для рыбы – 625, 1 шт. Запас финансовой прочности самый низкий из всех представленных вариантов (от -4, 85% до 7, 15% в 2014 году, что вовсе не является приемлемым, так как порог финансовой прочности не должен быть ниже 10%; и от 8, 45% до 20, 43% в 2015 году), что существенно повышает риск потерь для предприятия.Эффективность инвестиций представлена в таблице 10. Проект окупается за 24 месяца, ЧДД>0 (423 198, 54 руб.), причем эта величина самая низкая среди рассмотренных выше моделей.И таблицы финансовых показателей (таблица 15) видно, что коэффициент текущей ликвидности снизился за 2 года – со 167, 07% до 164, 63%. Коэффициент срочной ликвидности также снизился – со 149, 53% до 146, 48%. Предприятие имеет средства для покрытия своих краткосрочных обязательств.Финансовая модель является финансово реализуемой, но гораздо менее привлекательной, чем рассмотренные выше модели.2.2. Выбор перспективного варианта функционирования предприятия и его анализ2.2.1. Процедура выбора наилучшего варианта функционирования предприятияСравним данные модели между собой по различным показателям и выберем наиболее перспективный вариант. Начнем с основных показателей: NPV (чистый приведённый доход), IRR (внутренняя норма рентабельности) и PB (срок окупаемости). Чистый приведенный доход (Net present value, NPV) – это сумма дисконтированных значений потока платежей, приведенных к сегодняшнему дню. Показатель NPV представляет собой разницу между всеми денежными притоками и оттоками, приведенными к текущему моменту времени (моменту оценки инвестиционного проекта). Он показывает величину денежных средств, которую инвестор ожидает получить от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта.Значения NPV:для эффективного проекта NPV должен быть неотрицательным;чем больше NPV, тем эффективнее проект;при сравнении альтернативных проектов предпочтение следует отдать проекту с наибольшим значением NPV.NPV для каждого варианта оказался положительным – значит, все 5 вариантов являются доходными. Однако наиболее эффективным является вариант 3 «Планируемая деятельность предприятия с созданием цеха переработки», поскольку он имеет самый высокий NPV среди всех – 49 391 016, 15 руб. это видно из таблиц 6, 7, 8, 9, 10 Приложения и рисунка 1.1327153810Рис. 1. Сравнение вариантов по NPV.Следующий показатель – период окупаемости PB, который представляет собой период времени, необходимый для того, чтобы доходы, генерируемые инвестициями, покрыли затраты на инвестиции. У показателя есть недостаток, который заключается в том, что он игнорирует все поступления денежных средств после момента полного возмещения первоначальных расходов. При выборе из нескольких инвестиционных проектов, если исходить только из срока окупаемости, не учитывается объем прибыли, созданный проектами. Значения PB у эффективного проекта должны быть меньше длительности проекта.На основании вышесказанного, несмотря на то, что вариант 3 «Планируемая деятельность предприятия с созданием цеха переработки» имеет больший PB, чем варианты 1 и 4 (рис.