Проект внедрения технологии автоматической сварки на базе ООО «ЛМЗ»

В выпускном квалификационном проекте на основе стратегической позиции предприятия ООО «ЛМЗ», работающего на рынке башенных кранов, методов финансового, инвестиционного и проектного анализа предложен бизнес-план инвестиционного проекта развития предприятия и разработана система управления проектом. Работа защищена 15.06.2015 года в г. Челябинск на оценку "Отлично". ...

Общая характеристика предприятия показала, что ООО «Литейно-механический завод», имеющий большую историю, которая начинается ещё в 1747 году, является перспективным и достаточно эффективным предприятием, занимающем лидирующие позиции в отрасли. Основное направление деятельности: производство башенных кранов.
Был проведён стратегический анализ предприятия, который позволил выявить возможности, угрозы, сильные и слабые стороны. На его основе выстроен SWOT-анализ, который позволил выявить, что слабыми сторонами предприятия являются не высокое качество сварки, зависимость от кадров, использование в производстве импортных запчастей; сильными сторонами – большой опыт в разработке новых конструкторских решений, высокий уровень подготовки специалистов компании, высокое качество готовой продукции.Основной угрозой является дефицит высококвалифицированной рабочей силы, а возможностью – высокий уровень развития отечественных технологий. Про результатам SWOT-анализа было принято решение о внедрении на предприятии линии автоматической сварки отечественного производства.

В настоящее время для того, чтобы деятельность предприятия была успешно, требуются отлаженные процессы по повышению качества продукции и услуг, внедрению достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, по общему повышению эффективности предприятия.
Технологии по автоматизации операционной деятельности становятся всё более доступными, а на отечественном рынке уже появились предприятия, обладающие успешным опытом внедрения таких технологий.
Главная цель выпускного квалификационного проекта – разработать инвестиционный проект внедрения технологии автоматической сварки на базе ООО «ЛМЗ».
Объектом исследования преддипломной практики является общество с ограниченной ответственностью «Литейно-механический завод».
Предмет исследования – финанс ово-хозяйственная деятельность и стратегическая и стратегическая позиция предприятия.

На конец
2014 г.
Пассив
На конец
2012 г.
На конец
2013 г.
На конец
2014 г.
А1
735
4 557
18 506
П1
10 931
19 863
5 688
А2
8 862
18 030
10 290
П2
374
2 248
22 711
А3
39 043
51 694
69 062
П3
46 394
45 764
58 892
А4
11 468
14 536
19 247
П4
2 408
20 942
29 813
Валюта баланса
60 108
88 817
117 105
Валюта баланса
60 108
88 817
117 105
Далее после составления группировки затрат необходимо провести анализ ликвидности баланса объекта исследования. Такой анализ приведен в таблице 2.14.
Таблица 2.14 –Анализ ликвидности баланса
Норма
На конец 2012 года
На конец 2013 года
На конец 2014 года
А1П1
А1<П1
А1<П1
А1<П1
А2П2
А2П2
А2П2
А2>П2
А3П3
А3<П3
А3<П3
А3>П3
А4≤П4
А4>П4
А4<П4
А4<П4
Поскольку обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств (четвертое неравенство носит балансирующий характер), то ликвидность баланса на протяжении всего исследуемого периода отличается от абсолютной. Хотя теоретически дефицит средств по одной группе активов компенси­руется избытком по другой. На конец 2014 года соблюдается первое, третье и четвертое условия ликвидности баланса, что говорит о текущей ликвидности баланса – платежеспособности на ближайшее время. Также при анализе баланса на ликвидность необходимо обратить внима­ние на прочие показатели ликвидности.
Одним из главных показателей ликвидности является чистый оборотный капитал, который характеризует сво­бодные средства, находящиеся в обороте предприятия. Рост данного показателя отражает повышение уровня ликвидности предприятия. Этот показатель рассчитывается по формуле (2.2):
ЧОК= ОА – КО, (2.2)
где ЧОК – чистый оборотный капитал;
ОА–стоимость оборотных активов;
КО – величина краткосрочных обязательств.
Также следует рассчитать сводный показатель ликвидности (Кл). При помощи этого коэффициента ликвидности оценивается не только способность предприятия погасить текущие обязательства, но и потенциальная возможность рассчитаться по долгосрочным обязательствам, мобилизовав все оборотные средства. Показатель должен расти с течением времени. Сводный показатель ликвидности рассчитывается по формуле (2.3):
Кл=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3) (2.3)
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал), показывающий, какую часть краткосрочных обязательств предприятие сможет погасить в ближайшее время. Данный коэффициент должен находиться в пределах от 0,15 до 0,2. Коэффициент рассчитывается по формуле (2.4):
, (2.4)
где Кал –коэффициент абсолютной ликвидности;
ДС –величина денежных средств.
Коэффициент срочной ликвидности (Ксл) показывает на сколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости. Норматив этого коэффициента составляет 0,5-0,8. Данный коэффициент рассчитывается по формуле (2.5):
, (2.5)
где Ксл–коэффициент срочной ликвидности;
ФВ – величина финансовых вложений.
Коэффициент промежуточной ликвидности (Кпрл) характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Он прогнозирует платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов. Формула для расчета данного коэффициента (2.6) представлена далее:
, (2.6)
где Кпл–коэффициент промежуточной ликвидности;
ДЗ – величина дебиторской задолженности предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) показывает запас финансовой прочности предприятия вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Он рассчитывается по формуле (2.7):
, (2.7)
где Ктл–коэффициент текущей ликвидности;
З–стоимость запасов.
И последним коэффициентом ликвидности, требующим расчета, является коэффициент собственной платежеспособности (Кпл), характеризующий способность предприятия возместить за счет чистого оборотного капитала свои краткосрочные обязательства и рассчитывающийся по формуле (2.8):
, (2.8)
Все показатели оценки ликвидности (чистый оборотный капитал, коэффициент собственной платежеспособности, коэффициенты абсолютной, срочной, промежуточной и текущей ликвидности) приведены в таблице 2.15.
Таблица 2.15 – Показатели оценки ликвидности
В процентах
Наименование показателя
Норматив
Значение показателя
На конец 2012 года
На конец 2013 года
На конец 2014 года
Чистый оборотный капитал
-
37 334
52 170
69 458
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,15 – 0,2
0,07
0,21
0,65
Коэффициент срочной ликвидности
0,5 – 0,8
0,07
0,21
0,65
Коэффициент промежуточной ликвидности
0,5 – 0,8
0,85
1,02
1,01
Коэффициент текущей ликвидности
1 – 2
4,30
3,31
3,45
Коэффициент собственной платежеспособности
-
3,30
2,36
2,45
Итак, рост ЧОК говорит о повышении уровня ликвидности предприятия. На конец 2013 г. коэффициент абсолютной ликвидности достигает уровня нормы и значительно её превышает в 2014 году.
Коэффициент срочной ликвидности на предприятии за анализируемый период принял нормативное значение к 2014 году и стал равен 0,65.
Остальные показатели находятся в пределах нормы, либо немного превышают её, что говорит о высокой степени ликвидности предприятия.
Главное достоинство показателей – их простота и наглядность. Однако оно может обернуться существенным недостатком – неточностью выводов. Поэтому следует осторожно подходить к оценке платежеспособности данным методом и дополнить его анализом финансовой устойчивости.
2.3.3 Анализ финансовой устойчивости
Одной из ключевых задач финансового анализа предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость.
Анализ финансовой устойчивости осуществляется на основании данных бухгалтерской отчетности. Финансовая устойчивость характеризует сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.
Анализ финансовой устойчивости на определенную дату позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние источников собственных и заемных средств отвечало стратегическим целям предприятия, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к его неплатежеспособности.
Различают 4 типа финансовой устойчивости. Тип финансовой устойчивости может быть записан в виде трехкомпонентного показателя:
абсолютная устойчивость (1;1;1)
нормальная устойчивость (0;1;1)
неустойчивое состояние (0;0;1)
кризисное состояние (0;0;0)
Показатели финансовой устойчивости трансформируются в трехфакторную модель (М). Формула трехфакторной модели (2.9):
М = (СОС; СДИ; ОИЗ), (2.9)
где СОС – прирост/излишек собственных оборотных средств;
СДИ – излишек/недостаток собственных и долгосрочных источников финансирования;
ОИЗ – излишек/недостаток общей величины основных источни­ков формирования запасов величина краткосрочных обязательств.
Для определения степени устойчивости предприятия необходимо найти значения данных показателей. Это позволит определить степень устойчивости предприятия по трём факторам. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного пе­риода устанавливается по формуле (2.10):
СОС = СК – ВОА, (2.10)
где СОС – собственные оборотные средства (чистый оборотный капи­тал) наконец расчетного периода;
СК – собственный капитал;
BOA–внеоборотные активы (раз­дел I баланса).
Далее возможно рассчитать прирост/излишек собственных оборотных средств. Он рассчитывается по формуле (2.11):
СОС = СОС – З , (2.11)
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов определяется по формуле (2.12):
СДИ = СК – ВОА + ДКЗ, (2.12)
где ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы (раздел IV баланса «Долго­срочные обязательства»).
При этом излишек/недостаток собственных и долгосрочных источников финансирования определяется по формуле (2.13):
СДИ = СДИ – З, (2.13)
Общая величина основных источников формирования запасов включает в себя краткосрочные кредиты и займы, а также собственные и долгосрочные источники формирования. Она рассчитывается по формуле (2.14):
ОИЗ = СДИ + ККЗ, (2.14)
где ККЗ – краткосрочные кредиты и займы.
Итак, третья составляющая трехфакторной модели – излишек/недостаток общей величины основных источни­ков формирования запасов величина краткосрочных обязательств – рассчитывается по формуле (2.15):
ОИЗ = ОИЗ – З. (2.15)
Далее каждый из трех показателей (прирост/излишек собственных оборотных средств, излишек/недостаток собственных и долгосрочных источников финансирования, излишек/недостаток общей величины основных источни­ков формирования запасов) сравнивается с нулем. В случае, если он оказывается больше нуля, то трехфакторная модель принимает значение 1, а в случае, если показатель меньше нуля, то М принимает значение нуля.
При этом предприятие может обладать абсолютной, нормальной финансовой устойчивостью, пребывать в неустойчивом или кризисном финансовом состоянии. Формула абсолютной устойчивости предприятия следующая (2.16):
СОС > 0
СДИ > 0  М (1;1;1). (2.16)
ОИЗ > 0
Итак, трехфакторная модель для ООО «Литейно-механический завод» сформирована в таблице 2.16.
На протяжении всех отчётных периодов предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии.
Таблица 2.16 – Показатели для анализа финансовой устойчивости
В тыс. руб.
Показатель
На конец 2012 г.
На конец 2013 г.
На конец 2014г.
Собственный капитал
2 408
20 942
29 813
Внеобротоные активы
11 468
14 536
19 247
Собственные оборотные средства
-9 060
6 406
10 566
Запасы
39 023
50 647
69 062
Прирост/излишек собственных оборотных средств
-48 084
-44 240
-58 496
Долгосрочные кредиты и займы
44 092
43 027
48 000
Собственные и долгосрочные источники финансирования
35 031
49 434
58 566
Окончание таблицы 2.16
Показатель
На конец 2012 г.
На конец 2013 г.
На конец 2014г.
Излишек/недостаток собственных и долгосрочных источников финансирования
-3 992
-1 213
-10 496
Краткосрочные кредиты и займы
10 931
21 142
28 400
Основные источники формирования запасов
45 963
70 576
86 965
Излишек/недостаток основных источников формирования запасов
6 939
19 929
17 903
Трехфакторная модель
М (0;0;1)
М (0;0;1)
М (0;0;1)
Финансовая устойчивость
Неустойчивое финансовое положение
Неустойчивое финансовое положение
Неустойчивое финансовое положение
Данная ситуация говорит о том, что предприятие не обладает необходимым количеством собственных оборотных средств и собственных долгосрочных источников финансирования, что свидетельствует а неустойчивости финансового положения.
Кроме абсолютных показателей устойчивости есть смысл рассчитать также относительные показатели финансовой устойчивости.
Коэффициент финансовой независимости (Кфн) характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. По нормативу данный коэффициент должен быть больше, чем 0,5. Он рассчитывается по формуле (2.17):
, (2.17)
где СК – величина собственного капитала;
ВБ –валюта баланса.
Коэффициент самофинансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств. Он рассчитывается по формуле (2.18):
, (2.18)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косс) характеризует долю чистого оборотного капитала в оборотных активах. По норме данный коэффициент должен быть больше или равен 0,1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается по формуле (2.19):
(2.19)
Коэффициент маневренности (Км) собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, то есть в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая капитализирована. Он рассчитывается по формуле (2.20):
(2.20)
И последний коэффициент финансовой устойчивости, требующий расчета, это коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Кми). Он дает характеристику общей структуры активов предприятия и показывает, сколько оборотного капитала предприятия приходится на внеоборотные активы. и рассчитывается по формуле (2.21):
, (2.21)
где ОА – величина оборотных активов предприятия.
Итак, оценка показателей финансовой устойчивости (коэффициент финансовой независимости, коэффициент задолженности, коэффициент самофинансирования, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент маневренности и коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов), проводится с помощью достаточно большого количества финансовых коэффициентов. В таблице 2.17 приведены показатели финансовой устойчивости, рассчитанные для ООО «Литейно-механический завод».
Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Владельцы предприятия заинтересованы в оптимизации собственного капитала и в минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников. Кредиторы оценивают финансовую устойчивость заемщика по величине собственного капитала и вероятности предотвращения банкротства. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для их расчета являются статьи актива и пассива бухгалтерского баланса. Анализ осуществляется путем расчета и сравнения отчетных показателей с базисными, а также изучения динамики их изменения за определенный период. Наличие у предприятия значительного объёма долгосрочных обязательств с одной стороны говорит об относительной стабильности предприятия в краткосрочной перспективе, с другой, повышает зависимость предприятия от влияния кредиторов, что может пагубно сказываться на эффективности предприятия, а также снижать его инвестиционную привлекательность.
Таблица 2.17 – Показатели финансовой устойчивости
В процентах
Показатель
Норматив значения
Значения показателя
На конец 2012 года
На конец 2013 года
На конец 2014 года
Коэффициент финансовой независимости
>0,5
0,04
0,24
0,25
Коэффициент самофинансирования
>1
0,04
0,33
0,39
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
≥0,1
0,77
0,70
0,71
Коэффициент маневренности
0,2-0,5
15,50
2,49
2,33
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов
 
4,24
5,11
5,08
Коэффициент самофинансирования показывает, что только к концу 2014г.только 39% заемных средств могут быть покрыты собственными, что в сравнении с 2012 годом, говорит об увеличении собственных источников финансирования.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов на конец 2012 года был равен 4,24, что означает, что предприятие на каждый рубль оборотных активов имеет 4,24 рубля внеоборотных активов, к концу 2014 года показатель увеличивается до 5,08. Увеличение произошло из-за увеличения количество материальных запасов. Итак, предприятие существенно зависит от внешних источников. Это подтверждается малыми значениями коэффициентов финансовой независимости и самофинансирования. Следовательно, нужно рассматривать вопрос о дальнейшем долгосрочном кредитовании. Однако, следует отметить, что данные коэффициенты имеют положительную динамику. В то же время, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами достаточно велик и равен 0,71 в 2014 году, что говорит о значительной степени обеспеченности предприятия имуществом, что положительно может сказаться на кредитовании.
2.3.4 Анализ показателей деловой активности
Показатели деловой активности дают понять, как активно предприятие использует свои возможности, как эффективно использует свое имущество. Деловую активность предприятия можно представить в виде системы коэффициентов оборачиваемости. От скорости оборота авансируемых средств предприятия зависит объем выручки от реализации товаров, величина коммерческих и управленческих расходов и скорость оборота во всех сферах предприятия.
Коэффициент оборачиваемости активов (КОБА) характеризует скорость оборота всего авансируемого предприятием капитала и рассчитывается по формуле (2.22):
, (2.22)
гдеА – средняя стоимость активов за расчетный период;
Выр –выручка от реализации.
Продолжительность одного оборота активов (ТОБА) показывает продолжительность одного оборота всего авансируемого капитала. Он рассчитывается по формуле (2.23):
, (2.23)
где Кд – количество дней в расчетном периоде;
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КОБОА) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период. Формула для его расчета (2.24):
, (2.24)
где  – средняя стоимость оборотных активов за расчетный период.
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (КОБВА) показывает, сколько оборотов совершили иммобилизованные активы за анализируемый период. Формула для его расчета (2.25):
, (2.25)
где– средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный период.
Коэффициент оборачиваемости запасов (КОБЗ) рассчитывается по формуле (2.26):
, (2.26)
где– средняя стоимость запасов за расчетный период;
C/c– себестоимость реализации товаров.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число оборотов, совершаемых дебиторской задолженностью за рассматриваемый период и рассчитывается по формуле (2.27):
, (2.27)
Где – средняя стоимость дебиторской задолженности за расчетный период.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, характеризующий активность собственного капитала, рассчитывается по формуле (2.28):
, (2.28)
где – средняя стоимость собственного капитала за расчетный период.
Следующий коэффициент, требующий расчета, это коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Этот коэффициент дополняет коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и показывает, сколько оборотов необходимо компании для оплаты имеющейся задолженности, сколько раз за период оборачивается кредиторская задолженность. Формула для его расчета (2.29):
, (2.29)
где– средняя стоимость остатка кредиторской задолженности за расчетный период.
И, наконец, последним показателем деловой активности предприятия является фондоотдача (Ф). Она показывает, сколько продукции получает предприятие с каждого рубля, вложенного в основные средства. Она рассчитывается по формуле (2.30):
, (2.30)
где– средняя стоимость основных средств за расчетный период.
Итак, после проведения всех необходимых формул для расчета показателей деловой активности, необходимо произвести их расчёт. Показатели оборачиваемости ООО «Литейно-механический завод» представлены в таблице 2.18.
Таблица 2.18 – Показатели оборачиваемости активов
В процентах
Показатели
Значение
за 2012 г.
за 2013 г.
за 2014 г.
Коэффициент оборачиваемости активов
1,85
2,20
1,79
Продолжительность одного оборота активов, в днях
197,62
166,05
204,24
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
2,28
2,63
2,14
Продолжительность одного оборота оборотных активов, в днях
159,91
138,87
170,67
Коэффициент оборачиваемости запасов
2,25
2,94
1,95
Продолжительность одного оборота запасов, в днях
162,26
124,13
186,78
Коэффициент оборачиваемости ДЗ
12,53
10,83
20,34
Продолжительность одного оборота ДЗ, в днях
29,1
33,7
17,9
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов
9,68
13,43
10,87