структура и источники формирования оборотных средств

Отличная работа ...

ГЛАВА 1. Теоретические аспекты формирования и использования оборотного капитала
1.1. Сущность, понятие, классификация оборотного капитала
Любая коммерческая организация должна обладать определенным фундаментальным имуществом в виде оборотного капитала.
Оборотный капитал – средства, обслуживающие процесс производства и процесс продаж продукции (сферу обращения) [5, с.34].
Основной экономический признак оборотных средств – обеспечить непрерывность и ритмичность процесса хозяйственной деятельности предприятия.
Оборотные средства классифицируются по следующим признакам:
1. по функциональному признаку:
• оборотные производственные фонды;
• фонды обращения.
2. по участию в производственном процессе:
• основные производственные фонды;
• основные фонды непроизводственного назначения.
3. по участию в продаже:
• готовая продукция на складе;
• продукция оплаченная, срок оплаты которой не наступил;
• продукция отгруженная, но не оплаченная в срок;
• готовая продукция, находящаяся на ответственном хранении.
4. по источникам формирования:
• собственные средства;
• приравненные к собственным средствам;
• заемные средства;
• привлеченные средства.
5. по степени ликвидности:
• абсолютно-ликвидные средства;
• быстрореализуемые;
• медленнореализуемые.
6. по степени планирования:
• нормируемые;
• ненормируемые

Любое из предприятий, начиная свою производственно-хозяйственную деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. На эти денежные ресурсы предприятие закупает на рынке или у других предприятий по договорам сырьё, материалы, топливо, оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает своим работникам заработную плату, несёт расходы по освоению новой продукции, всё это представляет собой один из важнейших параметров хозяйствования, который получил название «оборотные средства предприятия».
В условиях рыночных отношений оборотные средства приобретают особое значение. Ведь они представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капита ла. Таким образом, оборотные средства являются важным критерием в определении прибыли предприятия [1, с.96].
Тема представляет теоретический и практический интерес, потому что главным источником прибыли любого предприятия является умелое, разумное достаточно полное использование оборотных средств. В сочетании с человеческим трудом, развитым менеджментом на различных уровнях производства и маркетингом достигается максимальная эффективность использования оборотных средств.
Объект исследования - финансово – хозяйственная деятельность «Альфа»
Предмет исследования – структура и источники формирования оборотных средств.
Помимо обеспеченности собственными источниками всех оборотных активов, большое внимание должно быть уделено оценке достаточности собственных средств для формирования запасов. Именно запасы должны быть обеспечены собственными средствами как наиболее надежным источником, ведь от этого зависит возможность бесперебойной и ритмичной работы предприятия.
Цель данной курсовой работы – рассмотреть сущность, структуру и показатели эффективного использования оборотных средств.

Отдаленность поставщиков товаров вызывает необходимость завоза больших партий товаров и увеличивает потребность в оборотных средствах, и наоборот.Если на предприятии хорошо поставлена маркетинговая деятельность, то товары закупаются с учетом спроса, быстро реализуются, и потребность в оборотных активах снижается.Состав и структура оборотных средствСтруктура оборотных средств торговых предприятий зависит от типа, товарной специализации, структуры товарооборота, степени насыщения рынка товарной массой.Структура оборотных средств показывает удельный вес составных частей оборотных средств.Структуру оборотных средств также необходимо рассматривать с позиции ликвидности. Выделяют три степени ликвидности:абсолютно-ликвидные – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.Чем больше доля этих средств в общем объеме, тем больше вероятность предприятия своевременно рассчитаться по своим обязательствам.быстрореализуемые активы – готовая продукция, отгруженные товары, краткосрочная (реальная) дебиторская задолженность, средства в расчетах.медленнореализуемые оборотные средства – ОПФ, долгосрочная (сомнительная) дебиторская задолженность. Если выше доля этой группы в их общем объеме, то больше вероятность не оплаты по своим обязательствам со стороны предприятия.Состав оборотных средств и их величина отражается в бухгалтерском балансе в активе во 2 разделе, который называется оборотные активы. Кроме того, более подробная расшифровка отражается в пояснении к бухгалтерскому балансу.Состав оборотных средств показывает, из каких частей и отдельных элементов состоит оборотный капитал предприятия (см.рис. 2).Рис.2 – Состав оборотного капитала предприятияВеличина оборотных средств, их состав и структура зависят от следующих факторов:сложность производственного цикла и его длительность;отраслевые особенности производства и характер деятельности;порядок расчетов и расчетно-платежная дисциплина.Оборотные средства фирмы могут формироваться из следующих источников:собственные средства: уставный капитал, резервный фонд фирмы, чистая прибыль, целевое финансирование и поступления из бюджета и внебюджетных фондов. За счет собственных источников формируется, как правило, минимальная стабильная часть оборотных средств. Наличие собственных оборотных средств позволяет организации свободно маневрировать, повышать результативность и устойчивость своей деятельности.Собственных источников фирме для непрерывного финансирования, как правило, бывает недостаточно, т.к. в фирме не совпадает момент отгрузки и момент оплаты товара. Возникает необходимость заемных средств [14, с.33].заемные средства: банковский и коммерческий кредит, налоговый кредит, инвестиционные взносы работников фирмы.Краткосрочный кредит берется для покрытия расходов на производство (оборотного капитала). Долгосрочный кредит обычно привлекается на покупку основных средств. Коммерческий кредит применяется в форме денежных и товарных займов. Как правило, предоставляются поставщиками. Инвестиционные взносы работников фирмы представляют собой их денежные взносы в развитие предприятия. Оформляются договором об инвестиционном вкладе или займе. Налоговый кредит представляется предприятию органами государственной власти и представляет собой отсрочку налоговых платежей предприятия. Для этого предприятие заключает соглашение с налоговым органом.привлеченные средства – те средства предприятия, которые постоянно находятся в обороте, но не принадлежат предприятию. Их иначе называют приравненными к собственным средствам: минимальная переходящая задолженность по заработной плате и отчислениям во внебюджетные фонды; задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате продукции; задолженность бюджету по некоторым видам налогов, фонды потребления, благотворительные и иные поступления.При анализе источников формирования оборотного капитала необходимо рассмотреть способы финансирования оборотных активов, основными из которых являются: самофинансирование, финансирование через механизмы рынка капитала, банковское кредитование, бюджетное кредитование и взаимное финансирование хозяйствующих субъектов.Самофинансирование – это финансирование деятельности за счет собственных средств, имеющихся в распоряжении организации. Однако финансирование деятельности за счет собственных источников не всегда возможно и целесообразно. Поэтому для развития бизнеса и направления средств для формирования и эффективности использования оборотного капитала необходимо привлекать дополнительные источники финансирования. Таким источником является рынок капитала. При бюджетном финансировании организация может получать средства из бюджетов различного уровня. К бюджетному финансированию относят средства, получаемые организацией на определенные цели. Средства бюджетного финансирования могут быть направлены на осуществление текущей деятельности и инвестиционных проектов. Показатели эффективности использования оборотного капитала, потребности в немЭффективное использование оборотного капитала играет большую роль в нормализации работы предприятия, повышения уровня рентабельности производства.Факторы влияющие на эффективность использования оборотного капитала подразделяются на зависящие от предприятия и не зависящие от него (см.табл.1).Таблица 1 – Факторы, влияющие на эффективность использования оборотного капиталаФакторы, зависящие от предприятияФакторы, не зависящие от предприятияУровень инфляции1. Рациональная организация производственных запасовСтихийные бедствия2.Сокращение пребывания оборотных средств в запасахНарушение договорных обязательств3.Эффективная организация процесса продажНедоступность кредитов вследствие высоких банковских процентовЭффективное использование оборотных средств предполагает решение следующих актуальных задач:определение средних остатков сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности и др.;определение оборачиваемости и длительности одного оборота;количественное определение влияния факторов на изменение показателей оборачиваемости и длительности одного оборота;расчет высвобождения оборотного капитала за счет ускорения оборачиваемости и сокращения длительности одного оборота;расчет показателя рентабельности оборотных активов;расчет резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств.Показатели эффективности использования оборотного капитала:длительность одного оборота – представляет период, в течение которого оборотные средства проходят все стадии кругооборота (в днях).О=(С/В)*Д, (1)где О – дни оборачиваемости оборотного капитала; С – сумма оборотного капитала; В – выручка; Д – дни отчетного периода.Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективнее они используются.коэффициент оборачиваемости – характеризует скорость оборота за определенный период времени. Этот показатель отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия.Коб=В/С (2)Коэффициент оборачиваемости показывает величину проданной продукции, приходящейся на 1 рубль оборотных средств.Увеличение этого коэффициента означает рост числа оборотов и ведет к тому, что предприятие увеличивает выпуск продукции и объем проданной продукции на каждый вложенный рубль оборотных средств.коэффициент загрузки оборотных средств показывает величину оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль проданной продукцииК загр= С/В (3) Коэффициент загрузки является обратным коэффициенту оборачиваемости и должен снижаться по отношению к нему. показатель рентабельности характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала.Рентабельность=Прибыль от реализации продукцииСредняя величина оборотных средств*100 (4)Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к снижению затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы предприятия [16, с.111].Завышение оборотных средств ведет к излишнему их отвлечению из оборота в запасы, к замораживанию ресурсов, к дополнительным расходам на хранение и складирование.Занижение оборотных средств может привести к перебоям в производстве и продаже продукции, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств.По степени планирования оборотные средства подразделяются на:нормируемые;ненормируемые.Нормируемые оборотные средства – это те оборотные средства, размер которых может быть точно определен в виде нормы или норматива. Они обеспечивают оптимальную потребность торговых предприятий в тех или иных товарно-материальных ценностях и составляют более 75% всех оборотных средств. К нормируемым оборотным средствам относятся: товарные запасы, денежные средства в кассе и пути, производственные запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов.