Особенности лизинговых отношений в агропромышленном комплексе России СПК «ПРАВДА»

Работа на отлично ...

ВВЕДЕНИЕ
1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА
1.1 История развития лизинга
1.2 Экономическая сущность лизинга и его классификация
1.3 Состояние лизинга в сфере сельскохозяйственного производства
2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВАЯ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА СПК «ПРАВДА» СЮМСИНСКОГО РАЙОНА
2.1 Местоположение и природно-климатические условия
2.2 Организационное устройство и размер организации
2.3 Основные экономические показатели и специализация организации
2.4 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса СПК «Правда»
2.5 Анализ структуры капитала
2.6 Анализ результативности хозяйственной деятельности
2.7 Анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости
3. ЭТАПЫ ЛИЗИНГОВОГО ПРОЦЕССА, НЕОБХОДИМОСТЬ ЛИЗИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ В СПК «ПРАВДА» СЮМСИНСКОГО РАЙОНА
3.1 Этапы лизингового процесса
3.2 Необходимость лизинговых отношений в СПК «Правда» Сюмсинского района
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

Сельское хозяйство, пожалуй, самая трудозатратная и капиталоемкая отрасль экономики. В настоящее время в России характерной особенностью финансового состояния отечественных сельскохозяйственных предприятий является недостаточность собственных средств для технического перевоору-жения производства. Оснащенность предприятий АПК тракторами сократи-лось с 2000 г. по 2010 г. на 54,3%, зерноуборочными комбайнами на 54,2%, кормоуборочными комбайнами на 44,6%.
В России, как и в большинстве стран производителей и экспортеров сельскохозяйственной продукции, оказывается существенная поддержка внутреннему сельскохозяйственному рынку. А реального обновления основных производственных фондов, в сложившихся условиях, можно достичь в результате реализации финансового лизинга, поэтому одной из основных форм государственной поддержки АПК является лизинг сельскохозяйственной техники. Инвестиционной механизм лизинга - это мощный рычаг в деле ускорения процесса технического перевооружения отрасли, оснащения сельских товаропроизводителей современной высокопроизводительной техникой.
В настоящее время на российском рынке лизинговых услуг работает большое количество лизинговых компаний, число которых постоянно растет. Эти компании способны привести в движение высвобождающиеся производственные мощности и значительно удовлетворить потребности промышленных и коммерческих предприятий в использовании оборудования (имущества). Причем при дефиците финансовых ресурсов, эти структуры способны помочь выжить многим предприятиям, обеспечив технологическое оснащение их производства, т. е. заложить основы выхода из кризиса и будущего экономического подъема.
Актуальность темы определяется возрастающей ролью лизинга в процессе обновления основных фондов предприятий.
Курсовая работа написана на примере СПК «Правда» Сюмсинского района.
Цель работы: исследование особенностей лизинговых отношений в агропромышленном комплексе России. Выявить потребность исследуемой организации в лизинговых отношениях и проанализировать возможность получения лизинга.
В соответствии с целью необходимо решить следующие задачи:
- изучить теоретические аспекты лизинга в России;
- оценить состояние лизинговых отношений в АПК России;
-провести анализ ликвидности и платежеспособности предприятия на примере СПК «Правда» Сюмсинского района;
-выявить необходимость и возможности приобретения техники в лизинг исследуемым предприятием.
Объектом исследования являются лизинг на предприятиях АПК, а именно в СПК «Правда» Сюмсинского района.

При определении технического состояния основных фондов следует также рассчитывать срок их обновления. Это позволяет предприятию четче видеть свои возможности по обновлению и перспективу развития своей технической базы.
Срок обновления основных фондов (Тобн) определяется отношением первоначальной стоимости основных фондов на начало периода Снач/п к стоимости поступивших основных фондов (Сввод) за анализируемый период:
Тобн = Снач/п / Сввод
2010г. 2011г. 2012г. 2013г.
Тобн 5,7 3,8 2,2 1,4
Как видим, положительным является факт систематического снижения срока обновления основных фондов, который за анализируемый период сократился более чем на 4 года.
2.4. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса СПК «Правда»
Горизонтальный анализ - это анализ изменений во времени статей баланса. Они, как правило, фиксируются в процентах к предыдущему периоду.
Вертикальный анализ - это анализ изменения во времени доли каждой из статей баланса в общем объеме активов (пассивов). По результатам вертикального и горизонтального анализа структуры баланса уже можно делать предварительные выводы.
Для анализа баланса следует составить сравнительный аналитический баланс (Таблица № 4)
Таблица № 4
Сравнительный аналитический баланс
Наименование статей
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода
изменения
Тыс.руб.
%
Тыс.руб.
%
Тыс.руб.
%
Темпы роста, %
1
3
4
5
6
7=5-3
8=6-4
9
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Основные средства
5315
37,5
11350
64,1
6035
26,6
213,5
Незавершенное строительство
174
1,2
174
1,0
-0,2
100
ИТОГО по разделу I
5489
38,7
11524
65,1
6035
26,4
209,9
II. Оборотные активы
Запасы
5895
41,7
5462
30,9
-433
-10,8
92,6
Дебиторская задолженность
2777
19,6
582
3,3
-2195
-16,3
21,0
Денежные средства
1
0,01
110
0,7
109
0,69
11000
ИТОГО по разделу II
8673
61,3
6154
34,9
-2519
-26,4
70,9
БАЛАНС
14162
100,0
17678
100
3516
124,8
ПАССИВ
III.Капитал и резервы
Уставный капитал
157
1,1
157
0,9
-0,2
100
Добавочный капитал
3235
22,8
3235
18,3
-4,5
100
Нераспределенная прибыль
1573
11,1
5188
29,3
3615
18,2
229,8
ИТОГО по разделу III
4965
35,0
8580
48,5
3615
13,5
172,8
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
24
0,2
-24
-0,2
Прочие долгосрочные обязательства
2602
18,4
4182
23,7
1580
5,3
160,7
ИТОГО по разделу IV
2626
18,6
4182
23,7
1556
5,1
159,2
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
482
3,4
709
4,0
227
0,6
147,0
Кредиторская задолженность
6089
43,0
4207
23,8
-1882
-19,2
69,1
ИТОГО по разделу V
6571
46,4
4916
27,8
-1655
-18,6
74,8
БАЛАНС
14162
100
17678
100
3516
124,8
Графы 7 и 9 Таблицы 4 показывает результаты горизонтального анализа баланса, графы 4 и 6 – результаты вертикального баланса. Графу 8 Таблицы 4 можно рассматривать как совмещение горизонтального и вертикального анализов.
Активы организации за 2013 год увеличились на 3 516 тыс. руб. (на 24,8%). Отмечая рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 72,8%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.
Рост активов организации связан, в первую очередь, с ростом показателя по строке «основные средства» на 6035 тыс. руб. (или 98,2% вклада в прирост активов).
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 3615 тыс. руб. (66,7%)
- прочие долгосрочные обязательства – 1580 тыс. руб. (29,1%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «дебиторская задолженность» в активе и «кредиторская задолженность» в пассиве (-2195 тыс. руб. и -1882 тыс. руб. соответственно).
Собственный капитал СПК "Правда" по состоянию на 31.12.2013 равнялся 8580,0 тыс. руб., что на 3615,0 тыс. руб. больше, чем на начало анализируемого периода (на 01.01.2013).
Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2013 намного (в 54,6 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение СПК "Правда", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 72,8% за последний год. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.
2.5. Анализ структуры капитала
Для анализа воспользуемся уже рассчитанными данными из Таблицы 4.
Рост имущества организации (3516 тыс.руб.) свидетельствует о позитивном изменении баланса, об активизации хозяйственной деятельности.
Наибольший удельный вес в структуре совокупных активов на конец 2013г. приходится на внеоборотные активы (65,1%), хотя на начало года они составляли 38,7%. Изменение за период составляет 26,4%. Это свидетельствует о достаточно мобильной структуре активов баланса.
Наибольший удельный вес в структуре пассивов приходится на капиталы и резервы (48,5%), что свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия.
Темп роста обязательств (по долгосрочным 59,2%, по краткосрочным - -25,2%) ниже темпа роста по капиталу и резерву (72,8%), что свидетельствует об уменьшении зависимости от кредиторов и кредитных институтов.
2.6. Анализ результативности хозяйственной деятельности
Деловая активность коммерческой организации измеряется с помощью системы количественных и качественных показателей. Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентов оборачиваемости.
Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. В число абсолютных показателей входят: объем продажи готовой продукции, величина используемых активов и капитала, в том числе собственный капитал, прибыль.
Целесообразно сравнивать эти количественные параметры в динамике за ряд периодов (кварталов, лет). Оптимальное соотношение между ними:
Темп прироста чистой прибыли > Темпа прироста выручки от реализации продукции > Темпа прироста стоимости активов > 100%
По исследуемому предприятию:
1385% > 159% > 124,8% > 100%
То есть прибыль предприятия должна увеличиваться более высокими темпами, чем остальные параметры деловой активности. Это значит, что активы (имущество) должны использоваться более эффективно, издержки производства должны уменьшаться. Однако на практике даже у стабильно работающих организаций возможны отклонения от указанного соотношения показателей. Причинами этого могут быть: освоение новых видов продукции и технологий, большие капитальные вложения в модернизацию и освоение основных средств, реорганизация структуры управления и производства и другие факторы. Для исследуемой организации эта закономерность выполняется.
Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов организации, это финансовые коэффициенты, показатели оборачиваемости. Все коэффициенты выражаются в разах, а продолжительность оборота – в днях. Данные показатели очень важны для организации. Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина издержек производства (обращения): чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится издержек. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Эта группа коэффициентов позволяет проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Показатели деловой активности особенно важно сравнивать со средне отраслевыми значениями, так как их величина может существенно колебаться в зависимости от отрасли.
Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей: общие показатели оборачиваемости; показатели управления активами.
Анализ оборачиваемости включает четыре вида анализа:
- оборачиваемости активов фирмы;
- оборачиваемости дебиторской задолженности;
- оборачиваемости кредиторской задолженности;
- оборачиваемости запасов.
Расчитаем коэффициенты оборачиваемости (деловой активности) по анализируемой организации:
1. Оборачиваемость совокупного капитала. Данный показатель отражает скорость оборота всего капитала предприятия:
На начало года = 9400 /((14162 + 17678) / 2) = 0,59
На конец года= 14925 / ((14162 + 17678) / 2) = 0,94
где нг – данные на начало отчетного года; кг – данные на конец отчетного периода.
Из расчета видно, что на конец 2013 года на 1 рубль совокупного капитала приходится 0,94 рубля выручки от реализации продукции, что почти в 2 раза больше, чем на начало года. Увеличение этого показателя говорит об увеличении выручки более быстрыми темпами, чем темп увеличения совокупного капитала.
2. Оборачиваемость текущих активов характеризует скорость оборота всех мобильных средств предприятия:
На начало года = 9400 / ((8673+6154)/2) = 1,27
На конец года = 14925 / ((8673+6154)/2) = 2,01
Этот показатель показывает, что на конц года на 1 рубль оборотных средств приходится 2,01 рубля выручки от реализации. На начало года этот показатель был значительно ниже (1,27). Повышение коэффициента оборачиваемости текущих активов сказывается положительно, так как чем быстрее осуществляется кругооборот оборотных средств (то есть выше значение коэффициента оборачиваемости), тем меньше может быть объем ресурсов, отвлекаемых для обслуживания воспроизводства.
3. Оборачиваемость собственного капитала. Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала или активность средств, которыми рискуют акционеры:
На начало года = 9400 / ((4965+8580)/2) = 1,38
На конец года = 14925 / ((4965+8580)/2) = 2,20
Данный коэффициент означает, что собственный капитал используется в отношении 2,20 рубля на 1 рубль выручки от реализации. На начало года этот коэффициент был ниже. Активность собственных средств возрастает, т.е. организация не бездействует, а вводит собственные средства в оборот.
4. Оборачиваемость материальных запасов отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период:
На начало года = 10053 / ((5895+5462) / 2) = 1,77
На конец года = 12821 / ((5895+5462) / 2) = 2,26
Увеличение данного коэффициента показывает, что увеличилось число оборотов запасов предприятия с 1,77 до 2,26 за год, что может означать снижение обеспеченности запасами.
5. Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает скорость оборота дебиторской задолженности:
На начало года = 9400 / ((2777+582)/2) = 5,6
На конец года = 14925 / ((2777+582)/2) = 8,89
Скорость оборота дебиторской задолженности значительно увеличилась с 5,6 до 8,89 насколько это положительно можно сказать рассчитав оборачиваемость кредиторской задолженности.
6. Период оборота дебиторской задолженности характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности и рассчитывается как:
Т период / коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
360 / 8,89 = 40
Это означает, что оборот дебиторской задолженности происходит за 40 день
7. Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию:
На начало года = 10053 / ((6089+4207)/2) = 1,95
На конец года = 12821 / ((6089+4207)/2) = 2,49
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился с 1,95 до 2,49, однако эти коэффициенты значительно ниже, чем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, что является отрицательным показателем.
8. Период оборота кредиторской задолженности. Данный показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам):
Т период / коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
360 / 2,49 = 145
Период оборота кредиторской задолженности достаточно высок – 145 дней, намного выше периода оборота дебиторской задолженности. А учитывая еще и большую разницу в коэффициентах оборачиваемости между дебиторской и кредиторской задолженностями, можно сказать, что предприятие плохо расплачивается с кредиторами
9. Фондоотдача основных средств отражает эффективность использования основных средств предприятия и рассчитывается по формуле:
На начало года =9400 / ((5315+11350)/2)= 1,13
На конец года = 14925 / ((5315+11350)/2)= 1,79
Фондоотдача увеличилась незначительно (с 1,13 до 1,79), что свидетельствует о почти пропорциональным изменением стоимости основных средств по сравнению с изменением выручки от реализации. Можно предположить, что выручка от реализации в большей своей части была направлена на приобретение основных средств, хотя для такого утверждения нужно делать более детальный анализ, так как показатель фондоотдачи не показывает, в связи с чем произошло увеличение стоимости основных средств.
2.7. Анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости
Анализ платежеспособности необходим:
- для самого предприятия с целью определения оценки и прогнозирования финансовой деятельности;
- для банков с целью удостоверения в кредитоспособности заемщика;
- для партнеров с целью выяснения финансовых возможностей при предоставлении коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Оценка платежеспособности предприятия по данным баланса представлена в таблице 5.
Таблица № 5
Анализ платежеспособности предприятия, тыс.руб.
Показатели
На начало года
На конец года
Изменение за год
1
2
3
4
1. Запасы и затраты
5895
5462
-433
2. Средства в расчетах
2777
582
2195
3. Денежные средства и ценные бумаги
1
110
109
Итого оборотные активы
8673
6154
-2519
4. Долгосрочные кредиты и займы
2626
4182
1556
5. Краткосрочные обязательства
6571
4916
-1655
Итого внешние обязательства
9197
9098
-99
Превышение оборотных активов над внешними обязательствами
-524
-2944
-2420
Данные таблицы 5 свидетельствуют о том, что предприятие неплатежеспособно, так как внешние обязательства превышают оборотные активы на начало года на 524 тыс. руб., а на конец года на 2944 тыс. руб. Текущая платежеспособность определяется по данным баланса, при этом сопоставляются платежные средства (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность за минусом неликвидной) с платежными обязательствами (краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность). Превышение платежных средств над платежными обязательствами свидетельствует о текущей платежеспособности организации.
В нашем случае, сумма платежных средств составила:
- на начало года 2777+1=2778;
- на конец года 582+110=692.
Сумма платежных обязательств составила:
- на начало года 6571;
- на конец года 4916
Таким образом, предприятие неплатежеспособно и на начало, и на конец года, так как сумма платежных средств меньше краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей платежеспособности составил:
- на начало года 2778/6571 = 0,42;
- на конец года 692/4916 =0,14.
Значение коэффициента меньше единицы и значительно снизилось по сравнению с началом года.
Для оценки текущей платежеспособности используют коэффициент текущей платежной готовности, который показывает возможность предприятия своевременно погасить кредиторскую задолженность. Он исходит из того, что кредиторскую задолженность в первую очередь должна покрыть дебиторская, а в недостающей части денежные средства на расчетном счете. Коэффициент определяется как отношение суммы средств на расчетном счете к разнице между кредиторской и дебиторской задолженности:
расчетный счет / (кредиторская задолженность – дебиторская задолженность)
- на начало года 1 / (6089-2777) = 0,0003
- на конец года 110 / (4207-582) = 0,03
Текущая платежеспособность значительно повысилась на конец отчетного года, но по прежнему остается недостаточной.
Наряду с оценкой текущей платежеспособности предприятия оценивают его перспективную платежеспособность. Для этого рассчитывают коэффициент чистой выручки, который характеризует долю свободных денежных средств в поступившей выручке:
сумма чистой прибыли / выручка от продажи продукции (работ, услуг)
- на начало года 261/9400 = 0,03
- не конец года 3651/ 14925 = 0,24
Эти свободные денежные средства предприятие может использовать для погашения внешних обязательств или в обороте. В анализируемом хозяйстве этот показатель увеличился к концу года, но все же очень низкий.
Кроме вышеуказанных коэффициентов при анализе платежеспособности предприятия могут быть использованы такие показатели, как:
-величина собственных оборотных средств;
-различные коэффициенты ликвидности и другие показатели финансового состояния.
Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. способности и скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы.
Наиболее ликвидные активы (А1) - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Быстрореализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы.
Медленно реализуемые активы (А3) – материально-производственные запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. Расходы будущих периодов в данную группу не входят.
Труднореализуемые активы (А4) – внеоборотные активы и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
Наиболее срочные обязательства (П1), погашение которых возможно в сроки до трех месяцев. К ним относятся кредиторская задолженность, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов.
Краткосрочные пассивы (П2), погашение которых предполагается в сроки от трех месяцев до года. В их состав входят краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства.
Долгосрочные пассивы (П3), погашение которых планируется на срок более одного года. К ним относят долгосрочные кредиты и займы.
Постоянные пассивы (П4) – уставный, добавочный, резервный капиталы, нераспределенная прибыль (убыток), доходы будущих периодов. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов».
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее неравенство:
А 1 ≥ П 1, т.е. наиболее ликвидные активы равны или перекрывают наиболее срочные обязательства;
А 2 ≥ П 2, т.е. быстрореализуемые активы равны или перекрывают краткосрочные обязательства;
А 3 ≥ П 3, т.е медленно реализуемые активы равны или перекрывают долгосрочные активы;
А 4 ≤ П 4, т.е. постоянные пассивы равны или перекрывают труднореализуемые активы.
Если соблюдены первые три неравенства, то обязательно выполняется четвертое неравенство, которое имеет следующий экономический смысл – наличие у предприятия собственных оборотных средств, т.е. соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.
Невыполнение одного из первых трех неравенств, свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, поскольку в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные (т.е. компенсация может быть лишь по стоимости).
Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 6
Таблица № 6
Анализ ликвидности баланса СПК «Правда» Сюмсинского района
Активы
На начало года
На конец года
Пассивы
На начало года
На конец года
Платежный излишек (+) или недостаток (-)
Начало года
Конец года
Наиболее ликвидные активы (А 1)
1
110
Наиболее срочные обязательства (П1)
6089
4207
-6088
-4097
Быстрореализуемые активы (А 2)
2777
582
Краткосрочные пассивы (П2)
482
709
2295
-127
Медленнореализуемые активы (А 3)
5895
5462
Долгосрочные пассивы (П3)
2626
4182
3269
1280
Труднореализуемые активы (А 4)
5489
11524
Постоянные пассивы (П4)
4965
8580
524
2944
Баланс
14162
17678
Баланс
14162
17678