ОБОСНОВАНИЕ ПРЕДЛОЖЕННЫХ РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Дипломная работа 2013 года, 82 листа, с расчетами

пример расчетов:

Рассчитаем точку безубыточности и запас финансовой прочности по факту за 2012 год:
Тбу = 326261*171507/(326261 - 138904) = 298860,02 тыс.р ЗПФ1 = 326261-298860,02 =27600,98 тыс.р.
ЗПФ% = 27600,98 *100%/326261=8,46%
При увеличении объема работ точка безубыточности останется на прежнем уровне, а прибыль и запас финансовой прочности увеличится.
Рассчитаем запас финансовой прочности по прогнозу, с учетом увеличения объема работ на 5,49%
Выручка = 344172,22 тыс.р. (табл. 3.2)
ЗПФ2 = 344172,22 -298860,02 =45312,2 тыс.р. ЗПФ% = 45312,2 *100%/344172,22=13,17%
...

1 Теоретические аспекты повышения финансовых результатов деятельности предприятия
1.1 Понятие финансовых результатов и их роль в деятельности предприятия
1.2 Отраслевые особенности и факторы формирования прибыли и рентабельности организации
1.3 Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности
2 Анализ финансовых результатов ОАО «НСРЗ»
2.1 Общая характеристика ОАО «НСРЗ»
2.2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
3 Разработка мероприятий по повышению финансовых результатов деятельности ОАО «НСРЗ»
3.1 Мероприятия по повышению финансовых результатов деятельности ОАО «НСРЗ»
3.2 Обоснование предложенных рекомендаций по повышению финансовых результатов деятельности ОАО «НСРЗ»
Заключение
Список литературы

Тема является актуальной на сегодняшний день, т.к. финансовый результат отражает конечную деятельность организации, а эффективность функционирования любой организации в значительной степени зависит от ее способности приносить необходимую прибыль.
Целью данной дипломной работы является повышение финансовых результатов деятельности ОАО «НСРЗ».
Исходя из этой цели, были поставлены задачи:
– раскрыть значение и задачи финансовых результатов;
 дать общую характеристику ОАО «НСРЗ»,
 исследовать прибыль и рентабельность как конечный финансовый результат деятельности ОАО «НСРЗ»;
 предложить мероприятия по улучшению финансовых результатов деятельности ОАО «НСРЗ»;
 провести экономическую оценку предложенных мероприятий.
Предмет исследования – финансовые результаты деятельности предприятия и п ути их повышения.
Объектом исследования является ОАО «НСРЗ».

2009
2011 к
2010
2010 к
2009
2011 к
2010
Здания
75563
64308
43543
30,23
25,60
19,22
-11255
-20765
85,11
67,71
Сооружения
64482
68630
69023
25,80
27,32
30,47
4148
393
106,43
100,57
Производствен ный и хозяйственный инвентарь
1795
4581
4237
0,72
1,82
1,87
2786,0
-344
255,21
92,49
Машины и оборудования
86736
72022
67738
34,70
28,67
29,90
-14714
-4284
83,04
94,05
Транспортные средства
19664
33246
31951
7,87
13,23
14,11
13582,
-1295
169,07
96,10
Земельные участки
1578
1578
1578
0,63
0,63
0,70
100
100
Офисное оборудование
6748
8333
2,69
3,68
6748
1585
100
123,49
Другие виды основных средств
106
110
110
0,04
0,04
0,05
4,00
103,77
100
Итого
249924
251223
226513
100
100
100
1299
-24710
100,52
90,16
Из таблицы 2.4 видно, что наибольший удельный вес в структуре основных средств в 2009 году приходится на машины и оборудования 34,70%, а в 2010 и 2011 годах на сооружения - 27,32% и 30,47%.
Второй по величине удельный вес в процентах к итогу составили здания 25,60% - в 2010 году 19,22% - в 2011 году. Это объясняется большим количеством зданий, используемых для осуществления основных работ.
Наименьший удельный вес приходится на другие виды основных средств и офисное оборудование.
Общая стоимость основных средств в анализируемом периоде снизилась, с 249924 тыс. руб. до 226513 тыс. руб. Уменьшение стоимости основных средств, связано с начислением амортизации и списанием изношенного оборудования.
Стоимость зданий имеет тенденцию уменьшения, в 2010 году стоимость снизилась на 14,89% по сравнению с 2009 годом и составила 64308 тыс. руб., а в 2011 году уменьшилась на 32,29% (или на 20765 тыс. руб.).
Стоимость сооружений наоборот увеличивается, в 2009 году стоимость составила 64482 тыс. р., в 2010 году стоимость сооружений увеличилась на 4148 тыс. руб. и стала равной 68630 тыс. руб., в 2011 году рост составил 393 тыс. руб. по отношению к предыдущему году и стоимость сооружений стала равной 69023 тыс. р.
Стоимость машин и оборудования в 2009г. составила 86736тыс. руб.. В 2010 г. стоимость составила 72022 тыс. руб.(снизилась на 17%). В 2011г стоимость составила 67738 тыс. руб. (снизилась на 6%). В общем, за три года можно сказать, что стоимость машин и оборудования уменьшилась на 14714 тыс. руб.
Таблица 2.5 - Анализ состояния основных фондов предприятия и качественное изменение их за истекший год
Наименование показателей
2011 год
2012 год
Первоначальная стоимость основных средств,
тыс. руб
Остаточная стоимость основных средств, тыс. руб
Коэффиц иенты
Первоначальна я стоимость основных средств,
тыс. руб
Остаточная стоимость основных средств, тыс. руб
Коэффиц иенты
Остаток на начало года
253746
88353
251223,00
84931,00
Поступило
(введено)
27530
3178
Выбыло
30053
27888
Остаток на конец года
251223
84931
226513,00
68217,00
Коэффициент годности
0,34
0,30
Коэффициент износа
0,66
0,70
Коэффициент поступления
0,11
0,01
Коэффициент выбытия
0,12
0,11
Коэффициент обновления
1,09
8,78
Фондоотдача
1,56
1,98
Фондоемкость
0,64
0,50
Рентабельность активов
0,19
0,16
По результатам анализа использование основных фондов имеем следующий результат: коэффициент годности основных средств, практически не изменился, на конец года снизился на 0,04 и составил 0,30. Следовательно, коэффициент износа составил 0,7. Обновление основных средств составило 0,01, это значит, что 1% от имеющихся на конец 2012 года основных средств, составляют новые основные средства. Коэффициент выбытия составил 0,11.
Исходя из выше подсчитанных показателей, можно сделать вывод о том, что в настоящее время на предприятии не уделяется внимание обновлению основных средств.
В 2012 году фондоотдача основных фондов увеличилась по сравнению с предшествующим периодом. При снижении стоимости основных производственных фондов наблюдается повышение объёмов выпуска
продукции и, следовательно, увеличение показателей фондоотдачи и снижение показателей фондоёмкости. Это означает, что имеющиеся на предприятии фонды стали использоваться более эффективно.
Проанализируем динамику и структуру источников капитала на ОАО
«НСРЗ».
Таблица 2.6 - Анализ динамики и структуры источников капитала ОАО «НСРЗ»
Источник капитала
Наличие средств, тыс. р.
Изменение
Структура средств
Изменение
2010
2011
2012
2011
2012
2010
2011
2012
2011
2012
Собственный капитал
64905
122695
124302
57790
1607
18,25
26,11
18,02
7,86
-8,09
Заемный капитал:
290836
347250
565595
56414
218345
81,75
73,89
81,98
-7,86
8,09
1. Долгосрочные пассивы
15645
18664
292539
3019
273875
4,40
3,97
42,40
-0,43
38,43
2. Краткосрочные обязательства
275191
328586
273056
53395
-55530
77,36
69,92
39,58
-7,44
-30,34
Итого
355741
469945
689897
114204
219952
100
100
100
0,00
0,00
На анализируемом предприятии в 2011 году произошло увеличение собственного и заемного капитала с 355741 тыс. руб. до 469945 тыс. руб. (на 114204 тыс. р.). В 2012 году сумма собственного и заемного капитала так же увеличилась на 219952 тыс. р. Однако в его структуре доля собственных источников средств снизилась на 8,09 %, а заемных соответственно увеличилась, что свидетельствует о повышении степени финансовой зависимости от внешних инвесторов и кредиторов. Увеличение заемных средств, произошло благодаря росту долгосрочных обязательств. Долгосрочные источники финансирования так же имеют динамику увеличения.
Живой труд является необходимым элементом производства, и от того, как используется труд в процессе производства, во многом зависит выполнение плана производства продукции, качество выпускаемой продукции, конечные результаты. Представим информацию о трудовых ресурсах в таблице 2.7
Таблица 2.7- Анализ использования трудовых ресурсов ОАО «НСРЗ»
Наименование показателя
Значения
Изменение
Темп роста %
2010
2011
2012
2011 к
2010
2012 к
2011
2011%
к 2010
2012% к
2011
Выручка
393431
473598
326261
80167
-147337
120,38
68,89
Численность ППП, чел.
119
121
118
2
-3
101,68
97,52
Производительность труда, тыс. руб./чел
3306,14
3914,03
2764,92
607,89
-1149,11
118,39
70,64
Фонд заработной платы ППП
20007,5
21984,2
22797,6
1397,00
570
109,88
103,70
Фонд заработной платы на 1 среднесписочного работника, тыс.р./чел.
168,1
181,7
193,2
-19,48
4,13
108,1
106,32
Среднегодовая численность работников, чел.
194
291
280
97
-11
150
96,22
Численность уволенных работников
74
15
23
-59
8
20,27
153,33
Коэффициент текучести кадров %
38,14
5,15
8,21
-32,99
3,06
13,50
159,42
Объем продаж услуг и продукции в сопоставимых ценах,
тыс. руб.
349002
393431
473598
44429,00
80167
112,73
120,38
Среднегодовая выработка одного работника,
тыс. руб./чел.
2028
1627,48
1165,22
-400,52
-462,26
80,25
71,15
Фонд заработной платы
44822
49250
51072
1397,00
570
109,88
103,7
Фонд заработной платы на 1 среднесписочного работника, тыс.р./чел.
231,04
169,24
182,40
-19,48
4,13
73,25
107,78
Коэффициент опережения темпов роста производительности труда и средней заработной платы %
-
1,09
0,66
-
-0,43
-
-
Среднегодовая численность работников ОАО «НСРЗ» уменьшилась в 2012 году на 11 человек. В исследуемом периоде коэффициент текучести превышает норму (от 3 % до 5 %) и составил в 2010 году 38,14%, в 2011 – 5,15% и в 2012 - 8,21%, Текучесть персонала в 2012 году увеличилась на 59,42%, что оценивается отрицательно. Среднегодовая выработка одного работника в 2010 году составляла 2028 тыс.р./чел., в 2011 году она сократилась на 19,75% и составила 1627,48 тыс.р./чел, а в 2012 году так же сократилась на 28,85%, или на 462,26 тыс. руб./чел. Что является отрицательной тенденцией для предприятия.
Фонд заработной платы на 1 среднесписочного работника увеличился от года в год в 2012 году на 7,78% по отношению к предыдущему году. а темп роста среднесписочной численности работников снизился в 2012 году на 3,78%, такое положение дел свидетельствует о неэффективном использовании средств предприятия.
Коэффициент опережения темпов роста производительности труда и средней заработной платы в 2012 году меньше единицы (0,66), а значит, темп роста средней заработной платы опережает темп роста производительности труда, что говорит о неэффективности расходования средств на оплату труда.
Полноту использования трудовых ресурсов можно оценить по количеству отработанных дней и часов одним работником за анализируемый период времени, а также по степени использования фонда рабочего времени.
Эффективная работа предприятий во многом зависит от полноты и целесообразности использования фонда рабочего времени. Для этого проведем анализ рабочего времени, который также позволит определить степень использования персонала предприятия.
Таблица 2.8 – Использование рабочего времени работниками ЧПП
Показатели
План
2012 год
Отклонение
Выполнение плана, %
Среднесписочная численность работников (ЧР)
120
118
-2
98,33
Среднее количество дней, отработанных одним работником, дней(Д)
249
244
-5
97,99
Среднее количество часов, отработанных одним работником, ч (Ч)
1986
1850
-136
93,15
Продолжительность рабочего дня, мин. (П)
8,0
7,58
-0,42
94,75
Из таблицы 2.8 видно, что план по отработанным дням и часам на одного работника оказался недовыполненным (простои, неявки, прогулы). Средняя продолжительность рабочего дня в 2012 году по сравнению с планом ниже на 0,42 часа (в среднем 25 мин.). Из этого следует, что на предприятии имели
внутрисменные потери рабочего времени.
Внутрисменные потери времени можно рассчитать: За один день ВСП= 7,58-8= -0,42 часа (25 мин) Общие потери рабочего времени равны:
(Чпл-Чф)*ЧР= (1850-1986)*118 = 16048 ч.
Коэффициенты ликвидности помогут нам определить способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства. Результаты расчета сведем в таблицу 2.9.
Таблица 2.9– Динамика коэффициентов ликвидности
Наименование коэффициентов
Нормативное значение
Назначение коэффициентов по годам
Отклонение от предыдущего года
2010
2011
2012
2010 от 2009
2011 от 2010
Коэффициент текущей ликвиднсти
1,5-2
1,04
0,87
1,13
-0,17
0,26
Коэффициент срочной ликвиднсти
0,7-1,0
0,62
0,35
0,44
-0,27
0,09
Коэффициент абсолютной ликвиднсти
0,2-0,25
0,08
0,07
0,04
-0,01
-0,02
Анализ коэффициентов ликвидности позволяет сделать следующие выводы:
Коэффициент текущей ликвидности не соответствует норме, это значит, что у предприятия недостаточно средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.
Коэффициент срочной ликвидности так же ниже нормы, что свидетельствует о том, что кредиторская задолженность не может быть покрыта за счет наиболее ликвидных активов.
Коэффициент абсолютной ликвидности имеет тенденцию к снижению. Причиной низкого значения коэффициента может быть плохая собираемость дебиторской задолженности, или возможно свободные денежные средства были направлены на пополнение запасов.
Финансовая устойчивость - это способность предприятия
функционировать и развиваться, сохранять такое соотношение частей актива и
пассива баланса, которое гарантирует его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Таблица 2.10– Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
Наименование коэффициентов
Нормативное значение
Назначение коэффициентов по годам
Отклонение от предыдущего года
2010
2011
2012
2011
2012
Коэффициент финансовой независимости
0,4-0,6
0,31
0,18
0,26
-0,12
0,08
Коэффициент финансовой зависимости
0,6-0,4
0,69
0,82
0,74
0,80
-0,08
Коэффициент устойчивости
1
0,32
0,23
0,30
-0,09
0,07
Коэффициент финансовой независимости ниже нормы, что говорит о том, что доля собственного капитала в капитале на начало периода составила 31%, в 2011 году она снизилась на 12%, а на конец периода снизилась на 0,8% по отношению к предыдущему году. Следовательно, предприятие финансово не устойчиво и зависимо от сторонних кредитов. И с точки зрения кредиторов предприятие менее привлекательно, потому что выше риск потери инвестиций, вложенных в предприятие и предоставленных ему кредитов.
Коэффициент финансовой зависимости выше нормы, это говорит о том, что предприятие зависимо от сторонних кредиторов.
Данные таблицы 2.10 показывают, что значение коэффициента финансовой устойчивости ОАО «НСРЗ» ниже нормативного. В динамике коэффициента наблюдается отрицательная тенденция – он снизился с 0,32 до 0,30, то есть удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время, снизился.
Таким образом, за анализируемый период предприятие не способно единовременно погасить текущие обязательства за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.
Однако следует учитывать малую вероятность того, что все кредиторы предприятия одновременно предъявят ему свои долговые требования, поэтому можно предварительно предположить допустимость сложившихся на предприятии соотношений легко реализуемых активов и краткосрочной задолженности.
Несмотря на несоответствие показателей финансовой устойчивости рекомендуемым значениям, платежеспособность и финансовая устойчивость ОАО «НСРЗ» находятся в целом на приемлемом уровне.
В таблице 2.11 представлены показатели оборачиваемости, которые следует использовать при оценке деловой активности.
Таблица 2.11 - Расчет коэффициентов деловой активности ОАО «НСРЗ»
Наименование коэффициентов
Значение коэффициентов по годам
Отклонение от предыдущего года
2010
2011
2012
2011
2012
Ресурсоотдача
0,82
1,00
1,15
0,19
0,14
Коэффициент оборачиваемости активов
1,15
1,45
1,55
0,30
0,10
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
2,21
3,33
1,18
1,13
-2,15
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
2,29
2,85
2,71
0,56
-0,15
Коэффициент оборачиваемости материально производственных запасов
2,85
2,99
2,71
0,14
-0,28
Коэффициент оборачиваемости основных средств
3,95
4,54
6,18
0,59
1,64
Период оборачиваемости ресурсоотдачи
447,68
363,58
318,18
-84,10
-45,40
Период оборачиваемости активов
317,36
251,43
234,78
-65,93
-16,65
Период оборачиваемости дебиторской задолженности
165,47
109,48
309,32
-55,99
199,84
Период оборачиваемости кредиторской задолженности
159,26
127,96
134,88
-31,30
6,92
Период оборачиваемости материально производственных запасов
128,02
122,09
134,67
-5,93
12,59
Период оборачиваемости основных средств
92,40
80,38
59,01
-12,02
-21,37
Анализ таблицы показал, что ресурсоотдача в 2011 году увеличилась на 0,19, в 2012 году по сравнению с 2011 годом показатель так же увеличился на 0,14 и составил 1,15. Тенденция в сторону роста ресурсоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования экономического потенциала.
Соответственно период оборачиваемости ресурсоотдачи снизился в 2011 году на 84,10 и в 2012 году на 45,4. Уменьшение этого показателя является положительным фактором.
Коэффициент оборачиваемости активов так же увеличивается в 2011 году на 0,3 в 2012 году на 0,1, что свидетельствует об увеличении скорости оборота.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2010 год составил 2,21, в 2011 году увеличился на 1,13 и стал равным 3,33, следовательно, период оборачиваемости снизился на 56 дней. А в 2012 году коэффициент дебиторской задолженности снизился на 2,15 пунктов, период оборачиваемости увеличился и составил 309,32 дней.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2011 году увеличился на 0,56, в 2012 году сократился на 0,15.
В 2011 году коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности ниже коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. В 2010 и в 2012 годах коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности больше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, данная ситуация нежелательна для предприятия. Предприятию приходится рассчитываться с кредиторами чаще, чем получать средства от дебиторов, тем более размер кредиторской задолженности в 2011 году и в 2012 году превышает размер дебиторской задолженности. Период оборачиваемости дебиторской задолженности в 2010 и 2012 годах больше периода оборачиваемости кредиторской задолженности, это значит, что мы получаем медленнее, чем нам надо отдавать.
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов показывает скорость реализации этих запасов. Низкое значение показателя свидетельствует о проблемах со сбытом продукции. В 2010 году коэффициент был равным 2,85, в 2011 году увеличился на 0,14, а в 2012 году снизился на 0,28
и составил 2,71.
Коэффициент оборачиваемости основных средств за исследуемый период имеет тенденцию увеличения с 3,95 до 6,18, что свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств (период оборачиваемости сократился с 92,40 дней до 59,01дня).
Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что деятельность предприятия характеризуется малоэффективной. По завершению проведенного анализа можно охарактеризовать деятельность предприятия следующим образом:
1. Положительные факторы:
рост ресурсоотдачи;
увеличения коэффициента оборачиваемости основных средств,
рост фондоотдачи, снижение фондоемкости, что свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств.
2. Отрицательные факторы:
снижение объемов услуг и соответственно снижение выручки;
снижение рентабельности продаж
увеличение затрат на рубль услуг;
сокращение производительности труда;
темп роста заработной платы опережает темп роста производительности труда
коэффициент текучести персонала превышает нормативное значение;
высокий коэффициент износа, и низкий коэффициент обновления свидетельствует о том, что предприятии не уделяется внимание обновлению основных средств;
увеличение доли заемных средств в источниках капитала;
коэффициенты ликвидности ниже нормативных значений, это значит, что у предприятия недостаточно средств, которые могут быть использованы для погашения обязательств;
коэффициент финансовой независимости ниже нормы, а коэффициент финансовой зависимости выше нормы, это говорит о том, что предприятие зависимо от сторонних кредиторов.
2.2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Целями качественного анализа финансовых результатов деятельности организации служит вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках. На основании формы №2 исчислим уровни финансовых показателей и, используя сравнительный метод анализа, проанализируем финансовые результаты деятельности предприятия в динамике.
Таблица 2.12 - Анализ уровня и динамики формирования финансового результата ОАО «НСРЗ»
Показатели
Значения по годам
Отклонение
Темп роста,%
2010
2011
2012
2011 к
2010
2012к
2011
2011 к
2010
2012к
2011
Выручка нетто
393431
473598
326261
80167
-147337
120,38
68,89
Себестоимость продаж
345195
435786
310411
90591
-125375
126,24
71,23
Валовая прибыль
(убыток)
48236
37812
15850
-10424
-21962
78,39
41,92
Коммерческие расходы
0,00
Управленческие расходы
0,00
Прибыль (убыток от продаж)
48236
37812
15850
-10424
-21962
78,39
41,92
Доходы от участия в других организациях
546
30300
546
29754
100
5549,45
Проценты к получению
1256
1256
-1256
100
0,00
Проценты к уплате
1158
1573
22816
415
21243
135,84
1450,48
Прочие доходы
60179
51747
39584
-8432
-12163
85,99
76,50
Прочие расходы
94182
83626
62121
-10556
-21505
88,79
74,28
Прибыль(убыток) до налогообложения
13075
6162
797
-6913
-5365
47,13
12,93
Текущий налог на прибыль
772
772
-772
100
0,00
Окончание таблицы 2.12
Показатели
Значения по годам
Отклонение