Диплом Анализ финансового состояния предприятия и разработка предложений по его улучшению

Доклад.

Уважаемый председатель и члены государственной аттестационной комиссии.

Актуальность темы предлагаемой к защите работы обусловлена тем, что в современных условиях любому предприятию нужно знать, как управлять финан-сами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образова-ния, какую долю должны составлять заемные средства, а какую – собственные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчи-вость, платежеспособность, рентабельность, деловая активность и пр. Все это по-зволяет сделать финансовый анализ.
Целью представленной вашему вниманию работы является исследование финансового состояния Закрытого акционерного общества «Автолиния», выявле-ние сильных сторон и основных пр ...

Введение…………………………………………………………………….
Раздел I. Теоретические основы финансового анализа………………….
Глава 1. Сущность финансового анализа…………………………….....
Глава 2. Классификация методов финансового анализа…………….....
Глава 3. Экспресс анализ финансового состояния предприятия….…..
Глава 4. Углубленный анализ финансового состояния предприятия……
4.1. Цели и структура углубленного анализа финансового
состояния предприятия………………………………..…………………
4.2. Характеристика основных показателей, используемых
при проведении финансового анализа……….………………………..…
4.3. Анализ экономического потенциала предприятия…………….…...
4.4. Анализ финансового положения……………………………..………
4.5. Анализ эффективности финансово-хозяйственной
деятельности предприятия…………...…………………………..……...
Раздел II. Анализ финансового состояния предприятия –
ООО «Автолиния»….……………………………….….……………….
Глава 1. Общая характеристика предприятия ООО «Автолиния»………
Глава 2. Анализ имущественного положения и структуры капитала
предприятия……………………….……………………..………………...
2.1. Построение аналитического баланса…………………….…………….
2.2. Анализ состояния активов предприятия………………..…………...
2.3. Анализ состояния пассивов предприятия………………..………….
Глава 3. Анализ финансового положения предприятия………..….……..
3.1. Анализ ликвидности……………………………………………….…..
3.2. Анализ финансовой устойчивости……………………………..……
Глава 4. Анализ эффективности производства…………….….………….
4.1. Анализ показателей деловой активности……………………………
4.2. Анализ рентабельности………………………………….....................
4.3. Анализ производительности и фондовооруженности..........................
Глава 5. Анализ движения денежных средств…………….…………....
Заключение…………………………….…………………………..…………
Литература……………………………………………………..……………
Приложения…………………………………………………..……………

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики, чтобы не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой долж-на быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны составлять заемные средства, а какую – собственные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платеже-способность, рентабельность, деловая активность и пр.
Финансовый анализ (analysis – расчленяю (греч.) – это и исследование, и рассуждение, которое помогает ответить на вопросы, поставленные в процессе управления. Финансовый анализ предназначен для определения финансового состояния предприятия, для выявления сильных и слабых его сторон, для вы-работки действий, которые бы дали возможность использовать имеющиеся преимущества и исправи ть возникшие трудности .
Финансовый анализ нужен всем. Менеджерам предприятия, его инве-сторам и кредиторам. Менеджеры используют информацию, предоставляемую финансовым анализом, для выработки финансовых и инвестиционных реше-ний, цель которых максимизация стоимости компании. Инвесторы и кредиторы используют результаты финансового анализа для оценки привлекательности компании в качестве объекта для инвестиций, его способности выполнять свои текущие и долгосрочные обязательства.
Основной целью настоящей работы является исследование финансового состояния Закрытого акционерного общества «Автолиния», выявление сильных сторон и основных проблем его финансовой деятельности.
Исходя из цели работы сформулированы следующие задачи:
1. Обзор баланса и его ликвидности.
2. Оценка имущественного состояния предприятия.
3. Характеристика источников средств.
4. Расчет относительных показателей (финансовых коэффициентов).
5. Анализ прибыли и рентабельности.
6. Выводы о финансовом состоянии предприятия.
Для решения данных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО «Автолиния» за 2013 и 2014 гг.:
- Бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД);
- Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД);
- Отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД);
- Отчет о движении капитала (форма № 3 по ОКУД);
- Отчет о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД).

2561
10,5
9794
23,5
27170
34,7
13,0
11,2
24,2
Дебиторская задолженность
10728
44,1
20724
49,7
37087
47,3
5,6
-2,4
3,2
Денежные средства
537
2,2
889
2,1
4146
5,3
-0,1
3,2
3,1
Прочие оборотные активы
282
1,2
182
0,4
182
0,2
-0,8
-0,2
-1,0
Итого по разделу II
14108
58,0
31589
75,7
68585
87,5
17,7
11,8
29,5
Баланс
24336
100,0
41731
100,0
78410
100,0
Пассивы
I. Собственный капитал
Уставный капитал
5380
22,1
5380
12,9
5380
6,9
-9,2
-6,0
-15,2
Нераспределенная прибыль резервы
7573
31,1
13471
32,3
18700
23,8
1,2
-8,5
-7,3
Итого по разделу I
12953
53,2
18851
45,2
24080
30,7
-8,0
-14,5
-22,5
II. Привлеченный капитал
Долгосрочные пассивы
-
-
-
-
-
-
Краткосрочные пассивы
11383
46,8
22880
54,8
54330
69,3
8,0
14,5
22,5
Итого по разделу II
11383
46,8
22880
54,8
54330
69,3
8,0
14,5
22,5
Баланс
24336
100,0
41731
100,0
78410
100,0
2.2. Анализ состояния активов предприятия
Как видно из аналитических балансов (таблицы 4 и 5) за исследуемый период активы предприятия выросли на 54,074 тыс. руб., в том числе за 2014 г. на 36,679 тыс. руб. Рост активов произошел за счет увеличения оборотных средств, стоимость которых выросла в 4,9 раза, в том числе за 2014 г. в 1,9 раза. При этом стоимость иммобилизованных активов уменьшилась на 403 тыс. руб. за счет снижения стоимости основных средств предприятия, причем из них уменьшение стоимости основных средств на 317 тыс. руб. пришлось на 2013 г.
Основные средства. В таблице 6 приведена качественная характеристика основных средств предприятия. На основании приведенных в ней данных можно сделать следующие выводы:
1. За анализируемый период доля активной части основных средств выросла на 8,7%, что безусловно, может считаться положительным моментом.
2. За этот же период остаточная стоимость основных фондов снизилась на 4,1% (из них на 0,9% в 2013 году и на 3,2% в 2014 году), что может быть расценено как отрицательная тенденция.
3. Коэффициент износа основных средств на 01.01.2015 г. составил 38,6%, причем он увеличивается в среднем более чем на 4% в год, что при невысоком коэффициенте обновления (4 – 6% в год) является негативным фактором.
Таблица 6.
Характеристика основных средств предприятия
2013 год
Показатель
На начало года
На конец года
изменение,
%
Тыс. руб.
%
Тыс. руб.
%
Первоначальная стоимость
14371
100,0
15142
100,0
5,4
В т.ч. активная часть
9734
67,7
10261
67,8
5,4
Остаточная стоимость
10051
9965
-0,9
Поступило за год
910
Выбыло за год
139
Коэффициент годности
69,9
65,8
Коэффициент износа
30,1
34,2
Коэффициент обновления
6,0
Коэффициент выбытия
1,0
2014 год
Показатель
На начало года
На конец года
Изменение,
%
Тыс. руб.
%
Тыс. руб.
%
Первоначальная стоимость
15142
100,0
15722
100,0
В т.ч. активная часть
10261
67,8
10576
67,3
Остаточная стоимость
9965
9648
Поступило за год
714
Выбыло за год
134
Коэффициент годности
65,8
61,4
Коэффициент износа
34,2
38,6
Коэффициент обновления
4,5
Коэффициент выбытия
0,9
2013-2014 гг.
Показатель
На начало периода
На конец периода
Изменение,
%
Тыс. руб.
%
Тыс. руб.
%
Первоначальная стоимость
14371
100,0
15722
100,0
9,4
В т.ч. активная часть
9734
67,7
10576
67,3
8,7
Остаточная стоимость
10051
9648
-4,1
Поступило за год
1624
Выбыло за год
273
Коэффициент годности
69,9
61,4
Коэффициент износа
30,1
38,6
Коэффициент обновления
10,3
Коэффициент выбытия
1,9
Здесь следует заметить, что если предприятие и дальше не будет активно инвестировать средства в обновление основных фондов, это приведет к сокращению объемов строительно-монтажных работ и, следовательно, к снижению конкурентоспособности на рынке.
Как уже отмечалось выше, рост стоимости активов предприятия произошел за счет увеличения оборотных средств. Здесь главным образом рост произошел за счет увеличения дебиторской задолженности (более 26 млн. руб.) и материально-производственных запасов (более 24 млн. руб.).
Дебиторская задолженность. Как мы можем видеть из приложения к бухгалтерскому балансу (Ф5), предприятие не имеет дебиторской задолженности сроком более трех месяцев. Поэтому довольно высокий прирост этого показателя соотносится с ростом объема выполненных работ. Так, например, за анализируемый период объем строительно-монтажных работ вырос в 4 раза, а дебиторская задолженность в 3,5 раза. Высокая же доля дебиторской задолженности в активах (47,3% капитала предприятия составляет дебиторская задолженность) объясняется как раз тем, что предприятием не инвестируются денежные средства во внеоборотные активы. Нельзя также не учитывать тот факт, что высокий уровень дебиторской задолженности объясняется тем, что в стране принята практика, когда заказчики в лице государственных структур оплачивают уже выполненные строительно-монтажные работы, т.е. подрядные организации практически кредитуют строительство собственными и заемными средствами.
На фоне вполне объяснимого и, в общем, позитивного роста дебиторской задолженности не совсем логичным видится рост материально-производственных запасов.
Материально-производственные запасы. Этот показатель за исследуемый период вырос более чем в 10 раз (!). И это при том, что предприятие не находит денег для своевременных расчетов по заработной плате и с бюджетом, т.е. не имеет достаточного количества ликвидных активов.
Менеджменту предприятия, думается, необходимо предпринять меры к повышению оборачиваемости и снижению запасов, так как при наличии большой задолженности у предприятия давление кредиторов может ощутится прежде, чем можно будет что-либо предпринять с запасами, особенно при неблагоприятном стечении обстоятельств1. В этих целях предприятию необходимо провести анализ имеющихся у него материально-производственных запасов и рассчитать производственную потребность в них.
Очевидно также, что в запасах находится та часть оборотных средств, которая должна идти на закупку новой техники. Кроме того, превышающие расчетное количество запасы увеличивают издержки предприятия по хранению, что вызывает в свою очередь снижение рентабельности, а также увеличивает платежи по налогу на имущество.
2.3. Анализ состояния пассивов предприятия
Рассматривая пассивную часть баланса, необходимо обратить внимание на то, что за анализируемый период предприятие удвоило собственный капитал за счет роста нераспределенной прибыли. Вместе с тем, доля собственного капитала в источниках финансирования уменьшилась с 53% до 30%, что связано с большим ростом в пассиве баланса привлеченного капитала. Следует обратить внимание, что предприятие не имеет долгосрочных обязательств, а это снижает его инвестиционные возможности. В то же время кредиторская задолженность составляет на 01.01.2015 года 54330 тыс. руб. или 70% всех источников финансирования, причем в структуре краткосрочных обязательств доля кредиторской задолженности длительностью более трех месяцев составляет около 10%.
Тем самым можно констатировать, что за счет высокого удельного веса кредиторской задолженности финансируется дебиторская задолженность и материально-производственные запасы. Причем из-за нехватки оборотных средств предприятие в прошлом году привлекало банковские кредиты на сумму 22200 тыс. руб. (Ф4).
Бесспорно, собственный капитал является основой независимости предприятия и его увеличение в абсолютном выражении можно расценивать как позитивный факт. Это особенно важно с учетом того, что производственная деятельность предприятия существенно зависит от исправности бюджетного финансирования реализуемых им проектов, которое не сегодняшний день не выдерживает зачастую никакой критики.
При этом привлечение заемных средств в оборот предприятия – нормальное явление, но только при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов, применению санкций и ухудшению финансового положения1.
Рост удельного веса кредиторской задолженности предприятия связан в первую очередь не с пониманием менеджерами того, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для предприятия, а в большей степени с фактической невозможностью погашения кредиторской задолженности в силу «замораживания» финансовых ресурсов в дебиторской задолженности и материально-производственных запасах.
В то же время, если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов2.
Таким образом, можно сделать вывод о нерациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и слабой его рыночной устойчивости.
Глава 3. Анализ финансового положения предприятия
3.1. Анализ ликвидности
Коэффициенты ликвидности, по которым определяется способность предприятия платить по своим обязательствам, определяются по формулам 2.1, 2.2., 2.3, приведенным в разделе I. В таблице 7 приведены расчетные значения коэффициентов ликвидности.
Таблица 7.
Коэффициенты ликвидности
Показатель
Значение показателя
Рекомендуемая величина
01.01.2013 г.
01.01.2014 г.
01.01.2015 г.
Коэффициент текущей ликвидности
1,24
1,38
1,26
>2,0
Коэффициент быстрой ликвидности
1,01
0,95
0,76
>1,0
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,05
0,04
0,08
>0,2
Как мы видим, предприятие испытывает проблемы с ликвидностью, так как все показатели гораздо ниже средних рекомендуемых величин.
Так например, рассмотрев показатель быстрой ликвидности равный 0,76, можно сделать вывод, что для погашения краткосрочных обязательств предприятие не имеет достаточного количества ликвидных активов и в случае необходимости будет вынуждено расплачиваться за счет продажи материальных запасов.
На крайне низком уровне находится коэффициент абсолютной ликвидности. При среднем рекомендуемом значении 0,2 он составляет всего лишь 0,08. Несмотря на более чем двукратный рост в структуре баланса денежных средств, количество высоколиквидных активов все же недостаточно для покрытия срочных платежей.
Рассчитанные показатели свидетельствуют о том, что предприятие испытывает существенные трудности с платежеспособностью. Даже при условии, что полностью поступят деньги от дебиторов, предприятию необходимо будет еще около 17 млн. руб. для того, чтобы рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам.
Кроме того, в случае поступления дебиторской задолженности возрастут обязательства перед бюджетом (в соответствии с учетной политикой предприятия), что еще более ухудшит ликвидность баланса.
Показатели ликвидности предприятия свидетельствуют об определенных просчетах в управлении ликвидностью, поэтому для выравнивания ситуации единственно верным выходом является реализация излишних материально-производственных запасов, о чем было сказано в главе 2 настоящего раздела.
При использовании в анализе коэффициентов ликвидности необходимо принимать во внимание отраслевую специфику производственного потенциала предприятия. Так, в сравнении с анализируемым предприятием, работающим в сфере строительства, предприятие, работающее, скажем, в сфере торговли могло бы позволить себе более рисковую политику в отношении величины и структуры оборотных активов1. В нашем же случае, оборачиваемость средств в среднем существенно ниже, чем в большинстве других отраслей, и это предъявляет дополнительные требования к менеджерам предприятия при определении величины и структуры оборотных активов.
3.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия
Показатели финансовой устойчивости рассчитываются по формулам 3.1 – 3.8, приведенным в разделе I.
Рассчитанные показатели финансовой устойчивости предприятия «Автолиния» представлены в таблице 8.
Таблица 8.
Показатели финансовой устойчивости
Показатель
Значение показателя
Рекомендуемая величина
01.01.2013 г.
01.01.2014 г.
01.01.2015 г.
Коэффициент автономии
0,53
0,45
0,31
>0,5
Коэффициент финансовой зависимости
1,89
2,22
3,23
Коэффициент заемных средств
0,88
1,21
2,26
Коэффициент покрытия инвестиций
0,53
0,45
0,31
>0,75
Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами
0,19
0,28
0,21
>0,1
Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами
1,06
0,89
0,52
>0,5
Коэффициент соотношения материально-производственных запасов и собственных оборотных средств
0,94
1,12
1,91
1,0 – 2,0
Коэффициент покрытия материально-производственных запасов
3,44
2,73
1,67
Коэффициент маневренности собственного капитала
0,21
0,46
0,59
Коэффициент маневренности функционального капитала
0,20
0,10
0,29
Анализируя данные показатели, можно сделать следующие выводы:
1. Коэффициент автономии в течение всего анализируемого периода снижался и составляет на 01.01.2015 г. величину 0,31, что меньше рекомендуемого значения (0,5). Это связано с уменьшением доли собственных средств предприятия в общей сумме капитала.
2. Коэффициент финансовой зависимости увеличился с 1,89 до 3,23, т.е. на 01.01.2014 г. из 3,23 рублей, вложенных в активы, 2,23 рубля являются для предприятия заемными.
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств вырос с 0,88 до 2,26, что также связано с большими темпами роста обязательств по сравнению с собственным капиталом.
4. Коэффициент покрытия инвестиций равен коэффициенту автономии, т.к. предприятие не имеет долгосрочных обязательств. Следовательно, данный показатель для предприятия на конец отчетного периода составляет 0,31, что существенно ниже рекомендуемого значения 0,75.
5. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами составляет на конец исследуемого периода значение 0,21. И хотя он ухудшился по сравнению с предшествующим значением (0,28), он все же остается достаточно высоким по сравнению с рекомендуемым значением 0,1. Рассчитанное на 01.01.2015 г. значение данного коэффициента говорит о том, что за счет собственного капитала предприятия сформирован 21% его оборотных средств.
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами также уменьшался в течение всего периода, но все же не опустился ниже средней рекомендуемой величины 0,5, составив на 01.01.2015 г. значение 0,52.
7. Коэффициент соотношения материально-производственных запасов и собственных оборотных средств вырос за период с 0,94 до 1,91, что связано, как уже отмечалось, с увеличением доли материально-производственных запасов в объеме собственных оборотных средств.
8. Коэффициент покрытия запасов снизился с 3,44 до 1,67, но предприятие все же имеет достаточное количество «нормальных» источников финансирования, таких как собственные оборотные средства, краткосрочные кредиты банков и кредиторскую задолженность по товарным операциям для покрытия материально-производственных запасов.
9. Коэффициент маневренности собственного капитала за анализируемый период увеличился с 0,21 до 0,59, т.е. часть собственных средств, находящаяся в мобильной форме увеличилась почти в три раза, что, несомненно, является позитивным фактом.
10. Коэффициент маневренности функционального капитала также вырос с 0,2 до 0,29. Это говорит об увеличении в составе собственных оборотных средств высоколиквидных активов. Так как предприятие не имеет краткосрочных финансовых вложений, то они представлены только денежными средствами. Рост коэффициента в динамике можно расценивать как положительную тенденцию.
Динамика структуры «собственный капитал – заемные средства» на предприятии имеет все возрастающий перекос в сторону долгов. Подобная ситуация создает риск банкротства в случае, если сразу несколько кредиторов потребуют свои деньги обратно в «неудобное» время1.
В свете изложенного, можно рекомендовать менеджменту предприятия принять меры к обоснованному уменьшению запасов, а также рассмотреть возможность пополнения собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников.
Глава 4. Анализ эффективности производства
4.1. Анализ показателей деловой активности (оборачиваемости)
Показатели деловой активности предприятия рассчитаны по формулам 4.1, 4.2, указанным в разделе I и приведены в таблице 9.
Таблица 9.
Показатели оборачиваемости (деловой активности)
Показатель
Значение показателя
Изменения
2013 г.
2014 г.
Коэффициент оборачиваемости активов
1,20
1,51
0,31
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
2,50
4,23
1,73
Коэффициент оборачиваемости текущих активов
1,74
1,81
0,07
Коэффициент оборачиваемости основных средств
3,97
9,26
5,29
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
2,53
3,14
0,61
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
2,89
2,65
-0,24
Коэффициент оборачиваемости запасов
4,79
4,31
-0,48
Характеризуя приведенные в таблице показатели можно определить следующее:
1. Коэффициент оборачиваемости активов за анализируемый период вырос с 1,2 до 1,51. Скорее всего рост произошел как за счет ускорения оборачиваемости средств предприятия в связи с увеличением объемов подрядных работ, так и за счет инфляционного роста цен, т.к. рассчитанный ниже коэффициент рентабельности капитала за этот же период снизился.
2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала вырос с 2,50 до 4,23, что также связано с увеличением объемов реализации и является положительным фактом.
3. Коэффициент оборачиваемости текущих активов вырос незначительно с 1,74 до 1,81. Такой незначительный рост данного показателя в сочетании со снижением оборачиваемости материально-производственных запасов не может характеризоваться как позитивный.
4. Коэффициент оборачиваемости основных средств вырос довольно значительно с 3,97 до 9,26, что связано с большим ростом объема реализации и в то же время со снижением стоимости основных средств за счет износа.
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности также увеличился с 2,53 до 3,14. Это означает, что дебиторы стали быстрее погашать свои обязательства перед предприятием, и срок оборачиваемости дебиторской задолженности снизился со 143 дней до 115 дней, что является, бесспорно, положительным фактом.
6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, напротив, снизился с 2,89 до 2,65. Тем самым, увеличился срок, в течение которого предприятие пользуется денежными средствами кредиторов со 125 дней до 139 дней. На фоне повысившейся оборачиваемости дебиторской задолженности снижение этого показателя не совсем логично, т.к. увеличение оборота кредиторской задолженности не может служить фактором, укрепляющим договорные связи с поставщиками. Напротив, если данная тенденция будет сохраняться, она способна вызвать перебои в поставках материалов и конструкций. Однако в связи с увеличением указанного коэффициента можно отметить как в определенной степени положительный момент – снижение текущих финансовых потребностей предприятия.
7. Коэффициент оборачиваемости запасов снизился с 4,79 до 4,31, несмотря на значительный рост объема реализации, что, как уже отмечалось, свидетельствует об омертвении части оборотных активов предприятия в материально-производственных запасах.
Приведенные показатели измеряют эффективность действий менеджмента в использовании ресурсов предприятия. Несмотря на увеличение объемов реализации и уменьшение срока оборачиваемости дебиторской задолженности, не может не вызывать обеспокоенности растущий износ основных средств и все увеличивающиеся объемы материально-производственных запасов. Увеличение сроков погашения кредиторской задолженности, как показывает анализ портфеля договоров предприятия, не всегда обусловлено соглашениями с контрагентами. Посему, кроме влияния на репутацию предприятия в глазах контрагентов, подобный факт может вызвать в перспективе и предъявление к предприятию со стороны кредиторов требований о уплате штрафных санкций.
4.2. Анализ рентабельности
Коэффициенты рентабельности рассчитываются по формулам 5.1 – 5.3, указанным в разделе I и их рассчитанные значения приведены в таблице 10.
Таблица 10.
Показатели рентабельности
2013 г.
2014 г.
Изменения
Коэффициент рентабельности капитала
По балансовой прибыли
0,30
0,18
-0,12
По чистой прибыли
0,22
0,12
-0,10
Коэффициент рентабельности собственного капитала
По балансовой прибыли
0,63
0,25
-0,38
По чистой прибыли
0,45
0,17
-0,28
Коэффициент рентабельности продаж
По балансовой прибыли
0,25
0,12
-0,13
По чистой прибыли
0,18
0,08
-0,10