Дефицит бюджета, источники его финансирования, ограничения по размеру.

Что такое дефицит бюджета, причины его возникновения, пути решения проблемы дефицита. Защита прошла на 5 баллов. ...

ВВЕДЕНИЕ 2
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕФИЦИТОМ БЮДЖЕТА 4
1.1. Понятие и сущность дефицита бюджета 4
1.2. Источники финансирования дефицита бюджета 6
1.3. Ограничения по размеру дефицита бюджета 7
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕФИЦИТА БЮДЖЕТА РОССИИ 9
2.1. Анализ дефицита бюджета за 2014гг. и плановый период с 2015 по 2017гг. 9
2.2. Анализ источников финансирования дефицита федерального бюджета в 2015 – 2017 14
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 23
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ИНТЕРНЕТ-РЕСУРСОВ 25

В настоящее время государственное регулирование, которое осуществляется в рамках принятой экономической политики играет ведущую, определяющую роль при формировании и развитии экономической структуры любого современного общества.

При каждом действие процесса проявляется дуализм - потребляет некоторые ресурсы, будь то сырье или трудовые ресурсы, в тоже время - формирует определенный результат. Совокупный объем расходов на какой-то конкретный вид выпускаемой или реализуемой продукции вычисляется на основании затрат, которые понесли в результате осуществления совокупности соответствующих операций. В части товарных запасов, применение метода заключается в ранжировании запасов на три группы. Это самый простой и доступный метод, причем легко поддается автоматизации, также в простых офисных программах. Весь объем товарных запасов в разрезе всего ассортимента сортируется по трем группам. Учитывая задачу оптимизации и снижения оборачиваемости , критерий такой сортировки - стоимость товарных запасов и количество единиц на складе.Первая группа «А» – запасы с наивысшей стоимостью доля этой группы примерно 80% от стоимости всех запасов, но в количестве это не более 20%. Вторая группа «В» – 15% от всей стоимости это «центральная» группа, но в количественном измерении это 30%. Третья группа «С» – самая малозначимая по стоимости группа на ее долю приходится примерно – 5%, в том время как в количественном измерении это половина всех запасов – 50%.Данная группировка является одномерной, и порой может быть малоинформативной и даже ошибочной. Для предприятия ООО «Север-Запад» было решено использовать многомерный метод АВС, который заключается в том, что кроме количественной группировки, разбить товар по группам АВС в зависимости от частоты покупки. Т.е помимо стоимости и количества, ввести дополнительный параметр - частота покупки.Тогда, составляю параллельно три группы АВС в пропорциях указанных выше, но только , применяя частоту покупки ранжирование товарных запасов, изменится и первая группаРасчеты в таблице 3.6. показывают, для улучшения финансовых результатов, для обеспечения - необходимо увеличить частоту закупок. Для указанного материала до восьми в год, при этом периодичность поставки должна составлять 46 дней, а стоимость поставки будет при этом 164, 71 тыс. рублей. На текущий момент предприятие ООО «Север-Запад» осуществляет четыре поставки в год этой торговой марки, стоимостью поставки в 330 тыс. р. и объемом 1650 единиц. Что приводит к отвлечению денежных средств и необоснованному увеличению торных остатков на складе и замораживанию денежных средств товарных запасах, и отрицательно влияет на результаты деятельности предприятияЕсли практику оптимального заказа перевести на весь ключевой ассортимент, то это приведет к существенному высвобождению денежных средств. Обычно в целях оптимизации суммы дебиторской задолженности необходимо провести рефинансирование просроченной дебиторской задолженности, используя для этих целей факторинг. Рисунок 3.2 схема факторинговой операцииИспользование факторинга позволить ускорить получение денежных средств на счета ООО «Север - Запад», что позволит не только получитьЕдинственным экономически выгодным методом остается - принудительное взыскание просроченной задолженности более 6 месяцев.В части взаимоотношений с дебиторами, для оптимизации величины входящего денежного потока, необходима индивидуальная работа с каждым контрагентом, который получает продукцию с отсрочкой в оплате. Предприятием разработана методика оценки платежеспособности клиента, и имеющийся у него кредитной истории. Для каждого из дебиторов необходимо разработать нормативный показатель суммы дебиторской задолженности.Эти действие по управлению дебиторской задолженности способны оптимизировать ее уровеньИсключительно резкое падение курса рубля, также предполагает определенный комплекс действий, направленных на нивелирование этого негативного момента и сохранения денежных средств предприятия. Безусловно, полностью избежать потерь предприятию не удастся, но снизить уровень потерь возможно, руководствуясь предложенными ниже рекомендациями: В условиях нестабильности задачами менеджмента в целом , являются сохранение активов и рынков сбыта. И, следовательно от того чтобы минимизировать, потери денежных средств необходимо включать этот валютные риск в себестоимость продукции, особенно если товар полностью импортируем. Естественно, что рост цен неминуем и тут предприятию придется уступить часть своей рентабельности. Более того искать своего покупателя Для снижения себестоимости в этом случает необходимо искать поставщиков у которых цена будет ниже (например, европейские производители меняются на азиатские). Так же в этой цепочке задач сократить или исключить посреднические услуги, логистическая цепочка должна быть короткой.В части задач финансового менеджмента , глобальная задача - создание оптимальной структуры баланса. Это означает, что активы хорошо бы номинировать в валюте, а источники финансирования ( особенно кредиторская задолженность ) в национальной валюте. Реализация такого плана видится в получении кредита в национальной валюте, покупка на него иностранной валюты и рассчитаться за импортируемый товар. Если падение валюты будет и дальше так продолжаться, то рассчитаться по кредитам в национальной валюте, от реализации товара покупаемого в валюте будет легче.Покупка валюты должна осуществляется, малыми частями ежедневно или через день, в условиях когда валюта страны стремительно девальвирует это позволит в итоге получить более привлекательный курс .В части дебиторской задолженности, к сожалению, приходится признать, что единственным возможным метод, который позволяет снизить риски потери денежных средств инвестированных в дебиторскую задолженность – предварительная оплата. Компромиссной будет модель оплаты при которой стоимость продукции для покупателя зависит от периода отплаты , чем дольше срок оплаты тем дороже предложенных мероприятий Эффективность приложенных мероприятий можно определить через расчет прогнозные расчеты показателей , для чего экономической службой предприятием совместно со службой маркетинга были составлены планы продаж, на основе их прогнозные отчеты о финансовом результате и прогнозный баланс на 2014-2016 (Приложение Д и Е).При этом учитывался негативный прогноз развития экономики в стране. Рост продаж обуславливался не интерполяцией исторических данных, а конкретными статистическими и вероятностными моделями. Так же для сокращение товарных запасов предусматривалось существенное снижение рентабельности по отдельным видам ассортимента Согласно прогнозному отчету о финансовом результате чистая прибыль компании вырастет с 1661 тыс.рублей в 2014 года , за три года 3614 тыс.рублей (убытки 1 тыс. рублей 2015 году , 655 тыс.рублей в 2016 году и 2960 тыс.рублей в 2017 году) Рисунок 3.3 – Прогноз изменении прибыли 2015-2017 годы ООО ««Север - Запад»»Структура активов при этом существенно не поменяется , преобладание оборотных активов в балансе сохранится.Что является обычным для компании занимающейся оптовой торговлей. Рисунок 3.4 – Прогноз структуры активов 2015-2017 годы ООО ««Север - Запад»»Предложенные мероприятия , для обеспечения нормативных показателей оборачиваемости не только высвобождаю денежные средства , улучшают ликвидность, сокращают товарные запасы. где EBITDA– прибыль до уплаты налогов и процентов;ОК– общий капитал равный суммы собственного капитала и заемного (без учета стоимость кредиторской задолженности).Расчет в Таблице 3.5 показывает, что в 2014 году экономическая рентабельность имела значение 15,86%, а годом ранее, она была 9,66% и это оказалось меньше средневзвешенной ставки по кредитам которые имело предприятие.К чести предприятия нужно сказать, что негатив 2013 года оно исправило, несмотря на рост стоимости кредитных ресурсов , экономическая прибыль была выше ставки по кредитам.Дифференциал, показал рост с минус 0,06 % в 2013 году до 3,84 % в 2014 году. Значение дифференциала в 2014 году положительное и следовательно, предприятие генерирует через дополнительную прибыль дополнительный денежный поток, степень влияния структуры капитала по сравнению с 2013 годом существенно изменилась.Но, макроэкономическая ситуация в стране падение курса рубля, политика Центрального Банка, ясно свидетельствует о том, что в 2015 году будет увеличение процентной ставки по привлекаемому заемному капиталу, а также возможен пересмотр банками в сторону увеличение существующей ставки за пользование кредитными ресурсами, все это приведет к тому что прибыль уменьшаться. Металогическая особенность применением метода АВС состоит в том что деятельность предприятия рассматривается в виде процессов или рабочих операций. При каждом действие процесса проявляется дуализм - потребляет некоторые ресурсы, будь то сырье или трудовые ресурсы, в тоже время - формирует определенный результат. Совокупный объем расходов на какой-то конкретный вид выпускаемой или реализуемой продукции вычисляется на основании затрат, которые понесли в результате осуществления совокупности соответствующих операций. В части товарных запасов, применение метода заключается в ранжировании запасов на три группы. Это самый простой и доступный метод, причем легко поддается автоматизации, также в простых офисных программах. Весь объем товарных запасов в разрезе всего ассортимента сортируется по трем группам. Учитывая задачу оптимизации и снижения оборачиваемости , критерий такой сортировки - стоимость товарных запасов и количество единиц на складе.Первая группа «А» – запасы с наивысшей стоимостью доля этой группы примерно 80% от стоимости всех запасов, но в количестве это не более 20%. Вторая группа «В» – 15% от всей стоимости это «центральная» группа, но в количественном измерении это 30%. Третья группа «С» – самая малозначимая по стоимости группа на ее долю приходится примерно – 5%, в том время как в количественном измерении это половина всех запасов – 50%.Данная группировка является одномерной, и порой может быть малоинформативной и даже ошибочной. Для предприятия ООО «Север-Запад» было решено использовать многомерный метод АВС, который заключается в том, что кроме количественной группировки, разбить товар по группам АВС в зависимости от частоты покупки. Т.е помимо стоимости и количества, ввести дополнительный параметр - частота покупки.Тогда, составляю параллельно три группы АВС в пропорциях указанных выше, но только , применяя частоту покупки ранжирование товарных запасов, изменится и первая группаРасчеты в таблице 3.6. показывают, для улучшения финансовых результатов, для обеспечения - необходимо увеличить частоту закупок. Для указанного материала до восьми в год, при этом периодичность поставки должна составлять 46 дней, а стоимость поставки будет при этом 164, 71 тыс. рублей. На текущий момент предприятие ООО «Север-Запад» осуществляет четыре поставки в год этой торговой марки, стоимостью поставки в 330 тыс. р. и объемом 1650 единиц. Что приводит к отвлечению денежных средств и необоснованному увеличению торных остатков на складе и замораживанию денежных средств товарных запасах, и отрицательно влияет на результаты деятельности предприятияЕсли практику оптимального заказа перевести на весь ключевой ассортимент, то это приведет к существенному высвобождению денежных средств. Обычно в целях оптимизации суммы дебиторской задолженности необходимо провести рефинансирование просроченной дебиторской задолженности, используя для этих целей факторинг. Рисунок 3.2 схема факторинговой операцииИспользование факторинга позволить ускорить получение денежных средств на счета ООО «Север - Запад», что позволит не только получитьЕдинственным экономически выгодным методом остается - принудительное взыскание просроченной задолженности более 6 месяцев.В части взаимоотношений с дебиторами, для оптимизации величины входящего денежного потока, необходима индивидуальная работа с каждым контрагентом, который получает продукцию с отсрочкой в оплате. Предприятием разработана методика оценки платежеспособности клиента, и имеющийся у него кредитной истории. Для каждого из дебиторов необходимо разработать нормативный показатель суммы дебиторской задолженности.Эти действие по управлению дебиторской задолженности способны оптимизировать ее уровеньИсключительно резкое падение курса рубля, также предполагает определенный комплекс действий, направленных на нивелирование этого негативного момента и сохранения денежных средств предприятия. Безусловно, полностью избежать потерь предприятию не удастся, но снизить уровень потерь возможно, руководствуясь предложенными ниже рекомендациями: В условиях нестабильности задачами менеджмента в целом , являются сохранение активов и рынков сбыта. И, следовательно от того чтобы минимизировать, потери денежных средств необходимо включать этот валютные риск в себестоимость продукции, особенно если товар полностью импортируем. Естественно, что рост цен неминуем и тут предприятию придется уступить часть своей рентабельности. Более того искать своего покупателя Для снижения себестоимости в этом случает необходимо искать поставщиков у которых цена будет ниже (например, европейские производители меняются на азиатские). Так же в этой цепочке задач сократить или исключить посреднические услуги, логистическая цепочка должна быть короткой.В части задач финансового менеджмента , глобальная задача - создание оптимальной структуры баланса. Это означает, что активы хорошо бы номинировать в валюте, а источники финансирования ( особенно кредиторская задолженность ) в национальной валюте. Реализация такого плана видится в получении кредита в национальной валюте, покупка на него иностранной валюты и рассчитаться за импортируемый товар. Если падение валюты будет и дальше так продолжаться, то рассчитаться по кредитам в национальной валюте, от реализации товара покупаемого в валюте будет легче.Покупка валюты должна осуществляется, малыми частями ежедневно или через день, в условиях когда валюта страны стремительно девальвирует это позволит в итоге получить более привлекательный курс .В части дебиторской задолженности, к сожалению, приходится признать, что единственным возможным метод, который позволяет снизить риски потери денежных средств инвестированных в дебиторскую задолженность – предварительная оплата. Компромиссной будет модель оплаты при которой стоимость продукции для покупателя зависит от периода отплаты , чем дольше срок оплаты тем дороже предложенных мероприятий Эффективность приложенных мероприятий можно определить через расчет прогнозные расчеты показателей , для чего экономической службой предприятием совместно со службой маркетинга были составлены планы продаж, на основе их прогнозные отчеты о финансовом результате и прогнозный баланс на 2014-2016 (Приложение Д и Е).При этом учитывался негативный прогноз развития экономики в стране. Рост продаж обуславливался не интерполяцией исторических данных, а конкретными статистическими и вероятностными моделями. Так же для сокращение товарных запасов предусматривалось существенное снижение рентабельности по отдельным видам ассортимента Согласно прогнозному отчету о финансовом результате чистая прибыль компании вырастет с 1661 тыс.рублей в 2014 года , за три года 3614 тыс.рублей (убытки 1 тыс. рублей 2015 году , 655 тыс.рублей в 2016 году и 2960 тыс.рублей в 2017 году) Рисунок 3.3 – Прогноз изменении прибыли 2015-2017 годы ООО ««Север - Запад»»Структура активов при этом существенно не поменяется , преобладание оборотных активов в балансе сохранится.Что является обычным для компании занимающейся оптовой торговлей. Рисунок 3.4 – Прогноз структуры активов 2015-2017 годы ООО ««Север - Запад»»Предложенные мероприятия , для обеспечения нормативных показателей оборачиваемости не только высвобождаю денежные средства , улучшают ликвидность, сокращают товарные запасы. где EBITDA– прибыль до уплаты налогов и процентов;ОК– общий капитал равный суммы собственного капитала и заемного (без учета стоимость кредиторской задолженности).Расчет в Таблице 3.5 показывает, что в 2014 году экономическая рентабельность имела значение 15,86%, а годом ранее, она была 9,66% и это оказалось меньше средневзвешенной ставки по кредитам которые имело предприятие.К чести предприятия нужно сказать, что негатив 2013 года оно исправило, несмотря на рост стоимости кредитных ресурсов , экономическая прибыль была выше ставки по кредитам.Дифференциал, показал рост с минус 0,06 % в 2013 году до 3,84 % в 2014 году. Значение дифференциала в 2014 году положительное и следовательно, предприятие генерирует через дополнительную прибыль дополнительный денежный поток, степень влияния структуры капитала по сравнению с 2013 годом существенно изменилась.Но, макроэкономическая ситуация в стране падение курса рубля, политика Центрального Банка, ясно свидетельствует о том, что в 2015 году будет увеличение процентной ставки по привлекаемому заемному капиталу, а также возможен пересмотр банками в сторону увеличение существующей ставки за пользование кредитными ресурсами, все это приведет к тому что прибыль уменьшаться. Металогическая особенность применением метода АВС состоит в том что деятельность предприятия рассматривается в виде процессов или рабочих операций. При каждом действие процесса проявляется дуализм - потребляет некоторые ресурсы, будь то сырье или трудовые ресурсы, в тоже время - формирует определенный результат. Совокупный объем расходов на какой-то конкретный вид выпускаемой или реализуемой продукции вычисляется на основании затрат, которые понесли в результате осуществления совокупности соответствующих операций. В части товарных запасов, применение метода заключается в ранжировании запасов на три группы. Это самый простой и доступный метод, причем легко поддается автоматизации, также в простых офисных программах. Весь объем товарных запасов в разрезе всего ассортимента сортируется по трем группам. Учитывая задачу оптимизации и снижения оборачиваемости , критерий такой сортировки - стоимость товарных запасов и количество единиц на складе.Первая группа «А» – запасы с наивысшей стоимостью доля этой группы примерно 80% от стоимости всех запасов, но в количестве это не более 20%. Вторая группа «В» – 15% от всей стоимости это «центральная» группа, но в количественном измерении это 30%. Третья группа «С» – самая малозначимая по стоимости группа на ее долю приходится примерно – 5%, в том время как в количественном измерении это половина всех запасов – 50%.Данная группировка является одномерной, и порой может быть малоинформативной и даже ошибочной. Для предприятия ООО «Север-Запад» было решено использовать многомерный метод АВС, который заключается в том, что кроме количественной группировки, разбить товар по группам АВС в зависимости от частоты покупки. Т.е помимо стоимости и количества, ввести дополнительный параметр - частота покупки.Тогда, составляю параллельно три группы АВС в пропорциях указанных выше, но только , применяя частоту покупки ранжирование товарных запасов, изменится и первая группаРасчеты в таблице 3.6. показывают, для улучшения финансовых результатов, для обеспечения - необходимо увеличить частоту закупок. Для указанного материала до восьми в год, при этом периодичность поставки должна составлять 46 дней, а стоимость поставки будет при этом 164, 71 тыс. рублей. На текущий момент предприятие ООО «Север-Запад» осуществляет четыре поставки в год этой торговой марки, стоимостью поставки в 330 тыс. р. и объемом 1650 единиц. Что приводит к отвлечению денежных средств и необоснованному увеличению торных остатков на складе и замораживанию денежных средств товарных запасах, и отрицательно влияет на результаты деятельности предприятияЕсли практику оптимального заказа перевести на весь ключевой ассортимент, то это приведет к существенному высвобождению денежных средств. Обычно в целях оптимизации суммы дебиторской задолженности необходимо провести рефинансирование просроченной дебиторской задолженности, используя для этих целей факторинг. Рисунок 3.