Диплом Международные финансовые организации как партнеры России

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проделанного в работе анализа можно сказать, что международные валютно-кредитные учреждения, такие как Международный валютный фонд, Всемирный банк и Европейский банк реконструкции и развития, Парижский и Лондонский клубы играют значительную роль в организации международных кредитных отношений и поддержании стабильности международных расчетов. Во-первых, их деятельность позволяет внести регулирующее начало и определенную стабильность в противоречивую целостность всемирного хозяйства, обеспечивая в целом бесперебойное функционирование валютно-финансовой сферы. Во-вторых, они призваны служить форумом для налаживания сотрудничества между странами и государствами. С ослаблением идеологического противостояния эта задача становится все более актуальной. В-третьих, возраст ...

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ КАК ОСНОВНЫЕ ПАРТНЕРЫ РОССИИ В ИНТЕГРАЦИИ В МИРОВОЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ХОЗЯЙСТВО 6
1.1. Место международных финансовых организаций в мировой экономике 6
1.2. Место России в международных финансовых организациях в новых экономических условиях и правовые основы взаимодействия 27
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ВЗАИМООТНОШЕНИЙ РОССИИ С МЕЖДУНАРОДНЫМИ ФИНАНСОВЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ 42
2.1. Исследование деятельности Группы Всемирного банка в России 42
2.2. Трансформация взаимоотношений России с Международным валютным фондом 46
2.3. Региональные международные финансовые организации как стратегические партнеры России по развитию малого и среднего бизнеса 52
2.4. Преимущества и недостатки сотрудничества России с международными финансовыми организациями 61
ГЛАВА 3. СПОСОБЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ РОССИИ С МЕЖДУНАРОДНЫМИ ФИНАНСОВЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ 64
3.1. Перспективные направления развития взаимоотношений России с международными финансовыми организациями 64
3.2. Критериии отбора проектов, реализуемых в России совместно с международными финансовыми организациями 76
3.3. Диверсификация механизмов взаимодействия России с международными финансовыми организациями 79
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 92
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 101
ПРИЛОЖЕНИЕ 105

......Международные финансово-кредитные институты играют всё более заметную роль в Мировой экономике. Так после кризиса 2007-2009 многие задумались о регулировании крупнейших финансовых институтов. Уровень концентрации в банковской системе в последнее время стабильно растет. Данные события приводят к увеличению так называемого системного риска. Согласно определению Комиссии по срочной биржевой торговле, системный риск - риск того, что дефолт одного участника рынка будет иметь негативные последствия для других участников рынка вследствие взаимосвязанности всех его участников. Банкротство одного крупного института может в последствии привести к краху национальной экономике.
Мы знаем, что Россия участвует в различных международных финансовых организациях. Сферы их деятельности так же отличают ся. Одни предоставляют кредиты, что дает на возможность доступа странам-заемщикам на мировой рынок ссудный капитал. Другие введутся обсуждения рекомендации по валютной, кредитной и финансовой политике. Третьи обеспечивает сбор и распределение информации, обеспечивают статистические и научно-исследовательские издания по актуальным экономическими проблемами
Участия нашей страны в международных финансовых организации дает возможность заимствовать опыт. Рекомендации международных организаций по совершенствованию надзора системно-значимых институтов. Стоит заметить, что надо рационально использовать опыт. Потому что не все методы, допустим, запада нам пригодны. Надо еще рассматривать нашу расположенность, менталитет, историю, культуру и т.д.
Дополнительную актуальность вопрос взаимоотношений России и МФО приобретает в связи с тем, что в настоящее время экономика Российской Федерации поменяла вектор развития. Длительный период экономического спада и трансформационного кризиса сменился периодом экономического роста. Новые условия и задачи сотрудничества РФ с МФО предопределили большое теоретическое и прикладное значение исследования этапов, целей, принципов, форм, направлений и механизмов такого сотрудничества.
Предметом исследования являются международные валютно-финансовые отношения России с крупнейшими международными экономическими и валютно-финансовыми организациями, их проблематика и перспективы.
Целью данной работы является выявить проблемы и обозначить перспективы взаимодействия Российской Федерации с международными экономическими и валютно-финансовыми организациями.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:
 выяснить причины возникновения и проследить историю развития международных экономических и валютно-финансовых организаций;
 рассмотреть классификацию и раскрыть функции этих организаций;
 описать деятельность основных видов международных валютно-кредитных организаций;
 оценить деятельность валютно-финансовых организаций в Российской Федерации, на примере взаимоотношений с МВФ, группой Всемирного банка, Парижским и Лондонским клубами.
Методологической и теоретической основой исследования стали фундаментальные концепции и гипотезы, труды российских экономистов и ученых, исследующих проблемы по изучаемой теме, представленные и обоснованные в отечественной и мировой экономической литературе. В ходе работы над темой использовался анализ статистических данных и научных публикаций, он проводился с применением метода сравнительного анализа.
Эмпирической базой выступают статистические данные Центрального банка Российской Федерации, отчетные материалы Министерства Финансов и Центрального банка, информационные ресурсы глобальной сети Интернет.

ЕБРР кредитует банки и предприятия (минимальный кредит – 5 млн. долларов), инвестирует в акционерные капиталы банков и компаний, преимущественно в частном секторе (как правило, до 35% совокупной стоимости инвестиционного проекта), предоставляет гарантии от всех или от конкретных рисков. Банк предоставляет кредиты и приобретает акции непосредственно или через посредников – преимущественно через коммерческие банки, в акционерных капиталах которых он участвует или которым выдал кредиты. Для формирования сети таких посредников ЕБРР совместно с МБРР и российским правительством реализовал Проект развития финансовых учреждений (ПРФУ) и предоставил кредит на сумму 100 млн. долларов на развитие и укрепление ведущих коммерческих банков. Средства этого кредита переуступались банкам через подразделение Проекта, созданное при Министерстве финансов РФ [9,с.27].
ЕБРР постоянно расширяет диапазон используемых в России финансовых инструментов, которые наряду с кредитами и инвестициями теперь включают: проектирование и финансирование государственно-частных партнерств во взаимодействии с органами государственного управления центрального и местного уровней; проектное финансирование с участием российских банков и частных фондов акционерного капитала; операции рублевого финансирования на российском рынке облигаций; кредиты под складские свидетельства; рублевые дисконтные векселя; лицензионные операции. Его кредиты направлены на содействие разгосударствлению и приватизации, структурной перестройке экономики, развитию финансового сектора и инфраструктуры (транспорт, связь, телекоммуникации др.), кредитную и финансовую помощь в развитии нефте- и газодобычи, горнодобывающей промышленности, конверсию производства, развитие банковского сектора, подготовку кадров. ЕБРР обычно не требует гарантий правительства. Поскольку капитал Банка ограничен, он не занимается долгосрочным инвестированием.
После кризиса 1998 года стоимость одобренных ЕБРР российских проектов упала с 546 млн. до 164 млн. евро в 1999 году, а в 2000 году поднялась до 400 млн. евро. В ходе переговоров с российским руководством в Лондоне 20 сентября 2000 года президент ЕБРР Ж. Лемьер призвал ускорить проведение реформ в сфере энергетики, финансов, естественных монополий и судебной власти. В 2002 году банк предоставил России кредитов и финансовых средств на 1,3 млрд. евро (что превысило уровень 1998 года в 2,6 раза), в 2002–2005 годах – ежегодно в среднем 1,1–1,2 млрд. евро. В 2002 году банк предоставил рекордный по величине кредит (234 млн. евро) на проект защиты Санкт-Петербурга от наводнений сроком на 18 лет, а также кредит правительству на ремонт Останкинской телевизионной башни в Москве. В 2003 году самым крупным стал кредит в сумме 230 млн. евро на строительство объездной дороги вокруг Санкт-Петербурга и трассы Чита – Хабаровск на Дальнем Востоке.
В связи с ускорением экономического роста и расширением потребности в инвестициях финансирование Банком в 2006 году увеличилось на 1,8 млрд. евро, а в 2007 году он профинансировал в России 83 новых проекта на сумму 2,3 млрд. евро, или на 24% больше по сравнению с ассигнованиями предыдущего года. Однако в 2008 году в связи с экономическим кризисом новые ассигнования ЕБРР России уменьшились на 18% – до уровня 1,89 млрд. евро (2,6 млрд. долларов), за счет которых было профинансировано 69 проектов.
Одним из масштабных проектов ЕБРР в нашей стране, реализованных с середины 2000-х годов, стало приобретение банком миноритарного пакета акций крупнейшего в России железнодорожного контейнерного перевозчика ОАО «ТрансКонтейнер» (более 50% всех контейнерных перевозок). Вложение в этот проект 134 млн. евро (205 млн. долларов, среднегодовой за 2007 год) положило начало долгосрочному стратегическому сотрудничеству ЕБРР с ОАО «Российские железные дороги» – материнской компанией «ТрансКонтейнера». Предполагалось, что участие ЕБРР в капитале и органах управления «ТрансКонтейнера» будет стимулировать реформирование и развитие всей отрасли благодаря содействию в ее приватизации и созданию условий для дальнейшей коммерциализации.
В июле 2009 года ЕБРР одобрил 10-летний необеспеченный кредит на сумму 500 млн. долларов для российского ОАО «РЖД». Это крупнейший такого рода кредит в истории Банка с момента его основания. Данная сделка увеличивает объем инвестиций ЕБРР, предоставленных им по девяти российским проектам в железнодорожном секторе с начала осуществления в 2001 году структурной реформы этого сектора, до 1,2 млрд. долларов. Новый кредит должен способствовать завершению модернизации железнодорожного транспорта России, несмотря на нынешний экономический кризис [21,с.98].
По инициативе ЕБРР разрабатываются проекты повышения энергоэффективности промышленного производства (общая сумма инвестиций Банка – свыше 313 млн. евро, или 436 млн. долларов), в том числе утвержденная в 2007 году масштабная инвестиционная программа повышения энергоэффективности крупнейшего в стране потребителя энергоресурсов – металлургического комбината «Северсталь». Намечено сокращение им годового потребления энергоресурсов на 5–10% и снижение выбросов СО2 примерно на 1 млн. тонн в год. Программа оценена в 700 млн. евро, из которых 150 млн. евро – кредит ЕБРР. За период 2006–2008 годов объем инвестиций ЕБРР в проекты, имеющие целью повышение уровня энергоэффективности в России, составил 755,2 млн. евро (свыше 1 млрд. долларов – по курсу на конец 2008 года). А общая стоимость данных проектов, которые были реализованы за счет как ассигнований самого Банка, так и средств, предоставленных другими участниками, достигла 3,7 млрд. евро (5,2 млрд. долларов).
В 2009 году ЕБРР запустил новую программу, предназначенную для стимулирования энергосбережения и углеродного финансирования в России. Первым кредитом, предоставленным в рамках этой программы, стал долгосрочный кредит на сумму до 60 млн. долларов Промсвязьбанку (второе место среди частных российских банков по величине активов) для последующего финансирования соответствующих проектов его средних и крупных корпоративных клиентов. Конечные заемщики смогут брать кредиты у банков-посредников, участвующих в названной программе, на сумму до 6,5 млн. долларов или эквивалентную сумму в рублях.
Другие примеры признанных успешными проектов ЕБРР в России:
–  покупка блокирующего пакета акций (25% плюс одна акция) в частной компании централизованного теплоснабжения АО «Теплоэнерго» в Таганроге в рамках проводимого Банком курса на более активное привлечение частного капитала в сектор, который всегда находился в руках государства;
–  предоставление кредита на сумму 63,2 млн. евро инвестиционно-брокерской фирме «Тройка Диалог» и образование резервного механизма возобновляемого финансирования сроком на три года, благодаря чему фирма получила возможность обслуживать своих клиентов, нуждавшихся в займах среднего размера;
–  операция по синдицированию организованного ЕБРР рублевого кредита, в результате которой компания «Фольксваген Рус» смогла мобилизовать 26 млрд. рублей (в эквиваленте 750 млн. евро) для строительства автозавода в Калуге. Эта операция стала крупнейшей такого рода в истории ЕБРР.
Повысилась результативность кредитов и инвестиций ЕБРР в России. В 2007 году оценки «хорошо» и «отлично» получил 91% проектов, подписанных Банком для России. По расчетам экспертов ЕБРР, продвижение страны к стандартам рыночной экономики по отдельным направлениям составило от 2,3 до 4 баллов (пределы: от 1 до 4+), в 2008 году – в среднем 3,04 (пределы: от 1 до 4,33). 28 апреля 2009 года в Москву с первым официальным визитом прибыл новый президент ЕБРР Томас Миров.
С момента образования ЕБРР и до конца марта 2009 года он обеспечил кредитование (или финансирование) 512 инвестиционных проектов для России на общую сумму 35,5 млрд. евро, или 47,2 млрд. долларов. При этом доля дополнительно привлеченных средств составила 25,3 млрд. евро (33,7 млрд. долларов), или 71,3%, а самого Банка – 10,2 млрд. евро (13,6 млрд. долларов), или 28,7%. На март 2009 года Россия фактически освоила 9,2 млрд. евро (12,2 млрд. долларов), или 25,9% общей стоимости проектов и 90,2% величины предоставленных ЕБРР за свой счет финансовых ресурсов. Чистый объем сделок составил 10,9 млрд. евро (14,5 млрд. долларов) [14,с.46].
Благодаря новым вложениям совокупный портфель действующих проектов ЕБРР в России вырос в 2007 году до 5,7 млрд. евро. Кроме того, он привлек рекордные объемы средств софинансирования со стороны коммерческих банков на сумму 1,6 млрд. евро.
ЕБРР увеличил долю инвестиций в акционерные капиталы российских предприятий в общей сумме подписанных для России обязательств с 14% в конце 2003 года до 37% на 31 декабря 2007 года (в 2,6 раза), намного превысив ранее намеченный ориентир. В своей стратегии ЕБРР делает упор на инвестирование в частный сектор, доля которого во всех средствах, выделенных России от начала деятельности Банка в нашей стране и до 2009 года, составила 86%.
На конец 2002 года финансовый сектор был на первом месте, получив 27,8% общей суммы финансирования, которое ЕБРР обеспечил для России. А к февралю 2006 года его доля уменьшилась до 20%, а на первое место вышли отрасли, объединившие сферу инфраструктуры и услуг (муниципальная и экологическая инфраструктура, транспорт, туризм, недвижимость, связь, телекоммуникации и т. п.), их совокупная доля – более 25%. Но если к доле финансового сектора приплюсовать кредиты и вложения ЕБРР в фонды акционерного капитала, предназначенные для поддержки малого и среднего бизнеса, этот сектор останется в лидерах – 36,7% (табл. 7 в конце очерка), энергетический комплекс (его доля упала с 20,9% за период 1991–2002 годов до 17,7% за 1991–2006 годы) переместился с 3-го на 4-е место, уступив позицию обрабатывающей промышленности (ее доля выросла с 15,7 до 18,4%).
Финансовые средства, предоставленные России ЕБРР в 2008 году, по основным секторам распределялись следующим образом: инфраструктура и энергетика – 41,1%; корпоративный сектор (обрабатывающая промышленность, агробизнес, телекоммуникации, недвижимость, туризм) – 29,9; микро-, малые и средние предприятия – 9,0; финансовые организации – 7,8; программа содействия развитию внешней торговли – 12,2%.
Характерно, что ЕБРР делает упор на операции не в крупных мегаполисах, а в регионах. В 2007 и 2008 годах более 90% новых средств было вложено им в российскую глубинку. Этому служит, в частности, новый мультипроектный кредитный инструмент, ориентированный на мало- и среднеразмерные предприятия.
Кроме предоставления кредитов непосредственно банкам и предприятиям и инвестиций в их акционерные капиталы, ЕБРР действует через созданные с его участием специализированные целевые фонды.
В 1994 году под эгидой ЕБРР был сформирован Фонд поддержки малого предпринимательства России (ФПМПР) в размере 300 млн. долларов (доля ЕБРР – 150 млн.). Фонд функционировал в 116 городах России и проводил операции через несколько банков-партнеров: Банк кредитования малого бизнеса, Сбербанк, Дальневосточный банк, Нижегородский банкирский дом, Уралтрансбанк, Челиндбанк. Малые предприятия (до 250 занятых) через банки получали льготные кредиты Фонда. За 1994–2003 годы ФПМПР выдал кредиты более 168 тыс. мелких предпринимателей на сумму около 2 млрд. долларов (средний размер кредита – около 9 тыс. долларов).
ЕБРР совместно со Всемирным банком и МФК был сформирован специальный Фонд поддержки малого предпринимательства и в 1993–1994 годах международного Фонда содействия приватизации крупных государственных предприятий (1 млрд. долларов). В рамках постприватизационного Проекта поддержки предприятий (ППП) ЕБРР и Всемирный банк открыли в июне 1994 года кредитную линию на 300 млн. долларов (доля ЕБРР – 1/3) для финансирования структурной перестройки средних и крупных частных предприятий России [3,с.93].
На токийском совещании стран «семерки» в июле 1993 года в русле поддержки приватизированных российских предприятий правительства этих стран и Евросоюз решили создать под эгидой ЕБРР региональные фонды венчурного капитала (РФВК). 75% инвестированных через них средств обязательно должно использоваться в соответствующем регионе. Фонды предоставляли средства приватизируемым средним предприятиям (с числом работников до 5 тыс.) для структурной перестройки наряду с техническим содействием в подготовке, реализации и сопровождении проекта. В каждом фонде капитал ЕБРР (обычно 30 млн. долларов) должен дополняться взносом правительства страны-донора (в размере 20 млн. долларов). При этом фонды приобретают акции предприятий или сочетают их покупку и предоставление кредита. Размер инвестиций в акционерный капитал – до 5 млн. долларов. На конец 2002 года ЕБРР предоставил по линии программы РФВК акционерный капитал в сумме 220 млн. долларов, около 110 млн. долларов поступило в виде безвозмездных субсидий от правительств стран-доноров.
Важное значение имеет реализуемая ЕБРР Программа содействия развитию внешней торговли, в рамках которой осуществляется многостороннее сотрудничество между банками. Они совместно выставляют подтвержденные аккредитивы. Таким правом в 2004 году обладали 12 российских банков. Участие банков в программе значительно снижает риски по экспортно-импортным операциям и повышает стабильность внешнеторговых отношений России в целом.
ЕБРР участвует и в фондах акционерного капитала, финансируемых частным сектором. Их основная деятельность сосредоточена на покупке акций российских предприятий. На конец 2002 года ЕБРР выделил этим фондам 400 млн. долларов. Совместно с МБРР реализовался проект развития финансовых учреждений.
В ноябре 2002 года начало функционировать Природоохранное партнерство Северного измерения (ППСИ). Его цель – кредитование инвестиционных муниципальных проектов, решающих экологические проблемы Северо-Запада России: ликвидация ядерных отходов, обеспечение устойчивого водоснабжения и очистки стоков, повышение уровня энергоэффективности. В ППСИ вошли ЕБРР, Евросоюз, Европейский инвестиционный банк, Северный инвестиционный банк, Всемирный банк и Россия. Донорами ППСИ являются Дания, Евросоюз, Канада, Нидерланды, Норвегия, Россия, Финляндия и Швеция. Они выделили на эти цели 110 млн. евро (на конец 2002 года). ЕБРР является распорядителем Фонда поддержки ППСИ, контролирует использование взносов доноров и обеспечивает привлечение международной помощи.
За счет стран-доноров ЕБРР оказывает России техническую помощь в виде беспроцентных ссуд по линии Программы фондов технического сотрудничества (ПФТС). Техническая помощь предназначена для проведения правовой реформы, совершенствования корпоративного управления, обеспечения функционирования финансового рынка, организации концессий, регулирования телекоммуникационного сектора и подготовки кадров.
Последняя, действующая на данный момент Стратегия ЕБРР для России была принята в июле 2006 года и предусматривает содействие в модернизации инфраструктуры, укреплении финансового посредничества, диверсификации экономики, уменьшении в ней сырьевой составляющей, повышении национальной конкурентоспособности, внедрении инноваций, совершенствовании технологий, наращивании мощностей электроэнергетики, повышении энергоэффективности во всех секторах экономики, улучшении качества окружающей среды, интенсивном развитии регионов. ЕБРР стремится помогать России в развитии частного предпринимательства, улучшении делового климата, повышении норм деловой этики и корпоративного управления.
ЕБРР старается внести свою лепту в противодействие глобальному экономическому кризису. С этой целью он образовал специальный кредитный механизм, имеющий целью быстрое оказание интенсивной поддержки устойчивым предприятиям в реальном секторе, которые страдают в данный момент от острой нехватки ликвидности и возросшей стоимости внешнего финансирования.
2.4. Преимущества и недостатки сотрудничества России с международными финансовыми организациями
В начале 90-х гг. Россия, оказавшись в состоянии глубокого системного кризиса, столкнулась с множеством сложных проблем, без решения которых был невозможен переход к рыночному хозяйству. Императивом при этом выступил отказ от плановой административно-командной экономики и налаживание рыночных отношений. Необходимо было обеспечить условия для появления полностью самостоятельных экономических субъектов, реформу законодательной базы хозяйственной деятельности, создать эффективно функционирующую банковскую и налоговую системы и многое другое. Кроме того, ухудшилось геополитическое и экономическое положение страны. Потребность в финансовых ресурсах обострялась тем, что в соответствии с договоренностями, достигнутыми бывшими советскими республиками в 1991 г. при провозглашении ими независимости, Россия в полной мере взяла на себя обязательства по внешнему долгу бывшего СССР, который на конец 1992 г. составлял 103,7 млрд. долл.
Для выхода из кризиса и осуществления реформ нужны были значительные финансовые средства. Однако увеличение бюджетных расходов при необдуманном выборе их источников, например, неограниченной эмиссии, повлекло бы за собой нежелательные последствия, в первую очередь в виде резкого увеличения темпов инфляции. Ограниченность внутренних средств побудила Правительство РФ прибегнуть к внешнему финансированию, необходимому для реализации программы рыночных реформ [36,с.102].
В тот период Россия не имела возможности привлечь сколько-нибудь значительные частные зарубежные инвестиции, а вступление в МФО, помимо собственно возможности быстрого получения внешней помощи в относительно крупных размерах, способствовало участию в финансировании страны частными зарубежными кредиторами.
При этом от России требовалось взамен финансовой и организационной поддержки держать курс на формирование неолиберальной рыночной экономики и проведение реформ, направленных на раскрепощение рынка, минимизацию государственного вмешательства в экономику, переориентацию системы государственного регулирования со стимулирования спроса на поощрение инвестиций, осуществление жесткого контроля над инфляцией, отказ от дефицитного финансирования и обеспечение долговременной сбалансированности бюджета. В итоге, именно эта модель была воспринята идеологами российских реформ.
Влияние МФО, и в первую очередь МВФ и МБРР, на российские реформы посредством программ экономической стабилизации не может оцениваться однозначно. Нужно также учитывать все важнейшие факторы экономического, политического и социального характера того времени. В частности, нельзя считать безосновательными мнения о том, что МФО диктовали России конкретные решения, зачастую плохо вязавшиеся с нашей действительностью и иногда имевшие негативные последствия.
Главная доля такой критики приходится на деятельность МВФ. Действительно, лавирование в отношениях с Фондом вынуждало российское правительство весьма часто принимать заведомо невыполнимые обязательства, поскольку от позиции МВФ зависели решения Парижского клуба по российскому внешнему долгу. Под воздействием МВФ, ратовавшего за открытую экономику, практически не принимались никакие государственные меры по защите внутреннего рынка.
Представляется целесообразным продолжать сотрудничество с МФО, осуществляя при этом диверсификацию его форм, переходя к механизмам, в полной мере учитывающим специфику российской экономики и обеспечивающим максимально эффективное использование аналитического и ресурсного потенциала МФО в соответствии с их сравнительными конкурентными преимуществами.
ГЛАВА 3. СПОСОБЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ РОССИИ С МЕЖДУНАРОДНЫМИ ФИНАНСОВЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ
3.1. Перспективные направления развития взаимоотношений России с международными финансовыми организациями