Центральный банк РФ

Презентация разработана и составлена к научной статье. Статья приложена к презентацие. В работе даны понятие, цели и функции ЦБ РФ. Изучена характеристика работы ЦБ РФ. И проведен анализ его деятельности за 2010-2015гг. В презентацие имеются рисунки и графики. ...

Введение
1 Понятие, цели и функции Центрального банка Российской Федерации
2 Характеристика и анализ работы Центрального банка Российской Федерации
3 Ставка рефинансирования, государственный долг и инфляция в РФ
Заключение
Список использованных источников

Банковская система России – один из важнейших элементов ее финансовой системы. Как и вся экономика России, банковская система претерпевает в настоящее время кардинальные изменения, затрагивающие как структурную ее часть, так и функциональную. Изменения фиксируются банковским законодательством, разработка которого осуществляется на основе зарубежного опыта, опыта первых лет экономических реформ в России, современных представлений о сущности и назначении банковских учреждений.
Действующее законодательство Российской Федерации отразило перемены, происходящие в банковской системе в последние годы, и закрепило ее двухуровневый характер:
1) Первый уровень – Центральный банк Российской Федерации
2) Второй – коммерческие банки и другие кредитные учреждения, а также филиалы и представительства инос транных банков.
Важнейшим субъектом, реализующим финансово-правовое регулирование в рамках банковской системы, является Центральный банк Российской Федерации (Банк России). Потенциал банковского регулирования воплощается в первую очередь в функциях Банка России.
Цель работы заключается в изучении деятельности Центрального банка Российской Федерации.
Для достижения цели поставлены следующие задачи:
Изучить понятие, цели и функции Центрального банка Российской Федерации;
Проанализировать работу Центрального банка Российской Федерации в 2013 году.
Предмет работы - деятельность Центрального банка Российской Федерации.
Объект - Центральный банк Российской Федерации.

СОДЕРЖАНИЕВведение1 Понятие, цели и функции Центрального банка Российской Федерации2 Характеристика и анализ работы Центрального банка Российской Федерации3 Ставка рефинансирования, государственный долг и инфляция в РФЗаключениеСписок использованных источниковВВЕДЕНИЕБанковская система России – один из важнейших элементов ее финансовой системы. Как и вся экономика России, банковская система претерпевает в настоящее время кардинальные изменения, затрагивающие как структурную ее часть, так и функциональную. Изменения фиксируются банковским законодательством, разработка которого осуществляется на основе зарубежного опыта, опыта первых лет экономических реформ в России, современных представлений о сущности и назначении банковских учреждений.Действующее законодательство Российской Федерации отразило перемены, происходящие в банковской системе в последние годы, и закрепило ее двухуровневый характер:1) Первый уровень – Центральный банк Российской Федерации2) Второй – коммерческие банки и другие кредитные учреждения, а также филиалы и представительства иностранных банков.Важнейшим субъектом, реализующим финансово-правовое регулирование в рамках банковской системы, является Центральный банк Российской Федерации (Банк России). Потенциал банковского регулирования воплощается в первую очередь в функциях Банка России. Цель работы заключается в изучении деятельности Центрального банка Российской Федерации.Для достижения цели поставлены следующие задачи:Изучить понятие, цели и функции Центрального банка Российской Федерации;Проанализировать работу Центрального банка Российской Федерации в 2013 году.Предмет работы - деятельность Центрального банка Российской Федерации.Объект - Центральный банк Российской Федерации.1 Понятие, цели и функции Центрального банка Российской ФедерацииЦентральный банк Российской Федерации (Банк России) — главный банк первого уровня, главный эмиссионный, денежно-кредитный институт Российской Федерации, разрабатывающий и реализующий во взаимодействии с Правительством России единую государственную кредитно-денежную политику и наделённый особыми полномочиями, в частности, правом эмиссии денежных знаков и регулирования деятельности банков. Банк России, выполняя роль главного координирующего и регулирующего органа всей кредитной системы страны, выступает органом экономического управления. Банк России контролирует деятельность кредитных организаций, выдаёт и отзывает у них лицензии на осуществление банковских операций, а уже кредитные организации работают с прочими юридическими и физическими лицами.Основными целями деятельности Банка России являются:защита и обеспечение устойчивости рубля (его покупательной способности; тем не менее о курсе по отношению к инвалютам никакой специальной задачи не ставится);развитие и укрепление банковской системы России;обеспечение стабильности и развитие национальной платёжной системы;развитие финансового рынка России;обеспечение стабильности финансового рынка России.Специально оговорено, что получение прибыли не является целью деятельности Банка России.Банк России осуществляет следующие функции:Во взаимодействии с Правительством России разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, политику развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка России;Монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение, утверждает графическое обозначение рубля в виде знака;Является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;Устанавливает правила осуществления расчетов в России;Осуществляет надзор и наблюдение в национальной платежной системе;Устанавливает правила проведения банковских операций;Осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов.2 Характеристика и анализ работы Центрального банка Российской ФедерацииВ минувшем 2013 году в работе Центрального банка Российской Федерации произошли существенные изменения. Банк России получил функции мегарегулятора, начал поступательное движение к режиму таргетирования инфляции, утвердил после широкого общественного обсуждения символ рубля, включился в работу по совершенствованию пенсионного и страхового рынков.Происходят качественные изменения всей финансовой среды, касающейся жизни большинства россиян. Важно сделать так, чтобы данные изменения не только имели позитивную направленность, но и были бы ожидаемы, понятны и предсказуемы для бизнеса и граждан.В 2013 году экономика России развивалась в условиях слабого внешнего спроса и невысокой инвестиционной активности. Основным фактором роста производства товаров и услуг оставался внутренний потребительский спрос, однако его динамика замедлилась по сравнению с показателями 2012 года.Темп прироста ВВП снизился с 3,4% в 2012 году до 1,3% в 2013 году. Произошедшее замедление экономического роста носило структурный характер и было связано с исчерпанием возможностей экстенсивного развития. Впервые за период с 2010 года произошло сокращение занятого в экономике населения при стабильно низком уровне безработицы. По оценке, в 2013 году отрицательный разрыв выпуска оставался небольшим.Несмотря на выраженные спросовые ограничения, инфляция составила 6,5%, превысив целевой диапазон (5–6%), установленный на 2013 год «Основными направлениями единой государственной денежно-кредитной политики на 2013 год и период 2014 и 2015 годов». Основной причиной превышения инфляцией целевого диапазона был рост цен на продовольствие и платные услуги.В 2013 году Банк России активно осуществлял шаги по переходу к режиму таргетирования инфляции, который предполагает приоритет стабильности цен над всеми иными целями денежно-кредитной политики. Так, в 2013 году для усиления действенности процентной политики Банка России повышалась гибкость курсообразования при использовании механизма плавающего операционного интервала рублевой стоимости бивалютной корзины. Были внесены изменения в процедуру принятия решений в области денежно-кредитной политики и приняты меры по повышению ее прозрачности.Рост экономик стран – торговых партнеров России, замедлявшийся в 2012 году, в течение 2013 года демонстрировал ускорение, однако темпы роста оставались низкими. По оценке Международного валютного фонда (МВФ), темпы роста мировой экономики изменились незначительно, составив в 2013 году 3,0% (3,2% в 2012 году), при этом во второй половине 2013 года наблюдалось более активное восстановление ключевых развитых экономик.Крупнейшие мировые экономики в 2013 году демонстрировали разнонаправленную динамику темпов экономического роста. Темп роста ВВП США замедлился с 2,8% в 2012 году до 1,9% в 2013 году в результате снижения спроса на инвестиционные товары и сокращения государственных расходов. Негативное влияние на экономику в конце 2013 года оказали временная приостановка работы части государственных учреждений страны в октябре 2013 года, в результате того, что федеральный бюджет на 2014 финансовый год не был принят в срок, а также неблагоприятные погодные условия. Тем не менее экономика США во второй половине 2013 года демонстрировала уверенный рост. Рисунок 2.1 – Прирост производства товаров и услугРост объема международной торговли товарами и услугами, по оценке МВФ, составил 3,0% в 2013 году против 2,8% в 2012 году. При этом темпы роста импорта товаров и услуг развитыми странами повысились с 1,1 до 1,4%, а странами с формирующимися рынками и развивающимися странами, напротив, снизились с 5,8 до 5,6%.Рисунок 2.2 – Динамика элементов использования ВВПВ 2013 году рост российской экономики замедлился. Темп прироста ВВП снизился с 3,4% в 2012 году до 1,3% в 2013 году. Замедление носило структурный характер – оно было связано с исчерпанием возможностей восстановительного роста. Действие большинства внутренних факторов, определявших подъем экономики в посткризисный период (восстановление уровня спроса, дозагрузка производственных мощностей, расширение занятости, высокий рост заработной платы и потребительского кредитования), практически достигло предела. Инвестиционная активность снизилась. Ухудшение внешнеэкономической конъюнктуры и слабый внешний спрос оказывали умеренно сдерживающее влияние на развитие российской экономики. Наибольший вклад в произведенный ВВП в 2013 году внесли финансовая деятельность, оптовая и розничная торговля и операции с недвижимым имуществом. Хороший урожай основных видов культур обусловил увеличение производства продукции в сельском хозяйстве в целом на 6,2%, тогда как в 2012 году отмечалось снижение выпуска.3 Ставка рефинансирования, государственный долг и инфляция в РФЦентральный банк Российской Федерации (далее ЦБ РФ) был учрежден 13 июля 1990 года на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР. ЦБ РФ является юридическим лицом, независимым от других органов государственной власти, основной функцией которого является защита и обеспечение устойчивости рубля. В отличие от ФРС США и ЕЦБ, Банк России проводит жесткую монетарную политику. В кризисные годы он регулярно повышал ставку рефинансирования и начал снижать её только со второй половины 2009 года (см. рисунок 3.1.)Рисунок 3.1 - Динамика ставки рефинансирования ЦБ РФ 2007-2014 гг.Приведенный график свидетельствует о том, что ставка рефинансирования ЦБ РФ намного выше, чем у рассмотренных центральных банков. 13 сентября 2013 года ЦБ РФ утвердил ключевую ставку в размере 5,5%, которая заменила собой ставку рефинансирования. То есть имело место фактическое снижение ставки, по которой ЦБ РФ предоставлял кредиты. Однако в 2014 году ЦБ РФ повышал ставку, дойдя до уровня 10,5%.Помощник Президента РФ С.Глазьев прокомментировал постоянное повышение ключевой ставки следующим образом: «Как показывает опыт проведения подобной макроэкономической политики в России и других странах с переходной экономикой, ее результатом неизбежно становится стагфляция — одновременное падение производства и повышение инфляции».С 2004 года ЦБ РФ регулярно увеличивал нормативы обязательных резервов, значение которых достигло своего максимума в сентябре 2008 года и составило 5,5%. Однако в том же сентябре 2008 года нормативы были резко понижены до 1,5%. А в октябре достигли своего исторического минимума 0,5%. Такое низкое значение продержалось до апреля 2009 года, начиная с которого они постепенно росли и 1 марта 2013 остановились на отметке 4,25%.Кредитование кредитных организаций осуществляется в основном за счёт внутридневных кредитов (вернуть которые необходимо в день получения). Объёмы кредитования, которые плавно выросли с 2008 по 2013 более чем в 3 раза: с 17,3 трлн. руб. до 57,7 трлн. руб.В отличие от мировых резервных валют, российский рубль имеет обеспечение. Он обеспечен всеми активами ЦБ РФ. Активами центрального банка являются золотовалютныерезервы, которые в настоящий момент на 89% состоят из иностранной валюты31. Поэтому меняя размер своих резервов ЦБ РФ влияет на курс рубля. С этой целью ЦБ РФ проводит валютные интервенции, самая масштабная из которых происходила в период с августа 2008 по январь 2009 года, когда Банк продал $177, 5 млрд. и 23,5 млрд. евро. Другими пиковыми значениями валютных интервенций ЦБ РФ являются: март 2014 г. (продано $22,3 млрд.) и октябрь 2014 г. (продано $27,2 млрд.)Рисунок 3.2. Динамика валютного курса рубля к доллару 2008-2014 гг.Рассмотрим динамику курса рубля по отношению к доллару (см. рис. 1.6). Как видно, пиковые значения курса доллара соответствуют датам наиболее активных валютных интервенций ЦБ РФ. С 2009 года объём рублёвой массы увеличился более чем втрое: с 11 431 трлн. руб. до 30 645 трлн. руб. Однако вне банковской (М0) системы в настоящий момент находится 7 трлн. руб.В 2008 году были установлены предельные границы колебаний курсов валют, при приближении к которым ЦБ начинал валютные интервенции в виде закупки или продажи определенного количества валюты с целью не допустить резкого падения или повышения курса рубля. 10 ноября 2014 года ЦБ РФ отказался от валютного коридора, вместо этого он будет выходить на валютный рынок с интервенциями в любой момент и в тех объемах, которые необходимы для того, чтобы сбить ажиотажный, спекулятивный спрос.С 2009 года объём рублёвой массы (М2) увеличился более чем втрое: с 11 431 трлн. руб. до 30 645 трлн. руб. Однако вне банковской (М0) системы в настоящий момент находится 7 трлн. руб. На основании изложенного можно заключить, что ЦБ РФ снижает доступность кредитных ресурсов, об этом свидетельствует политика ЦБ РФ в отношении ключевой ставки, и разница показателей денежной массы М0 и М2. Кроме того имеет место быть острый дефицит рублевой массы, о чём говорит объем внутридневных кредитов. Жесткая денежно-кредитная политика ЦБ в период кризиса и в условиях возросших геополитических рисков подверглась критике С.Глазьева. Он пишет: «Решение Банка России 25 июля с.г. об очередном повышении базовой ставки кредитования до уровня 8% годовых совпало по времени с введениемочередного пакета санкций против России со стороны США и ЕС. Оба этих решения имеют сходные последствия: ухудшение и без того неудовлетворительных условий кредита для российского бизнеса».Анализ показывает, что денежно-кредитная политика ЦБ РФ имеет свою специфику и заметно отличается от политики ЕФБ и ФРС за рассматриваемый период. Следует проанализировать её влияние на макроэкономические показатели. Динамика ВВП России в миллиардах $ за 2004-2013 гг. представлена на графике (см. рисунок 3.3).Рисунок 3.3 - Динамика ВВП России за 2004-2013 гг.Как видно из графика, ВВП России резко упал в 2009 году, а затем резко вырос в последующие 2 года, однако затем темпы роста сильно замедлилились. Периоды падения и замедления темпов роста ВВП совпадают с периодами повышения ставок рефинансирования. Однако динамика ВВП России выглядит лучше, чем у ЕС. Уже через год после начала кризиса российской экономике удалось преодолеть его последствия. ЕС понадобилось два года, но ВВП ЕС так и не достиг докризисного уровня. США также потребовался год, но ВВП США на второй год после кризиса уже преодолел докризисный уровень, российский ВВП – только на третий.Рисунок 3.4 - Динамика госдолга РФ в % от ВВП за 2007-2014 гг.Как видно из графика (см. рисунок 3.4), за период с 2009 по 2014 государственный долг России вырос на 5,5% и имеет тенденцию к росту, однако эта величина абсолютно не сопоставима с американскими или европейскими показателями.Рисунок 3.5 - Динамика дефицита бюджета РФ в % от ВВП за 2008-2014 гг.Динамика дефицита бюджета РФ % от ВВП показана на рис. 18. График показывает, что бюджет РФ был дефицитным в течение двух лет после кризиса, затем наблюдался небольшой профицит, но в 2013 году бюджет был снова принят с дефицитом. На основании проведённого анализа можно заключить, что экономика России успешно справилась с кризисными последствиями, однако, в настоящий момент она имеет тенденцию к спаду. Во многом это обусловлено экономической ситуацией зависимости России от иностранного капитала (ввиду обеспечения российской валюты иностранной), и от динамики мировых цен на сырьё.Рисунок 3.6 – Уровень инфляции за 2007-2014 гг.В конце октября 2014 года ЦБ РФ составил прогноз развития экономики России на ближайшее время. По оценкам Банка России, до конца I квартала 2015 года инфляция останется на уровне выше 8%, годовой темп прироста ВВП в III квартале 2014 года составил 0,2%, а в IV квартале 2014 года и I квартале 2015 года темпы экономического роста будут близкими к нулю. В связи с вышеизложенным ЦБ РФ и произвёл увеличение ключевой ставки до 10,5%.В январе 2015 года уровень инфляции в России составил 3,85%, что на 1,23 больше, чем в декабре 2014 года и на 3,26 больше, чем в январе 2014 года. Вместе с этим, инфляция с начала 2015 года составила 3,85%, а в годовом исчислении - 14,97%. В 2015 Россия занимает 5 место по уровню инфляции в мире.Инфляция в России, как и во многих странах, рассчитывается на основе Индекса Потребительских Цен на Товары и Услуги. Примечательно, что в России этот индекс рассчитывается только с 1991 года, т.к. во времена СССР и плановой экономики официально уровень инфляции не рассчитывался. При этом под Потребительскими Ценами подразумевается конечная цена, которую платит покупатель товара или услуги и которая включает в себя налоги и сборы.ЗАКЛЮЧЕНИЕУхудшилось финансовое положение российских организаций. В 2013 году положительный сальдированный финансовый результат снизился по сравнению с 2012 годом на 14,3%. Доля убыточных предприятий в их общем количестве возросла с 25,9 до 26,8%. Опережающий (относительно выручки) рост затрат на производство проданной продукции, работ, услуг привел к заметному снижению рентабельности продаж. Кроме того, на формирование сальдированного финансового результата негативное влияние оказало резкое увеличение отрицательного сальдо прочих доходов и расходов. Сокращение объемов прибыли стало одним из факторов сохранения тенденции к снижению доли собственных средств в источниках финансирования деятельности организаций, наблюдавшейся с 2012 года. Обеспеченность организаций собственными ресурсами оставалась недостаточной.Замедление роста российской экономики в 2013 году не оказало существенного влияния на развитие банковского сектора: динамика его показателей оставалась устойчивой. Российские банки наращивали ресурсную базу главным образом за счет сбережений населения и средств организаций, при этом в течение года сохранялся высокий спрос банков на инструменты рефинансирования Банка России. Динамика кредитования в 2013 году определялась уровнем спроса на кредит со стороны предприятий и во многом факторами регулятивного характера. Уровень достаточности капитала банков стабилизировался. Роль банковского сектора в российской экономике в 2013 году существенно повысилась.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВФедеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 28.12.2013) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»Р. А. Мнацаканян, Л. И. Сергеев. К вопросу о независимости центральных банков // Деньги и кредит. — М.: Центральный банк Российской Федерации, 2013. — № 8. — С. 75-76.Глушко А. В. Финансово-правовой статус центральных банков зарубежных стран: сравнительно-правовой анализ : диссертация на соискание ученой степени кандидата юридических наук : 12.00.14 / — Москва, 2012. — 214 с.Баренбойм П. Д., Лафитский В. И. (ред.) Очерки конституционной экономики: статус Банка России. — М.: Юстицинформ, 2014.Ставка рефинансирования URL: http://ставка-рефинансирования.рф (дата обращения 24.11.2014). Информация Банка России от 13.09.2013 «О ключевой ставке Банка России». Информация Банка России от 11.12.2014 «О ключевой ставке Банка России». Д.э.н., проф., академик РАН, Советник Президента Российской Федерации по вопросам региональной экономической интеграции. Глазьев С.Ю. Санкции США и политика Банка России: двойной удар по национальной экономике//Вопросы экономики, № 9, 2014. - С. 13. Указание Банка России от 12.022013 года № 2970-У «Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России». Центральный банк Российской Федерации. URL: http://www.cbr.ru/dkp/print.aspx?file=standart_system/refinan.htm&pid=dkp&sid=ITM_15766#2-2 (дата обращения 24.11.2014).30 Ст. 30 Федерального закона от 10.07.2002 N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».