АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ. ВОЗМОЖНЫЕ ПУТИ ИХ ПРЕОДОЛЕНИЯ.

Особой проблемой стал для российской банковской системы конец 2014 – начало наступившего 2015 гг., этот период может стать не только худшим с 2009 года, но и худшим в современной истории России.
В работе проанализировано состояние банковского сектора России до настоящего кризиса, и то, с какими плюсами и минусами он подошел к этому рубежу, оценены настоящие шансы и возможности российской банковской системы грамотно и с минимальными рисками выйти из тяжелейшей кризисной ситуации.
...

Статья написана сплошным текстом.содержание отсутствует

Банковская система и экономика в целом претерпевает тяжелые, неспокойные времена. Если оценить российский банковский сектор за последние 10 лет, следует признать, ....

Суммарное изъятие к ноябрю 2012 года составило 3,5 трлн. руб. Это вызвало замедление в темпах прироста денежной массы (тоже с октября 2010 года). Такие замедления – главные первопричины всех кризисов в России. Замедление темпов прироста денежной массы вызвало замедление ВВП и падение цен на российские акции (и другие активы). Так, падение индекса РТС началось в сентябре 2011 года, и к середине 2012 года оно достигло 30% в годовом выражении. Зарубежные инвесторы уже в начале этого падения начали продавать российские акции и конвертировать полученные средства в валюту. Это усилило падение цен акций, то есть процесс падения стал самоподдерживающимся. Также это привело к ослаблению курса рубля (максимально «крепким» рубль после кризиса был 6 мая 2011 года – 27 рублей за доллар). Так с 29 руб./долл. в феврале 2012, к июню 2012 года курс дошел до 34 руб./долл. На этом этапе зарождающийся кризис было купировать легко: необходимо было вернуть темпы роста денежной массы к привычным для экономики значениям. Это мог сделать Минфин, отказавшись от политики концентрации рублевой массы на счетах Казначейства в ЦБ. Это мог сделать ЦБ, компенсировав действия Минфина собственными силами. Но всё произошло «с точностью до наоборот»: дальше действовало сразу три «порочных круга» (по научному: «положительная обратная связь»). Действия Минфина были «прелюдией» к кризису. Самые губительные события произошли позже, когда в дело включился ЦБ. И начал лечить не первопричину болезни, а её вторичные проявления, симптомы. С июня 2013 года (месяц назначения Э. Набиуллиной главой) ЦБ начинает активные интервенции на валютном рынке. Это приводит к расходованию золотовалютных резервов, но, что самое печальное, одновременно изымает из экономики рублевую денежную массу. Таким образом, первопричина происходящего (сокращение денежной массы) только усиливается. Ситуация усугубляется. И далее по этому кругу всё повторяется. Народная мудрость называет это «подливанием масла в огонь».Таким образом, замедления в экономике России является снижение темпов роста денежной массы, а затем и ее падение. И это общая причина всех экономических кризисов в России с 1992 года. Действия ЦБ и Минфина не улучшали ситуацию, а лишь ухудшали её, так как приводили к дальнейшему сокращению денежной массы. Краткосрочные и долгосрочные меры по стабилизации экономики России должны сводиться к обеспечению устойчивого роста реальной денежной массы.Предположения о плачевной российской банковской ситуации высказывали задолго до 2015 года агентство Standard & Poor’s. По его версии динамика банковского сектора в России «наихудшая среди кредитно-финансовых систем ведущих развивающихся стран». В этом условном соревновании мы уступили даже ЮАР, Мексике, Индии и Бразилии. Также международное агентство Moody's Investors Service обьяснило «негативный» прогноз (рейтинг Baa1) тем, что продолжающееся ухудшение операционной среды, в которой функционируют российские банки, приведет к негативным последствиям для качества их активов и прибыльности.[12] В России основной источник кредитования – «длинные деньги» Европейского союза, которые «вливались» в финансовую систему России для дальнейшего перераспределения их в виде кредитов для населения и бизнеса. Займы в национальной валюте были значительно дороже. Статистические наблюдения говорят о том, что пик кредитования на потребительском и корпоративном рынках приходится на 2010-2012гг. Проблемы с возвратом долгов финансовым организациям начали проявлять себя в 2013-м году, уже тогда некоторые аналитики начали говорить о возможном банковском кризисе 2015 года. Сегодня в этом уверены практически все, к тому же причины кризиса лежат на поверхности:- резкое падение мировых цен на энергоносители, напрямую угрожающее стабильности рубля;- большие задолженности корпоративного сектора, в том числе таких системных банков с большой государственной долей, как Сбербанк, ВТБ-24;- резкое повышение в полтора раза просроченных задолженностей по потребительским и ипотечным кредитам, вследствие чего 90% от суммы займов вновь выданных населению шло на перекредитование; - геополитические факторы, которые ограничивают либо вовсе закрывают России доступ к финансовым рынкам Запада, к примеру, частичная блокада американскими платёжными системами Visa и MasterCard карт, эмитированных некоторыми российскими банками. С полной очевидностью проявилась необходимость создания национальной платёжной системы, которые хотя и существуют, но их доля в расчётах невелика и она не превышает 5–7 %. Кроме того, в существующей на данный момент системе нет карточного блока, единого расчётного центра, единого клирингового центра и жёсткого закона, обязывающего банки выпускать карты национальной платёжной системы.Не смотря на то, что глава московского представительства МВФ высоко оценивает усилия Центрального Банка России по предотвращению дальнейшего раскручивания инфляции, очевидно, в такой сложившейся ситуации обойти банковский кризис 2015 года будет весьма и весьма сложно. С другой стороны, российская банковская система и население оказались отрезанными от источников кредитования внутри страны. Значение 17% ключевой ставки – это де-факто запрет выдачи займов. Многие эксперты считают, что банковский сектор имеет достаточно резервов для компенсации ожидаемых потерь – 3,2 трлн. рублей и 1,9 трлн. рублей. При том, что есть оговорка, что их прогноз сбудется в случае стабильности рубля и отсутствия дальнейшего роста просроченной задолженности. Итак, вернемся к ключевой ставке ЦБ. Повышение ставки 16 декабря серьезно подорвало инвестиционный механизм. Учитывая, что около 20% инвестиций в основной капитал и 70-90% оборотного капитала – это заемные средства, иными словами кредиты, из-за повышения ставки издержки производителей и потребителей увеличились. Если бизнес и население еще могли себе позволить краткосрочные кредиты, то долгосрочные просто оказались невыгодными: зачем брать кредиты по крайне высокой ставке, зная, что рано или поздно ЦБ пересмотрит ставку. Банки и компании при высоких ставках на заемные средства испытывают острый дефицит ликвидности, что увеличивает риски банкротства. Сейчас кредиты под процент ниже ставки ЦБ выдают пока еще несколько банков: Сбербанк (доля ЦБ в уставном капитале – 50% плюс одна акция), ВТБ (доля государственного участия - 60%) и принадлежащий ВТБ Банк Москвы. Проблема кредитования вообще, на мой взгляд, является наиболее значимым аспектом для российского банковского сектора, которую не обсуждает сегодня лишь ленивый. Текущий объем кредитования в рублях по состоянию на конец 2014 года – 36.7 трлн руб, просроченных кредитов на 1.66 трлн (+360 млрд за год). Это 4.5% от всех рублевых кредитов. В начале 2008 было 1.6%, максимум 6.5% (май 2010), год назад 4.2%. Сейчас резкого роста просрочек пока не наблюдается. Стабильность в основном за счет высокой кредитоспособности компаний, а у населения просрочки растут с января 2013 (с заметным ускорением с апреля 2014).Факторами сокращения кредитования на текущий момент являются:- негативные ожидания экономических агентов относительно экономических и инвестиционных перспектив в России;- тотальное снижение платежеспособности и кредитоспособности, как населения, так и компаний (инфляция растет значительно быстрее, чем номинальные доходы); - сокрушительное влияние на реальный сектор экономики экстремисткой, вредительской денежно-кредитной политики ЦБ РФ, что привело к кредитному параличу с невозможности рефинансирования и банковскому кризису; - ужесточение условий выдачи кредитов, закредитованность населения и общее насыщение спроса.При негативном развитии событий по итогам 2015 г. просрочки по могут достигнуть 2.5-2.8 трлн (до 6.7% общего объема кредитов), что можно считать еще не самим плохом сценарием и до 3.5-4.5 трлн (почти в 3 раза выше, чем сейчас), в случае если экономика и компании начнут рушиться с неимоверной силой. Положительный сценарий на 2015 пока сомнителен, учитывая текущие тенденции, инерционную составляющую и то, что ЦБ РФ меняться особо не планирует.За последнее десятилетие в банковской системе России выделяется две стадии накопления резервов с 2008-2010гг и с февраля 2013 г. по настоящий день. Расходы на создание резервов – это прямой удар по рентабельности банков.После создания резервов и прочих расходов годовая прибыль оценивается в 850 млрд. рублей. В третьем квартале 2012 года рост прекратился, а со 2-го квартала заметно сокращение. Отметим, что хотя падение прибыли не настолько радикальное (падение прибыли с сентября по ноябрь составило почти 20% к аналогичному периоду прошлого года) всё же результаты деятельности сильно ухудшаются. Но если рост просроченной задолженности будет расти, то банки не смогут поддерживать коэффициент два (резервы к просрочкам). Аналитики пророчат банкам в 2015 году, если учесть валютные издержки и рыночные убытки, падение прибыли до 250-300 млрд., т.е. почти в 3 раза в сравнении с прошлым годом, и то, если просрочки по кредитам не превысят отметку в 2,5 трлн. рублей. Если же просрочки достигнут критического уровня в 3 трлн.рублей и хаос на рынке активов не прекратится, то впервые с 1998 года убытки банков приведут ко всем тяжким вытекающим для них последствиям, и устоят на рынке лишь первая сотня гигантов, а то и лишь ТОП 30. Политика Банка России, продиктованная рекомендациями МВФ, породила комплекс проблем. По заявлениям представителей многих банков, в случае неоказания банкам государственной поддержки, банки вынуждены будут сокращать выдачу ипотечных займов и пересматривать ставки, что ведет к сокращению спроса на строительном рынке, т.к. стоимость ежемесячных платежей для большинства граждан будет действительно неподъемной в свете, к тому же, сокращения заработной платы. Только 17,2% населения страны может позволить себе самую скромную ипотеку (40 м2) при новых ставках при идеальных условиях стабильной работы на 15 лет, и всего 7,1% улучшенный вариант – квартиру среднего размера (78 м2).Кстати говоря, обострилась проблема и с валютной ипотекой, т.к. в результате девальвации рубля ежегодный объем выплат увеличился более чем в два раза. Для многих это стало непосильной ношей. Пошла волна митингов. Если ранее против ЦБ выступали с митингами и пикетами вкладчики банков, у которых была отозвана лицензия, то теперь на улицу вышли заемщики ипотеки в валюте. Рекомендации ЦБ РФ о реструктуризации валютной ипотек по курсу на 1 октября прошлого года (39,4 рубля за доллар) и применении ставки на уровне процентов по рублевой ипотеке носят не обязательный, а именно рекомендательный характер, что не решает проблему заёмщиков, а соответственно и банков. Таким образом, просроченная задолженность по валютным кредитам растет. На начало ноября просроченная задолженность по ним выросла с 12,7% до 14,2%. Понижение реального уровня доходов, массовые увольнения спровоцируют повышение просроченных выплат. В целом в 2015 году по прогнозам задолженность вырастет на 60%, но основная масса придется на рынок потребительского необеспеченного кредитованияДоля средств Банка России в пассивах банков в текущем году выросла до рекордных с 2010 года 10 – 11% и в 2015 году, вероятно, поднимется до 13%. Что касается средств населения, то проблема не только в том, что они становятся более дорогими, но и в том, что этот источник фондирования стал более волатильным. Причем сейчас он более нестабилен, чем даже был в 2009 – 2010 годах, и этот тренд укрепится в 2015 году.