анализ финансовых результатов деятельности предприятия

68 % оригинальности, есть баланс за 2012-2014 ...

Введение 5
Глава 1. Экономическая сущность и основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия 7
1.1. Прибыль и рентабельность как показатели финансовых результатов предприятия 7
1.2. Методы и приемы анализа финансовых результатов 11
Глава 2. Организационно-экономическая характеристика 14
2.1 Анализ основных технико-экономических показателей деятельности предприятия. 15
2.2. Оценка финансового состояния предприятия 18
Глава 3. Анализ финансовых результатов ООО «Антей» 32
3.1. Анализ формирования прибыли предприятия 32
3.2. Факторный анализ прибыли от реализации. Распределение прибыли на предприятии 36
3.3. Анализ рентабельности продукции предприятия 40
3.4. Возможные направления улучшения показателей финансового результата на предприятии 45
Заключение 47
Список использованной литературы 49

В условиях рыночной экономики для предприятия важными вопросами являются расширение производства и реализации продукции, увеличение финансовых результатов, рост нормы доходности. Необходимость решения этих проблем и разработка мероприятий по улучшению управления финансовыми результатами и обусловили актуальность данной темы.
Финансовым результатом деятельности предприятия является прибыль.
Прибыль предприятия представляет собой результативный финансовый показатель, делает его непосредственное использование как прямого объекта управления и требует формирования рычагов влияния на величину прибыли через управление факторами его формирования и использования.

ч.:737479614410274393,798,188,0+2899639,328,2заемные средства41500550006500052,756,155,6+2350056,636,1кредиторская задолженность31743404663672640,341,331,4+498315,713,6доходы будущих периодов1451782590,20,20,2+11478,644,0прочие краткосрочные обязательства3595007580,50,50,7+399122,355,0Баланс 7868597970116805100,0100,0100,0+3812048,4+38,9На основании данных таблицы 3 можно сделать вывод о том, что рост собственных средств организации за 2012-2014 гг. составил 8500 тыс.руб. или 69,7%. Собственные средства занимают не значительный удельный вес в составе источников формирования имущества ООО «Антей»: 4,7% в 2012 г., 0,2% в 2013 г. и 10,4% в 2014 г.ООО «Антей» располагает также долгосрочными и краткосрочными заемными средствами.Величина долгосрочных обязательств увеличилась менее значительно –на 624 тыс.руб. или на 33,4%. Их удельный вес за последние 3 года не изменился – 1,6%.Краткосрочные обязательства организации за исследуемый период представлены краткосрочными кредитами, кредиторской задолженностью и прочими видами краткосрочных обязательств. Объем краткосрочных кредитов за последние 3 года возрос на 23500 тыс.руб. или на 36,1%, а кредиторской задолженности – на 4983 тыс.руб. или на 13,6%. Краткосрочные кредиты и займы на протяжении последних 3 лет являются основной составляющей источников формирования имущества организации: 52,% в 2012 г., 56,1% в 2013 г. и 55,6% в 2014 г.Таким образом, общий рост источников формирования имущества ООО «Антей» за 2012-2014 гг. составил 38120 тыс.руб. или в 38,9%. Следующим этапом финансового анализа является оценка ликвидности.Ликвидность баланса – это степень покрытия текущих обязательств организации ее активами, превращение которых в деньги соответствует их сроку погашения. По скорости превращения активов в деньги они распределяются на следующие группы:1. Наиболее ликвидные активы – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги):А1 = D А1 2012 = 5477 + 1589 = 7066А1 2013 = 8457 + 2783 = 11240А1 2014 = 13500 + 5132 = 186322. Быстрореализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность и готовая продукция:А2 =ra А2 2012 = 1548 + 8548 = 10096А2 2013 = 1649 + 9822 = 11471А2 2014 = 1416 + 15245 = 166613. Медленно реализуемые активы – запасы и затраты:А3 = Z А3 2012 = 58115 – 7066 - 10096 = 40953А3 2013 = 78120 – 11240 - 11471 = 55409А3 2014 = 76655 – 18632 – 16661 = 413624. Трудно реализуемые активы – основные средства и прочие внеоборотные активы:А4 = F А4 2012 = 20570А4 2013 = 19850А4 2014 = 40150По степени срочности погашения обязательств пассивы баланса разделяются на 4 группы:Наиболее срочные пассивы – расчеты и прочие пассивы (кредиторская задолженность) и просроченные кредиты:П1 = Rp + Ko П1 2012 = 32247 + 0 = 32247П1 2013 = 41144 + 0 = 41144П1 2014 = 37743 + 0 = 37743Краткосрочные пассивы – источники собственных средств:П2 = KtП2 2012 = 41500П2 2013 = 55000П2 2014 = 65000Долгосрочные пассивы – источники собственных средств:П3 = KТ П3 2012 = 1245П3 2013 = 1597П3 2014 = 18694. Капитал и резервы (III раздел баланса)П4 = UcП4 2012 = 3693П4 2013 = 229П4 2014 = 12193Группировка статей актива и пассива и выявление излишка или недостатка платежных средств по обязательствам представлена показателями таблицы 4.Таблица 4 - Показатели ликвидности баланса ООО «Антей» за 2012-2014 гг., тыс. руб.Актив2012 г2013 г2014 гПассив2012 г2013 г2014 гПлатежный излишек или недостаток2012 г2013 г2014 гА170661124018632П1322474114437743-25181-29904-19111А2100961147116661П2415005500065000-31404-43529-48339А3409535540941362П3124515971869+39708+53812+39493А4205701985040150П4369322912193+16877+19621+27957Баланс7868597970116805Баланс7868597970116805хххСопоставление наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств показывает, что кредиторская задолженность в 2012-2014 гг. значительно превышала денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, т.е. у данной организации был недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. На конец 2014 г. этот недостаток составил 19111 тыс.руб. Данная ситуация не благоприятна как для предприятия, так и для его кредиторов.Сравнивая быстрореализуемые активы и краткосрочные заемные кредиты и займы видно, что готовой продукции и краткосрочной дебиторской задолженности будет не достаточно для погашения краткосрочных пассивов организации. Так, платежный недостаток на конец 2014 г. составляет 48339 тыс.руб.Сопоставление медленно реализуемых активов и долгосрочных заемные средства позволяет сделать вывод о том, что, что данные виды активов за последние 3 года значительно превышают пассивы, вследствие небольших сумм долгосрочных кредитов ООО «Антей». Поэтому медленнореализуемые активы могут быть использованы для погашения наиболее и среднесрочных обязательств.Сопоставление внеоборотных активов и собственных средств позволяет сделать вывод о том, что в 2012-2014 гг. в ООО «Антей» основные активы могли быть полностью обеспечены за счет собственных средств. Важным показателем устойчивости финансового положения ООО «Антей» является платежеспособность, для оценки которой рассчитываются значения следующих коэффициентов. 1. Коэффициент общей ликвидности характеризует потенциальную способность предприятия выполнять свои обязательства.КОЛ = (ТА - РБП) / (ТП - ДБП) где ТА - текущие активы;ТП - текущие пассивыРБП – расходы будущих периодовДБП - доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей.К ОЛ 2012 = 58115 / (73747 - 145) = 0,790К ОЛ 2013 = 78120 / (96144 - 178) = 0,814К ОЛ 2014 = 76655 / (102743 - 259) = 0,748Для ООО «Антей» значения коэффициента общей ликвидности не соответствовали стандартам на протяжении всего рассматриваемого периода, т.е. потенциально данная организация была не в состоянии выполнять свои краткосрочные обязательства за счет всех оборотных активов.2. Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует способность предприятия выполнять текущие обязательства за счет более ликвидной части текущих активов.Коэффициент промежуточной ликвидности составил по годам:КПЛ = (ДС + КФВ + ДЗ + ГП) / (ТП - ДБП) где ДЗ – дебиторская задолженность;ГП – готовая продукция на складеДБП - доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей.К ТЛ 2012 = (1589 + 5477 + 1548 + 8548) / (73747 - 145) = 0,233К ТЛ 2013 = (2783 + 8457 + 1649 + 9822) / (96144 - 178) = 0,237К ТЛ 2014 = (5132 + 13500 + 1416 + 15245) / (102743 - 259) = 0,344За период 2012-2014 гг. данный коэффициент в ООО «Антей» также не нормативам, т.е. за счет привлечения краткосрочной дебиторской задолженности и готовой продукции погаситься свои краткосрочные обязательства данная организация была не в состоянии.3. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует возможность предприятия выполнять обязательства за счет свободных денежных средств.Коэффициент абсолютной ликвидности по годам составил:КАЛ = (ДС + КФВ) / (ТП - ДБП)где ДС – денежные средстваКФВ – краткосрочные финансовые вложенияК АЛ 2012 = (1589 + 5477) / (73747 - 145) = 0,096К АЛ 2013 = (2783 + 8457) / (96144 - 178) = 0,117К АЛ 2014 = (5132 + 13500) / (102743 - 259) = 0,182Исходя из рассчитанных значений коэффициента можно сделать вывод о том, что на протяжении всего рассматриваемого периода ООО «Антей» было не в состоянии выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств в пределах нормативов отечественных и международных стандартов.Показатели, характеризующие платежеспособность в обобщенном виде представлены в таблице 5.Таблица 5 - Динамика показателей платежеспособности ООО «Антей» за 2012-2014 гг.ПоказателиПериод Нормативы2012 г2013 г2014 гОтечественныестандартыМеждународные стандарты1. Коэффициент общей ликвидности0,7900,8140,7481-2 22. Коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности0,2330,2370,344 10,7-0,83. Коэффициент абсолютной ликвидности0,0960,1170,1820,5-0,70,2-0,3В целом можно сказать, что ООО «Антей» характеризуется низкой платежеспособностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов в оплате продукции организация столкнется с проблемами погашения задолженности кредиторам. Далее необходимо выявить тип финансовой устойчивости предприятия.Финансовая устойчивость характеризуется обеспечением формирования запасов и затрат источниками.Показателями, характеризующими степень охвата разными видами источников формирования запасов и затрат, являются:Собственные источники формирования запасов и затрат (ЕС):ЕС = UC – Fгде ЕС - собственные источники формирования запасов и затратUc - источники собственных средств; F - основные средства и прочие внеоборотные активы; ЕС2012 = 3693 - 20570 = -16877ЕС2013 = 229 - 19850 = -19621ЕС2014 = 12193 - 40150 = -27957Собственные источники и долгосрочные кредиты и займы (ЕТ):ЕТ = ЕС + KT где KT – долгосрочные кредиты и займы; ЕТ2012 = -16877 + 1245 = -15632ЕТ2013 = -19621 + 1597 = -18024ЕТ2014 = -27957 + 1869 = -26088Собственные, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы (Е):Е = ЕТ + Kt где Kt – краткосрочные кредиты и займы; Е2012 = -15632 + 41500 = 25868Е2013 = -18024 + 55000 = 36976Е2014 = -26088 + 65000 = 38912Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Антей» представлена в таблице 6. Обеспеченность формирования запасов и затрат их источниками в ООО «Антей» в 2012-2014 гг. находилась в кризисном состоянии,находящуюся на грани банкротства, . денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской. Таблица 6 - Оценка достаточности источников финансирования запасов и затрат ООО «Антей» за 2012-2014 гг., тыс.руб.Показатели2012 г2013 г2014 гОтклонения (+/-)1. СОС-16877-19621-27957-110802. СОС + долгосрочные обязательства -15632-18024-26088-104563. СОС + долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства258683697638912+130444. Запасы и затраты394525417837755-16975. Излишек (дефицит) СОС для финансирования запасов и затрат -56329-73799-65712-93836. Излишек (дефицит) СОС и долгосрочных обязательств для финансирования запасов и затрат -55084-72202-63843-87596. Излишек (дефицит) общих источников финансирования -13584-172021157+147417.Тип финансовой ситуациикризискризиснеустойчивое-Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.На протяжении анализируемого периода ситуация улучшилась и данная организация стала более устойчивой, однако в ООО «Антей» по-прежнему не достаточно собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат. В целом размещение финансовых средств в имуществе ООО «Антей» в настоящее время по активу и в источниках по пассиву имеет предкризисную финансовую устойчивость.Анализ финансовой устойчивости ООО «Антей» можно провести при помощи расчета финансовых коэффициентов. Их значение состоит в том, что они позволяют определить тенденцию и изменения финансовой устойчивости и сравнить финансовое положение партнеров, конкурентов. Сравнение показателей финансовых коэффициентов в динамике с нормативными значениями дополняют выводы, полученные по абсолютным показателям дают в целом полную характеристику финансового положения ООО «Антей».Коэффициент автономии по годам составил:КАВ = СК / ВБ где СК – собственный капитал;ВБ – валюта балансаК АВ 2012 = 3693 / 78685 = 0,047К АВ 2013 = 229 / 97970 = 0,002К АВ 2014 = 12193 / 116805 = 0,104Нормальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Величина показателя, превышающая 0,5 свидетельствует о том, что организация в достаточной степени финансово устойчива. С точки зрения кредиторов это обеспечивает гарантированность предприятием своих обязательств. Значение коэффициента автономии в ООО «Антей» свидетельствует о том, что данная организация на протяжении 2012-2014 гг. работала полностью зависимо от внешних источников финансирования.Коэффициент маневренности по годам составил:КМ = (СК – ПА – ДО) / ТА где ДО – долгосрочные обязательства предприятияПА – постоянные активыТа – это текущие активы К М 2012 = (3693 - 20570 - 1245) / 58115 = -0,312К М 2013 = (229 - 19850 - 1597) / 78120 = -0,272К М 2014 = (12193 - 40150 - 1869) / 76655 = -0,389Анализируя коэффициент маневренности, необходимо отметить, что чем больше значение данного показателя, тем более маневренно предприятие с точки зрения возможности его переориентирования в случае изменения рыночной инфраструктуры. Отрицательные на протяжении всего рассматриваемого периода значения коэффициента маневренности в ООО «Антей» свидетельствуют о том, что данная организация не способна реагировать на изменение рыночной инфраструктуры.3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования:КОЗ = Собственные обор. ср-ва / (Зап + НезПр + АвПост) Зап – это запасы сырья и материаловНезПр - это незавершенное производствоАв пост – это товары отгруженныеК ОЗ 2012 = -16877 / (39452 + 0) = -0,428К ОЗ 2013 = -19621 / (54178 + 0) = -0,362К ОЗ 2014 = -27957 / (37755 + 0) = -0,740Значение коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками финансирования в ООО «Антей» в 2012-2014 гг. были отрицательными и не соответствовали нормативам. Поэтому можно сделать вывод о том, что в ООО «Антей» обеспеченность запасов собственными источниками финансирования низкая, а снижение величины данного коэффициента является отрицательной тенденцией.4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (КЗ/С):КЗ/С = ЗК/ СК ЗК- заемные средстваСК- собственные средстваКЗ/С 2012 = 74992 / 3693 = 20,306КЗ/С 2013 = 97741 / 229 = 426,816КЗ/С 2014 = 104612 / 12193 = 8,580Данный коэффициент показывает, сколько заемных средств приходится на единицу собственных источников. Если в 2012 г. на 1 руб. собственного капитала в ООО «Антей» приходилось 20,31 руб. заемного, то в 2014 г. это превышение сократилось до 8,58 раз. В составе заемного капитала преимущественно находится кредиторская задолженность, поэтому в организации отчасти можно прогнозировать неустойчивое развитие.5. Коэффициент соотношения мобильных и иммоблизованных средств (КМ/И):КМ/И = ТА/ ПАПА – постоянный активТА – текущие активы КМ/И 2012 = 58115 / 20570 = 2,825КМ/И 2013 = 78120 / 19850 = 3,935КМ/И 2014 = 76655 / 40150 = 1,909Данный коэффициент показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 руб. внеоборотных активов. На конец 2014 г. этот показатель составил 1,909 руб., а его дальнейшее снижение может привести к появлению проблем в деятельности ООО «Антей».6. Индекс постоянного актива (ИПост.А):ИПост.А = ПА / СК ИПост.А 2012 = 20570 / 3693 = 5,570ИПост.А 2013 = 19850 / 229 = 86,681ИПост.А 2014 = 40150 / 12193 = 3,293Данный коэффициент показывает за счет каких источников финансировались постоянные активы. В 2012-2014 гг. индекс постоянного актива в ООО «Антей» был более 1, поэтому для финансирования внеоборотных и части оборотных активов привлекался заемный капитал. 7. Коэффициент имущества производственного назначения (КЗ/С):КИП = (ПА + З) / ВБ где З - запасыКИП 2012 = (20570 + 48000) / 78685 = 0,871КИП 2013 = (19850 + 64000) / 97970 = 0,856КИП 20143 = (40150 + 53000) / 116805 = 0,797Нормативное значение данного коэффициента ≥ 0,5. Таким образом, рассчитанные значения коэффициента имущества производственного назначения для ООО «Антей» на протяжении 2012-2014 гг. удовлетворяют этому нормативу.8. Коэффициент прогноза банкротства (КПб):КПб = СОС / ВБ КПб 2012 = -16877 / 78685 = -0,214КПб 2013 = -19621 / 97970 = -0,200КПб 2014 = -27957 / 116805 = -0,239Отрицательные значения данного коэффициента в ООО «Антей» свидетельствует о том, что данное предприятие испытывает серьезные финансовые затруднения.Показатели, характеризующие финансовую устойчивость в обобщенном виде представлены в таблице 7.Таблица 7 - Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Антей» за 2012-2014 гг.ПоказателиПериодНормативыстандартов2012 г2013 г2014 г1. Коэффициент автономии0,0470,0020,104≥ 0,52. Коэффициент маневренности-0,312-0,272-0,389= 0,53. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами-0,428-0,362-0,7400,6-0,84. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств20,306426,8168,580≥ 1.5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств2,8253,9351,909-6. Индекс постоянного актива5,57086,6813,293≤ 17. Коэффициент имущества производственного назначения0,8710,8560,797≥ 0,58. Коэффициент прогноза банкротства-0,214-0,200-0,239-Таким образом, динамика финансовых коэффициентов подтверждает ранее сделанный вывод о наличии проблем в финансовой деятельности ООО «Антей».Глава 3. Анализ финансовых результатов ООО «Антей»3.1. Анализ формирования прибыли предприятияБалансовая прибыль организации состоит о прибыли (убытка) от продаж и прибыли (убытка) от прочих операций.Балансовая прибыль предприятия (прибыль до налогообложения) рассчитывается как сумма прибыли от продаж и прибыли от прочих операций, не связанных с основной деятельностью предприятия:Пб = Ппр + Ппо где Ппр - прибыль (убыток) от продаж; Ппо – прибыль от прочих операций. Главной составляющей финансового результата является прибыль от продаж - показатель, характеризующий эффективность основной деятельности предприятия. Прибыль (убыток) от продаж определяется как разница между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без косвенных налогов) и затратами на производство и реализацию продукции:Ппр = (Впр - НДС - А) — Спр - Ском -Супр где Ппр - прибыль от продаж; Впр – выручка-брутто от продажи продукции;НДС – налог на добавленную стоимость;А – акцизы; (Впр - НДС - А) - выручка-нетто от продаж;Спр - себестоимость проданных товаров, работ, услуг;Ском - коммерческие расходы - затраты по сбыту продукции;Супр - управленческие расходы.В Отчете о финансовых результатах рассчитывается и отражается показатель, характеризующий эффективность деятельности основных подразделений предприятия - валовая прибыль: Пвал = (Впр - НДС - А) - Спр где Пвал – валовая прибыль;(Впр - НДС - А) - выручка-нетто от продаж;Спр - себестоимость проданных товаров, работ, услуг;Таким образом, прибыль от продаж можно определить как разность между валовой прибылью и коммерческими и управленческими расходами: Ппрод = Пвал – Ском – Супр где Ппрод – прибыль от продаж;Пвал – валовая прибыль;Ском – коммерческие расходы;Супр – управленческие расходы.Данные для анализа финансовых результатов от продаж на предприятии за 2012-2014г.г. представлены в таблице 8.Таблица 8 - Динамика финансовых результатов от продаж ООО «Антей» за 2012-2014гг.ПоказателиГодыОтклонения2014 г. к 2012 г.2012 г.2013 г.2014 г.тыс.руб.%тыс.руб.%тыс.руб.%тыс.руб.%Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг12648910015049910017378310047294-Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг133185105,3153231101,816015992,226974-13,1Прибыль (убыток) от продажи товаров, продукции, работ, услуг-6696-5,3-2732-1,8136247,82032013,1Как следует из данных таблицы 8, на предприятии отмечается рост прибыли от реализации продукции за исследуемый период на 20320 тыс. руб., обусловленный большим ростом выручки от продажи продукции, чем ее себестоимости – выручка возросла на 47294 тыс. руб., а затраты на ее производство увеличились на 26974 тыс. руб. Доля прибыли в выручке от продажи продукции на предприятии за 2012-2014 г.г. увеличилась на 13,1 процентных пункта и составляет на конец периода 7,8%, что обусловлено снижением (с 105,3 до 92,2%) доли себестоимости. Результат деятельности, которая не является основной для предприятия, является прибылью или убытком от прочих операций. Прибыль от прочих операций определяется как разность между общей суммой полученных доходов от прочих операций (Дпо) и расходов на их получение (Роп):Ппо = Дпо – Рпогде Ппо – прибыль от прочих операций;Дпо – прочие доходы;Рпо – прочие расходы.Данные для анализа динамики прибыли от прочих операций в ООО «Антей» за 2012-2014г.г. представлены в таблице 9.Таблица 9 - Динамика прибыли от прочих операций в ООО «Антей» за 2012-2014 гг.