Антикризисное управление

Изучение теоретических основ антикризисного управления организацией позволило сделать основные выводы.
Во-первых, антикризисное управление - это комплексное, системное понятие, включающее целый ряд мероприятий от предварительной диагностики кризиса до методов по его устранению и преодолению.
Во-вторых, причины вызвавшие кризис на предприятии могут быть различными (как внутренними, так и внешними), но наибольшее влияние на состояние предприятия оказывают управленческие факторы. Именно неэффективность управления следует отнести к наиболее характерной для современных предприятий проблеме.
В-третьих, в законодательстве существуют необходимые механизмы для осуществления антикризисного управления.
В-четвертых, для разработки программы реабилитации предприятия (плана внешнего управления) внешн ...

Введение 3
1. Теоретические основы антикризисного управления предприятием 4
1.1 Цели и задачи антикризисного управления 4
1.2 Сущность финансового планирования и прогнозирования 6
1.3 Методы и модели используемые в финансовом планировании 9
2.Финансовые ресурсы предприятия 14
2.1 Оптимизация финансовых ресурсов предприятия 14
2.2 Оценка и анализ потребности предприятия во внешних источниках финансирования 17
2.3 Планирование действия механизмов финансовой стабилизации на примере ООО «Берш» 25
Заключение 29
Список литературы 29
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 Бухгалтерская отчетность ООО «Берш» 31

Актуальность темы контрольной работы обусловлена тем, что при развитии кризисного процесса и перехода предпри¬ятия в предкризисное финансовое состояние помимо реали¬зации организационных мер и корректировки стратегии раз¬вития предприятия в соответствии с новыми условиями необходимо использовать антикризисные механизмы фи¬нансовой стабилизации предприятия. Широкое использова¬ние внутренних механизмов финансовой стабилизации долж¬но предотвратить или уменьшить зависимость предприятия от использования заемного капитала. Выбор таких антикри¬зисных механизмов призван стабилизировать финансовое состояние предприятия путем соответствующих преобразо¬ваний важнейших параметров его финансовой структуры: структуры капитала и структуры активов, структуры инвес¬тиционного портфеля.
Финансовая стабилиз ация предприятия, находящегося в предкризисном финансовом состоянии, последовательно осуществляется путем: устранения неплатежеспособности, восстановления финансовой устойчивости и обеспечения финансового равновесия в длительном периоде.
Устранение неплатежеспособности осуществляется на оперативном уровне оперативными механизмами финансо¬вой стабилизации.
Цель контрольной работы состоит в изучении финансового планирования и прогнозирования как фактора преодоления кризиса предприятия.
Для достижения цели были определены следующие задачи:
- изучение теоретических основ антикризисного управления;
- ознакомление с финансовыми ресурсами предприятия.

Разработка тактических мероприятий по выходу из кризисной ситуации обычно проводится в сжатые сроки, например, в процессе процедуры внешнего управления на разработку полноценного плана внешнего управления по закону отводится всего один месяц, т.е. фактически в этот краткий промежуток времени необходимо разработать стратегию развития организации, на базе этой стратегии разработать детальный план выхода из кризисной ситуации с мероприятиями, позволяющими погасить накопленную кредиторскую задолженность и восстановить платежеспособность по истечении срока внешнего управления. Как показывает практика, провести комплексный анализ предприятия, разработать стратегию развития и план внешнего управления возможно только с привлечением квалифицированной консалтинговой компании, желательно специализирующейся на антикризисном управлении, - управляющей компании, которая не только сможет разработать полноценный механизм, этапы и методики выхода из кризисной ситуации, но и переключит на себя функции управления предприятием [3, c. 208].
1.3 Методы и модели используемые в финансовом планировании
Методы финансового планирования дают возможность сравнить разнообразные сценарии развития финансовой деятельности предприятий и на основе систематизации и осмысления полученной информации выбирать оптимальные пути развития, предвидеть вероятные трудности, предупреждать негативные последствия реализации избранного курса действий.
Планирование деятельности является на каждом предприятии наиболее важной функцией производственного менеджмента. В планах отражаются все принятые управленческие решения, содержатся обоснованные расчеты объемов производства и продаж продукции, проводится экономическая оценка затрат и ресурсов, а также конечных результатов производства. В ходе составления планов руководители всех звеньев управления намечают общую программу своих действий, устанавливают главную цель и результат совместной работы, определяют участие каждого отдела или работника в общей деятельности, объединяют отдельные части плана в единую экономическую систему, координируют работу всех составителей планов и вырабатывают решение о единой линии трудового поведения в процессе выполнения принятых планов.
Автор крупа «Внутрифирменное финансовое планирование и контроль» Бочаров В.В.считает, что «…Процесс составления финансового плана предприятия заключается в расчете его показателей. В практике финансового планирования применяют следующие методы: экономического анализа, коэффициентный, нормативный, балансовый, дисконтированных денежных потоков, многовариантности (сценариев), экономико-математическое моделирование. Исходным в финансовом планировании является экономический анализ использования финансовых ресурсов за истекший период, этапы которого показаны на рис. 2.
Рис. 1. Этапы анализа финансовых планов
Для выявления тенденций развития предприятия анализируют: изменения в объеме продаж в целом и по основным видам продукции; изменения в величине прибыли, рентабельности; объемы и эффективность инвестиций; политику цен на реализуемые товары; условия расчета с потребителями и поставщиками продукции; денежные операции; состав и структуру основных и оборотных активов; оборачиваемость активов; состав и соотношение собственного и заемного капиталов; уровень дивиденда и другие.
Чтобы собрать такие данные, необходимы хорошо налаженный управленческий и бухгалтерский учет, непосредственное участие работников бухгалтерии и руководителей планово-финансовых служб, знание динамики показателей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. При адекватном состоянии бухгалтерского учета провести экономический анализ несложно.
Для проведения такого анализа необходимо собрать и обработать обширную информацию, обеспечивающую достоверность, сопоставимость плановых и отчетных материалов (особенно за длительный период), при помощи современных пакетов прикладных программ. Продукты, предназначенные для комплексного анализа и диагностики финансового состояния предприятия: отечественные Audit Expert, «Альт –Финансы», «БЭСТ-Ф», «Олимп»: ФинЭксперт», «Инфо-Бухгалтер: Финансовый анализ» и другие.
Не менее важен для проведения обоснованных финансовых расчетов коэффициентный метод определения величины доходов и расходов. При помощи коэффициентов, базирующихся на достижениях прошлого периода, несколько уточненных, рассчитывают предполагаемые доходы и затраты, платежи в бюджет и внебюджетные фонды. Однако такой порядок имеет существенные недостатки: во-первых, при недостаточно обоснованной базе дальнейшее уточнение показателей усугубит имеющиеся недостатки; во-вторых, при несовершенстве действующей на предприятии методики планирования применение коэффициентного метода отрицательно скажется на эффективности использования материальных и финансовых ресурсов, а в некоторых случаях ухудшит финансовое положение предприятия.
Нормативный метод используется при наличии установленных норм и нормативов, например, норм амортизационных отчислений, налоговых ставок и тарифов взносов в государственные внебюджетные фонды (Пенсионный, Медицинского страхования и другие), нормативов потребности в оборотных средствах и другие. Сущность нормативного метода планирования заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывают потребность предприятия в финансовых ресурсах и их источниках.
Предприятие разрабатывает нормативы на основе определенной методики. Они должны «ориентировать предприятие на будущую конкуренцию, а не заставлять оглядываться на свою прошлую деятельность» выявлять те производственные участки или детали изделия, которые не соответствуют современному уровню и требуют переоценки. Если действующие нормативы препятствуют осуществлению прибыльного бизнеса, предприятие должно проанализировать возникшую проблему и принять более действенные нормативы.
Сущность балансового метода – в согласовании расходов с источниками покрытия, во взаимосвязи всех разделов плана между собой, а также финансовых и производственных показателей. Это взаимосвязывает материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Финансовые ресурсы должны быть сбалансированы между собой на наиболее рациональной основе, то есть должны быть выбраны эффективные методы формирования фондов денежных средств, распределения и использования полученного дохода. Для финансового планирования особенно важно как достигнута сбалансированность планов и какие при этом использовали источники финансовых ресурсов. Выбирая направления инвестирования средств и методы привлечения финансовых ресурсов (собственных и заемных), финансовый менеджер обязан помнить об обеспечении платежеспособности и ликвидности, чтобы не допустить вероятного банкротства.
Балансовый метод традиционно применяют при распределении прибыли, планировании финансовых фондов – накопления, потребления и другие.
Суть его заключается в построении баланса имеющихся в наличии средств и потребности в их использовании. Баланс при этом имеет следующий вид:
Он +П =Р+Ок (1)
где Он – остатки средств на начало года, руб.;
П – поступления средств в планируемом периоде, руб.;
Р – расходы в планируемом периоде, руб.;
Ок – остаток средств на конец планового периода, руб.
Метод дисконтированных денежных потоков используют при составлении финансовых планов для прогнозирования совокупности распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств. Концепция дисконтированных денежных потоков основана на расчете современной (приведенной) стоимости ожидаемых притоков и оттоков денежных средств. Метод дисконтированных денежных потоков выявляет результат финансовых решений без ссылок на традиционные допущения бухгалтерского учета. Оценка прогнозных изменений финансовых потоков за определенный период работы предприятия на основе временного фактора может отличаться от традиционного экономического анализа.
Метод многовариантности (сценариев) заключается в разработке нескольких вариантов финансовых планов (например, оптимистического, пессимистического и наиболее вероятного). Каждому варианту приписывают его вероятностную оценку. Для каждого значения рассчитывают вероятное значение критерия выбора, а также оценки его отклонений от среднего значения. Критерием выбора могут быть суммы прибыли, дохода и другие. Далее анализируют вероятностные распределения полученных результатов.
Финансовый план с наименьшим стандартным отклонением (σ) критерия выбора и коэффициентом вариации (CV)считают менее рисковым.
Однако финансовое планирование не должно минимизировать риски. Напротив, оно решает, какие риски следует принимать, а какие не стоит. Для этого финансовый менеджер использует анализ «что будет, если».
В современных условиях данный метод используют на основе ЭВМ и пакетов прикладных программ (ППП) для табличных вычислений: Excel, Lotus, Quattro Pro и другие.
Экономико-математическое моделирование используется при прогнозировании финансовых показателей на срок не менее чем пять лет. Экономико-математические модели позволяют найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на них. Такие модели строятся на функциональной и корреляционной связи. Применение экономико-математических моделей дает возможность быстро рассчитать несколько вариантов показателей и выбрать наиболее оптимальный из них» [2, с.185- 161]
2.Финансовые ресурсы предприятия
2.1 Оптимизация финансовых ресурсов предприятия
Величина и структура источников формирования финансовых ресурсов в масштабах страны определяют возможности: расши­ренного воспроизводства народного хозяйства страны, повыше­ния уровня жизни членов общества, роста доходов государствен­ного бюджета.
Размер финансовых ресурсов, формируемых на уровне пред­приятия, определяет возможности: осуществления необходимых капитальных вложений; увеличения оборотных средств; выпол­нения всех финансовых обязательств; обеспечения потребностей социального характера.
Структура финансовых ресурсов определяется источниками их поступления, На общегосударственном уровне основными ис­точниками поступления, определяющими структуру финансовых ресурсов, являются национальный доход и доходы от внешнеэко­номической деятельности при условии достаточно эффективной ее организации. Частично финансовые ресурсы могут формиро­ваться за счет национального богатства, вовлекаемого в хозяй­ственный оборот. Возможно также формирование финансовых ресурсов за счет заемных и привлеченных средств других госу­дарств.
На уровне предприятия структура финансовых ресурсов в ос­новном определяется собственными источниками - валовым до­ходом и амортизацией.
Формирование и использование финансовых ресурсов может осуществляться в двух формах: фондовой и нефондовой.
На общегосударственном уровне централизуемые финансовые ресурсы формируются и используются преимущественно посред­ством бюджетных и внебюджетных денежных фондов целевого назначения. К ним относятся фонд социального страхования, пен­сионный фонд, фонд занятости населения, дорожные фонды и др.
На уровне предприятия финансовые ресурсы используются как в фондовой форме, так и в нефондовой. Часть финансовых ресур­сов предприятие использует на образование денежных фондов целевого назначения: фонд оплаты труда, фонд развития произ­водства, фонд материального поощрения и др. Использование финансовых ресурсов на выполнение платежных обязательств перед бюджетом и банками осуществляется в нефондовой форме.
На практике ошибочно воспринимаются как единые следую­щие понятия: денежные средства, финансовые ресурсы и денеж­ные фонды.
Денежные средства - это более широкое понятие, чем фи­нансовые ресурсы, составляющие только часть денежных средств, находящихся в обороте предприятия. Финансовые ресур­сы — это денежное выражение вновь созданной стоимости.
Денежные фонды - это лишь часть финансовых ресурсов, наиболее стабильная и формируемая в виде фондов целевого ис­пользования.
Различие между денежными средствами и финансовыми ре­сурсами наглядно видно на примере выручки предприятия от реа­лизации продукции. Общая сумма выручки представляет собой величину денежных средств, поступивших на счет предприятия в банке. Из этой суммы денежных средств значительную часть составляют оборотные средства, авансированные в процессе про­изводства на оплату сырья, материалов, топлива, электроэнергии, и только остаточная часть, представляющая собой чистую вы­ручку в виде валового дохода, является источником финансовых ресурсов.
Ускорение темпов развития экономики, повышение экономи­ческой эффективности производства, оздоровление государствен­ного бюджета и финансов предприятий во многом зависят от ра­ционального использования источников формирования финансовых ресурсов как на уровне предприятий, так и на уровне государства, что составляет одну из важнейших задач в области правильной организации управления финансами.
По источникам образования финансовые ресурсы подразде­ляются на собственные и привлеченные. На уровне предприятия к первым относятся валовой доход, амортизация, к привлечен­ным - паевые и иные взносы членов коллектива, средства, моби­лизуемые на финансовом и кредитном рынке.
Большое значение имеет структура источников формирова­ния финансовых ресурсов, и в первую очередь удельный вес соб­ственных. Большой удельный вес привлеченных средств утяже­ляет финансовую деятельность предприятия дополнительными затратами на уплату высоких процентов по кредитам коммерчес­ких банков, дивидендов по акциям и облигациям и осложняет лик­видность баланса предприятия. Поэтому финансист фирмы все­гда должен тщательно просчитывать целесообразность или нецелесообразность использования привлеченных финансовых ре­сурсов в каждом конкретном случае.
Размер и структура финансовых ресурсов во многом зависят от объема производства и его эффективности. Постоянный рост производства и повышение его эффективности являются основой увеличения финансовых ресурсов как на общегосударственном уровне, так и на уровне предприятий. В свою очередь, от величи­ны финансовых ресурсов, инвестируемых в сферу производства, зависят рост объема производства и степень его эффективности. Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эф­фективное их использование во многом предопределяют финан­совое благополучие предприятия (фирмы), финансовую устойчи­вость, платежеспособность и ликвидность баланса. Потребный размер этих ресурсов и эффективность их использования в теку­щем периоде и на перспективу определяются в процессе финан­сового планирования.
Как видно из приведенной информации, исключительно важная роль принадлежит финансовым ресурсам.
Они формируются в результате хозяйственной деятельности и после реализации продукции и услуг обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала и взаимоотношения с учреждениями финансово-кредитной системы [7].
2.2 Оценка и анализ потребности предприятия во внешних источниках финансирования
Финансовые ресурсы предприятия представляют собой совокупность всех видов денежных средств, финансовых активов, которыми хозяйствующий субъект располагает и может распоряжаться, предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по рас­ширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. Они являются результатом взаимодей­ствия поступления, расходов и распределения денежных средств, их накопления и использования.
В реальной действительности следует различать пepвоначальное формирование финансовых ресурсов, которое зависит от организационно-правовых форм хозяйствования (акционерный капитал, паевые взносы кооперативов, от­раслевые финансовые ресурсы, бюджетные средства), и формирование финансовых ресурсов на действующих предприятиях в основном за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Опре­деленную роль в формировании ресурсов играют и такие источники, как выручка от реализации выбывшего имуще­ства, устойчивые пассивы, мобилизация внутренних ресурсов за счет осуществления программ по экономии затрат и т. д.
В условиях рыночных отношений формами мобилиза­ции финансовых ресурсов являются продажа акций, обли­гаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых конкрет­ным предприятием, кредитные инвестиции.
Перед многими предприятиями стоит задача — обеспе­чить рациональное использование свободных финансовых ресурсов, определение наиболее эффективных направле­ний инвестирования средств и обеспечение на этой основе увеличения прибыли.
Важнейшей характеристикой сущности финансовых ресурсов являются функции, которые они выполняют. Так, эти ресурсы играют важную роль в воспроизводственном процессе и его регулировании, распределении средств по направлениям их использования, стимулируют развитие хозяйственной деятельности и повышение ее эффективно­сти и выполняют контрольную функцию.
Таким образом, финансовые ресурсы выполняют вос­производственную, регулирующую, распределительную, сти­мулирующую и контрольную функции.
К финансовым ресурсам предъявляются определенные требования:
необходимо осуществлять их централизацию, что по­зволит обеспечить быструю маневренность и концентрацию средств на наиболее важных направлениях хозяйственной деятельности;
строгое соблюдение договорных отношений с участ­никами хозяйственно-финансовых связей, выполнение фи­нансовых обязательств перед партнерами;
разработка планов по поступлениям денежных средств и определению основных направлений их использования на предстоящий период и долгосрочную перспективу.
Структура финансовых ресурсов предприятия представлена на рис.1 [8].
Использование финансовых ресурсов предприятия осуществляется по следующим направлениям [8]:
текущие затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг);
инвестирование средств в капитальные вложения, связанные с рас­ширением производства и его техническим обновлением, использова­нием нематериальных активов;
инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги;
платежи финансовой, банковской системам, взносы во внебюджет­ные фонды;
образование различных денежных фондов и резервов (на развитие, а также поощрительного и социального характера);
благотворительные цели, спонсорство и т. п.
Рис.1. Структура финансовых ресурсов предприятия
Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет целого ряда источников. На основе права собственности различают 2 крупные группы источников: собственные и чужие денежные средства. Возможна более детальная классификация: собственные и приравненные к ним средства; ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке; денежные по­ступления в порядке перераспределения.
Собственные источники включают:
уставный капитал;
фонды, накопленные предприятием в процессе деятельности (резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная при­быль);
прочие взносы юридических и физических лиц (целевое фи­нансирование, взносы и пожертвования).
Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит и момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал (ак­ционерный или складочный капитал). Уставный капитал — это имущество предприятия, созданное за счет вкладов учредителей. Форми­рование уставного капитала связано с особенностями организаци­онно-правовых форм предприятий: для товариществ - это скла­дочный капитал, для обществ с ограниченной ответственностью - уставный капитал, для акционерных обществ - акционерный ка­питал, для производственных кооперативов - паевой фонд, для унитарных предприятий - уставный фонд.
Действующим зако­нодательством установлены минимальные размеры уставного капитала:
для предприятий с иностранными инвестициями, акционерных об­ществ открытого типа, государственных и муниципальных предприя­тий — 1000-кратный размер минимальной оплаты труда в месяц, т. е. 100 тыс. руб.;
для предприятий других организационно-правовых форм, в том чис­ле акционерных обществ закрытого типа, - 100-кратный размер мини­мальной оплаты труда в месяц.