Управление финансовой устойчивостью предприятия (на примере ООО «Люпикан»)

Цель обусловила следующие задачи исследования:
- изучить теоретические и методические основы анализа финансовой устойчивости предприятия;
- провести анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Люпикан»;
- выработать основные направления повышения финансовой устойчивости ООО «Люпикан».
Источниковая база исследования. В процессе исследования были использованы законодательство и нормативно-правовые акты Российской Федерации, книги и статьи ведущих отечественных и зарубежных ученых-экономистов.
Методологической базой работы являются труды ученых Авериной О.И., Ахметзяновой Д.Г., Демидовой М.Н., Жилкиной А.Н., Раицкого К. А. и др.
Методика исследования состояла в сборе первичной информации, ее обработке и анализе с целью выявления имеющихся недостатков и предложений, а также рекоме ...

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.1 Сущность и значение финансовой устойчивости в деятельности предприятия 5

1.2 Основные подходы и методы оценки финансовой устойчивости предприятия 8

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ЛЮПИКАН» 15
2.1 Характеристика ООО «Люпикан» 15
2.2 Графический и табличный способ оценки финансового состояния предприятия 16

2.3 Коэффициентный способ проведения анализа финансового состояния предприятия 29
3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ЛЮПИКАН» 36

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 43
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 44

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность исследования. В настоящее время все более возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Финансово устойчивые предприятия имеют больше возможностей успешного развития, более высокую инвестиционную привлекательность. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.
Актуальность темы объясняется тем, что рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабиль ного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше рис оказаться на краю банкротства. Поэтому тема курсовой работы «Управление финансовой устойчивостью предприятия на примере ООО «Люпикан» актуальна.
Объектом исследования является ООО «Люпикан».
Предметом исследования является финансовое состояние организации в аспекте финансовой устойчивости.
Основной целью исследования является разработка мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния организации.
Цель обусловила следующие задачи исследования:
- изучить теоретические и методические основы анализа финансовой устойчивости предприятия;
- провести анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Люпикан»;
- выработать основные направления повышения финансовой устойчивости ООО «Люпикан».
Источниковая база исследования. В процессе исследования были использованы законодательство и нормативно-правовые акты Российской Федерации, книги и статьи ведущих отечественных и зарубежных ученых-экономистов.
Методологической базой работы являются труды ученых Авериной О.И., Ахметзяновой Д.Г., Демидовой М.Н., Жилкиной А.Н., Раицкого К. А. и др.
Методика исследования состояла в сборе первичной информации, ее обработке и анализе с целью выявления имеющихся недостатков и предложений, а также рекомендаций по их устранению.
Методы исследования. В результате написания данной работы нами использовались методы сравнения, построения систем аналитических таблиц, построения систем аналитических показателей, методы горизонтального и вертикального анализа, методы экономико-математического моделирования и др.
Теоретическая значимость работы. Материалы работы могут быть реализованы в учебном процессе и использоваться при преподавании таких дисциплин, как «Финансы предприятий (организаций)», «Финансовый менеджмент», «Экономический анализ», «Антикризисное управление».
Практическая значимость. Полученные основные результаты исследований по данной теме позволяют нам рекомендовать для практического применения в сфере управления финансовым состоянием организации.
Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка используемой литературы.

-24 376,00
Увеличение
15
Подтип финансовой неустойчивости
Недопустимый
Недопустимый
Повышение
16
Степень платежеспособности предприятия
Неплатежеспособность
Неплатежеспособность
Повышение
Как показывают данные таблицы 4, анализ платежеспособности табличным способом свидетельствует об ухудшении по всем показателям оценки. За анализируемый период незначительно улучшились показатели «Капитал и резервы», «Долгосрочные обязательства», «Краткосрочные займы и кредиты», «Запасы с НДС».
В 2012 и 2013 году предприятие имело положительный собственный оборотный капитал, и его абсолютная величина к концу 2013 возросла.
Данные таблицы 4 свидетельствуют о том, что ООО «Люпикан» полностью зависит от заемных источников финансирования. Об этом свидетельствует недостаток всех видов источниковфинансирования запасов. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности. Данная тенденция наблюдается на протяжении всего анализируемого периода за 2012–2013 гг.
Кредитоспособность предприятия – это способность предприятия в срок выполнять принятые им обязательства. Для оценки кредитоспособности ООО «Люпикан» сравним активы и пассивы по степени срочности и ликвидности (таблица 5).
Таблица 5 - Активы и пассивы «Люпикан» по степени срочности и ликвидности
Показатель
Формула
Значение
2012 г.
2013 г.
1. Наиболее ликвидные активы (А1)
стр. 250 + стр. 260
12 385,00
42 484,00
2. Быстро реализуемые активы (А2)
стр. 230 + стр. 240 + + стр. 270
49 062,00
45 573,00
3. Медленно реализуемые активы (А3)
стр. 210 + стр. 220 + + стр. 140
190 497,00
305 609,00
4. Трудно реализуемые активы (А4)
стр. 190 - стр. 140
5 094,00
5 779,00
БАЛАНС
 
257 038,00
399 445,00
1. Срочные обязательства (П1)
стр. 620
246 197,00
373 259,00
2. Краткосрочные пассивы (П2)
стр. 610 + стр. 660
-
11,00
3. Долгосрочные пассивы (П3)
стр. 590
-
284,00
4. Постоянные пассивы (П4)
стр. 490 + стр. 630 + + стр. 640 + стр. 650
10 841,00
25 891,00
БАЛАНС
 
257 038,00
399 445,00
Источник: Бухгалтерский баланс ООО «Люпикан» за 2012-2013 гг.
Таблица 6 - Платежный недостаток или излишек
Расчет
31.12.2012
31.12.2013
А1 – П1
- 233 812,00
- 330 775,00
А2 – П2
49 062,00
45 562,00
А3 – П3
190 497,00
305 325,00
А4 – П4
- 5 747,00
- 20 112,00
Итак, данные таблица 6 показываю, что в 2012–2013 гг. соотношение А1  П1 не соблюдено, то есть наиболее ликвидных средств (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) не хватает для покрытия наиболее срочных обязательств – кредиторской задолженности. На конец 2013 г. платежный недостаток составил 330 775 тыс. руб.
Соотношение А2  П2 соблюдено, что говорит о том, что быстро реализуемых активов достаточно для расчета по краткосрочным пассивам – краткосрочным займам и кредитам.
Соотношение А3  П3 соблюдено, т. е. погашение долгосрочных пассивов обеспечивается за счет запасов, краткосрочной дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.
Соотношение А4  П4 не соблюдено и это значит, что собственный капитал организации не превышает трудно реализуемые активы. Следовательно, организация работает нестабильно, собственный капитал не покрывает внеоборотные активы. На конец 2013 г. платежный недостаток составил 20 112 тыс. руб.
Таким образом, анализ ликвидности баланса за 2012–2013 гг. показал, что ООО «Люпикан» не может оплатить наиболее ликвидными средствами свои краткосрочные обязательства, это свидетельствует о недостатке наиболее ликвидных средств, а также не хватает собственного капитала для покрытия труднореализуемых активов.
Далее проведем оценку активов ООО «Люпикан» табличным способом. Для этого построим таблицу 7.
Таблица 7 - Оценка активов ООО «Люпикан» табличным способом
Показатели
Абсолютные значения, тыс.руб.
Удельные веса, %
Изменения
Изменения
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
2012
2013
2012
2013
в абсол. выражении, тыс. руб.
в удельном весе, %
Темп прироста,%
Основные средства
5 094
5 779
1,98
1,45
685
-0,54
13,45
Прочие внеоборотные активы
-
-
-
-
-
-
-
ИТОГО по разделу I
5 094
5 779
1,98
1,45
685
-0,54
13,45
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
 
 
Запасы
190 497
305 609
74,11
76,51
115 112
2,40
60,43
в том числе:
 
 
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
147
336
0,06
0,08%
189
0,03%
128,57
животные на выращивании и откорме
-
-
-
-
-
-
-
затраты в незавершенном производстве
4 810
9 569
1,87
2,40
4 759
0,52
98,94
готовая продукция и товары для перепродажи
154 657
260 758
60,17
65,28
106 101
5,11
68,60
товары отгруженные
30 697
34 714
11,94
8,69
4 017
-3,25
13,09
расходы будущих периодов
186
232
0,07
0,06
46
-0,01
24,73
прочие запасы и затраты
-
-
-
-
-
-
-
Налог на добавленную стоимость по приобр. ценн.
-
-
-
-
-
-
-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
-
-
-
-
-
-
-
в том числе покупатели и заказчики
-
-
-
-
-
-
-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
49 062
45 573
19,09
11,41
- 3 489
-7,68
-7,11
в том числе покупатели и заказчики
37 896
35 549
14,74
8,90
- 2 347
-5,84
-6,19
Краткосрочные фин. вложения
12 195
41 400
4,74
10,36
29 205
5,62
239,48
Денежные средства
190
1 084
0,07
0,27
894
0,20
470,53
Прочие оборотные активы
-
-
-
-
-
-
-
ИТОГО по разделу II
251 944
393 666
98,02
98,55
141 722
0,54
56,25
БАЛАНС
257 038
399 445
100
100
142 407
55,40
Как видно из таблицы 7, размер активов предприятия за анализируемый период вырос на 142 407 тыс. руб. (на 55,40% в относительном выражении). Наибольший темп роста наблюдался у оборотных активов 56,25%. За счет этого, их доля в структуре баланса увеличилась на 0,54% - до 98,55 %. В структуре оборотных активов запасы увеличились на 115 112 тыс. руб. или на 60,43. Произошло увеличение готовой продукции и товаров для перепродажи на 106 101 тыс. руб. Товары отгруженные, расходы будущих периодов росли с меньшими темпами, что привело к сокращению (пусть и не столь существенному) их доли в структуре активов. Дебиторская задолженность снизилась на 3 489 тыс. руб.
В структуре внеоборотных активов не произошло практически никаких изменений в абсолютном выражении выросли показатели основных средств на 685 тыс. руб.
Проведем оценку структуры капитала ООО «Люпикан» табличным способом (таблица 8).
Таблица 8 - Анализ структуры капитала ООО «Люпикан» табличным способом
Показатели
Абсолютные значения, тыс.руб.
Удельные веса, %
Изменения
Изменения
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
 2012
 2013
 2012
 2013
в абсолютном выражении, тыс. руб.
в удельном весе, %
Темп прироста,%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
 
 
Уставный капитал
10
10
0,004
0,003
-
-0,001
0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
10 831
25 624
4,21
6,41
14 793
2,20
136,58
ИТОГО по разделу III
10 841
25 634
4,22
6,42
14 793
2,20
136,45
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
 
 
Займы и кредиты
-
284
0,00
0,07
284
0,07
-
ИТОГО по разделу IV
-
284
0,00
0,07
284
0,07
-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
 
 
Займы и кредиты
-
11
0,00
0,00
11
0,00
-
Кредиторская задолженность
246 197
373 259
95,78
93,44
127 062
-2,34
51,61
в том числе:
 
 
поставщики и подрядчики
232 751
367 850
90,55
92,09
135 099
1,54
58,04
задолженность перед персоналом организации
398
650
0,15
0,16
252
0,01
63,32
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
288
285
0,11
0,07
- 3
-0,04
-1,04
задолженность по налогам и сборам
2 048
1 741
0,80
0,44
- 307
-0,36
-14,99
прочие кредиторы
10 712
2 733
4,17
0,68
- 7 979
-3,48
-74,49
Задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов
-
257
0,00
0,06
257
0,06
-
Прочие краткосрочные обязательства
-
-
0,00
0,00
-
0,00
-
ИТОГО по разделу V
246 197
373 527
95,78
93,51
127 330
-2,27
51,72
БАЛАНС
257 038
399 445
100
100
142 407
55,40
В целом данные таблицы 8 показывают, что рост пассивов составил 55,40% (что следует из аналогичного роста активов). При этом произошло увеличение краткосрочных обязательств (за счет роста кредиторской задолженности на 51,61 %). Долгосрочные обязательства увеличились на 284 тыс. руб., их доля в структуре капитала предприятия увеличилась на 0,07 %.
За анализируемый период собственный капитал предприятия возрос на 14 793 тыс. руб., что соответствует темпу прироста 136,45%. При этом темп роста собственного капитала опережал темп прироста пассивов в целом. Таким образом, доля собственного капитала в структуре капитала увеличилась на 2,20 %.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли, чем выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое положение. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса.
Основными источникам информации для анализа являются данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2).
Анализ финансовых результатов предприятия ООО «Люпикан» проводим на основе данных таблицы 9.
Таблица 9 - Анализ финансовых результатов ООО «Люпикан» табличным способом
Показатель
2012
2013
Абсолютное изменение, тыс. руб.
Темп прироста, %
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
 
 
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
573 640
651 182
77 542
13,52
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
- 413 017
- 463 385
- 50 368
12,20
Валовая прибыль
160 623
187 797
27 174
16,92
Коммерческие расходы
-151 861
-165 763
-13 902
9,15
Управленческие расходы
-
-
-
-
Прибыль (убыток) от продаж
8 762
22 034
13 272
151,47
Прочие доходы и расходы
 
 
-
-
Проценты к получению
71
2 393
2 322
3270,42
Проценты к уплате
-
- 353
-353
-
Доходы от участия в других организациях
-
-
-
-
Прочие доходы
3 518
2 961
-557
-15,83
Прочие расходы
- 2 518
- 4 253
-1 735
68,90
Внереализационные доходы
-
-
-
-
Внереализационные расходы
-
-
-
-
Прибыль (убыток) до налогообложения
9 833
22 782
12 949
131,69
Отложенные налоговые активы
 
-
-
Отложенные налоговые обязательства
 
 
-
-
Текущий налог на прибыль
- 2 103
- 4 897
- 2 794
132,86
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
7 730
17 885
10 155
131,37
Данные таблицы 9 свидетельствуют, что темп прироста выручки за анализируемый период по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составлял 13,52 %. При этом прибыль от продаж, чистая прибыль росла существенно быстрее выручки. Чистая прибыль за анализируемый период возросла на 10 155 тыс. руб. (на 131,37 %.%).
2.3 Коэффициентный способ проведения анализа финансового состояния предприятия
Коэффициентный способ финансового анализа описывает финансовые пропорции между различными статьями бухгалтерской финансовой отчетности. Достоинством способа являются простота расчетов и элиминирование влияния инфляции, что особенно актуально при анализе в долгосрочном аспекте.
Коэффициентный способ предусматривает, во-первых, расчет соответствующего показателя и, во-вторых, сравнение этого показателя с какой-либо базой, например, с общепринятыми стандартными параметрами; среднеотраслевыми показателями; аналогичными показателями предшествующих лет (периодов); показателями конкурирующих предприятий; другими показателями анализируемой фирмы [10, С. 176].
В таблице 10 представлен анализ финансового состояния ООО «Люпикан» коэффициентным способом.
Таблица 10
Анализ финансового состояния ООО «Люпикан» коэффициентным способом
Наименование показателя
Способ расчета
2012