Анализ финансово-хозяйственной деятельности и мероприятия по улучшению показателей

работа и работа. полный анализ. ...

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 7
1.1. Сущность и содержание экономического анализа 7
1.2. Организация и информационная база анализа
финансово-хозяйственной деятельности 11
1.3. Метод и методические приемы экономического анализа 15
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ООО «ВИЯНА» 29
2.1. Хозяйственно-экономическая деятельность предприятия 29
2.2. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия 33
2.3. Анализ движения и эффективности использования денежных средств 53
3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 57
3.1. Мероприятия по улучшению финансово-экономического состояния предприятия 57
3.2. Оценка эффективности рекомендуемых мероприятий 67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 70
СПИСОКИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 74
ПРИЛОЖЕНИЯ 78

Общественная, социальная и экономическая необходимость деятельности субъектов хозяйствования обусловила выбор темы выпускной квалификационной работы – анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. Существование современного общества, удовлетворение его потребностей, распределение труда и продуктов, а также модернизация использования всех видов ресурсов обеспечивается обособленными субъектами хозяйствования – предприятиями и организациями различных форм собственности и организационно-правовых особенностей. От эффективности функционирования хозяйствующих субъектов, которая невозможна без проведения анали-тических процедур, зависит уровень инновационного и технологического развития страны, удовлетворение общественных потребностей, общая макроэкономическая ситуация, уровень благосос тояния населения и, в конечном счете, общественная и экономическая безопасность.
Предприятие является сложной системой, эффективное управление которой невозможно без сбора и всестороннего анализа информации об условиях и результатах деятельности предприятия. Системное рассмотрение всего комплекса вопросов, связанных с условиями и результатами деятельности предприятия, требует рассмотрения предприятия как модели, описываемой системой категорий и логических понятий. Предприятие рассматривается и с количественной стороны при помощи системы определенных показателей. Система данных показателей оценивается в ходе анализа.
Экономический анализ как наука представляет собой систему специ-альных знаний, базирующихся на законах развития и функционирования систем и направленных на познание методологии оценки, диагностики и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Таким образом, актуальность темы исследования обусловлена необходимостью экономического анализа, который является основой для принятия правильных управленческих решений и разработки всех текущих и стратегических планов деятельности организации. В условиях самостоятельности и неопределенности фактов хозяйственной деятельности роль анализа имеет высокое значение, поскольку система финансово-хозяйственных отношений обеспечивает функционирование организации и от уровня эффективности управления распределением и использованием финансов зависят все результаты его деятельности, уровень благосостояния работников и объем финансирования бюджетной системы страны.
Темы выпускной квалификационной работы является достаточно об-ширно разработанной на научном уровне, в т.ч. за счет обозначенной выше значимости. В настоящее время предусмотрено множество методик проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Так, исследования в данной области проведены государственными исполнительными органами РФ: Министерством экономического развития РФ, Федеральной службой РФ по финансовому оздоровлению и банкротству.
Однако, основу методик проведения анализа составляют труды отечественных ученых. В частности, издания Губиной О.В. и Губина В.Е. ориентированы на оценку организаций различных отраслей и видов деятельности, разработаны методики проведения как анализа хозяйственной деятельности – объема производства, товарооборота, трудовых, основных и оборотных ресурсов, а также прибыли и рентабельности, так и анализа финансового состояния.
Широкое освещение общей оценки имущественного состояния пред-приятия производится в методике Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А., за-ключающейся в формировании сравнительного аналитического баланса. При этом, пособия Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А. по анализу включают в себя обширную оценку вероятности банкротства организации как по отечественным, так и зарубежным методикам. Вопросы оценки платежеспособности предприятия освещены в значительной степени в работах Шеремет А.Д. и Ефимовой О.В., предлагающих расчет широкого перечня финансовых коэффициентов. Определения степени ликвидности баланса существенно освещается в приемах и методах анализа Левчаева П.А. и Губиной О.В. Таким образом, широкая освещенность вопросов анализа финансово-хозяйственной деятельности создает обширную методологическую основу исследования.
Целью выпускной квалификационной работы является проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности коммерческого предприятия и разработка предложений по его улучшению. Для достижения цели в работе решаются следующие задачи:
1) рассмотреть теоретические и методологические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
2) дать общую характеристику хозяйственно-экономической деятель-ности предприятия;
3) провести анализ общего имущественного состояния, ликвидности и платежеспособности предприятия;
4) проанализировать движение и эффективность использования денежных потоков организации;
5) разработать рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности организации и дать оценку их эффективности
Достижение цели и решение обозначенных в работе задач возможно за счет всестороннего изучения объекта исследования – предприятия как самостоятельной хозяйственной единицы, созданной для производства продукции, выполнения работ и оказания услуг с целью получения прибыли и удовлетворения общественных потребностей. Предметом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность предприятия, которая включает в себя производственный процесс и реализацию готовой продукции.
Выполнение работы реализовано с помощью различных методов ис-следования: для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности организации использованы логические способы обработки информации, главным образом, методы сравнения показателей за отдельные сопоставимые периоды; метод табличного представления данных для проведения сравнения; метод группировки данных – для исследования структуры отдельных составляющих предмета исследования. Для выявления уровня влияния отдельных факторов на результирующие показатели использован метод детерминированного факторного анализа – метод цепной подстановки.
Первичными источниками информации для выполнения работы являются учебные пособия в области экономики предприятия (организации), экономического анализа, а также анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, среди которых следует выделить издания Броило Е.В., Баканова М.И., Баскаковой О.В., Герасимовой Е.Б., Игнатовой Е.А., Губиной О.В., Губина В.Е. и Донцовой Л.В. Данные пособия позволили провести всестороннее исследование организации анализа финансово-хозяйственной деятельности.
Проведение экономического анализа выполнено с использованием учебных пособий в области указанных предметов Бабичева Н.Э., Баканова М.И., Донцовой Л.В., Сироткина С.А., Кельчевской Н.Р. и Маркина Ю.П. Особую актуальность работе придает использование не только учебной литературы, но и публикуемых статей свободного доступа журналов «Экономический анализ», «Финансовый вестник» и «Молодой ученый».
Информационную основу проведения экономического анализа соста-вила бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия за истекший от-четный год. В ходе анализа также использованы отдельные данные бухгалтерии и отдела логистики (плановые и отчетные калькуляции, отчеты по продажам и т.д.).
Выпускная квалификационная работа состоит из трех последователь-ных глав. Первая глава носит теоретический характер, рассматривается сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности, организация его проведения и методологические приемы. На основе исследования первой главы работы выполнена вторая аналитическая глава, в которой на примере действующей организации проведен анализ ее финансово-хозяйственной деятельности. Полученные выводы по результатам анализа позволили выявить отдельные рекомендации по повышению эффективности деятельности предприятия, которые разработаны в третьей главе работы.

Изменение2012/20112013/20122013/2011тыс. руб.%Основные средства2 8442 8453 146130130210,62Итого внеоборотные активы2 8442 8453 146130130210,62Запасы4 8444 8516 84271 9911 99841,25Долгосрочная дебиторская задолженность3 7054 8104 4811 105-32977620,94Краткосрочная дебиторская задолженность13 1405 7748 103-7 3662 329-5 037-38,33Денежные средства20538155-167117-50-24,39Итого оборотные активы21 89415 47319 581-6 4214 108-2 313-10,56Медленно реализуемые активы 8 5499 66111 3231 1121 6622 77432,45Наиболее ликвидные активы 20538155-167117-50-24,39Величина финансово-эксплуатационных потребностей 1 5341 8742 5823407081 04868,32Общая стоимость имущества24 73818 31822 727-6 4204 409-2 011-8,13Уставный капитал2020200000,00Нераспределенная прибыль3 8244 1555 3293311 1741 50539,36Итого собственный капитал3 8444 1755 3493311 1741 50539,15Краткосрочные кредиты и займы589432384-157-48-205-34,80Кредиторская задолженность20 15513 56116 844-6 5943 283-3 311-16,43Доходы будущих периодов1501501500000,00Итого краткосрочные заемные источники20 89414 14317 378-6 7513 235-3 516-16,83Общая величина источников имущества24 73818 31822 727-6 4204 409-2 011-8,13Рабочий капитал 1 0001 3302 2033308731 203120,30Величина собственных средств в обороте 1 0001 3302 2033308731 203120,30Согласно данным таблицы 9, общая стоимость имущества организации за весь анализируемый период сокращена на 2 011 тыс. руб. или на 8,13 % за счет уменьшения оборотных активов и роста внеоборотных средств на 10,56 % и 10,62 % соответственно. Величина внеоборотных активов выросла в связи с приобретением новых средств труда.Сокращение оборотных активов обусловлено превышением снижения краткосрочной дебиторской задолженности и денежных средств над ростом стоимости материально-производственных запасов и долгосрочной дебиторской задолженности. Так, величина запасов в 2013 г. по отношению к предыдущему году существенно увеличена на 41,25 % или на 1 998 тыс. руб. по сравнению с ее ростом в 2012 г. Это вызвано необходимостью снабжения предприятия новыми расходными материалами, преимущественно, для изготовления мебели, и ростом выручки [25, с. 108]. Динамика выручки, а также предоставление дополнительной отсрочки платежей заказчикам привело к существенному росту дебиторской задолженности в 2013 г., который составил 20,94 % при сокращении краткосрочной задолженности на 38,33 %. Следует отметить данную динамику только в 2013 г., т.к. в 2012 г. по отношению к 2011 г. происходило уменьшение долгосрочных средств в расчетах.Указанная динамика привела к росту медленно реализуемых активов на 32,45 % или на 2 774 тыс. руб., который также происходил в 2012 г. по отношению к 2011 г. и составил 1 662 тыс. руб. Значит, в течение анализируемого периода ликвидность предприятия снижалась за счет роста долгосрочных средств в расчетах и запасов, а также сокращения денежных средств.Снижение стоимости имущества предприятия обусловлено сокращением источников финансирования. Так, собственные источники увеличены на 39,15 %, что свидетельствует о повышении объема финансирования имущества собственными средствами и соответственно сокращении заемных средств как источников имущества, которые сократились на 16,83 %. Положительной тенденцией на предприятии следует отметить снижение кредиторской задолженности в течение всего анализируемого периода, в 2013 г. по отношению к 2011 г. ее сокращение составило 3 311 тыс. руб. или 16,43 %. Аналогичная тенденция по кредитам и займам связана с их погашением, изменение данной статьи в 2012 г. составило снижение на 48 тыс. руб., в 2013 г. – на 205 тыс. руб.Обозначенные изменения привели к постепенному росту рабочего капитала, который равен собственным средствам в обороте (в виду отсутствия долгосрочных источников финансирования), составил в 2013 г. 2 203 тыс. руб. и увеличился на 120,3 %. Это свидетельствует о существенном увеличении собственных средств предприятия, которые предназначены для финансирования его текущей деятельности.Вертикальный анализ баланса представлен в виде таблицы 10.Таблица 10Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Вияна»Показатель2011 г.2012 г.2013 г.Изменение структуры2012/20112013/20122013/2011Основные средства11,5015,5313,844,03-1,692,35Итого внеоборотные активы11,5015,5313,844,03-1,692,35Запасы19,5826,4830,116,903,6210,52Долгосрочная дебиторская задолженность14,9826,2619,7211,28-6,544,74Краткосрочная дебиторская задолженность53,1231,5235,65-21,604,13-17,46Денежные средства0,830,210,68-0,620,47-0,15Итого оборотные активы88,5084,4786,16-4,031,69-2,35Медленно реализуемые активы 34,5652,7449,8218,18-2,9215,26Наиболее ликвидные активы 0,830,210,68-0,620,47-0,15Величина финансово-эксплуатационных потребностей 6,2010,2311,364,031,135,16Общая стоимость имущества100,00100,00100,000,000,000,00Уставный капитал0,080,110,090,03-0,020,01Нераспределенная прибыль15,4622,6823,457,220,777,99Итого собственный капитал15,5422,7923,547,250,748,00Краткосрочные кредиты и займы2,382,361,69-0,02-0,67-0,69Кредиторская задолженность81,4774,0374,11-7,440,08-7,36Доходы будущих периодов0,610,820,660,21-0,160,05Краткосрочные заемные источники84,4677,2176,46-7,25-0,74-8,00Величина источников имущества100,00100,00100,000,000,000,00Рабочий капитал 4,047,269,693,222,435,65Величина собственных средств в обороте 4,047,269,693,222,435,65В структуре имущества ООО «Вияна» наибольший удельный вес в течение всего анализируемого периода составляли оборотные активы, структура которых наглядно продемонстрирована на рисунке 3. Положительной тенденцией является рост внеоборотных активов для достижения определенной сбалансированности, увеличение данной статьи составило 2,35 %. В связи ростом долгосрочности средств в расчетах и их общих увеличением рост удельного веса долгосрочной дебиторской задолженности составил 4,74 % при одновременном сокращении удельного веса краткосрочной дебиторской задолженности на 17,46 %, что является положительной тенденцией – увеличен срок расчетов дебиторов по краткосрочным долгам.Рисунок 3. Структура оборотных активов ООО «Вияна» в 2013 г.Наибольший удельный вес в структуре оборотного имущества предприятия составляет задолженность дебиторов, удельный вес краткосрочной из нее величины составил в 2013 г. 41,38 %, долгосрочной – 22,88 %. Высокий удельный вес также приходится на величину запасов – 34,94 % - в настоящее время ООО «Вияна» снабжено расходными материалами и инструментами для производства работ в полной мере, поэтому в плановом периоде потребности в запасов не возникнет.В структуре источников образования имущества наибольший удельный вес приходится на заемные средства образования имущества, которые составили в 2013 г. 76,46 % и сократились на 8 % по сравнению с прошлым годом.В связи с высокой величиной дебиторской задолженности необходимо проанализировать ее состав, а с целью экономической характеристики необходима оценка ее реального размера, т.к. завышенный размер дебиторской задолженности может быть причиной неудовлетворительного финансового состояния организации.Состав дебиторской задолженности предприятия приведен в таблице 11 и на рисунке 4.Таблица 11Анализ состава дебиторской задолженности ООО «Вияна» в 2013 г.Вид дебиторской задолженностиСроки возникновения дебиторской задолженностиИтогодо 1 месяца1-3 месяцев3-6 месяцев6-12 месяцевсвыше годаЗадолженность покупателей и заказчиков1 113,552 268,212 857,96971,953 988,0911 199,76Поставщики по авансам выданным311,50155,1215,14128,48411,151 021,39Персонал организации81,4830,7331,150,000,00143,36Прочие дебиторы0,0012,1834,1248,64124,55219,49Итого1 506,532 466,242 938,371 149,074 523,7912 584,00Наибольшую величину задолженности в пользу предприятия составляет задолженность покупателей и заказчиков. Так, в 2013 г. ее долгосрочная величина составила 3 988,09 тыс. руб. из общей величины 11 199,76 тыс. руб. Задолженность поставщиков за полученную предоплату может не рассматриваться, т.к. является относительно временным показателем и регулярно контролируется руководителем предприятия. Задолженность работников представлена переплатой по заработной плате и задолженностью подотчетных лиц.Рисунок 4. Структура дебиторской задолженности ООО «Вияна» в 2013 г.Следовательно, на предприятии допускаются случаи несвоевременных расчетов покупателей за проданные товары, т.к. величина их задолженности, в.т.ч. долгосрочной, составляет наибольшее значение.В связи с указанной динамикой и структурой дебиторской задолженности в таблице 12 произведена оценка ее реальной величины и на рисунке 5.Таблица 12Оценка реального состояния дебиторской задолженности ООО «Вияна» в 2013 г.ПоказательСроки возникновения дебиторской задолженностиИтогодо 1 месяца1-3 месяцев3-6 месяцев6-12 месяцевсвыше годаДебиторская задолженность, тыс. руб.1 251,182 548,553 211,191 092,084 481,0012 584,00Сумма потенциально безнадежных долгов, тыс. руб.0,0035,6838,5354,60356,46485,28Сумма безнадежных долгов, тыс. руб.15,1822,1413,1448,12255,81354,39Удельный вес безнадежных долгов в общей дебиторской задолженности, %1,210,870,414,415,7112,61Реальная величина задолженности, тыс. руб.1 236,002 490,733 159,52989,363 868,7311 744,33Таким образом, общая величина безнадежных долгов в пользу предприятия составила 839,67 тыс. руб. с учетом потенциально безнадежных. Рисунок 5. Структура реальной дебиторской задолженности ООО «Вияна» в 2013 г.Согласно данным рисунка 5, наибольшая величина реальной дебиторской задолженности ООО «Вияна» приходится на долгосрочную ее часть и составила 32,94 %. Высокий удельный вес также следует отметить по краткосрочной части задолженности на период от 3 до 6 месяцев, который составил 26,90 % всей реальной задолженности в пользу ООО «Вияна».Таким образом, за рассматриваемый период имущественное состояние предприятие существенно улучшилось по сравнению с 2011 г. и 2012 г. за счет относительного увеличения величины внеоборотных активов с существенным преобладанием доли оборотного имущества, а также за счет роста собственных источников образования имущества при сокращении заемных средств.Финансовая устойчивость предприятия характеризуется уровнем его зависимости от внешних, не собственных источников формирования имущества, которая оценивается по ряду относительных показателей [23, с. 84]. Анализ финансовой устойчивости ООО «Вияна» за анализируемый период проведен в таблице 13.Таблица 13Анализ финансовой устойчивости ООО «Вияна»Показатель201120122013Изменение2012/20112013/20122013/2011Коэффициент капитализации5,443,393,25-2,05-0,14-2,19Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования0,050,090,110,040,030,07Коэффициент финансовой автономии0,160,230,240,070,010,08Коэффициент финансирования0,180,300,310,110,010,12Коэффициент финансовой устойчивости0,160,230,240,070,010,08Существенного изменения финансовой устойчивости предприятия за 2011-2013 гг. не произошло, т.к. значение основного коэффициента сократилось на 0,08 долей единицы и составило в 2013 г. 0,24, т.е. 24 % деятельности предприятия финансируется за счет собственных источников образования имущества, что является приемлемой величиной в таких масштабах бизнеса. Тем не менее, негативной тенденцией является величина коэффициента капитализации, который при норме 1,5 составил от 5,44 до 3,25. Факт снижения показателя свидетельствует о повышении устойчивости предприятия.В связи с высоким уровнем оборотных активов и приобретением внеоборотных средств обеспеченность предприятия собственными средствами увеличилась на 0,07 и достигла минимально допустимой границы в размере 0,1.Однако, в течение анализируемого периода, финансирование деятельности предприятия преимущественно осуществлялось за счет заемных источников, что подтверждает динамика коэффициента капитализации, который не соответствовал установленной норме в размере 0,7 [21, с. 311].Зависимость предприятия от внешних источников финансирования негативно влияет на его платежеспособность, которая проанализирована в таблице 14.Таблица 14Оценка платежеспособности ООО «Вияна»Показатель201120122013Изменение2012/20112013/20122013/2011Общий показатель платежеспособности 0,4560,4210,445-0,0340,024-0,011Коэффициент абсолютной ликвидности 0,0100,0030,009-0,0070,006-0,001Коэффициент критической оценки 0,6430,4150,479-0,2280,064-0,164Коэффициент текущей ликвидности 1,0551,1061,1370,0500,0310,081Коэффициент маневренности функционирующего капитала 7,4346,5284,812-0,906-1,716-2,622Доля оборотных средств в активах 0,8850,8450,862-0,0400,017-0,023Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,0460,0860,1130,0400,0270,067Общая платежеспособность предприятия в 2013 г. относительно сокращена на 0,001 и не составила норму в размере 1, следовательно, ООО «Вияна» не располагает средствами, которые необходимы для погашения своей задолженности, в большей мере, краткосрочной.В этой связи ликвидность предприятия ухудшена, об этом свидетельствует изменение коэффициента абсолютной ликвидности в 2013 г., которое составило 0,001 в сторону уменьшения. Значение коэффициента текущей ликвидности не соответствовало нормативному значению в размере 1,5, однако, в течение периода увеличивалось в связи с сокращением величины краткосрочной дебиторской задолженности. несоответствие нормативу данного показателя обусловлено пониженной платежеспособностью предприятия.В результате, обеспеченность ООО «Вияна» собственными средствами в 2013 г. увеличилась и достигла нормативного уровня – 0,1, составив 0,113. Это вызвано, главным образом, капитализацией прибыли.С платежеспособностью предприятия тесно связано понятие ликвидности его бухгалтерского баланса – способностью активов погасить обязательства на определенный период времени [28, с. 45]. Суть анализа ликвидности заключается в определении платежного недостатка или излишка по определенным группам ликвидности, которые по ООО «Вияна» приведены в таблице 15.Таблица 15Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Вияна» в 2013 г.Группа по активуНа начало годаНа конец годаГруппа по пассивуНа начало годаНа конец годаПлатежный излишек/недостатокна начало годана конец годаА138155П113 56116 844-13 523,00-16 689,00А25 7748 103П24323845 342,007 719,00А39 66111 323П31501509 511,0011 173,00А42 8453 146П44 1755 349-1 330,00-2 203,00Баланс18 31822 727Баланс18 31822 727--В 2013 г. платежный недостаток наиболее ликвидных активов предприятия составил на начало года 13 523 тыс. руб., на конец года данная величина увеличена до 16 689 тыс. руб. Следовательно, средств предприятия для погашения кредиторской задолженности в существенной мере недостаточно. На предприятии необходимы срочные меры по оптимизации данного недостатка, т.к. некоторые поставщики в любой момент могут потребовать погашения обязательств, источников выплаты которых у предприятия не имеется, следовательно, существует риск изменения деловой репутации, обязанности уплаты штрафов и судебных разбирательств. Данные обстоятельства представляют для предприятия суммы убытков, негативно сказывающихся на его финансовом состоянии.Тем не менее, по группе быстрореализуемых активов предприятие испытывает излишек, который на конец 2013 г. составил 7 719 тыс. руб. Причиной излишка является рост средств в расчетах и материально-производственных запасов.В связи с негативными тенденциями в структуре активов и источников их финансирования предприятия, низким уровнем ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости необходимо дать оценку финансовой несостоятельности организации по различным методикам [16, с. 211]. Согласно методике, установленной Методическими указаниями по проведению анализа финансового состояния организаций и Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 № 367, значения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности оборотными средствами составляют меньше 2 и 0,1 соответственно. Поскольку у предприятия отсутствует необходимый уровень платежеспособности, определен коэффициент ее восстановления, который в 2013 г. составил 0,43, что меньше единицы, следовательно, в ближайшее время у предприятия нет возможности восстановить свою платежеспособность.В этой связи можно сделать вывод, что согласно нормативной методике оценки несостоятельности ООО «Вияна» предприятие может лишиться своей платежеспособности в ближайшее время и, судя в долгосрочной перспективе, станет несостоятельным и будет подлежать ликвидации в соответствующем установленном законодательстве порядке [13, с. 105].Анализ вероятности банкротства ООО «Вияна» по системе Бивера проведен в таблице 16.Таблица 16Диагностика банкротства ООО «Вияна» по системе БивераПоказатель2013 г.ОтклонениеГруппа банкротствана начало годана конец годаКоэффициент Бивера0,550,580,03IКоэффициент текущей ликвидности1,111,140,03IIЭкономическая рентабельность38,7240,972,25IФинансовый леверидж338,75324,88-13,87IIIКоэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами0,070,100,02IIIДанные таблицы 16 показывают, что по системе вероятности банкротства Бивера ООО «Вияна» относится по большинству показателей к первой и третьей группы соответственно – благополучное развитие и за 1 год банкротства. Такая противоречивость оценки связана с неудовлетворительной структурой активов, в частности, с превышением средств в расчетах. Обобщить итога оценки платежеспособности предприятия и охарактеризовать его финансовое состояние в полной мере позволит сводная критериальная оценка рассчитанных показателей, которая по ООО «Вияна» проведена в таблице 17 [39, с. 214].Таблица 17Характеристика финансового состояния ООО «Вияна» по сводным критериям оценки балансаПоказатель2011 г.2012 г.2013 г.значение показателяколичество балловзначение показателяколичество балловзначение показателяколичество балловКоэффициент абсолютной ликвидности0,0100,180,0030,000,0090,00Коэффициент критической оценки0,6434,480,4150,000,4790,00Коэффициент текущей ликвидности1,05510,391,10611,891,13712,79Доля оборотных средств в активах0,88510,000,84510,000,86210,00Коэффициент обеспеченности собственными средствами0,0460,110,0861,310,1132,21Коэффициент капитализации5,4350,003,3880,003,2490,00Коэффициент финансовой независимости0,1550,000,2280,000,2350,31Коэффициент финансовой устойчивости0,1550,000,2280,000,2350,48Итого-25,16-23,20-25,79В течение всего анализируемого периода финансовое состояние ООО «Вияна» характеризуется неудовлетворительно, неэффективной структурой капитала и минимально допустимым уровнем платежеспособности. На предприятии необходимо принятие мер, связанных с оптимизацией его ликвидности и сокращением высокого уровня платежного недостатка, связанного с наиболее ликвидными активами, оптимизацией величины дебиторской задолженности, т.к. за рассмотренный период ее долгосрочная часть существенно возросла, а, следовательно, увеличилась вероятность несвоевременности расчетов заказчиков.Учитывая вышеизложенные выводы анализа, следует отметить, что вероятность банкротства предприятия имеется в случае сохранения сложившейся ситуации, т.е. при сохранении сложившейся неплатежеспособности и низкой ликвидности. Разработка и принятие мер позволит сократить данную вероятность и улучшить финансовое состояние предприятия.Деловая активность предприятия проявляется в уровне оборачиваемости его средств и прибыльности осуществления деятельности. Оценка деловой активности ООО «Вияна» произведена в таблице 18 [11, с. 312].Таблица 18Анализ деловой активности ООО «Вияна»Показатель 201120122013Изменение2012/20112013/20122013/2011Коэффициент общей оборачиваемости2,193,343,011,15-0,330,82Коэффициент оборачиваемости оборотных средств11,1812,6310,001,45-2,63-1,18Фондоотдача 19,0421,5321,752,490,222,70Отдача собственного капитала14,0914,6712,790,58-1,88-1,30Оборачиваемость материальных средств32,2028,5136,00-3,697,493,80Оборачиваемость денежных средств1,360,220,82-1,140,59-0,55Оборачиваемость средств в расчетах3,215,795,442,57-0,352,22Срок погашения дебиторской задолженности111,9862,2166,22-49,764,01-45,76Оборачиваемость кредиторской задолженности2,694,524,061,83-0,451,37Срок погашения кредиторской задолженности133,9879,7188,64-54,278,92-45,35Период погашения задолженности поставщикам113,8871,7481,55-42,149,80-32,34Период хранения запасов156,30129,67167,81-26,6338,1411,52В 2012 г.