Финансовая стратегия и стратегическое управление финансами фирмы

Контрольная состоит из двух разделов: теоретического и практического. ...

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ И СТРАТЕГИЧЕСКОЕ УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ ФИРМЫ 4
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 10
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 15
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 16
ПРИЛОЖЕНИЯ 17

Финансовая стратегия предполагает формирование и использование финансовых ресурсов для реализации базовой стратегии предприятия и соответствующих курсов действий. Она позволяет экономическим службам предприятия создавать и изменять финансовые ресурсы и определять их оптимальное использование для достижения целей функционирования и развития предприятия.....

Поскольку объем инвестиционных ресурсов субъекта ограничен, а потенциальные объекты инвестиций обладают различной инвестиционной привлекательностью, обществу необходимо оптимально распределять свои инвестиционные ресурсы. В этой связи возникает необходимость формирования инвестиционной стратегии хозяйствующего общества.В совокупности инвестиционная стратегия и кредитная стратегия составляют финансовую стратегию организации (рис. 1.2).Рис. 1.2 Финансовая стратегия организацииПосле выработки общей финансовой стратегии организации специальные подразделения в соответствии со стратегией организации, а также в соответствии с состоянием финансового рынка разрабатывают инвестиционную и кредитную стратегии организации. Такой подход позволяет, с одной стороны, «директировать» деятельность подразделений, то есть направить различные аспекты деятельности организации в единое русло (директрису или вектор) в соответствии с миссией организации, а с другой стороны, гибкая и продуманная финансовая стратегия позволяет высшему менеджменту организации планировать развитие прочих направлений деятельности.В процессе разработки стратегии финансового менеджмента широко применяются методы финансового планирования, финансового прогнозирования и финансового моделирования.Основные компоненты финансовой стратегии предприятия.1. Структура предпринимательства. В соответствии со стратегическими целями, которые выражаются в конкретных числовых показателях, и выработанной базовой стратегией развития предприятия его экономические службы разрабатывают основные принципы финансовой стратегии: основные направления распределения прибыли; увеличение активов предприятия, в том числе финансовых ресурсов и рационализацию их структуры;обеспечение ликвидности предприятия.Особое внимание уделяется определению источников финансирования, в том числе заемным возможностям (например, может быть обоснована специальная политика получения займов).2. Структура накопления и потребления. Данный компонент финансовой стратегии заключается в оптимизации соотношения между фондами потребления и накопления, обеспечивающего реализацию базовой стратегии.3. Стратегия задолженности. Она определяет основные элементы кредитного плана: источник получения кредита, сумму кредита и график его возвращения.Важность данного компонента финансовой стратегии предприятия обусловливается тем, что кредитоспособность предприятия один из основных свойств стабильного существования на рынке. Именно по этой причине способы и методы получения кредитов и их погашения выделяются в специальную стратегию задолженности.4. Стратегия финансирования функциональных стратегий и крупных программ. Данный компонент финансовой стратегии предполагает такое управление финансированием функциональных стратегий и крупных программ, которое не укладывается в годовой период. Чаще всего данная стратегия включает в себя решения по капитальным вложениям:на социальные программы;на улучшение и восстановление существующих активов (основных производственных фондов);на новое строительство, приобретение и поглощение и т. д.В результате реализации всех компонентов финансовой стратегии предприятия разрабатывается долгосрочный финансовый план, который рассматривается в качестве синтезирующего документа, балансирующего все функциональные стратегии, крупные программы и обеспечивающего достижение выработанных ранее стратегических целей развития предприятия.2 Анализ финансового состояния предприятияОсновной деятельностью ООО “Талар” является оказание услуг в области энергоснабжения и теплоснабжения.ЭнергоснабжениеОсуществляется работа на розничном рынке – заключение договоров энергоснабжения с потребителями, съём показаний приборов учёта, расчёт полезного отпуска и начисление сумм за плановое и фактическое потребление для потребителей, выписку и выставление счетов потребителям, сбор и приём платежей, меры по взысканию задолженности потребителей-должников и неплательщиков.ТеплоснабжениеТеплоснабжение, снабжение теплом жилых, общественных и промышленных зданий (сооружений) для обеспечения коммунально-бытовых (отопление, вентиляция, горячее водоснабжение) и технологических нужд потребителей.В Приложение 1 представлен бухгалтерский баланс предприятия за период 2012-2013 гг.На основании данных баланса осуществим анализ платежеспособности предприятия, осуществив расчет следующих финансовых показателей:коэффициента текущей ликвидности (покрытия);коэффициента быстрой ликвидности;коэффициента абсолютной ликвидности;коэффициента автономии;коэффициента соотношения заемных и собственных средств;коэффициента маневренности;собственного оборотного капитала.Коэффициент текущей ликвидности представляет собой отношение всей суммы текущих активов, включая незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Рассчитывается данный показатель по формуле: Данный показатель характеризует степень покрытия оборотных активов оборотными пассивами, и применяется для оценки способности предприятии выполнить свои краткосрочные обязательства.Коэффициент быстрой ликвидности – это отношение ликвидных средств первых двух групп (за минусом запасов о долгосрочной дебиторской задолженности) к общей сумме краткосрочных долгов предприятия.Коэффициент характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко – и средне ликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения).Коэффициент абсолютной ликвидности – это отношение ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия.Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.Коэффициент автономии – это отношение собственных средств к общей сумме источников (валюте баланса)Коэффициент автономии характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – это отношение заемных и собственных средств: Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств.