Налогообложение на рынке ценных бумаг

Курсовая работа содержит в себе информацию в целом о налогооблажении на рынке ценных бумаг и путях совершенствования основных направлений налогооблажения на рынке ценных бумаг. Работа была защищена в МФЮА города Орска. Оценка-5 ...

Введение
1. Налоги и их роль в формировании финансов государства
2. Основные направления налогообложения на рынке ценных бумаг
3. Пути совершенствования основных направлений налогообложения на рынке ценных бумаг
Заключение
Список литературы и использованных источников

Налоги и сборы являются основным источником формирования бюджета любого государства. За счет налоговых поступлений финансируются государственные и социальные программы, содержатся структуры, обеспечивающие существование и функционирование самого государства.
Актуальность темы исследования. Стратегия устойчивого и динамичного развития экономики России предполагает повышение эффективности хозяйствования на основе масштабного привлечения инвестиций.

Федерального закона от 09.07.1999 № 154-ФЗ).- Ни на кого не могут быть возложена обязанность уплачивать налоги и сборы, а также иные взносы и платежи, обладающие установленными Налоговым кодексом признаками налогов или сборов, не предусмотренные Налоговым кодексом либо установленные в ином порядке, чем это определенно Налоговым кодексом Российской Федерации.- При установлении налогов должны быть определены все элементы налогообложения. Акты законодательства о налогах и сборах должны быть сформулированы таким образом, чтобы каждый точно знал, какие налоги (сборы), когда и в каком порядке он должен платить (в ред. Федерального закона от 09.07.1999 № 154-ФЗ).- Все неустранимые сомнения, противоречия и неясности актов законодательства о налогах и сборах толкуются в пользу налогоплательщика.Налоги олицетворяют собой ту часть совокупности финансовых отношений, которая связана с формированием денежных доходов государства (бюджета и внебюджетных фондов), необходимых ему для выполнения соответствующих функций - социальной, экономической, военно-оборонительной, правоохранительной, по развитию фундаментальной науки и др. Как составная часть производственных отношений налоги (через финансовые отношения) относятся к экономическому базису. Налоги являются объективной необходимостью, ибо обусловлены потребностями поступательного развития общества. Государство, исходя из объективной необходимости, формирует соответствующую налоговую систему, совершенствует ее структуру и механизм функционирования в финансовой системе страны.Факторы социального и экономического порядка стимулируют обновление производственных отношений в части налогов: так, переход к рыночной системе хозяйствования объективно потребовал от государства проведения коренной перестройки налоговой системы и бюджетной политики. Формирование рынка труда, его функционирование не могут быть аффективными без создания государственного фонда содействия занятости. Такой фонд образуется за счет обязательных отчислений хозяйствующих субъектов на стадии распределения первичных доходов. Так же создается фонд обязательного медицинского страхования. В этом проявляется диалектика взаимосвязей между экономическим базисом и политической надстройкой.В переходный период взаимовлияние экономики и бюджета выражается в усилении инфляции при спаде производства либо в развитии экономики на дефляционной основе и зависит от того, как организовано формирование доходной и расходной частей.Опыт европейских бывших социалистических стран, где реформирование экономики было начато раньше, показал, что дефляционные меры в основном сводятся к следующему.Вводится жесткое законодательное ограничение объема бюджетного дефицита и способов его погашения. Дефицит погашается выпуском государственных привлекательных ценных бумаг, продажей государственных прав на участие в капитале акционерных обществ, доходами от приватизации и г. д. Использование кредитов Центрального банка резко ограничивается и переводится на коммерческую основу.Существенно перестраивается структура расходной части бюджета. В ней повышается доля социальных выплат и снижается доля расходов хозяйственного назначения. Прежде всего снижаются (на 70-80% и более) дотации убыточным государственным предприятиям, вводится в действие механизм ликвидации или оздоровления неплатежеспособных предприятий через процедуру банкротства.Перестраивается и структура доходной части бюджета. Бремя налогов в значительной мере переносится (например, в Венгрии реформой 1988-1990 гг.) со сферы производства на сферу обращения и потребления. Этим стимулируется расширение производства как исходной базы роста имущества и доходов, а следовательно, и базы налогообложения. Возрастают неналоговые поступления бюджета (от приватизации и сдачи в аренду госимущества, от операций на рынке ценных бумаг и др.). Частично используются налоги прямой антиинфляционной направленности (превышение определенного размера оплаты труда облагается налогом, вводятся дополнительные платежи от доходов предприятий-монополистов, устанавливается прогрессивное налогообложение личных доходов).Таким образом, жесткая рестриктивная бюджетная политика в условиях переходного периода становится объективной необходимостью. Без нее стабилизации в экономике и финансах не добиться.Основные направления налогообложения на рынке ценных бумагСформулированные в пункте 3 раздела II настоящей Концепции национальные интересы России определяют основные цели государственной политики на рынке ценных бумаг. К их числу относятся:создание и обеспечение эффективного функционирования механизмов привлечения инвестиций в частный сектор российской экономики, и прежде всего в приватизированные предприятия;финансирование дефицита федерального бюджета на основе связанных с рынком ценных бумаг методов неинфляционного финансирования конкретных долгосрочных проектов;создание надежных механизмов и финансовых инструментов инвестирования средств населения;перестройка системы управления приватизированными предприятиями и создание института "эффективного собственника", повышение дисциплинирующего воздействия рынка ценных бумаг на администрации российских компаний;предотвращение социальных взрывов и конфликтов, могущих возникнуть в результате проведения операций на рынке ценных бумаг, путем защиты прав участников рынка ценных бумаг, и в первую очередь прав инвесторов;создание в России цивилизованного рынка ценных бумаг и его интеграция в мировой финансовый рынок, обеспечение самостоятельного места российского рынка в системе международных рынков капиталов;борьба с суррогатами ценных бумаг и с мошенничеством, пресечение незаконной деятельности на рынке ценных бумаг.В стратегическом плане указанные цели комплиментарны и должны реализоваться через единый комплекс мер, скоординированно осуществляемых государственными органами и профессиональными участниками рынка.Выбор модели рынка ценных бумаг для России должен производиться исходя из следующих предпосылок[4,c.43]:Россия, являясь во многом самодостаточной экономической системой, явно не тяготеет ни к одному из основных финансовых центров мира и будет взаимодействовать и использовать возможности взаимодействия со всеми финансовыми центрами одновременно;Россия стремится к превращению в самостоятельный финансовый центр и будет использовать только те элементы зарубежных финансовых рынков, которые обеспечат ей максимальную конкурентоспособность как нарождающегося финансового центра самостоятельного значения.Таким образом, Россия будет формировать собственную модель рынка ценных бумаг на основе национальных интересов и традиций. Эта модель может включать в себя любые системы торговли, применяющиеся на различных биржах и в различных сегментах рынка, однако должна строиться на основе единого информационного пространства и информационной прозрачности рынка.При этом не исключается применение различных моделей для государственных, корпоративных и муниципальных ценных бумаг.Выработанная в ходе развития рынка ценных бумаг модель должна обеспечивать[12,c.44]:максимальную ликвидность ценных бумаг, обращающихся на рынке;распределение ответственности и эффективную систему управления рисками;информационную прозрачность рынка;возможность наращивать обороты без внесения существенных структурных изменений в модель;возможность технологической совместимости российского рынка ценных бумаг с зарубежными рынками.Особенности налогообложения прибыли от операций с ценными бумагами эмитентов, инвесторов, профессиональных участников рынка ценных бумаг.На формирование валовой и налогооблагаемой прибыли, себестоимости реализуемой продукции влияют результаты проведения операций с ценными бумагами. Так, в валовую прибыль предприятия включаются дивиденды по акциям, проценты по облигациям и доходы по другим принадлежащим ему ценным бумагам. Однако при налогообложении сумма этих доходов исключается из налогооблагаемой прибыли, так как налог у предприятий в размере 15% и у банков в размере 18% должен быть удержан у источника дохода (эмитента). При этом стоит учитывать, что дивиденды и проценты выплачиваются из чистой прибыли и налогообложение их производится, по сути дела, два, а иногда и три раза[16,c.54]:Первый раз - по ставке 34% к налогооблагаемой прибыли;Второй раз - по ставке 15% (при перечислении дивиденда владельцу акции;Третий раз будет облагаться как доход физического лица, так как эта прибыль попадает в личный доход.При налогообложении прибыли инвестиционных институтов, фондов и брокерских контор следует учитывать, что прибыль от посреднических услуг по реализации ценных бумаг облагается по повышенной ставке равной 43%.Расходы по организации выпуска ценных бумаг, в том числе по составлению проспекта эмиссии, изготовлению или приобретению бланков ценных бумаг, включается в состав затрат, относимых на себестоимость продукции эмитента. Из них исключаются затраты на аудиторские и рекламные услуги. В случае при формировании уставного капитала акции продаются по цене, превышающей их номинальную стоимость, разница между фактической ценой продажи и номинальной стоимостью не включается в состав прибыли (дохода) акционерных обществ (банков), подлежащих налогообложению. У юридических лиц доходы в виде разницы между ценой покупки и ценой продажи (погашения) долговых обязательств включаются в полной сумме в состав внереализационных доходов, у банков и кредитных учреждений - в состав их прочих доходов. Они подлежат налогообложению в общем порядке[20,c.46].Налогообложению подлежат доходы, полученные физическими лицами в виде процентов и дивидендов по акциям и другим ценным бумагам (кроме сберегательных сертификатов). Обложение производится у источника выплаты этих доходов акционерам. Не облагаются налогом только доходы, полученные по государственным ценным бумагам, а не от государственных ценных бумаг. Поэтому не любой доход от государственных ценных бумаг может быть освобожден от налогообложения.Подоходный налог на доход по ценным бумагам.Доход по ценной бумаге принято считать доход, предусмотренный условиями ее выпуска. При налогообложении физических лиц по закону «О подоходном налоге с физических лиц» в совокупный доход не включаются:выигрыши по облигациям государственных займов бывшего СССР, РФ, республик в составе РФ, других республик бывшего СССР и суммы, получаемые в погашение таких облигаций;проценты и выигрыши по государственным казначейским обязательствам, облигациям и другим государственным ценным бумагам бывшего СССР, РФ и субъектов Федерации, а также облигациям и ценным бумагам, выпущенным органами местного самоуправления.Существуют различия между плательщиками налога на дивиденды.Удержание налога с акционеров, не являющихся работниками данного акционерного общества, производится, если размер дохода не превышает 12 млн. руб., по ставке 12%.При выплате дивидендов гражданам, неработающим (пенсионерам) и не имеющим других источников дохода, исчисление подоходного налога должно производиться с учетом уменьшения налогооблагаемого дохода (суммы начисленных дивидендов) на установленный законом и действующий в настоящее время размер минимальной оплаты труда.При исчислении подоходного налога с акционеров - работников общества - размер причитающегося им дивиденда добавляют к сумме дохода, полученного с начала года по основному месту работы, и налог исчисляется по совокупности доходов по соответствующей ставке.При выплате дивидендов акционерам - юридическим лицам - налог удерживается по ставке 15%, коммерческим банкам - 18%.Если часть акций принадлежит государству (муниципалитетам), дивиденд перечисляется в соответствующий бюджет и налог в этом случае не взимается.[12,c.78]Доходы профессиональных участников рынка ценных бумаг как объект обложения НДС.Рынок ценных бумаг регулируется также законодательством, регламентирующим порядок взимания налога на добавленную стоимость (НДС).В соответствии с положениями действующего налогового законодательства операции, связанные с обращением ценных бумаг (акций, облигаций, сертификатов, векселей и других), освобождены от обложения налогом на добавленную стоимость. Эта норма не распространяется на такие виды деятельности профессиональных участников фондового рынка как оказание брокерских, регистраторских, депозитарных и иных услуг. При осуществлении указанных видов деятельности облагаемым оборотом является сумма дохода, полученная в виде надбавок, вознаграждений и сборов, налог с которых уплачивается инвестором.В налогооблагаемую базу включаются доходы, получаемые профессиональными участниками рынка ценных бумаг от реализации услуг:доходы брокера, полученные в виде сумм надбавок, вознаграждений и сборов в соответствии с договорами комиссии и поручения, а также агентскими договорами;доходы доверительного управляющего в виде суммы вознаграждения, выплачиваемого по договорам о доверительном управлении ценными бумагами и/или средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;суммы, выплачиваемые регистраторам, лицами зарегистрированными в системе ведения реестра - при перерегистрации ценных бумаг, эмитентами - в соответствии с договором о ведении системы реестра;доходы профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих депозитарную деятельность, в виде сумм, полученных за обслуживание счетов юридических и физических лиц, в том числе сумм комиссионных сборов, выплачиваемые депозитариям депонентами при совершении транзакций с хранимыми ценными бумагами;- доход, полученный биржей или иным организатором торговли на рынке ценных бумаг в виде комиссионного сбора со сделок, совершаемых на торгах, а также платы за предоставление на ограниченный срок брокерских мест, за право участия в торгах, стоимость информационно-коммерческих и других платных услуг.Налог на операции с ценными бумагами.Расчет налога на операции с ценными бумагами осуществляется в соответствии с ФЗ «О налоге на операции с ценными бумагами» от 18 октября 1995 г № 158 с последующими изменениями и дополнениями.Налог на операции с ценными бумагами является федеральным налогом, и вся сумма средств от его сбора зачисляется в доход федерального бюджета.На протяжении всего периода действия этого налога в него неоднократно вносились изменения и дополнения. Наиболее существенным изменением было исключение налогообложения купли-продажи ценных бумаг. Фактически в настоящее время налог на операции с ценными бумагами сводится к налогообложению только в процессе регистрации проспектов эмиссии ценных бумаг.[10, c.123]Налоговый кодекс РФ не предполагает сохранение данного налога как самостоятельного, поэтому после принятия и введения второй части Налогового кодекса РФ в полном объеме данный налог будет отменен, а большая часть тех элементов, которые сегодня подпадают под обложение им, будут, вероятно, включены в базу обложения государственной пошлиной.Плательщиками налога на операции с ценными бумагами являются юридические лица - эмитенты ценных бумаг.Объектом налогообложения признается номинальная сумма выпуска ценных бумаг, заявленная эмитентом при регистрации проспекта эмиссии.Возникновение объекта налогообложения связано не просто с выпуском ценных бумаг, а с фактом регистрации этого выпуска. Это означает, что налог на операции с ценными бумагами распространяется только на эмиссионные бумаги. В соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» к эмиссионным относятся ценные бумаги, обладающие одновременно признаками:- закрепления совокупности имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных этим Законом норм;- размещения выпусками;- равных объемов и сроков осуществления прав внутри полного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.Согласно этому при выпуске организацией товарного векселя налог на операции с ценными бумагами уплачиваться не должен, поскольку вексель не является эмиссионной ценной бумагой и его выпуск не должен регистрироваться.Однако не всегда при регистрации проспекта эмиссии ценных бумаг законом требуется уплатить налог на операции с ценными бумагами.Так, не является объектом налогообложения номинальная сумма выпуска ценных бумаг акционерных обществ:[13,c.76]осуществляющих их первичную эмиссию (в процессе учреждения акционерных обществ);увеличивающих уставный капитал на величину переоценок основных фондов, проводимых по решению Правительства РФ;конвертируемых в акции акционерного общества, к которому осуществляется присоединение, не превышающая размера уставного капитала присоединяемого общества;при образовании акционерного общества в результате реорганизации в форме слияния, разделения или выделения акционерных обществ;при консолидации или дроблении размещенных ранее акций без изменения размера уставного капитала акционерного общества;при конвертации размещенных ранее акций в акции другого типа без изменения уставного капитала;в случае уменьшения уставного капитала акционерного общества путем уменьшения номинальной стоимости акций.Освобождение от уплаты налога характерно в основном для случаев, когда эмиссия ценных бумаг не связана с увеличением уставного капитала и проводится для замены ценных бумаг одних видов другими или ценных бумаг одного общества ценными бумагами другого.Исключение составляют лишь первые две позиции.