Анализ ресурсной базы /пассивных операций ОАО «Сбербанк России»

Задание
1. На основании бухгалтерской отчетности коммерческого банка проанализируйте динамику его ресурсов.
2. Сделайте вывод о причинах и последствиях изменения структуры ресурсов банка.
3. Оцените влияние конъюнктуры рынка и состояние финансового рынка на структуру пассивов анализируемого банка.

Структура пассивов ОАО «Сбербанк России»
за 2011-2013 г.г., тыс. руб.

Динамика пассивов ОАО «Сбербанк России»
за 2011-2013 г.г., тыс. руб.

Состав собственных средств ОАО «Сбербанк России», тыс. руб.

Динамика показателя достаточности собственных средств
ОАО «Сбербанк России», рассчитанного в соответствии с
Инструкцией ЦБ РФ № 139- И

Расчет иммобилизации собственных средств
ОАО «Сбербанк России» за 2013 г., тыс. руб.

Данные о величине привлеченных средств физических лиц
ОАО «Сбербанк Росс ...

.

.

67 760 844
-
-
100,00%
100,00%
10
Эмиссионный доход
228 054 226
228 054 226
228 054 226
-
-
100,00%
100,00%
11
Резервный фонд
3 527 429
3 527 429
3 527 429
-
-
100,00%
100,00%
12
Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг
-26 013 504
26 396 638
-7 888 290
52 410 142
-34 284 928
-101,47%
-29,88%
13
Переоценка основных средств
84 710 995
84 217 444
82 570 859
-493 551
-1 646 585
99,42%
98,04%
14
Нераспределенная прибыль прошлых лет
632 107 538
895 365 048
1 183 526 718
263 257 510
288 161 670
141,65%
132,18%
15
Неиспользованная прибыль за отчетный период
310 494 911
346 174 519
377 649 350
35 679 608
31 474 831
111,49%
109,09%
16
Всего источников собственных средств
1 300 642 439
1 651 496 148
1 935 201 136
350 853 709
283 704 988
126,98%
117,18%
17
Валюта баланса
10 419 419 163
13 581 754 219
16 275 097 230
3 162 335 056
2 693 343 011
130,35%
119,83%
Привлеченные ресурсы, так же как и источники собственных средств, прирастают равномерно. Так, тем роста за 2012 г. по обязательствам составил 130,83 %, а в 2013 г. – 120,2 %. Темп роста по источникам собственных средств в 2012 г. составил 126,98 %, а за 2013 г. – 117,18 %. Подобное соотношение, как и динамика роста, свидетельствует о положительной тенденции в части регулирования пассивов ОАО «Сбербанк России». Однако, темп роста ресурсов банка несколько замедлился.
Рассмотрим собственные средства (капитал) анализируемого банка, основываясь на данных отчета об уровне достаточности капитала (код формы 0409808).
Таблица 3 – Состав собственных средств ОАО «Сбербанк России», тыс. руб.
п/п
Показатель
2011 г.
2012 г.
2013 г.
1
Собственные средства (капитал) (тыс. руб.), в том числе:
1 515 779 758
1 679 091 089
1 987 747 759
2
уставный капитал кредитной организации
67 760 844
67 760 844
67 760 844
3
эмиссионный доход
228 054 226
228 054 226
228 054 226
4
резервный фонд кредитной организации
3 527 429
3 527 429
3 527 429
5
финансовый результат деятельности, принимаемый в расчет собственных средств (капитала)
931 394 889
1 220 943 909
1 528 036 276
6
нематериальные активы
2 555 334
4 924 526
9 518 006
7
субординированный кредит (займ, депозит, облигационный займ)
300 000 000
360 745 400
398 187 600
Капиталом кредитной организации, по общему распространенному определению, является имущество, свободное от обязательств. Капитал банка является источником финансовых ресурсов коммерческого банка. При этом он представляет особую форму банковских ресурсов:
носит постоянный и безвозвратный характер;
имеет четко выраженную правовую основу и функциональное назначение;
является обязательным условием образования и функционирования любого коммерческого банка, т.е. случит основой всей деятельности кредитной организации.
Собственный капитал ОАО «Сбербанк России», в первую очередь, сформирован за счет финансового результата деятельности, принимаемого в расчет собственных средств (капитала). В структуре собственных средств на протяжении всего анализируемого периода его доля составляет более 70 %.
Во вторую очередь, высокую долю составляет эмиссионный доход (около 13%-14% в течение 2011-2013 г.г.). Сам по себе эмиссионный доход представляется собой положительную разницу между ценой акции, установленной при продаже их первым владельцам, и их номинальной стоимостью.
Относительно новым для отечественных банков источником каптала является такой гибридный инструмент, как субординированный кредит. Такой кредит предоставляется коммерческому банку только юридическим лицом на срок не менее 30 лет и может быть востребован кредитором лишь по окончании срока действия договора, а в случае ликвидации банка – после полного удовлетворения требований других кредиторов.
Несмотря на то, что субординированный кредит не подлежит погашению по инициативе его владельца, он продолжает оставаться срочным долговым обязательством с фиксированным сроком возврата и, как правило, не может быть полностью использован для покрытия убытков банка. Поэтому субординированный кредит относится к элементам дополнительного капитала и включается в расчет не более 15 % от суммы источников основного капитала, с течением времени субординированный кредит должен подвергаться амортизации, что соответственно ограничивает его величину, используемую в качестве капитала.
Субординированные кредиты в составе капитала ОАО «Сбербанк России» в основном представлены средствами, размещенными Государственной корпорацией «Банк развития внешнеэкономической деятельности» (или ГК «Внешэкономбанк»).
На сегодняшний день предполагается поэтапное внедрение Базеля III в странах - участницах Базельского соглашения. Внедрение буферов капитала должно происходить до 2019 г. По требованиям к достаточности капитала установлен промежуточный период с 1 января 2014 г., в течение которого они будут увеличиваться: с 3,5 до 4,5% - для достаточности базового капитала и с 4,5 до 6% - для основного.
Также с 1 января 2014 г. началось постепенное исключение из капитала тех инструментов, которые более не отвечают критериям для включения в ту или иную часть капитала. Они должны амортизироваться по 10% в год. Регуляторные вычеты начинают применяться в объеме 20% от совокупной суммы, подлежащей вычету, далее их объем увеличивается в течение пяти лет по 20% в год.
Положение № 395-П, аналогично Базелю III, предусматривает постепенное признание вычетов из капитала: равномерно по 20% в год в период с 1 января 2014 г. по 1 января 2018 г. Также предусматривается постепенная амортизация субординированных займов, которые не отвечают новым, более жестким, критериям для включения в ту или иную часть капитала.
Однако данные требования, вводимые по отношению к банковской системе России, не так существенны для ОАО «Сбербанк России», т.к. данная кредитная организация, является образующим звеном системы коммерческих банков РФ, с высокой долей государственных средств в структуре уставного капитала (51% акций принадлежит ЦБ РФ). В случае возникновения финансовой сложностей у ОАО «Сбербанк России», негативные последствия грозят всей банковской системе России.
Как видно, ОАО «Сбербанк России» нацелен на увеличение ресурсной базы путем постоянного наращивания собственных средств, т.к. уровень достаточности собственного капитала, является обязательным нормативным показателем деятельности любой кредитной организации. Требования по минимальному уровню достаточности собственных средств контролируются Центральным Банком РФ путем исполнения Инструкции «Об обязательных нормативах банков» № 139-И.
Понятие достаточности капитала банка аккумулируют в себе такие его качества, как надежность, устойчивость, способность противодействовать неблагоприятным для него факторам, поглощать ущерб от убытков.
Согласно Инструкции ЦБ РФ № 139-И уровень достаточности капитала определяется по формуле:
где: К - собственные средства (капитал) банка;
- коэффициент риска i-го актива;
- i-й актив банка;
- величина сформированных резервов на возможные потери или резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i-го актива;
КРВ - величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;
КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам и производным финансовым инструментам;
ОР - величина операционного риска;
РР - величина рыночного риска;
ПК - операции с повышенными коэффициентами риска.

Рассчитанный в соответствии с указанной методикой норматив достаточности собственных средств ОАО «Сбербанк России» составил:
Таблица 4 – Динамика показателя достаточности собственных средств
ОАО «Сбербанк России», рассчитанного в соответствии с
Инструкцией ЦБ РФ № 139- И
Показатель
01.01.2012
01.01.2013
01.01.2014
Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1)
15,00%
12,60%
12,96%
Как видно, уровень достаточности собственных средств у банка постепенно снижается, а учитывая что на отчетные годовые даты кредитные организации стараются увеличить значение показателя Н1, можно предположить, что на внутриквартальные даты значение норматива опускается ниже 12,96 %. Данная тенденция свидетельствует о сокращении уровня капитализации банка. Такое сокращение достаточности капитала вынуждает ОАО «Сбербанк России» капитализировать прибыль, теряя перспективы расширения бизнеса.
Главными препятствиями на пути обеспечения достаточной капитализации банка является высокая степень концентрации корпоративного кредитного портфеля на отдельных заемщиках. Именно из-за высокой степени концентрации кредитного риска вытекает проблема увеличения доли просроченной ссудной задолженности в кредитном портфеле банка (о чем свидетельствует объем сформированных резервов по данным «Отчета о прибылях и убытках», а также информация по оборотно-сальдовой ведомости банка).
В целях определения доли собственных средств, направленных на осуществление «доходных» операций (формирование кредитных портфелей, операции покупки-продажи ценных бумаг и т.д.), произведем расчет коэффициента иммобилизации.
В состав отвлеченных средств (иммобилизированных активов) входят банковские депозиты и инвестиционные активы, включающие в себя капитализированные активы (вложения собственных средств в основные фонды, нематериальные активы) и финансовые инвестиции (участие банка в хозяйственной деятельности других юридических лиц).
Таким образом, собственные средства-нетто выступают в качестве собственных кредитных ресурсов банка.
Сумма иммобилизации включает в себя сумму финансовых активов, а также величину капитализируемых активов. Собственные средства-нетто определяются как разница между собственными средствами-брутто и суммой иммобилизации.
Таблица 5 – Расчет иммобилизации собственных средств
ОАО «Сбербанк России» за 2013 г., тыс. руб.
Наименование показателя
01.01.2013
01.01.2014
Откл., тыс. руб.
Структура, %
Темпы
роста,
%
Темпы
прироста,
%
2013
2014
Собственные средства-брутто (данные формы 0409808)
1 679 091 089
1 987 747 759
308 656 670
100,00%
100,00%
119%
19%
Иммобилизация
1.Основные средства по первоначальной стоимости, сч. 60401
433 402 998
497 528 305
64 125 307
28,59%
29,63%
114,80%
14,80%
2. Амортизация основных средств, сч. 60601
119 997 967
145 041 475
25 043 508
7,92%
8,64%
120,87%
20,87%
3.Основные средства по остаточной стоимости (стр. 1 – стр. 2)
313 405 031
352 486 830
39 081 799
20,68%
20,99%
112,47%
12,47%
4.Оборудование к установке, сч. 60702
2 652 380
945 460
- 1 706 920
0,17%
0,06%
35,65%
-64,35%
5. Материальные запасы, сч. 610
16 814 099
21 323 020
4 508 921
1,11%
1,27%
126,82%
26,82%
6.  Итого капитализированных активов (сумма строк 3, 4, 7, 8)
332 871 510
374 755 310
41 883 800
21,96%
22,32%
112,58%
12,58%
7.  Средства, внесенные банком в уставные капиталы организаций, сч. 60202
59 672 151
75 142 719
15 470 568
3,94%
4,48%
125,93%
25,93%
8. Долговые обязательства КО, сч. 50307
-
-
-
0,00%
0,00%
-
-
9. Долевые ценные бумаги КО, 50605
1 699
-
- 1 699
0,00%
0,00%
-
-
10. Долевые ценные бумаги прочих резидентов сч. 50606
3 106 837
36 832 532
33 725 695
0,20%
2,19%
1185,53%
1085,53%
11.Итого финансовых инвестиций (стр.10 + стр.11 + стр.12 + стр.13)
62 780 687
111 975 251
49 194 564
4,14%
6,67%
178,36%
78,36%
12. Сумма иммобилизации (стр. 9 + стр. 14)
395 652 197