Инфляция

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1 ИНФЛЯЦИЯ: СУЩНОСТЬ, ПРИЧИНЫ И ПОСЛЕДСТВИЯ
2 СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОСЛЕДСТВИЯ ИНФЛЯЦИИ
3 СПЕЦИФИКА И ПЕРСПЕКТИВЫ БОРЬБЫ С ИНФЛЯЦИЕЙ В РОССИИ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

...

Инфляция – это общее повышение уровня цен на пот ребительские и производственные товары в результате обесценивания и снижения покупательной способности национальных денег. Деньги обесцениваются в результате нарушения баланса между их количеством, находящемся в обращении и количеством потребительских товаров, имеющихся на рынках. Инфляция представляет собой социально-экономическое явление, возникающее на фоне непропорциональности денежной эмиссии денежных знаков и реальных объемов воспроизводства.
Инфляция – это рост цен на товары и услуги. Она проявляется, когда потребительский спрос повышается относительно текущего предложения. Во времена экономического роста уровень инфляции является относительно невысоким, и, наоборот, в кризисные периоды уровень инфляции может привести к потере доверия к национальной валюте.
Причины инфляции:
1) монетарные: несоответствие денежного спроса и товарной массы, когда спрос на товары и услуги превышает размер товарооборота; превышение доходов над потребительскими расходами; дефицит государственного бюджета; чрезмерное инвестирование — объем инвестиций превышает возможность экономики; опережающий рост заработной платы по сравнению с ростом производства и повышением производительности труда;
2) структурные причины: деформация народно-хозяйственной структуры, выражающаяся в отставании развития отраслей потребительского сектора; снижение эффективности капиталовложения и сдерживание роста потребления; несовершенство системы управления экономикой;
3) внешние причины — сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового платежного баланса.

Инфляция вызывает целый комплекс отрицательных последствий в различных сферах жизни общества. Она не только обесценивает результаты труда, сбережения, препятствует долгосрочным инвестициям, но и может вызвать социальный взрыв с трудно прогнозируемыми результатами.
Рост инфляции усиливает «бегство» финансовых ресурсов из наукоемких производств в торгово-посреднические операции. Так же подрывается социальная и политическая стабильность общества, обесцениваются доходы населения (особенно занятого в бюджетной сфере).
Причинами, вызывающими инфляцию, называют самые разнообразные факторы: избыток денег, повышение заработной платы, увеличение спроса, рост издержек и т. д. Могут ли эти факторы объяснить ситуацию, возникшую в России в последнее десятилетие XX в., когда в 1993 г. Бензин стоил 7 «ста рых» копеек за литр, а в 2003 г., уже после деноминации 7 «новых» рублей?
Как видим, цены выросли в 100 тыс. раз. Можно ли объяснить такой скачок цен назваными выше причинами? Ни одни из тех параметров, ни все они вместе взятые не в состоянии являться первопричинами столь немыслимых ценовых скачков. Они могут увеличить цены лишь на несколько процентов или максимум на порядок. Увеличение зарплат – это лишь попытка угнаться за галопирующей инфляцией. Элементарный анализ показывает, что названные «причины» инфляции являются прямым следствием процесса инфляции.

3 СПЕЦИФИКА И ПЕРСПЕКТИВЫ БОРЬБЫ С ИНФЛЯЦИЕЙ В РОССИИ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ Кризисы и инфляция – симптом современной мировой экономики. Инфляция негативно воздействует на все стороны жизни общества. Она обесценивает плоды труда, обесценивает сбережения физических и юридических лиц, мешает долгосрочным инвестициям и экономическому росту. Высокая инфляция разрушает денежную систему, что увеличивает отток финансовых ресурсов в торгово-посреднические операции и форсирует «бегство» капитала, приводит к вытеснению во внутреннем обращении национальной валюты иностранной, подрывает возможности финансирования государственного бюджета. Инфляция обесценивает доходы населения, особенно занятого в бюджетной сфере, выступает наиболее мощным орудием перераспределения национального богатства от бедных кбогатым, усиливая тем самым социальное расслоение общества. Инфляция подрывает социальную и политическую стабильность общества, способствуя формированию авторитарных, диктаторских тенденций. Структурный кризис, порожденный попыткой реформировать монопольные основы российской экономики, и перестройка связей с бывшими союзными республиками вызвали глубокие проблемы, как на макроуровне, так и в межхозяйственных связях. Падение производства и сокращение инвестиций, наличие потенциальных предприятий — банкротов и кризис неплатежей, рост безработицы стали проблемными вопросами российской экономики.Экономический рост всегда требует важного условия – постоянного присутствия неудовлетворенного платежеспособного спроса. Иными словами, должно быть превышение денежной массы над товарной массой. Согласно монетарной экономической теории, это приводит к инфляции.Отсюда можно сделать вывод, что инфляция и экономический рост неразрывно связаны друг с другом.Поэтому обычно встает вопрос проблемы монетизации. Монетизация – отношение денежной массы к годовому валовому продукту (М2/ВВП). Противники повышения уровня монетизации утверждают, что обязательным следствием этого процесса будет инфляция.Для того чтобы доказать обратное, нужно внимательно изучить экономическую историю страны за последнее десятилетие. Проанализируем следующие данные: при росте денежной массы с 1 150,6 млрд. рублей (январь 2001 г.) до 30 136,1 млрд. рублей (январь 2014 г.) [2] инфляция уменьшилась с 18,8 до 6,45 % в 2013 г. (рис. 3) [3].Рисунок 3 – Инфляция в России, %При этом индекс обрабатывающих производств (по отношению к уровню 1991 г.) вырос с 50 до 80 % (в предкризисном 2008 г.) (рис. 4). Рисунок 4 - Индекс обрабатывающих производств в России, в % от уровня 1991 г.Денежная масса в агрегате М2 – это непосредственное предложение денег в экономике, оно напрямую связано с ценами. Данный показатель вырос в 44,1 раза, а цены – лишь в 6,6 раза. Где же соответствие? В результате наблюдается парадокс (с точки зрения монетарной экономической теории): увеличение денежной массы в нашей экономике на определенном интервале способствует не росту, а снижению инфляции (рис. 5).Рисунок 5 - Зависимость инфляции от роста номинальной денежной массы (2001–2013 гг.)Специфика инфляции в России заключается в том, что она своими корнями уходит в имевшуюся прежде централизованную систему хозяйствования. Оттуда происходят два фактора: технологическая отсталость и монополизм. Инфляция в России имеет монетарные и немонетарные причины.К немонетарным причинам следует причислить: - диспропорции в экономике, обусловленные продолжительным формированием ее под влиянием командно-административной системы;- чрезмерное развитие военно-промышленного комплекса; - малый экспортный сектор (в основном — сырьевой направленности) при сильной импортной зависимости; - распад хозяйственных связей в результате развала СССР; - спад объема внутреннего валового продукта; - инфляционные ожидания населения. Все же только немонетарные причины инфляции не в силах объяснить фактическую динамику инфляции в России. Они сочетаются с монетарными причинами: 1. Дефицитом государственного бюджета. 2. Влиянием на темпы инфляции объема денежной массы. Увеличение активов Центрального банка во всех случаях приводит к возрастанию денежной массы, что означает повышение платежеспособного спроса. В результате этого возрастает уровень цен на товары (сокращение объемов кредитной эмиссии способствует снижению темпов инфляции.). 3. Скоростью обращения денег. Она увеличивается, когда происходит бегство населения от национальной валюты, что объясняется низким доверием к рублю и инфляционными ожиданиями населения. 4. Особенность российской инфляции — временной лаг между проведением кредитной эмиссии и увеличением объемов денежной массы в обращении, с одной стороны, и ускорением роста цен — с другой.Приходим к выводу, что экономика России не насыщена деньгами. На рубеже XX–XXI вв.уровень монетизации в России был 15 %. Тогда как монетизация развивающихся стран в настоящее время (табл. 2) составляет порядка 40–60 %, в развитых эта цифра 80 %, а в Китае – 160 %.Таблица 2 - Коэффициент монетизации в ряде стран (М2 к ВВП, %)СтранаГоды1996 2011Китай213184Япония109178Великобритания92131Германия3574США5064Россия1345Наблюдается процесс торможения инфляции. Монетизация выросла с 13 до 41 %, а инфляция упала с 18,8 до 6,45 % (рис. 6). Коэффициент корреляции для приведенных величин равен – 0,78.Рисунок 6 - Зависимость инфляции от степени монетизации экономики РФ (2001–2013 гг.)Таким образом, инфляция порождается не за счет эмиссии, чему противится Центральный банк Российской Федерации (далее – ЦБ РФ), а за счет роста денежной массы (в сравнении с товарной).При росте товарной массы эмиссия, находящаяся в пределах этого роста, к инфляции не приводит.На практике государство может привязать денежную эмиссию к росту ВВП. Уровень монетизации влияет не только на уровень предложения денег, но также и на уровень промышленного производства, который ведет к насыщению рынка товарами и к снижению цен. Недостаток оборотных средств приводит к снижению выпуска товаров. Обратный процесс ведет к повышению выпуска товаров, которые будут превышать по стоимости, взятые в кредит оборотные средства, на величину добавленной стоимости (схема идеального рынка).Однако все выше сказанное не отражает весь механизм инфляции в России. Значительное влияние на уровень инфляции оказывают монополии, которые устанавливают цены, вовсе не руководствуясь принципами конкуренции. Тарифы ЖКХ, цены на электроэнергию, газ, топливо и железнодорожные тарифы ежегодно значительно увеличиваются, – что вызывает возмущение во всех отраслях промышленности и приводит к повышению цен во всех отраслях экономики (вне зависимости от рыночных условий, от насыщения рынка товарами и денежной массой). Таким образом, инфляция в России представляет собой сочетание рыночных и нерыночных факторов.Чем объясняется такая ситуация? Анализ уравнения монетаристов показывает, что инфляция зависит исключительно от роста денежной массы.Данное уравнение не учитывает, что рынок сегментирован. Для выявления влияния уровня монетизации на инфляцию нужно понять, что рынок делится на два принципиально разных сектора – производственный и потребительский. Инфляция же определяется по росту цен на потребительском рынке. Иными словами, деньгами населения и товарной массой на потребительском рынке.Уравнение количественной теории денег не учитывает соотношение товарной и денежной массы в производственном секторе. Поэтому эмиссия денег и направление их в производственный сектор не влияют на спрос на потребительском рынке. Население получает часть из этих средств в форме заработной платы, которая и создаст спрос на потребительском рынке. Таким образом, часть денежной массы на счетах производителей в расчете инфляции не участвует. Этим объясняется, что повышение уровня монетизации в России не привело к инфляции. Денежные средства остались на счетах производителей, так как производственный цикл требует авансовых платежей за сырье, оборудование, транспорт, энергию.Причем производственный цикл растянут по массе производителей, объединенных в производственную цепочку, по которой должны распределяться финансовые потоки, обеспечивающие товарный обмен в производственном секторе. Для этого процесса можно составить свое уравнение обмена, определяющее соотношение товарной и денежной масс. Товарный поток на этом рынке не отражен на потребительском рынке.Таким образом, денежную массу в производственном секторе можно наращивать безинфляционно, если уровень монетизации менее 100 %. Инфляция возможна тогда, когда денежная масса становится выше стопроцентного уровня монетизации. Повышение уровня монетизации в производственном секторе увеличивает загрузку мощностей и ускоряет общий темп производства.Рост производства – это снижение издержек на единицу продукции, при том же потребительском спросе – ведет к снижению цен. Это возможно, если при этом тарифы естественных монополий будут заморожены. Безинфляционное развитие требует законодательного запрета на рост тарифов, ограничения на получение доходов вне сферы созидания через процент внутри ничего не производящей кредитно-финансовой системы.Основной задачей денежно-кредитной политики (ДКП) в 2009, 2010, 2011 гг. являлось последовательное снижение инфляции до 5-6,8 % в 2011 году, при этом отмечалось, что Банк России за этот период в основном намерен завершить переход к режиму таргетирования инфляции, предполагающему приоритет цели по снижению инфляции. Общемировая тенденция роста цен на продукты питания и энергоносители, а также опережающий рост внутреннего спроса уже в 2007 году обусловили более высокую инфляцию в России. В 2007 году впервые инфляция ускорилась, причем существенно, хотя с 1999 года инфляция в стране неуклонно снижалась. ИПЦ вырос с 9% до 12%, а индекс цен производителей превысил 25% [1]. Инфляция в России в июле 2014 года составляла – 7, 66% в годовом исчислении. По оценке ЦБ в первом квартале 2015 года уровень инфляции достигнет 11,5%, затем уровень инфляции начнет снижаться, а по итогам года инфляция может составить 8%.В условиях финансового кризиса центральные банки пересматривают цели, функции и инструменты денежно-кредитной политики. Денежно-кредитная политика считается важным инструментом стимулирования экономического роста и борьбы с кризисами, а ЦБ как кредитор последней инстанции – источником стабильности всей финансовой системы. Механизм воздействия денежно-кредитной политики на основные переменные макроэкономики, а также результат корреляции между приращением денежной массы и состоянием экономики по-разному оценивается в кейнсианской и монетаристской теориях. В научных исследованиях ученых в настоящее время большое внимания уделяется применению монетарных инструментов. Центральный банк анализирует динамику макроэкономических показателей: ВВП, ИПЦ, дефлятор, дефицит государственного бюджета, доходы в стране. Если ЦБ решает сократить объем денежной массы, например, повысив норму обязательных резервов, фирмы и домохозяйства могут принять ошибочные решения по причине асимметрии информации и ощутят воздействие монетарной политики с определенным временным лагом. Западные аналитики считают, что увеличение бюджетных инвестиций в инфраструктуру и социальную сферу является источником макроэкономической дестабилизации и инфляции.В ближайшие годы в России, по сравнению с другими странами мира, следует ожидать сохранения относительно высоких темпов роста инфляции (7–8%), поскольку не созданы действенные механизмы стабилизации экономики и регулирования уровня внутренних цен, к тому же положение усложняется финансовым кризисом. В Стратегии-2020 РФ на долгосрочную перспективу (2010–2020 гг.), утвержденной правительством РФ в январе 2010 г. была поставлена задача: «Главным приоритетом становится снижение инфляции до уровня ниже 5%.» Такая политика приведет к изменению механизма денежного предложения — снижению роли валютного рынка и росту роли процентной ставки; произойдет переход к активному использованию операций рефинансирования, а не интервенций на валютном рынке, как способу предоставления ликвидности банковской системе. [10]Важным фактором для уровня инфляции будет и эффект адаптации внутренних цен на сырье к ценам мирового рынка в случае снижения последних. В условиях соответствия цен внутреннего рынка внешним, цены производителей сырья на внутреннем рынке должны также несколько снизится, при том, что издержки производителей могут продолжать расти. При общем ожидаемом повышении цен производителей промышленной продукции в 2009 г. на 5,6% и соответствующем повышении заработной платы и цен монополистов, цены на сырье должны либо остаться на неизменном уровне, либо снизиться — несмотря на сохраняющийся рост основных издержек экспортных секторов. Если этого не произойдет, то рост издержек в промышленности 6удет выше, что приведет к дополнительному увеличению стоимости базовых товаров.ЦБ России осуществлялись действия по возвращению инфляции на траекторию снижения. Финансовый кризис осложнил решение этой задачи. Банк перенес акцент с контроля над инфляцией на поддержание банковской системы. Динамика денежных агрегатов будет оставаться важным индикатором для оценки среднесрочного тренда инфляции. Режим свободно плавающего валютного курса необходим для введения таргетирования инфляции в полном объеме. Процентная ставка ЦБ России превратится в главный инструмент, влияющий на инфляционные ожидания экономических агентов и формирующий монетарные условия функционирования экономики. Изменение цен на основные товары российского экспорта, прежде всего на энергоносители, принимаются во внимание при разработке ДКП. Таргетирование в отличие от других механизмов управления инфляцией предусматривает систематическую оценку того уровня инфляции, которую она может достичь в будущем и регулирования существующего уровня до предусмотренного, в соответствии с поставленной целью. Решение ЦБ о переходе к плавающему валютному курсу, несмотря на события на валютном рынке, об отмене целевых валютных интервенций (с 60 млн. долларов в день до нуля) является логичным. С 2015 года начнет действовать режим плавающего валютного курса. «Так, реальное удорожание рубля к доллару в 2010 году составило 4,2%, в 2011-м – 8,8%, в 2012-м – 7,2%, в 2013-м – реальный курс рубля к доллару снизился на 1,8%. В январе 2014 года ЦБ продал 1,128 млрд. долларов, пытаясь сдержать падение рубля» [3, 18], а в середине декабря 2014 года колебания курса превысили 37% (максимум 80,1 руб./$, минимум – 58,15 руб./$) [4].