Управление оборотным капиталом и пути повышения эффективности его использования на уровне предприятия (на примере ООО «Пятница»)

Цель выпускной квалификационной работы – разработать проект мероприятий, направленных на повышение эффективности использования оборотного капитала объекта исследования.
Задачи выпускной квалификационной работы:
- рассмотреть теоретические аспекты формирования, движения и управления оборотным капиталом предприятия;
- произвести аналитический обзор функционирования объекта исследования, в том числе произвести оценку управления оборотным капиталом объекта исследования;
- разработать мероприятия, направленные на повышение эффективности управления использования оборотного капитала объекта исследования;
- дать экономическую оценку проектным мероприятиям.
Объект исследования в выпускной квалификационной работе - ООО «Пятница» - предприятие, функционирующее на рынке организации деятельности ресто ...

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………. 3

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРВОАНИЯ И УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, структура и содержание оборотного капитала предприятия.. 6
1.2 Методы и показатели оценки эффективности использования оборотного капитала предприятия…………………………………………...
10
1.3 Методологическое обеспечение управления оборотным капиталом предприятия……………………………………………………………………
19

2 АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ООО «ПЯТНИЦА»
2.1 Организационная характеристика предприятия………………………… 29
2.2 Обзор показателей производственно-экономической деятельности и финансового состояния ООО «Пятница»……………………………………
38
2.3 Оценка эффективности использования оборотного капитала ООО «Пятница»……………………………………………………………………...
46

3 ПРОЕКТ ПОВЫШЕНИЯ УПРАВЛЕНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ООО «ПЯТНИЦА»
3.1 Мероприятия, направленные на совершенствование управления оборотным капиталом ООО «Пятница»……………………………………..
57
3.2 Мероприятия, направленные на повышение эффективности использования оборотного капитала ООО «Пятница»……………………..
63
3.2 Экономическая оценка разработанных мероприятий…………………... 70

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….. 76
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………….. 79
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………….. 83

ВВЕДЕНИЕ
Производственно-экономическая деятельность любого субъекта экономической деятельности может осуществляться бесперебойно при наличии у предприятия любой формы собственности не только необходимых основных фондов, нематериальных активов, но и оборотных средств, преимущественно в форме запасов сырья и материалов.
Исследование и анализ оборотного капитала предприятия является неотъемлемой частью управления субъекта рыночных отношений в современных условиях развития экономики.
Оборотный капитал предприятия функционирует в сфере производства, являясь материальной основой производства, и представляют собой производственные фонды, которые в процессе предпринимательской деятельности по-разному и в разной степени переносят свою стоимость на стоимость производимого продукта.
Оборотные про изводственные фонды представляют собой минимально необходимые для выполнения производственной программы запасы сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, вспомогательных материалов, топлива, запасных частей для ремонта, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, а также незавершенного производства.
Управление оборотным капиталом предприятия имеет большое значение. Контроль за состоянием товарно-материальных запасов и дебиторской задолженности является необходимым условием успешной работы предприятия. Для быстро растущих компаний это особенно важно, так как вложения в активы такого рода могут быстрой выйти из-под контроля.
Актуальны вопросы управления оборотным капиталом и для объекта исследования. Собственные оборотные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.
Цель выпускной квалификационной работы – разработать проект мероприятий, направленных на повышение эффективности использования оборотного капитала объекта исследования.
Задачи выпускной квалификационной работы:
- рассмотреть теоретические аспекты формирования, движения и управления оборотным капиталом предприятия;
- произвести аналитический обзор функционирования объекта исследования, в том числе произвести оценку управления оборотным капиталом объекта исследования;
- разработать мероприятия, направленные на повышение эффективности управления использования оборотного капитала объекта исследования;
- дать экономическую оценку проектным мероприятиям.
Объект исследования в выпускной квалификационной работе - ООО «Пятница» - предприятие, функционирующее на рынке организации деятельности ресторанов и кафе.
Предмет исследования – производственно - экономическая деятельность объекта исследования, в части имущественного положения в целях анализа и учета обеспеченности оборотными средствами, а также в целях совершенствования их использования в ходе предпринимательской деятельности объекта исследования.
Анализируемым периодом основных технико-экономических, финансовых и производственных показателей предприятия является 2011 – 2013 гг.
Теоретическими основами написания выпускной квалификационной работы являются работы отечественных экономистов по изучаемому вопросу и проблеме, таких как Бутрин А.Г., Бланк А.И., Волгиной Л.А., Екимовой А.Р., Ковалева А.И., Лаенко О.А., Савицкой Г.В., Шеремета А.Д. и др.

Методической основой работы является использование в процессе проводимого анализа совокупности различных методов: метода анализа группировки, сравнения и др. методов.
Информационное обеспечение выпускной квалификационной работы составили законодательные акты Российской Федерации и региональных органов власти, данные бухгалтерского учета и статистической отчетности обследованного предприятия. В работе использовались материалы, опубликованные по проблематике исследования в периодической и текущей печати.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в том, что при реализации предложенных рекомендаций и мероприятий, направленных на совершенствование обеспечения и управления оборотным капиталом ООО «Пятница» обеспечит более эффективную производственно – хозяйственную деятельность, что непосредственно отразиться на конечных показателях деятельности предприятия.

97,45
Высшее
108
47,37
119
39,40
124
40,66
110,19
104,20
Итого
228
100
302
100
305
100
132,46
100,99
По данным таблицы 4 можно отметить, что наибольший удельный вес в структуре персонала составляет персонал со средним профессиональным образованием: в 2011г. – 42% и в 2013. – 50,16%.
Наименьший удельный вес 3-4% составляет персонала с низкой квалификацией.
Специалисты высокой квалификацией и высшим образованием на 01.01.2014 год составляют 40,7%. Отметим, что доля персонала данной категории увеличилась к 2013 году на 4%, что является положительной тенденцией.
Таким образом, ООО «Пятница» - юридическое лицо, субъект экономической деятельности, основным видом деятельности которого является деятельность ресторанов и кафе.
Уставный капитал компании по состоянию на 1 июня2014 года – 176 млн. руб.
Организационная структура ООО «Пятница» является линейно-функциональной, где функциональные руководители управляют только своими подразделениями.
Анализ социально-трудовых показателей показал, что кадровый потенциал ООО «Пятница» находится не на высоком уровне. Если производственная структура удовлетворяет требованиям, то вот в возрастной структуре наблюдается «старение» персонала. Кадровая политика организации направлена на интенсификацию использования трудовых ресурсов, но не на качественное использование и рациональную организацию использования кадрового потенциала.
2.2 Обзор показателей производственно-экономической деятельности и финансового состояния ООО «Пятница»
Прибыль отчетного периода отражает общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия с учетом всех ее сторон. Важнейшая составляющая этого показателя – прибыль от реализации продукции связана с факторами производства и реализации продукции.
Экспресс-анализ деятельности произведем на основе финансовых результатов деятельности ООО «Пятница», представленных в Приложении Б.
Таблица 5 – Показатели производственно-экономической деятельности ООО «Пятница»
Показатели
2011г
2012г
2013г
Темп роста к 2012г., %
Темп роста к 2013г., %
Выручка, тыс. руб.
11820
12100
12854
102,37
106,23
Себестоимость услуг, тыс. руб.
5760
6140
6155
106,60
100,24
Прибыль от продаж, тыс. руб.
6060
5960
6699
98,35
112,40
Прочие доходы, тыс. руб.
110
110
115,5
100,00
105,00
Прочие расходы, тыс. руб.
143
144
148
100,70
102,78
Налогооблагаемая прибыль, тыс. руб.
6027
5926
6666,5
98,32
112,50
Продолжение таблицы 5
Текущий налог на прибыль, тыс. руб.
1205,4
1185,2
1333,3
98,32
112,50
Чистая прибыль, тыс. руб.
4821,6
4740,8
5333,2
98,32
112,50
Численность работников, чел.
228
302
305
132,46
100,99
- в т.ч. численность ППП, чл.
124
190
184
153,23
96,84
Оборотные средства, тыс. руб.
7120
8100
8420
113,76
103,95
Производительность труда,
95,32
63,68
69,86
66,81
109,70
Рентабельность оборотных средств, %
67,72
58,53
63,34
86,43
108,22
Рентабельность производственной деятельности, %
40,79
39,18
41,49
96,05
105,90
Выручка от реализации, от оказания услуг ООО «Пятница» к 2012 году увеличилась на 2,4%. При этом стоит отметить, что чистая прибыль сокращается. Так к 2012 году чистая прибыль сократилась на 1,7. Данная динамика связана с ростом себестоимости на 6,6%.
К 2013 году увеличение выручки составило 6,2%, при росте чистой прибыли на 12,5%.
Увеличиваются и оборотные средства компании: к 2012 году на 13,8%, к 2013 году практически на 4%, что отразилось на рентабельности оборотных средств – рисунок 12.
По итогам деятельности ООО «Пятница» можно отметить сокращение рентабельности производственной деятельности в 2012 году на 3.95%.
К 2013 году показатели рентабельности увеличиваются: рентабельность предпринимательской деятельности на 5,9%; рентабельность оборотных средств на 8,22%.
Рисунок 12 - Динамика показателей эффективности производственно-экономической деятельности ООО «Пятница»
К 2013 году увеличивается и производительность труда на 9,7% - таблица 5. Однако данное увеличение обусловлено не только увеличением выработки (выручки от реализации в данном случае), но и сокращением численности промышленно-производственного персонала на 3,16%.
В оценке деятельности предприятий питания большое значение придается доле продукции собственного производства во всем товарообороте. Объясняется это тем, что основная задача питания состоит в том, чтобы увеличивать объем продажи продукции собственного производства. Поэтому повышение ее удельного веса во всем обороте оценивается как положительный результат работы предприятия.
Таблица 6 - Показатели товарооборота кафе ООО «Пятница» в динамике
Показатели
2011 г.
2012 г.
2013г.
Темп роста к 2012г., %
Темп роста к 2013г., %
Выручка всего, тыс. руб.
11820
12100
12854
102,37
106,23
Товарооборот кафе, тыс. руб.
8510,4
8591
8740,72
100,95
101,74
Продолжение таблицы 6
Оборот по продукции собственного производства, тыс. руб.
4595,62
4467,32
4894,80
97,21
109,57
Оборот по покупным товарам, тыс. руб.
3914,78
4123,68
3845,92
105,34
93,26
Удельный вес оборота по собственному производству в общем товарообороте, %
54
52
56
96,30
107,69
Удельный вес оборота по покупным товарам в общем товарообороте, %
46
48
44
104,35
91,67
Таким образом, можно отметить, что к 2013 году товарооборот кафе увеличивается на 1,7%. При этом доля собственного производства увеличивается на 7,7%. Оборот по покупным товарам уменьшается к 2013 году на 6,7%, доля товарооборота покупных товаров составила 44% в общем товарообороте кафе ООО «Пятница».
Ритмичность развития товарооборота кафе ООО «Пятница» по месяцам года представлена в таблице Приложения В.
По данным таблицы Приложения В, по кварталам товарооборот кафе ООО «Пятница» распределялся неравномерно. Наибольший удельный вес как на протяжении всего исследуемого периода, так и в 2013 году в годовом товарообороте занимает оборот второго квартала – 31% в 2013 году и 37% в 2011 году.
Наименьший удельный вес в годовом обороте кафе ООО «Пятница» приходится на четвертый квартал – 11% - рисунок 13.
Одним из показателей деятельности предприятия питания является оборот по продукции собственного производства в расчете на одно место – таблица 7.
Рисунок 13 - Поквартальная динамика товарооборота кафе ООО «Пятница»
Таблица 7 - Показатели оборота по продукции собственного производства
Показатели
2011 г.
2012 г.
2013г.
Темп роста к 2012г., %
Темп роста к 2013г., %
Товарооборот кафе, тыс. руб.
8510,4
8591
8740,72
100,95
101,74
Оборот по продукции собственного производства, тыс. руб.
4595,62
4467,32
4894,80
97,21
109,57
Количество посадочных мест, ед.
164
196
196
119,51
100,00
Оборот по продукции собственного производства на 1 посадочное место, тыс. руб./ед.
28,02
22,79
24,97
81,34
109,57
По данным таблицы 7 видно, что оборот продукции собственного производства кафе увеличился к 2013 году. Оборот по продукции собственного производства на 1 посадочное место увеличился на 9,6% к 2013 году, что говорит об увеличении масштабов деятельности предприятия.
Результаты анализа финансовых результатов должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит не только от размеров прибыли, но и от ликвидности активов – таблица 8.
Таблица 8 - Коэффициенты ликвидности ООО «Пятница» в динамике
Показатель
2011 г.
2012 г.
2013г.
Темп роста к 2012г., %
Темп роста к 2013г., %
Величина заемного капитала, тыс. руб.
1008
1017
1066
100,89
104,82
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
1205,4
1185,2
1333,3
98,32
112,50
Запасы, тыс. руб.
2434
2867
2502
117,79
87,27
Денежные средства, тыс. руб.
268
197
132
73,51
67,01
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,22
0,17
0,10
75,55
59,56
Коэффициент срочной ликвидности
0,49
0,83
0,71
170,30
84,49
Коэффициент текущей ликвидности
2,51
3,25
2,58
129,62
79,35
Коэффициент текущей ликвидности удовлетворяет нормативным значениям (К т.л. ≥ 2) и достиг максимального значения в 2012 году – 3,25.
Значение коэффициента срочной ликвидности не удовлетворяет нормативному значению (К с.л. ≥ 1) на протяжении анализируемого периода.
Абсолютная ликвидность предприятия сокращается к 2013 году. Так, если в 2011 году значение коэффициента больше нормативного значения в два раза, то в 2013 году значение в пределах минимального нормативного – рисунок 14.
Уменьшение показателя срочной и абсолютной ликвидности в 2013 году снижает привлекательность предприятия для кредиторов, свидетельствуя об ухудшении платежных возможностей организации, но в целом предприятие является платежеспособным.
Рисунок 14 – Показатели ликвидности ООО «Пятница» в динамике
Показатели финансовой устойчивости ООО «Пятница» в динамике представлены в таблице 9.
Таблица 9 – Показатели финансовой устойчивости ООО «Пятница»
Показатель
2011 г.
2012 г.
2013г.
Темп роста к 2012г., %
Темп роста к 2013г., %
Активы предприятия, тыс. руб.
21793
22803
23430
104,63
102,75
Оборотный капитал, тыс. руб.
7120
8100
8420
113,76
103,95
Собственные оборотные средства, тыс. руб.
5793
6291
6546
108,60
104,05
Коэффициент финансирования
0,73
0,72
0,72
99,19
99,52
Коэффициент маневренности
4,81
5,31
4,91
110,35
92,50
Коэффициент финансовой устойчивости
0,81
0,78
0,78
95,88
100,10
Коэффициент финансирования показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала. Так, можно утверждать, что ООО «Пятница» до 72% своих активов обеспечивает за счет собственных оборотных средств. Норматив показателя 0,6-0,7. По данным таблицы 9, показатель удовлетворяет параметрам нормативного значения.
Коэффициент финансовой устойчивости находиться в пределах нормативного значения в 2011 году (Н ≥ 0,8-0,9) и сокращается к 2012-2013 году – рисунок 15.
Рисунок 15 – Показатели финансового состояния ООО «Пятница» в динамике
Таким образом, анализ производственно-экономической деятельности ООО «Пятница» позволяет сделать ряд выводов:
- к 2013 году увеличение выручки составило 6,2%, при росте чистой прибыли на 12,5%;
- к 2013 году увеличивается и производительность труда на 9,7, однако данное увеличение обусловлено не только увеличением выработки (выручки от реализации в данном случае), но и сокращением численности промышленно-производственного персонала на 3,16%;
- по итогам производственно-экономической деятельности в 2013 году показатели рентабельности увеличиваются: рентабельность предпринимательской деятельности на 5,9%; рентабельность оборотных средств на 8,22%.
Оборот продукции собственного производства кафе увеличился к 2013 году, доля собственного производства увеличивается на 7,7%. Оборот по продукции собственного производства на 1 посадочное место увеличился на 9,6% к 2013 году, что говорит об увеличении масштабов деятельности предприятия.
Таким образом, за анализируемый период наблюдается финансовая неустойчивость ООО «Пятница» при ликвидном балансе предприятия. В такой ситуации необходимо разрабатывать ряд мероприятий, направленных на формирование финансовой устойчивости предприятия – увеличения собственных оборотных средств, сокращение дебиторской задолженности и сокращение заемных средств.
2.3 Оценка эффективности использования оборотного капитала ООО «Пятница»
Учет оборотных средств в ООО «Пятница» осуществляется согласно Учетной политики ООО «Пятница», где организационно-правовой основой являются:
- Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 6 декабря 2011 № 402-ФЗ;
- Информация Минфина РФ от 4 декабря 2012 г. № ПЗ-10/2012 «О вступлении в силу с 1 января 2013 г. Федерального закона от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (ПЗ-10/2012;
- Приказ Минфина РФ «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» от 29 июля 1998 г. № 34н. (в ред. приказа Минфина РФ от 24.03.2000г. №31н);
- «Учетная политика организации». ПБУ 1/08. Утверждено приказом Минфина РФ от 09.12.98 г. № 60н; (ред. от 18.12.2012);
- «События после отчетной даты». ПБУ 7/98. Утверждено приказом Минфина РФ от 25.11.98 г. № 56н; (ред. от 20.12.07) ;
- «Бухгалтерская отчетность организации». Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.99 г. № 43н; ПБУ 4/99 (ред. от 08.11.10);
- «Доходы организации». ПБУ 9/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. № 32н; (ред.от 27.04.2012);
- «Расходы организации». ПБУ 10/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. № 33н; (ред.от 27.04.2012);
- «Учет основных средств». ПБУ 6/01. Утверждено приказом Минфина РФ от 30.03.01 г. № 26н; (ред. от 24.12.10);
- «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте». ПБУ 3/2000. Утверждено приказом Минфина РФ от 10.01.2000 г. № 2н.
Показатели имущественного состояния и соотношение оборотного и не оборотного капитала ООО «Пятница», а также соотношение собственного и заемного капитала предприятия представлено в таблице 10.
Таблица 10 – Показатели состояния капитала (имущества) ООО «Пятница»
Показатели финансового состояния
2011г.
2012г.
2013г.
Темп роста, %
к
2011г.
к
2012г.
Общая стоимость имущества предприятия, тыс. руб.
21793
22803
23430
104,63
102,75
Стоимость вне оборотного капитала, тыс. руб.
14673
14703
15010
100,20
102,09
Стоимость оборотных (мобильных) средств, тыс. руб.
7120
8100
8420
113,76
103,95
Доля вне оборотного капитала в активах предприятия, %
67,33
64,48
64,06
95,77
99,36
Продолжение таблицы 10
Доля оборотного капитала в активах, %
32,67
35,52
35,94
108,73
101,17
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
319
792
808
248,28
102,02
Стоимость собственного капитала, тыс. руб.
5793
6291
6546
108,60
104,05
Доля собственного капитала в общей стоимости активов, %
26,58
27,59
27,94
103,79
101,27
Величина заемного капитала, тыс. руб.
1008
1017
1066
100,89
104,82
Таким образом, общая стоимость имущества ООО «Пятница» увеличивается на 2,75% к 2013 году, при этом наибольшими темпами увеличивается стоимость оборотного капитала компании – темп роста к 2013 году составляет 3,95%.
Доля вне оборотного капитала компании составляет от 64% до 67% в 2011 году – рисунок 16.
Рисунок 16 – Динамика структуры капитала компании ООО «Пятница»
Увеличивается к 2013 году дебиторская задолженность на 2%.
Темп роста заемного капитала к 2013 году составил 4,82%.
Динамика данных показателей говорит о низкой эффективности деятельности компании, ее зависимости от внешних источников финансирования.
Доля собственного капитала в общей стоимости активов ООО «Пятница» увеличивается к 2013 году на 1,27% и составила 27,9%.
Рассмотрим структура собственных оборотных средств ООО «Пятница» - таблица 11.
По данным таблицы 11, наибольший удельный вес в структуре оборотных средств ООО «Пятница» занимают сырье и материалы – 33% - рисунок 17.
Рисунок 17 – Структура собственных оборотных средств ООО «Пятница» в 2013 году
Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала и собственных оборотных средств ООО «Пятница» представлены в таблице 12.
Таблица 11 – Структура собственных оборотных средств ООО «Пятница»
Состав собственных оборотных средств
2011г.
2012г.
2013г.
Темп роста, %
Тыс. руб.
%
Тыс. руб.
%
Тыс. руб.
%
К
2012г.
К 2013г.
Сырьё, материалы и др. ценности
2012
34,73
2560
40,69
2180
33,30
127,24
85,16
Незавершённое производство
139
2,40
168
2,67
208
3,18
120,86
123,81
Прочие запасы и затраты
422
7,28
307
4,88
322
4,92
72,75
104,89
Налоги по приобретённым ценностям
41
0,71
24
0,38
15
0,23
58,54
62,50
Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги
1876
32,38
1472
23,40
2011
30,72
78,46
136,62
Дебиторская задолженность
319
5,51
792
12,59
808
12,34
248,28
102,02
Финансовые вложения
644
11,12
723
11,49
825
12,60
112,27
114,11
Денежные средства
268
4,63
197
3,13
132
2,02
73,51
67,01
Прочие оборотные активы
72
1,24
48
0,76
45
0,69
66,67
93,75
Собственные оборотные средства, всего
5793
100
6291
100
6546
100,00
108,60
104,05
Таблица 12 – Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала и собственных оборотных средств ООО «Пятница»
Показатели
2011г.
2012г.
2013г.
Темп роста, %
к
2011г.
к
2012 г.