Анализ финансовой отчетности ОАО "Кондитерский концерн Бабаевский"

Анализ финансовой отчетности ОАО "Кондитерский концерн Бабаевский". За данную работу была поставлена оценка "отлично". Расчеты все четко расписаны в таблицах ...

1. По данным баланса выявим основные тенденции изменения стоимости и структуры активов и пассивов организации.Рассчитаем абсолютное изменение и темп роста отдельных статей активов и пассивов организации. Определим соотношение вне оборотных и оборотных активов, собственных и заемных средств, оборотных активов и краткосрочных обязательств.Определим динамику имущества и источников его формирования.
2. Определим структуру имущества и источников его формирования на начало и конец года; оценим динамику структуры имущества и источников его образования.
3. По данным баланса: сгруппируем в 4 группы активы по степени их ликвидности; сгруппируем пассивы по степени срочности к погашению обязательств; выявим платежный излишек или недостаток.
4. Рассчитаем коэффициенты ликвидности на начало и конец года, сравним их с оптимальными значениями; оценим платежеспособность организации; Выявим влияние факторов на изменение коэффициентов текущей ликвидности организации методом цепных подстановок.
5. Проведем группировку оборотных активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их погашения;рассчитаем реальный коэффициент платежеспособности организации.
6. Дадим определение финансовой устойчивости:
Финансовая устойчивость – характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых финансовых средств. Рассчитаем коэффициент финансовой устойчивости на начало и конец года.
7. Назовем тип финансовой независимости; Рассчитаем величину собственных оборотных средств, перманентного капитала и основных источников формирования запасов; Исчислим излишек или недостаток различных источников формирования запасов; Определим тип финансовой устойчивости.
8. По данным баланса: Раскроем содержание показателя чистые активы и рассчитать величину чистых активов на начало и конец года; Рассчитаем соотношение чистых и совокупных активов и уставного капитала; Оценим динамику чистых активов, назовем причины их изменения.
9. Рассчитаем показатели удовлетворительности структуры баланса и сравним их значения с нормативными; Оценим степень близости организации к банкротству, ее возможности восстанавливать утраты платежеспособности.
10. Рассчитаем показатели оборачиваемости, долю внеоборотных активов в общей величине капитала: Определим величину дополнительно привлеченных в оборот средств в результате замедления (ускорения) их оборачиваемости;Определим динамику оборотных активов.
11. Рассчитаем оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности предприятия; Определим соотношение кредиторской и дебиторской задолженности; Оценим динамику задолженности; Проведем факторный анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.
12. Оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
13. Проанализируем динамику и структуру запасов организации; Рассчитаем оборачиваемость запасов; Оценим динамику оборачиваемости запасов и сопоставим с оборачиваемостью ОА в целом; Назовем пути ускорения оборачиваемости запасов.
14. Рассчитаем рентабельность капитала
15. 14. Раскроем взаимосвязь рентабельности совокупного капитала и рентабельности собственного капитала
16. Бухгалтерский баланс предприятия. Данные по предприятию

Работа содержит в себе различные расчеты, таблицы и выводы. К работе прилагается бухгалтерский баланс предприятия на 31 декабря 2012 г.

На конец года доля 77,79% .За год ОС выросли на 2,60%. Самую малую долю занимают отложенные налоговые активы – 0,6% и НДС по приобретенным ценностям – 0,5%. В структуре пассива баланса большую долю составляет переоценка внеоборотных активов. Уставный капитал в структуре пассива баланса занимает 8,55%. Отложенные налоговые активы - 4,60%. За год ОНО возросло на 0,19%.По данным баланса:сгруппируем в 4 группы активы по степени их ликвидности;сгруппируем пассивы по степени срочности к погашению обязательств;выявим платежный излишек или недостаток.Таблица 4.Группировка активов по степени ликвидностиКод строки балансаНа начало годаНа конец годаГруппировка пассивов по срочности погашенияКод строки балансаНа начало годаНа конец годаПлатежный излишек или недостатокна начало годана конец годаА1. Наиболее ликвидные активы1250, 124015 670 16115615766П1. Наиболее срочные обязательства152033298 00336 164 508-17627842-20 548 742А2. Быстрореализуемые активы1235573 156555 987П2. Краткосрочные пассивы1510, 155012951229892 834-12378073-336847А3. Медленно реализуемые активы1210, 1231, 1220, 126011820641178797П3. Долгосрочные пассивы1400, 1530, 1540341081354358840983824439А4. Труднореализуемые активы110039 868 09139485155П4. Постоянные пассивы13004681197755 822 487-6943886-16337332Баланс160010681140810887405Баланс17001068114081088740500Наиболее срочные обязательства наиболее ликвидными активами погашены быть не могут. Краткосрочные обязательства быстро реализуемыми активами погашены быть не могут. Долгосрочные обязательства медленно реализуемыми активами погашены быть не могут. Дадим определение платежеспособности баланса. Платежеспособность – способность организации своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов.Рассчитаем коэффициенты ликвидности на начало и конец года, сравним их с оптимальными значениями;оценим платежеспособность организации;Выявим влияние факторов на изменение коэффициентов текущей ликвидности организации методом цепных подстановок.Таблица 5.ПоказательКод строки / Оптимальное значениеНа начало годаНа конец годаИзменение (+,-)Исходные данные для анализа1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения1250, 12401567016115615766-543952. Денежные средства, краткосрочные фин.вложения, краткосрочная деб. задолженность1250, 1240, 123516 243 31716 171 753-715643. Общая величина оборотных активов120066 943 31769 388 89024455734. Краткосрочные обязательства150048 158 14338 529 999-9628144Оценка текущей платежеспособности1. Коэффициент абсолютной ликвидности0,30,330,410,082. Коэффициент краткосрочной оценки10,340,420,083. Коэффициент текущей ликвидности2-3,51,391,800,41Таблица 6.ПодстановкаЗапасы, в том числе НДСДебиторская задолженностьКраткосрочные финн. вложенияДенежные средстваКраткосрочные обязательстваL4Влияние факторовБазовое значение показателя168901453835060875024129,39-Влияние изменения запасов715151453835060875024130,481,09Влияние изменения дебиторской задолженности168901554555060875024131,402,00Влияние изменения краткосрочных финансовых вложений168901453835060875024129,390,00Влияние изменения денежных средств168901453835011585024129,30-0,10Влияние изменения краткосрочных обязательств168901453835060877912818,66-10,73Совокупное влияние факторов715151554555011587912820,56-8,83Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года не соответствует оптимальному значению. Коэффициент краткосрочной ликвидности удовлетворяет оптимальному значению. Коэффициент текущей ликвидности намного превышает оптимальное значение. Для повышения платежеспособности организации необходимо увеличить краткосрочные финансовые вложения. Проведем группировку оборотных активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их погашения;рассчитаем реальный коэффициент платежеспособности организации:Таблица 7.Группы активовСреднегодовое значениеГруппы обязательствСреднегодовое значениеПромежуточный коэффициент ликвидностиДоляА115642963,5О134731255,50,450,83А2564571,5О26922031,50,080,16А31180430,5О3347719,53,390,01Итого оборотных активов107842726,5Итого обязательств107842726,5 2,57А2 = 96414,6дняК общ = 0,41Если коэффициент больше или равен 1, то организация считается платежеспособной, т.к. она имеет возможность погасить свою задолженность не позже, чем в течение трех месяцев по истечению установленного срока. Так как общий коэффициент платежеспособности меньше 1 (0,41), следовательно компания финансово нестабильна.Финансовая устойчивость.Дадим определение финансовой устойчивости:Финансовая устойчивость – характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых финансовых средств. Рассчитаем коэффициент финансовой устойчивости на начало и конец года.Таблица 8.ПоказательКод строки / Оптимальное значениеНа начало годаНа конец годаИзменениеИсходные данные для анализаВнеоборотные активы11001 186 7841 041 755-145029Оборотные активы120066 943 31769 388 8902445573Валюта баланса1600106 811 408108 874 0452062637Собственный капитал130046 811 97755 822 4879010510Долгосрочные обязательства140011 841 28814 521 5592680271Собственный оборотный капитал 574664816930229111835810Заемный капитал1400, 15005999943153051558-6947873Показатели финансовой устойчивости организацииКоэффициент независимости>0,50,440,510,07Коэффициент финансовой устойчивости0,8-0,90,550,650,097Коэффициент маневренности собственного капитала0,2-051,231,240,01Коэффициент концентрации заемного капитала<= 0,50,560,49-0,07Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами0,10,861,000,14Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (плечо финансового рычага)<=11,280,95-0,33Индекс постоянного актива<10,030,02-0,01Организация удовлетворяет условиям независимости. Все значения показателей финансовой устойчивости организации удовлетворяют оптимальным значениям. По сравнению с началом года, все коэффициенты изменились незначительно. Следовательно, организация имеет стабильное финансовое положение. Назовем тип финансовой независимости;Рассчитаем величину собственных оборотных средств, перманентного капитала и основных источников формирования запасов;Исчислим излишек или недостаток различных источников формирования запасов;Определим тип финансовой устойчивости:Таблица 9.ПоказательКод строкиНа начало годаНа конец годаИзменение1.Запасы, включая НДС1210,1220891439773985962.Собственный капитал (КиР)13007072669011-17153.Внеоборотные активы1100131811607328924.Наличие собственного оборотного капитала (СОС)1300-11005754552938-46075.Долгосрочные обязательства1400176471994322966.Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов (КФ)7519272881-23117.Краткосрочные кредиты и займы15001505528540134858.Общая величина основных источников формирования запасов(ВИ)90247101421111749.Излишек (+),недостаток(-) собственного оборотного капитала (ФС)СОС-Запасы-31598-44801-1320310.Излишек (+),недостаток(-) собственных долгосрочных источников формирования запасов ( ФТ)КФ-Запасы-13951-24858-1090711.Излишек (+),недостаток(-) основных источников формирования запасов (Ф0)110436822578У предприятия неустойчивое состояние. Необходимо увеличить долгосрочные займы. По данным баланса:Раскроем содержание показателя чистые активы и рассчитать величину чистых активов на начало и конец года;Рассчитаем соотношение чистых и совокупных активов и уставного капитала;Оценим динамику чистых активов, назовем причины их изменения:Таблица 10.ПоказательКод строкиНа начало годаНа конец годаИзменение1.Совокупные активы1600103428117494140662.Задолженность учредителей по взносам в УК0003.Итого активов, принимаемых для расчета чистых активов103428117494140664.Долгосрочныеобязательства1400176471994322965.Кратскосрочные обязательства15001505528540134856.Доходы будущих периодов15300007.Итого пассивы, принимаемые для расчета чистых активов3270248483157818.Стоимость чистых активов7072669011-17159.Отношение чистых активов к совокупным активам0,70,6-0,110.Уставной капитал13101212011.Отношение чистых активов к уставному капиталу5893,85750,9-142,9Подведение итогов показало, что ЧА больше, чем УК. Величина ЧА используется для принятия решений по выплате дивидендов. Организации не грозит ликвидация, у организации есть возможность выплаты дивидендов.Рассчитаем показатели удовлетворительности структуры баланса и сравним их значения с нормативными;Оценим степень близости организации к банкротству, ее возможности восстанавливать утраты платежеспособности:Таблица 11.ПоказательКод строки/Оптимальное значениеНа начало годаНа конец годаИзменениеИсходные данные для анализа1.Оборотные активы120090247101421111742.Краткосрочные обязательства15001505528540134853.Собственный капитал13007072669011-17154.Внеоборотные активы1100131811607328925.Собственный оборотный капитал5754552938-4607     Оценка удовлетворительности структуры баланса1.Коэффициент текущей ликвидности (L4)1,55,993,5-2,52.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами0,10,80,7-0,13.Коэффициент восстановления платежеспособности> 1-1,1-4.Коэффициент утраты платежеспособности> 1-1,4-Коэффициент восстановления платежеспособности равен 1,1 - это свидетельствует о том, что предприятие имеет возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия. Коэффициент утраты равен 1,4 – предприятие имеет возможность не утратить платежеспособность. Рассчитаем показатели оборачиваемости, долю внеоборотных активов в общей величине капитала:Определим величину дополнительно привлеченных в оборот средств в результате замедления (ускорения) их оборачиваемости;Определим динамику оборотных активов:Таблица 12.ПоказательПредыдущий годОтчетный годИзменение1.Выручка от продажи378274080529782.Средегодовая стоимость совокупных активов98253,511046112207,53.Среднегодовые остатки оборотных активов859199583499154.Коэффициент оборачиваемости совокупных активов0,380,37-0,025. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов0,440,43-0,016.Продолжительность оборота капитала, дни935975407.Продолжительность оборота оборотных активов, дни (Поб.)818846288.