Анализ финансового состояния организации

Целью данной работы является изучение анализа финансово-хозяйственной деятельности организации в целях повышения эффективности деятельности данного предприятия. МИИТ, март 2014 года Оценка - отлично. ...

Введение 3
1. Анализ бухгалтерского баланса: общая оценка структуры имущества организации и ее источников 4
2. Анализ финансовой устойчивости предприятия 7
3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 10
4. Оценка деловой активности предприятия 11
5. Анализ отчета о прибылях и убытках 14
6. Анализ рентабельности 17
Заключение 19
Список литературы 20
Приложение 21

Обеспечение эффективного функционирования предприятия требует экономически грамотного управления его деятельностью, которое в большей степени определяется способностью ее анализировать.
С помощью финансового анализа выявляются тенденции развития компании, глубоко и системно исследуются возможные факторы изменения результатов деятельности фирмы, выявляются резервы повышения эффективности производства, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, оцениваются результаты деятельности фирмы, разрабатывается экономическая стратегия его развития.
Целью данной работы является изучение анализа финансово-хозяйственной деятельности организации в целях повышения эффективности деятельности данного предприятия.
Основными задачами работы являются:
• проведен ие анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта;
• выявление путей повышения эффективности финансовой деятельности предприятия.

Поэтому необходимо проанализировать структуру источников формирования капитала организации и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитываются относительные показатели, для чего составим таблицу 4.Таблица 4. Расчет относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Автодорожник» Наименование показателяКритерий2011 год2012 годКомментарийКоэффициент финансовой независимости> 0,50,100,11 На протяжении всего рассматриваемого периода предприятие в значительной степени зависимо от внешних источников. Причем эта независимость на протяжении рассматриваемого периода немного падает.Коэффициент задолженности (финансовой зависимости)0,5-0,79,287,95 За весь рассматриваемый период предприятие в сильно зависит от заемных источников финансирования. К тому жевеличина заемного капитала намного превышает величину собственного. Это говорит о неустойчивом финансовом положении. Кроме того, высокое значение этого показателя снижает возможность предприятия в привлечении новых кредитов. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами≥ 0,1-0,13-0,19Отрицательное значение данного показателя говорит о том, что у предприятия недостаточно оборотных активов, чтобы проводить независимую финансовую политику.Коэффициент маневренности 0,2-0,5-1,06-1,28Отрицательное значение показателя говорит о низкой маневренности собственных средств.Коэффициент финансовой напряженности≤ 0,40,900,89 Значение данного коэффициента говорит о малой зависимости предприятия от внешних кредиторов.Коэффициент соотношения мобильных и мобилизованных активовиндивид3,982,92 3,98 коп. внеоборотных активов приходится на 1 рубль оборотных активов в конце 2011 года. 2,92 коп. внеоборотных активов приходится на 1 рубль оборотных активов в конце 2012 года. Данные соотношения показывают, что предприятие значительно снизило свой производственный потенциал.Относительные показатели финансовой устойчивости говорят о том, что предприятие в значительной степени зависит от внешних кредиторов, у него низкая маневренность собственных средств. Также можно сказать, что у предприятия ООО «Автодорожник» не достаточно оборотных активов, чтобы проводить независимую финансовую политику.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятияДалее проведем оценку ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Автодорожник», для чего составим таблицу 5.Таблица 5. Группировка статей баланса по ликвидности, тыс.руб.2011 год2012 год2011 год2012 годА117 443 6 363 П1149 978 96 974 А226 551 16 617 П20 3 А390 045 99 896 П31 400 49 533 А433 654 42 055 П416 315 18 421 Как видно из таблицы 5, баланс и за 2011 год и за 2012 год не является абсолютно ликвидным.Не выполнение «главного» условия ликвидности свидетельствует о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, отсутствие у нее собственных оборотных средств.Теперь определим текущую ликвидность. ТЛ2011 = -105 984 тыс.руб.; ТЛ2012 = -73 997 тыс.руб.Из этих соотношений видно, что на конец 2011 года текущая ликвидность отрицательна, что свидетельствует о низкой текущей платежеспособности фирмы. Однако к концу 2012 года наблюдается ее небольшой рост, что говорит о некотором росте платежеспособности предприятия, хотя она все-таки остается отрицательной величиной, Теперь определим перспективную ликвидность, для чего сравним показатель А3 с П3. ПЛ2011 = 88 645 тыс.руб.; ПЛ2012 = 50 363 тыс.руб.Перспективная ликвидность в 2012 г. значительно снизилась по сравнению с 2012 г., что является плохой базой для долгосрочной платежеспособности.Далее определим чистый оборотный капитал предприятия ООО «Автодорожник».ЧОК2011 = -15 939 тыс.руб.; ЧОК2012= 25 899 тыс.руб. Из расчетов видно, что в 2012 г. краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами – в целом, организация является платежеспособной. Далее проанализируем относительные показатели ликвидности ООО «Автодорожник».Кобщ.ликв.2011 = 0,89; Кобщ.ликв.2012 =1,27;Ксроч.ликв.2011 = 0,29; Ксроч.ликв.2012 = 0,24;Кабс.ликв.2011 = 0,12; Кабс.ликв.2012 = 0,07.Из данных расчетов видно, что за анализируемый период оборотных средств не достаточно для покрытия краткосрочных обязательств, так как значения показателя общей ликвидности ниже нормативного значения. Также у предприятия не достаточно необходимых быстро реализуемых и средне реализуемых активов, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства, при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.Показатель абсолютной ликвидности также за пределами нормативного значения – это указывает на низкую платежеспособность предприятия ООО «Автодорожник».4. Оценка деловой активности предприятияДалее проведем анализ деловой активности предприятия ООО «Автодорожник», который начнем с абсолютных показателей, а именно с проверки выполнения «золотого правила экономики»: темп роста прибыли (Тп) должен быть выше роста объемов реализации (Тр), который, в свою очередь, должен превосходить увеличение стоимости активов (Та) предприятия, то естьТп > Тр > Та > 100%Тп = 2293,18%; Тр = 26,95%; Та = -1,65%.Из данных показателей видно, что Тп > Тр > Та выполняется, однако показатели темп роста реализации и темп роста активов менее 100%. Однако не полное выполнение «золотого правила экономики» не говорит о том, что на предприятии имеются серьезные проблемы. Тем не менее, его частичное выполнение показывает, что менеджмент на предприятии эффективен, что является дополнительным фактором, облегчающим получение предприятием кредитов и поддержание положительного имиджа компании.Далее проанализируем относительные показатели деловой активности, для чего составим таблицу 6.Таблица 6. Относительные показатели деловой активностиПоказатель2011 год2012 годКомментарий1.      Показатели оборачиваемости активов 1.1.Коэффициент оборачиваемости активов1,341,73Коэффициент оборачиваемости активов показывает, что число оборотов активов предприятия за 2011-2012 гг. увеличилось, т.е. активы предприятия стали более эффективно использоваться в производственном процессе. И соответственно продолжительность одного оборота уменьшилась с 272,48 дней до 211,10. Таким образом, активы предприятия стали быстрее превращаться в денежную форму, что положительно сказывается на деятельности предприятия.1.2. Продолжительность одного оборота активов (дни)272,48211,101.3. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов6,676,78Оборачиваемость внеоборотных активов также увеличилась: с 6,67 до 6,78 оборотов, соотвественно и снизилась продолжительность одного оборота , что является хорошим признаком, т.е. внеоборотные активы стали более эффективнее использоваться и превращаться в денежную форму.1.4. Продолжительность одного оборота внеоборотных активов (дни)54,6853,831.5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов1,682,32Скорость превращения в денежную форму оборотных активов также увеличилась к 2012 году и составила 2,32 оборота. Следовательно, длительность одного оборота уменьшилась с 217,79 дней до 157,27 дня. Это благоприятная тенденция.1.6. Продолжительность одного оборота оборотных активов (дни)217,79157,271.7. Коэффициент оборачиваемости запасов1,952,28Коэффициент оборачиваемости запасов отражает увеличение оборотов запасов с 1,95 до 2,28. Отсюда видно, что запасы стали быстрее обращаться, т.е – преобразовываться в денежную наличность. Соттветственно и продолжительность одного оборота уменьшилась, что отрицательно влияет на деятельность предприятия.1.8. Продолжительность одного оборота запасов (дни)187,13159,821.9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности8,5117,16С дебиторской задолженностью аналогичная ситуация: число оборотов увеличилось до 17,16, т.е. расчеты с дебиторами улучшились – дебиторской задолженности стало меньше.1.10. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности (дни)42,8921,272.     Показатели оборачиваемости собственного капитала. 2.1.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала13,7715,48Также благоприятно выглядит и ситуация с оборачиваемостью собственного капитала. Эффективность его использования увеличилась с 13,77 до 15,48 оборотов. Следовательно, длительность одного оборота уменьшилась.2.2. Продолжительность одного оборота собственного капитала (дни)26,5123,583.Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности 3.1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности1,502,94Эффективность работы с кредиторами снизилась. Число оборотов кредиторской задолженности увеличилось с 1,50 до 2,94, что отрицательно влияет на ликвидность предприятия. А снижение периода расчета с кредиторами с 243,69 до 124,12 дней говорит о неэффективной деятельности предприятия с кредиторами3.2. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (дни)243,69124,12Как видно из таблицы 6, практически все коэффициенты оборачиваемости за период 2011-2012 г. заметно увеличились, а соответственно продолжительность одного оборота уменьшилась. Все это говорит об эффективном управлении активами, запасами и дебиторской задолженностью и собственным капиталом. Однако в проведенном анализе прослеживается рост коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, что говорит о неэффективной деятельности предприятия ООО «Автодорожник» со своими кредиторами. Увеличение этого показателя плохо сказывается на ликвидности предприятия.5. Анализ отчета о прибылях и убыткахКак уже говорилось ранее, горизонтальный анализ нужен для того, чтобы определить абсолютные изменения показателей. Для начала необходимо составить таблицу с показателями по отчету о прибылях и убытках. Некоторые показатели, например, отложенные налоговые активы, отложенные налоговые обязательства, текущий налог на прибыль - можно объединить в один показатель - налоги, а проценты к получению, прочие доходы, прочие расходы - в прочие доходы и расходы.Таблица 7. Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убыткахПоказатель2011 год2012 годОтклонениетыс.руб.%тыс.руб.%тыс.руб.%Выручка от продаж224 635100,00285 170126,9560 53526,95Себестоимость проданных товаров168 001100,00218 637130,1450 63630,14Валовая прибыль56 634100,0066 533117,489 89917,48Коммерческие и управленческие расходы58 714100,0061 959105,533 2455,53Прибыль от продаж-2 080100,004 574-219,906 654-319,90Сальдо прочих доходов (расходов)4 155100,00-1 532-36,87-5 687-136,87Прибыль до налогообложения2 075100,003 042146,6096746,60Налоги и иные аналогичные платежи1 987100,0093647,11-1 051-52,89Чистая прибыль88100,002 1062 393,182 0182 293,18Из таблицы видим, что в целом по предприятию происходит увеличение практически всех показателей с 2011 на 2012 год: увеличиваются расходы, увеличивается и прибыль. Увеличение выручки от продаж на 60 535,00 тыс. руб., что составляет 26,95 %, произошло как за счет увеличения объема проданных товаров, так и за счет увеличения себестоимости товара на 50 636 тыс.руб., что составляет 30,14%. Но как видно из таблицы себестоимость продаж возросла не пропорционально выручки от продаж, это наглядно можно увидеть проведя горизонтальный анализ. Также это можно заметить подсчитав изменение валовой прибыли, она изменилась на 9 899 тыс.руб. что составляет 17,48%.Коммерческие и управленческие расходы увеличились на 3 245 тыс.руб., что составило 5,53%.Прибыль от продаж увеличилась на 6 654 тыс.руб. что составило 391,90%.Произошло снижение прочих доходов и расходов на 5 687 тыс.руб., что составило 136,87%.Увеличение прибыли до налогообложения составило 967 тыс.руб., что составило 46,60%.Снижение налогов и иных платежей составило на 1 051 тыс.руб., что составило 52,89%.Увеличение чистой прибыли составило 2 018 тыс. руб., что составило 2 293,18%.По горизонтальному анализу мы только определили количественное изменение показателей. Для того, что определить, как изменилась структура показателей за 2012 год необходимо сделать вертикальный анализ.Для проведения вертикального анализа сначала необходимо определить структуру показателей. Так как выручка распределяется на затраты на производство продукции (себестоимость), на коммерческие и управленческие расходы, а также на прочие расходы, на оплату налогов и в итоге на предприятии остается нераспределенная (чистая) прибыль. Исходя из вышесказанного, структуру показателей необходимо определять как удельный вес показателя в выручке от продаж. Для того, чтобы получить более четкую структуру, некоторые показателя были объединены в одну группу.Таблица 8. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убыткахПоказатель2011 год2012 годОтклонениетыс.руб.%тыс.руб.%тыс.руб.